N32 (46)

11 марта 2004

Пенсионная реформа и пенсионное страхование

Новости и информация о пенсионной реформе и пенсионном страховании. Как распорядиться страховыми начислениями?

СОДЕРЖАНИЕ

НПФы отрегулирует ФСФР

Михаил Дмитриев: "НПФ позволят гражданам выбирать способ получения накопительной пенсии"

С пенсией на выход

В.Путин подписал изменения в закон об обязательном социальном страховании.

В Архангельской области на втором этапе информирования о пенсионной реформе было разослано 86 тысяч извещений

Михаил Делягин: «Очень много будет зависеть от полномочий Жукова»

Владимирская область. Медицинское обслуживание пенсионеров улучшится.

Тамбовское отделение Пенсионного фонда начинает кампанию по защите прав тамбовчан на пенсию

Назначение Зурабова главой Минздрава будет способствовать реформированию системы здравоохранения, уверены в Псковском Пенсионном фонде

Министр здравоохранения и социального развития РФ М.Зурабов продолжит курировать пенсионную реформу - представитель ПФР

Заявления о выборе управляющей компании пенсионного страхования в 2003 году подали 2,5 тысячи тамбовчан

Михаил Делягин: Курс будет прежним потому, что люди - прежние

Иван Грачев: С точки зрения реформ наиболее логичным выглядит назначение Андрея Фурсенко

Подробно о пенсионной реформе

БУДУЩИЕ ПЕНСИОНЕРЫ БОЛЬШЕ ДОВЕРЯЮТ ГОСУДАРСТВУ

Совет Федерации отменил ряд мероприятий весенней сессии

Отчетность во внебюджетные фонды будут сдавать через одно «окно»?

Министерство здравоохранения и соцразвития будет координировать работу трех фондов

Зурабов продолжит пенсионную реформу

ПФР реализовал на вторичном рынке сенсационный пакет госбумаг

Пенсионная реформа и жилищная проблема

НПФы отрегулирует ФСФР
Fundshub, 11.03.2004
Лиза Ъ-Голикова ("Коммерсант" )
Павел Преженцев ("Коммерсант")
Татьяна Гришина ("Коммерсант" )

Последние преобразования правительства кардинально меняют систему регулирования российских финансовых рынков и их участников. Теперь ранее принадлежавший ряду министерств и ведомств надзор за большей их частью, включая НПФы, отойдет к Федеральной службе по финансовым рынкам. Это можно расценивать как первый шаг к созданию в России единого мегарегулятора финансовых рынков.

Для участников финансовых рынков главное во вчерашнем указе президента "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти" (см. также стр. 1, 2, 3) - создание Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Новой структуре, которая будет подчинена напрямую премьер-министру, предназначено стать единым регулятором финансовых рынков. Ей будут переданы функции упраздняемых тем же указом Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минтруде и департамента аудита Минфина РФ.

В общем участникам рынка надо спешно учиться правильно произносить новую аббревиатуру. Ведь ФСФР теперь будут подчиняться: биржи, инвестиционные и управляющие компании, депозитарии, регистраторы, пенсионные фонды, аудиторы и многое другое. Эксперты оценивают создание такой структуры как первый шаг к созданию мегарегулятора финансовых рынков, о котором поговаривали еще в предыдущем кабинете министров.

Кто возглавит, ФСФР пока неизвестно. Однако по словам источников Ъ" в аппарате правительства, руководителем новой структуры может стать нынешний руководитель департамента правительства по финансовым рынкам Владимир Миловидов либо глава комитета по собственности Госдумы Виктор Плескачевский. Кандидатура председателя упраздняемой ФКЦБ Игоря Костикова, по сведениям Ъ", имеет небольшие шансы. Сам господин Костиков вчера был недоступен для комментариев - он вернется из отпуска лишь на следующей неделе.

Однако кто бы ни возглавил ФСФР, легко участникам рынка не будет. Согласно указу президента, новая служба не вправе осуществлять нормативно-правовое регулирование. По замыслу реформаторов она должна заниматься лишь контролем, надзором и лицензированием. Реализовать эту идею на практике будет непросто. Дело в том, что прямых норм в нынешнем финансовом законодательстве мало - рынки в основном регулируются нормативными актами ведомств (например, той же ФКЦБ). И по мнению бывших чиновников финансовых ведомств, потребуется длительный переходный период для преобразования норм прямого действия в законы.

Впрочем, часть финансовых рынков пока не попала под контроль ФСФР. Так, функции по регулированию банковской сферы оставлены за Банком России - здесь реформаторам пока мешает закон "О банках и банковской деятельности". Кроме того, регулирование финансово-бюджетной сферы будет передано Федеральной службе финансово-бюджетного надзора - в ее ведение перейдут функции целого ряда департаментов Минфина. В отдельную службу будет также преобразован департамент страхнадзора Минфина. Функции "финансовой разведки" - Комитета РФ по финансовому мониторингу - отданы Федеральной службе по финансовому мониторингу, которая также будет подчиняться Минфину РФ.

