Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 8 ноября 2012 г.
США.
Биржи среды закрылись в минусе (индекс Dow Jones снизился на 2,36, NASDAQ на
2,48, S&P на 2,37%), и это было ожидаемой реакцией рынков на переизбрание
демократа. Итак, в США победил действующий президент, г-н Ромни признал
поражение и поздравил своего противника (303 и 206 голосов соответственно).
Одновременно с президентскими выборами проходили и выборы в Конгресс, по их результатам позиции республиканцев и
демократов остались прежними, республиканская партия сохранила большинство в
Палате представителей, а демократическая в большинстве в Сенате. Президент
вновь будет вынужден согласовывать вначале любые реформы с республиканским
большинством, и этот факт заметно омрачает дальнейшие перспективы решения
общенациональных проблем. Возможны, в частности, сложности по вопросу
увеличения лимита госдолга.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, отыграв результаты выборов в США, наши биржи,
вместе с другими мировыми площадками перешли к фиксации прибыли, итоги среды:
ММВБ -1,60 , РТС -1,52 %. Победа действующего президента в определенной мере
гарантирует продолжение стимулирующей денежной политики США и, как следствие,
стабильный спрос на нефть, что благоприятно для российских бирж. ЦБ предложил
банкам на 1 день прямое РЕПО в сумме 250 млрд. руб., на утреннем аукционе банки
взяли 190 млрд. под 5,57%, вечером еще 27 млрд. под 5,56% (ставка рынка
выше и равна 6,10%). Кредиты регулятора
под процент ниже рыночного явно не способствуют развитию рынка межбанковского
кредитования.
Инфляция в России с начала года составила
5,6%, в годовом измерении 6,5% (месяцем ранее 6,6%). ЦБ в последней редакции
основных направлений единой государственной денежно кредитной политики на 2013
год и период 2014 и 2015 годов согласился, что по итогам года инфляция может
составить около 7% (ранее было 6%), базовая инфляция ожидается на уровне 6%.
Казначейство размещает сегодня на депозитном аукционе 50 млрд. руб.,
минимальная ставка 6,2%. Не считая данного размещения, в комбанках под проценты
уже находится 625 млрд. руб. бюджетных денег. Обратим внимание на разницу в
ставках по госбумагам и при размещении бюджетных денег на депозиты, так, вчера Минфин
РФ разместил ОФЗ, при предложении в 35 млрд. руб. спрос составил 95 млрд., размещено на 33 млрд. руб. с
доходностью 7,42% (предполагаемый интервал доходности был объявлен Минфином в
диапазоне от 7,4 до 7,45%).
Пройдет
XII Всероссийская конференция участников финансового рынка, тематика посвящена
глобальному экономическому кризису и перспективам российского финансового
сектора в условиях нестабильности мировых финансов.
Европа.
Торги завершились в минусе, FTSE 100 -1,58, DAX -1,57, CAC 40 -1,49%. Ключевым
моментом на политической арене Европы вчера выступало голосование в греческом
парламенте по реформе рынка труда. От этого решения зависело, получит ли Греция
очередной транш финансовой помощи от тройки международных кредиторов.
Профильный комитет парламента после полудня одобрил предложенный проект, дело
было за парламентариями. Дебаты продолжались весь день на фоне всеобщей
забастовки, голосование прошло уже после завершения российских торгов. Из трех
партий, формирующих правительство, самая маленькая, Democratic Left, ранее
заявляла, что не поддержит предлагаемые реформы, две остальные партии (New Democracy and
Pasok) контролируют 158 из 300 мест в парламенте. Но, к большому облегчению
инвесторов, голосование состоялось в пользу проекта, соответственно 153 и 128
голосов, воздержались 18, один депутат не голосовал. Новые меры приведут к
снижению зарплат и пенсий от 3 до 25%, отмене ряда льгот. В частности,
минимальная зарплата составит 586 евро и не будет повышаться до 2016 г. Справка. С 2013 г. минимальный размер
оплаты труда в России будет повышен на 12,9% с нынешних 4 612 до 5 205 руб. (сейчас МРОТ составляет
67% от прожиточного минимума, а после повышения достигнет 76%).
Статистика
в целом имела негативный характер. Так, розничные продажи в еврозоне за
месяц снизились на 0,2% (ожидалось -0,1%, предыдущее изменение +0,1%).
Промпроизводство Германии сократилось на 1,8% (ожидалось снижение на 0,5%,
предыдущее изменение -0,4%), продолжается снижение промпроизводства Испании, по
уточненным данным, в годовом измерении -7% (ожидалось снижение на 3,6%, месяцем
ранее было -3,2%).
Азия.
Биржи Азии завершили сессию среды разнонаправлено, Nikkei снизился на 0,03,
Shanghai Composite на 0,01%. Hang Seng и Kospi повысились соответственно на
0,71 и 0,49%. Отчетность японских компаний оставляла желать лучшего, прибыль
у 59% из 119 отчитавшихся эмитентов
оказались ниже ожиданий (54% в прошлом квартале). Снижение индекса материкового
Китая связано с сообщением, что доля невозвратных кредитов у крупнейших
китайских банков может значительно возрасти к концу года. Более того, возможны
дефолты по займам, выданным сталелитейным, строительным и транспортным
компаниям, а также предприятиям индустрии солнечной энергетики, экспортерам и
местным правительствам.
Главное событие сегодня - начнет работу
очередной, 18-й съезд компартии Китая, по итогам которого генеральным
секретарем, как ожидается, станет Си Цзиньпин (сейчас вице-председатель КНР и
заместитель председателя Военного совета ЦК Компартии). Смена власти не окажет
непосредственное влияние на долговой рынок, но внесет некоторую
неопределенность в проводимую политику в среднесрочном плане.
Золото.
Утром среды золото торговалось по
1719,96, к 14.00 по 1724,31, сегодня
утром при укреплении доллара фьючерсы на золото = 1715,61, серебро = 31,76,
платину = 1543,1, палладий = 609,5 долл. за унцию.
Нефть.
Brent с утра среды шла по 110,54, к 14.00 по 110,2, утром сегодня на укреплении
доллара по 107,37 и 84,81 долл. за барр.
События, статистика, прогноз.
Начинает работу 18-й съезд компартии Китая. Состоятся заседания Банка Англии и
ЕЦБ по ставкам (решения будут в 16.00 и 16.45мск). Из наиболее важной статистики ждем данные по
состоянию торгового баланса стран еврозоны (11.00-11.45) и США, а также по
рынку труда США (17.30). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются
разнонаправлено, Азия в минусе, цена нефти Brent не растет. Российские
биржи отыграют негатив мировых площадок,
но ситуация с Грецией может изменить общий тренд, и наших бирж в том числе.