Надо сказать, что из финансовых структур нового правительства "выпал" сектор обязательного пенсионного страхования. Ранее за пенсионные вопросы в правительстве отвечало сразу несколько ведомств - Минтруд, Минфин, Пенсионный фонд России (ПФР), Минэкономразвития. Теперь же пенсионное страхование будет подчинено вновь созданному Министерству здравоохранения и социального развития.

Министерский портфель новой структуры получил бывший глава ПФР Михаил Зурабов. Михаил Фрадков назвал его человеком "энергичным и опытным". Кандидатура господина Зурабова была предсказуема: он является идеологом социальных реформ старого правительства - пенсионной реформы и реформы обязательного медицинского страхования. Таким образом, новое "социальное" министерство - трансформация давних слухов о создании единой структуры соцстрахования.

Михаил Зурабов в ближайшее время будет курировать ПФР, фонд обязательного медицинского страхования, фонд социального страхования. Заместителями нового социального министра будут экс-вице-премьер Галина Карелова и экс-министр здравоохранения Владимир Стародубов. Александра Починка, ранее возглавлявшего Минтруд, еще вчера прочили на пост главы Пенсионного фонда. Однако вчера эти слухи подтвердить не удалось. Известно лишь, что Михаил Зурабов, простившийся с коллективом ПФР, своего преемника не представил, сказав только, что это будет "человек адекватный".

Михаил Дмитриев: "НПФ позволят гражданам выбирать способ получения накопительной пенсии"
Fundshub, 09.03.2004
Ольга Железнова ("Финанс")

В нынешнем году к участию в пенсионной реформе подключаются негосударственные пенфонды. О них и о текущей работе над реформой "Ф." рассказал первый заместитель министра экономического развития и торговли Михаил Дмитриев.

- Как сегодня исправляются ошибки первого этапа пенсионной реформы?
- Безусловно, у нас возник целый ряд проблем, с учетом которых мы сейчас готовим пакет поправок в закон об инвестировании средств пенсионных накоплений. В частности, возникла необходимость прописать порядок выплаты пенсионных накоплений родственникам умерших застрахованных. Предполагалось, что его установит федеральный закон о порядке финансирования выплаты пенсии, который мы сейчас готовим. Но, поскольку он появится не скоро, мы предлагаем разработать "отсылки" из закона об инвестировании на нормативный акт правительства, которым эти вопросы должны быть урегулированы.

- Система рассылки пенсионных извещений останется прежней?
- Сроки перевода пенсионных накоплений в управляющие компании, уведомления граждан и выбора управляющих компаний мы также оптимизируем. Важно, чтобы страховые взносы, уплаченные за гражданина в течение предыдущего года, могли как можно раньше быть переданы в выбранную им управляющую компанию.

- Нынешним летом делать выбор управляющей компании снова придется вслепую, ведь результаты работы за этот год будут известны только в следующем?
- Ну, речь идет не только об итогах работы, которые покажут управляющие компании. В этом году они будут управлять средствами всего девять месяцев, поэтому результат сам по себе не позволит судить о компетентности УК, если исключить экстремальные случаи слишком непрофессионального управления активами. Гораздо важнее довести до граждан информацию о тех характеристиках управляющих компаний, которые реально говорят об их надежности и профессионализме. Не думаю, что в конце прошлого года подавляющее большинство граждан этой информацией владело и смогло ее хоть сколько-нибудь компетентно проанализировать. Мы надеемся, что в этом году Министерство труда и Пенсионный фонд проведут достаточно активную работу по информированию граждан.

- Но ведь представители Пенсионного фонда не собираются вести никакую разъяснительную работу через федеральные СМИ и снова делают ставку на регионы, хотя в прошлом году это не дало результатов.
- В ближайшее время должен быть утвержден план мероприятий по освещению хода пенсионной реформы и информированию населения. Минтруд и ПФР обязаны будут обеспечить людей информацией, в том числе и такой, которая позволит грамотно сделать выбор управляющей компании.

- У управляющих компаний в прошлом году было множество вопросов. Например, относительно нормы, позволяющей держать в деньгах не более 20% активов. Если в конце года люди захотят передоверить свои накопления другой компании, быстро извлечь эти деньги из оборота будет проблематично.
- Ограничения на структуру активов не являются абсолютно жесткими для управляющих компаний. В законе есть норма, которая говорит, что если отклонения от нормативов допущены не по вине управляющей компании, то она обязана устранить их в течение шести месяцев. Бывают случаи, когда перевод активов в деньги на короткий срок вызван объективной необходимостью. И в подобных ситуациях эта норма применима. Что касается массового оттока клиентов, когда в течение нескольких дней нужно будет реализовывать все активы, то для этого должны быть очень веские причины. Что-то из ряда вон выходящее должно случиться с управляющей компанией, чтобы все клиенты одновременно приняли решение покинуть ее. Это нечто из разряда чрезвычайных ситуаций.

- Хорошо, а в апреле, когда на счета УК поступят средства из ПФР и все начнут в спешном порядке скупать бумаги, потрясений на рынке не случится?
- Согласно нашим оценкам, даже если УК решат максимально использовать квоты по инвестированию пенсионных накоплений в акции - до 40% средств, то объем сделок составит не более 0, 5% от месячного оборота наших ведущих торговых площадок. Естественно, это не окажет существенного влияния на ситуацию на рынке.

- Управляющие компании могут вложить не более 5% доверенных им средств в акции одного эмитента. В ситуации, когда УК получила сто заявлений от граждан, дробить портфель на столь мелкие кусочки финансово невыгодно.
- Мы исходим из того, что компании, которые не смогут привлечь достаточное количество клиентов, покинут рынок. Если данный вид бизнеса оказывается для них невыгодным, пусть они откажутся от участия в процессе. Жертвовать требованиями диверсификации инвестиционного портфеля ради снижения операционных издержек таких "малопопулярных" компаний -это значит создавать дополнительные риски для будущих пенсионеров, что недопустимо. Это наша принципиальная позиция. В конечном счете должно остаться относительно небольшое число УК, которые смогут привлечь большое количество заявлений. Вот они реально и должны работать в этом секторе. Те же компании, которые смогут привлечь сотню или десяток заявлений, на рынке обязательных пенсионных накоплений оставаться не должны.

- Недавно глава ПФР Михаил Зурабов заявил, что в конечном итоге должно остаться десять управляющих компаний.Вы также считаете, что это оптимальное количество?
- Когда мы отрабатывали критерии отбора управляющих компаний полтора года назад, то наши требования были сформулированы в расчете на 15, максимум на 20 Ж Больше по этим критериям не проходило. Поэтому я считаю, что наличие 10-20 компаний оптимально при существующих стартовых условиях формирования накопительной пенсионной системы. Слишком большое количество УК не только затрудняет выбор граждан, но и повышает риски. Так как в это число попадает ряд компаний, не имеющих достаточного опыта деятельности в качестве участника рынка ценных бумаг и не всегда соответствующих критериям надежности.

- Ну вот пример прошлого года - одним из лидеров по количеству заявлений стала свежекупленная татарским банком УК "СИС", о которой раньше на рынке практически ничего не было слышно. Она, по-вашему, отвоевала свое право остаться на рынке? Или все же опыт и надежность важнее количества заявлений и административного ресурса?
- Посмотрим, как будет дальше развиваться ситуация. В любом случае критерии, применяемые к управляющим компаниям, в дальнейшем придется уточнять. И принимать решения уже исходя из опыта работы УК в первые два-три года реформы. По логике, конечно, надо было с самого начала ввести более жесткие критерии отбора, что, собственно, мы и предлагали. Теперь же придется ждать, когда неудачники сами сойдут с дистанции, либо исключить их из списка уполномоченных УК в случае нарушений законодательства. Кроме того, договоры с компаниями у нас подписаны на пять лет и по истечении этого срока мы вполне можем провести новый конкурс, установив более жесткие критерии отбора.

Ну и, конечно, в этот переходный период дополнительная ответственность возлагается на финансовых регуляторов. Потому что если компании, особенно те, которые привлекли значительное количество клиентов, будут демонстрировать непрофессиональное управление активами, допускать серьезные нарушения установленных требований, то, естественно, к ним должны быть применены санкции.

- Состоится ли передача денег УК до 1 апреля, как планировалось? На днях представители ПФР заявили о том, что не будут перечислять деньги в "банки типа фикус", и потребовали от правительства утвердить список уполномоченных банков.
- Список правительство утверждать не будет. Но Минфин совместно с нашим министерством и Пенсионным фондом подготовили перечень требований к банкам, которые будут допущены к работе с пенсионными накоплениями. На основе этих требований можно будет в каждый конкретный момент определить, может ли управляющая компания размещать средства пенсионных накоплений на депозиты в том или ином банке. По нашим оценкам, этим критериям могут соответствовать около 20 банков, с которыми и смогут работать управляющие компании. Правительство должно принять постановление в ближайшее время. Так что сроки передачи денег из ПФР в УК не должны быть сорваны.

- В этом году наряду с управляющими компаниями свои услуги гражданам предложат и негосударственные пенсионные фонды, что еще больше запутает людей.
- А вот НПФ должны заявить о себе самостоятельно, потому что принцип их участия в реформе иной, чем у УК. Они не заключают никаких договоров с Пенсионным фондом России, и любой НПФ, имеющий соответствующую лицензию, может начать привлекать накопления граждан. Люди, решившие перевести свои накопления в негосударственный фонд, должны обратиться непосредственно туда, заключить договор и лишь потом направить заявление в ПФР о переводе своих накоплений.

- Практически все негосударственные фонды работают с теми же управляющими компаниями, которые были отобраны по конкурсу и заключили договоры с ПФР. Какая в таком случае разница для будущего пенсионера, через кого направлять накопления в УК: через ПФР или НПФ, который в данном случае тоже выступает посредником?
- Это неудивительно, так как практически все более или менее крупные компании, с которыми работают НПФ, подали заявки на участие в конкурсе и заключили договоры с ПФР. Но что касается выбора -ПФР или НПФ, то здесь нужно понять главное. На стадии накопления денег разницы нет практически никакой, результат будет заметен только на стадии выплаты пенсии.

- Каковы именно эти отличия и почему они станут заметны только после выхода на пенсию?
- Отличия - в размере пенсионных выплат, и они могут быть существенными. Тот, кто инвестирует свои накопления через ПФР, при выходе на пенсию в обязательном порядке должен будет оформить накопительную часть трудовой пенсии в форме пожизненного аннуитета (то есть ежемесячной пожизненной выплаты. - "Ф."). В этот момент накопления гражданина по сути утрачивают персональный характер и переходят в солидарный аннуитетный фонд, единый для всех пенсионеров, получающих пенсии из ПФР. После этого гражданин будет пожизненно получать назначенную ему накопительную часть пенсии, которая будет индексироваться в рамках, закрепленных законодательством. Если он умрет раньше, чем успеет израсходовать накопленные средства, они пойдут на выплаты долгожителям. Для многих граждан это не самая привлекательная форма получения пенсии, так как она не предусматривает возможности передать неизрасходованный остаток накоплений супругу или другим родственникам. Накопления могут быть унаследованы только в том случае, если гражданин не успел выйти на пенсию и оформить аннуитет.

- Негосударственные фонды предлагают другие схемы?
- Окончательных решений по этому вопросу еще не принято, но вполне вероятно, что НПФ смогут предложить застрахованным целый набор вариантов для выплаты пенсий. Например, во многих случаях супругам было бы интереснее объединять средства и оформлять совместную накопительную пенсию - в случае смерти одного из супругов второй сможет получать ее в полном объеме или частично. В развитых странах подобное широко практикуется, а в некоторых случаях даже является обязательным для оформления аннуитета.

- Какие еще преимущества получения пенсии в негосударственном фонде?
- В ПФР ваши накопления списываются в аннуитетный фонд автоматически сразу после оформления пенсии. А в негосударственных фондах к этому вопросу можно подойти более гибко. Например, в первые несколько лет после выхода человека на пенсию не передавать его средства в аннуитетный фонд. Ежемесячные выплаты при этом будут просто списываться с индивидуального счета. В этом случае остаток накоплений может быть передан по наследству. Для некоторых это может быть вполне разумным решением. У разных людей различная продолжительность жизни, и если человек тяжело болен, то ему нелогично оформлять аннуитет, так как в случае его смерти деньги для его родственников будут утрачены. В общем, система негосударственных фондов является более вариативной и разнообразие выбора на этапе выплаты пенсий здесь существенно больше. Но у этих возможностей есть и оборотная сторона. Если сохранность средств в ПФР гарантирует государство, то ответственности за вклады в НПФ оно не несет. Это нужно помнить гражданам при выборе фонда. И лучше всего определиться еще до того, как вам придет извещение из ПФР.

С пенсией на выход
Fundshub, 09.03.2004
Варвара Иноземцева ("Секрет фирмы")
В России, согласно официальным данным, работают почти 76, 5 млн человек. Из них 63, 5 млн - наемные сотрудники, из которых почти 5 млн участвуют в негосударственной пенсионной системе. Работодатели обеспечивают им достойную старость не только из чувства социальной ответственности, но и чтобы сэкономить на налогах.

Что хорошо работнику...
На Западе стандартный социальный пакет работника обязательно включает негосударственное пенсионное обеспечение. В нашей стране такая забота о персонале пока кажется экзотикой. Тем не менее большинство крупных корпораций, поняв, что ценные кадры товар высоколиквидный, стараются предложить сотрудникам нетолько хорошую зарплату, но и социальный пакете медицинской страховкой и дополнительным пенсионным фондом.

Программа пенсионного обеспечения может быть разработана с учетом политики работодателя или даже индивидуально под каждого работника. Андрей Железнов, вице-президент НПФ электроэнергетики: "У нас более 200 корпоративных клиентов, и все программы пенсионного обеспечения различны. Если цель предпринимателя омоложение трудового коллектива - мы помогаем увеличить размер пенсии пожилых сотрудников, чтобы они могли уйти на заслуженный отдых. А если задачей является привлечение квалифицированных специалистов, без социального пакета, включающего достойную пенсию, не обойтись". Исполнительный директор "Объединенного пенсионного фонда" Юрий Зарубин также считает негосударственную корпоративную пенсию одним из рычагов управления персоналом. "Обещание повышенной пенсии - хороший стимул для работников. На что будущему пенсионеру рассчитывать, зависит от предприятия. Оно учитывает стаж работы, квалификацию и добросовестное отношение сотрудника к работе. А если за нарушения трудовой дисциплины или иные проступки человеку делали предупреждения, пенсия ему может выплачиваться с пониженным коэффициентом", - говорит Зарубин.

Как рассказал СФ глава холдинга "Северсталь-Групп" Алексей Мордашов, пенсионное обеспечение персонала - важнейшая составляющая политики социальных стандартов на комбинате: "Очень важно, чтобы работник по выходе на пенсию получал не сумму от государства, а деньги, сопоставимые с его зарплатой. Такого результата можно достигнуть, если у нашего работника окажется не одна, а три пенсии: от государства, от комбината и со своего личного пенсионного счета, добровольно открытого им в НПФ, клиентом которого мы являемся. Кроме того, негосударственное пенсионное обеспечение - важный инструмент повышения лояльности персонала по отношению к компании, сравнимый по эффективности с заработной платой. Мировой опыт свидетельствует, что повышение мотивации сотрудников исключительно за счет увеличения заработной платы - порочный круг для работодателя и работника. Корпоративная пенсия - фактор долгосрочной мотивации. Негосударственное пенсионное обеспечение направлено и на защиту инвестиций в образование сотрудников предприятий. Группа тратит большие средства на обучение работников в корпоративном университете, на программы МВА, стажировку за рубежом, и необходимо защитить эти вложения через систему мер социального характера".

Один из способов удержать ценного работника с помощью дополнительной пенсии заложен в большинство корпоративных программ негосударственного пенсионного обеспечения. При увольнении сотрудник теряет право на пенсионное обеспечение, что заставляет его дважды подумать о смене работы - особенно если пенсия установлена на достойном уровне.

...хорошо и работодателю
Впрочем, с точки зрения компании-работодателя средства, направляемые на выплату негосударственной пенсии сотрудникам, - это не только расходы на лояльность. Взносы в НПФ позволяют рассчитывать на определенные налоговые льготы. По закону, если предприниматель отчисляет на обеспечение негосударственной пенсии своим сотрудникам до 12% фонда оплаты труда, взносы относят к себестоимости и не облагают налогом на прибыль. Есть возможность экономии на едином социальном налоге (ЕСН). Вот только за право воспользоваться данной льготой придется бороться: в законодательстве не прописано, должны ли взносы в НПФ облагаться единым социальным налогом. "В НПФ считают, что взносы компаний в фонды как добровольная социальная программа не следует подвергать налогообложению за счет работодателя", - говорит Андрей Железнов. Тем не менее налоговые органы зачастую пытаются налоге предприятий взять. По словам главы УК "Капиталь" Алексея Шкрапкина, именно из-за неразберихи в налоговой системе многие предприятия сегодня избегают сотрудничества с негосударственными пенсионными фондами.

Отказ от пенсионных схем из-за неясностей в налоговом законодательстве - следствие плохой информированности юристов на предприятиях. Неуплату ЕСН со взносов в НПФ можно обосновать, ведь в ЕСН входят в том числе и отчисления на пенсионное обеспечение, которые компания, будучи клиентом НПФ, и уплачивает в виде взносов. Следует знать: налоговики могут претендовать на ЕСН со взносов в пенсионный фонд, только когда корпоративная пенсия прописана в трудовом договоре. Таким образом, чтобы не платить ЕСН с расходов на пенсионное обеспечение сотрудников, компании достаточно прописывать пенсионный бонус в своих внутренних документах.

Кстати, не исключено, что уже в этом году все юридические нюансы удастся устранить. По словам главы инспекции НПФ Вячеслава Батаева, Министерство труда подготовило поправки во вторую часть Налогового кодекса, изменяющие порядок налогообложения операций по негосударственному пенсионному обеспечению. "Мы не говорим о налоговых льготах. Мы говорим об изменении режима налогообложения. Мы не отменяем налоги, мы просто предлагаем перенести их со "входа" (взносов компаний) на "выход" (выплаты)", - комментирует Вячеслав Батаев. По его мнению, эти изменения приведут режим налогообложения фондов в соответствие с мировыми стандартами, согласно которым взносы в НПФ и инвестиционный доход от размещения пенсионных резервов, в отличие от выплат, налогами не облагаются. Вероятно, величина выходного налога станет меньше, чем ЕСН. Но налогооблагаемая сумма значительно возрастет за время инвестирования. Налоговая реформа в рамках пенсионной системы окажется выгодной всем: работодатель полностью освобождается от уплаты налогов на взносы в НПФ, а государство будет собирать налоги уже с пенсионеров. "Перенос уплаты налогов на "выход" в краткосрочной перспективе приведет к снижению бюджетных поступлений, но в долгосрочной послужит дополнительным стимулом для увеличения предприятиями добровольных накоплений, что поднимет налоговые сборы", - уверен директор по развитию НПФ "Гарантия" Вадим Логинов.

Пенсия на выбор
В настоящее время российские НПФ готовы предложить корпоративным клиентам два вида пенсионных счетов. Первый - солидарный: работодатель вносит деньги на общий счет всех сотрудников предприятия, откуда затем и выплачиваются пенсии. Получателей, сроки и размеры выплат при наличии солидарного счета работодатель устанавливает в соответствии с текущей ситуацией. Второй вариант - индивидуальные или, как их еще называют, персонифицированные пенсионные счета. В этом случае работодатель вносит деньги на счет конкретного сотрудника. "Выбор типа пенсионного счета зависит от цели, которую преследует компания. Солидарные счета представляют собой распределительную пенсионную систему, позволяющую увеличить пенсионное пособие уже вышедшим на заслуженный отдых сотрудникам. А индивидуальные помогают отдельно взятому человеку накопить пенсию", - объясняет Вадим Логинов. По мнению специалистов НПФ, солидарный счет выгоден тем работодателям, на чьих предприятиях высока текучка, ведь за администрацией сохраняется право распределения пенсионных средств между сотрудниками. Примечательно, что многие компании предпочитают совмещать оба типа счетов. Таким образом фирмы получают большую возможность маневрировать.

Какую бы схему ни взяла фирма, размеры пенсий и их получателей всегда определяет плательщик взносов - работодатель. Такая возможность существует даже при использовании индивидуальных счетов в рамках условно-накопительной системы. Постоянные условия пенсионного обеспечения заложены в рамках реально-накопительной схемы. Обычно размер корпоративной пенсии работодателем жестко не установлен, в пенсионном договоре обозначено: ее размер не будет меньше определенной суммы. По словам Андрея Железнова, некоторые фирмы обеспечивают своим сотрудникам в зависимости от должности пенсию от 1 тыс. руб. до $1 тыс. "Предприятие может гарантировать прибавку к пенсии, скажем в 2 тыс. руб., но только в случае, если человек проработал порядка десяти лет. А если менее пяти, то вообще никакой дополнительной пенсии не будет. Это все очень индивидуально и зависит от компании", - поясняет Железнов. Кроме того, размер пенсии зависит от объема и срока взносов. Юрий Зарубин: "Как правило, большинство предприятий делают взносы для негосударственных пенсий прямо в фонд раз в месяц. Есть, конечно, и платящие ежеквартально и даже раз в год - все зависит от финансового положения. Допустим, в начале года у компании нет лишних средств. Но если фирма может спланировать фонд оплаты труда на конец года, то лучше начинать отчислять деньги небольшими частями несколько раз в год, так они дольше будут инвестироваться и принесут больший доход".

Правила внутреннего распорядка
Негосударственный пенсионный фонд обязан гарантировать сохранение пенсионных накоплений клиентов и их прирост. Фонды могут инвестировать средства только в инструменты, определенные "Требованиями к составу и структуре пенсионных резервов НПФ" и "Правилами размещения пенсионных резервов НПФ и контроля над их размещением". Согласно этим документам, в государственные ценные бумаги России и ценные бумаги других эмитентов, имеющих признаваемые котировки, НПФ вправе вложить до 50% резервов для каждого вида инструментов. В ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, - до 20%, в банковские депозиты и недвижимость - не более 50%. Действует правило: в один объект (скажем, акции одного эмитента) НПФ имеет право вложить не более 10% средств. Помимо сохранности средств, фонды берут на себя обязательства выплачивать пенсии в рублях и потому индексируют пенсионные суммы в соответствии с инфляцией за текущий год.

Все нормы объема вкладов определены жестко. За их соблюдением следит Инспекция НПФ при Минтруда. Она лицензирует деятельность НПФ, регистрирует их правила, а также осуществляет общий государственный надзор за их работой. Все НПФ обязаны предоставлять в инспекцию ежемесячные, ежеквартальные и ежегодные отчеты.

В каждом НПФ осуществляется обязательный внешний аудит, ежегодно проходит независимая актуарная оценка, по результатам которой фонды представляют в инспекцию актуарный баланс, подтверждающий достаточность средств пенсионных резервов для выплаты пенсий. Годовой отчет и бухгалтерский баланс НПФ обязательно публикуют в прессе. Важная гарантия надежности НПФ - объем его собственных средств, в том числе размер совокупного вклада учредителей. Эти деньги направляются на покрытие пенсионных обязательств фонда в случае дефицита резервов. Кроме того, каждый НПФ обязан создавать внутренний страховой запас (25% от общего пенсионного резерва) на случай нехватки средств при расплате с вкладчиками.

НПФ - некоммерческая организация, поэтому он ограничен в использовании для своих нужд денег, заработанных на инвестировании. Эта сумма должна составлять не более 20% прибыли от инвестирования пенсионных резервов.

Краткая история НПФ
Первые негосударственные пенсионные фонды (НПФ) появились в России в 1992 году после подписания президентом РФ декларативного указа "О негосударственных пенсионных фондах". В 1994 году при Минсоцзащиты была создана Инспекция негосударственных пенсионных фондов. По ее приказу "Об утверждении основных требований к правилам негосударственного пенсионного фонда" началось лицензирование деятельности фондов и созданы примерные правила управления активами НПФ. Однако до мая 1998 года, когда был принят закон "О негосударственных пенсионных фондах" и концепция пенсионной реформы, НПФ де-факто существовали в правовом вакууме. В тот момент, как и до сих пор, основу негосударственного пенсионного обеспечения составляли корпоративные фонды финансово-промышленных групп и крупных предприятий. Такие НПФ создавались для того, чтобы обеспечить сотрудников этих предприятий дополнительными пенсиями, которые являются частью социального пакета. В 2000 году создана Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ), играющая роль лоббиста и негосударственного контролера деятельности фондов. Сейчас в нее входит порядка сотни НПФ. Сегодня в России работает 284 негосударственных пенсионных фонда с 5 млн участников, из которых 4, 4 млн - корпоративные клиенты. Негосударственную пенсию уже получают 392 тыс. российских граждан. На протяжении последних лет НПФ демонстрируют устойчивый рост основных показателей. Так, за прошлый год собственные средства фондов увеличились на 50%, превысив 90 млрд рублей.

В.Путин подписал изменения в закон об обязательном социальном страховании.
АБН, 09.03.2004
АБН. 09.03.2004, Санкт-Петербург 13:01 Президент России Владимир Путин подписал федеральный закон "О внесении изменений в федеральный закон "Об основах обязательного социального страхования" в связи с введением единого социального налога". Об этом сообщает пресс-служба президента. Закон был принят Государственной Думой 13 февраля 2004г. и одобрен Советом Федерации 25 февраля 2004г. Изменения призваны привести в соответствие норм действующей редакции закона в связи с введением единого социального налога, предназначенного для мобилизации средств на государственное пенсионное, социальное и медицинское страхования

В Архангельской области на втором этапе информирования о пенсионной реформе было разослано 86 тысяч извещений
ИА Регнум, 09.03.2004
Общее количество изготовленных и разосланных извещений из Пенсионного фонда на территории Архангельской области на втором этапе информирования составило 86 000, из них 53 000 для работавших в 2002 году застрахованных лиц – не пенсионеров, 33 000 для работавших в 2002 году пенсионеров.

Как сообщает arkhpfr.atnet.ru, в соответствии с законодательными и нормативными правовыми актами Пенсионный фонд Российской Федерации обеспечил до 1 ноября 2003 года изготовление и рассылку свыше 41 млн. извещений застрахованным лицам, имеющим специальную (накопительную) часть в индивидуальном лицевом счете. В Архангельской области такие извещений получили 460000 застрахованных лиц.

Срок обращения с заявлениями о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) был определен – до 31 декабря 2003 года. С января 2004 года Пенсионный фонд Российской Федерации приступил ко второму этапу информирования застрахованных лиц – изготовлению и рассылке извещений, застрахованным лицам, работавшим в 2002 году, в том числе работавшим пенсионерам, за которых уплачивались страховые взносы только на страховую часть трудовой пенсии. Доставка извещений работавшим пенсионерам производится работниками территориальных отделений ПФР. При вручении извещений работавшим пенсионерам, которые не обращались в 2003 году за перерасчетом пенсии, разъясняется их право на перерасчет пенсии и порядок реализации путем подачи соответствующего заявления, в том числе через работников, доставивших извещение.

Михаил Делягин: «Очень много будет зависеть от полномочий Жукова»
ИА МиК, 09.03.2004
Итак, свершилось. За пять дней до президентских выборов в России сформирован новый кабинет министров. Событие не для народа, а для элиты, но впечатляет. Согласно подписанному президентом В.Путиным указу, Александр Жуков назначен заместителем председателя правительства, Герман Греф - министром экономического развития и торговли, Дмитрий Козак - руководителем аппарата правительства - министром РФ, Сергей Шойгу - министром РФ по делам гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и ликвидации последствий стихийных бедствий, Сергей Иванов - министром обороны, Сергей Лавров - министром иностранных дел, Юрий Чайка - министром юстиции, Рашид Нургалиев - министром внутренних дел, Михаил Зурабов - министром здравоохранения и социального развития, Юрий Трутнев - министром природных ресурсов, Игорь Левитин - министром транспорта и связи, Алексей Кудрин - министром финансов, Алексей Гордеев - министром сельского хозяйства и рыболовства, Александр Соколов - министром культуры и массовых коммуникаций, Виктор Христенко - министром промышленности и энергетики, Андрей Фурсенко - министром образования и науки.

За комментариями МиК обратился к председателю президиума и научному руководителю Института проблем глобализации Михаилу Делягину:

- Никаких особых чувств по поводу только что сформированного кабинета у меня нет, хотя изменения достаточно большие. Единственно, меня удивило, что там нет Реймана. Я хочу также обратить внимание, что из 17 министров названы только 14. То есть три министерства еще в запасе. Объединение министерства науки и министерства образования в одно министерство радует, а то, что транспорт и связь объединены, это неприятно, так как это снижает их управляемость, так как это достаточно разные ведомства. Назначение Зурабова на должность министра здравоохранения и социального развития после того, как он, по сути дела, провел пенсионную реформу так, что она стала разрушительной, вызывает очень большие вопросы. Но люди, которые определяют экономическую политику, остались те же – Кудрин, Греф и Христенко.

- А внешняя политика, Лавров как глава МИД?

Ну, я думаю, что у нас внешняя политика никогда не определялась Министерством иностранных дел, и не Лавров нарушит это правило. Но меня, на самом деле, очень огорчило назначение Игоря Иванова в Совет безопасности. Потому что это означает, что мечты о том, что Совет безопасности станет местом выработки системы стратегических решений, похоронены, то есть не будет Совета безопасности по американскому образцу. И это очень огорчает.

- А насколько эти фигуры самостоятельны?

Есть либеральные фундаменталисты - Греф, Кудрин и близкий к ним Христенко. И экономическую политику будут определять они. Функции Жукова пока не определены. И ходят разговоры, что он вообще будет на правах почтальона, и тогда будет тяжело. Поэтому очень много будет зависеть от полномочий Жукова. Он хотя и разумный человек, но все равно либерал, поэтому сможет несколько корректировать направления политики, которая уже обозначена. Но в целом я бы не стал ждать ничего хорошего.

Владимирская область. Медицинское обслуживание пенсионеров улучшится.
Regions ru, 09.03.2004
С 1 марта этого года система обязательного медицинского страхования Владимирской области начала участвовать в эксперименте, цель которого улучшить медицинское обслуживание неработающих пенсионеров. Об этом сегодня сообщила в интервью областному радио исполнительный директор областного фонда обязательного медицинского страхования Ольга Ефимова.
"Из пенсионного фонда России будет поступать дополнительное финансирование для обязательного медицинского страхования пенсионеров по возрасту, - пояснила исполнительный директор областного Фонда ОМС. - В прошлом году подобный эксперимент прошел в 18 субъектах РФ. Суть его в том, что из Пенсионного фонда будет поступать 580 рублей в год в расчете на одного неработающего пенсионера как часть страхового взноса за медицинское обслуживание. Пенсионный Фонд готов выполнять свои обязательства, если бюджет региона будет выполнять свои. То есть вторую часть взноса будет вносить бюджет области. Это 730 руб.58 коп".
По словам Ольги Ефимовой выполнение этой экспериментальной программы позволит увеличить подушевой норматив финансирования областной системы ОМС. Увеличить расход средств на эффективные медикаменты и обеспечить застрахованным пенсионерам более качественное обслуживание в лечебно-профилактических учреждениях. К этой категории застрахованных сейчас относятся 280 тысяч жителей Владимирской области. Об этом сообщает Государственная телекомпания "Владимир".

Тамбовское отделение Пенсионного фонда начинает кампанию по защите прав тамбовчан на пенсию
Страхование в России, 10.03.2004
10.03.2004 - Москва. - "Тамбовская область не выполняет в полной мере Федеральный закон "Об обязательном пенсионном страховании в РФ, - заявила управляющий отделением Пенсионного фонда России по Тамбовской области Тамара Козловская на итоговой коллегии 9 марта. - Большинство предприятий сельского хозяйства, муниципального транспорта и коммунального хозяйства, промышленности и других отраслей, индивидуальные предприниматели не уплачивают... страховые взносы в Пенсионный фонд. Это приводит к нарушению конституционных прав граждан на получение заработанной пенсии".

Тамара Козловская сообщила, что несмотря на принятые меры, в 2002 году из-за нарушения страхователями - предприятиями и организациями - платежной дисциплины, у 38 тысяч работающих тамбовчан поступления на лицевые счета в ПФР были нулевыми. За 2003 год задолженность страхователей в Пенсионный фонд РФ по страховым взносам на обязательное пенсионное страхование возросла на 109,3 млн. рублей - почти в два раза по сравнению с 2002 годом. В настоящее время поступление собственных доходов обеспечивает потребность области в выплате страховой части трудовой пенсии только на 39,3 процента. Чтобы решить проблему, Тамбовское отделение ПФР готовит проект постановления администрации Тамбовской области "Об организационных мерах по защите прав граждан на трудовую пенсию". Этот документ предусматривает объединение усилий всех ветвей власти, контролирующих и правоохранительных органов региона для "выколачивания" положенных по закону пенсионных отчислений из предприятий-должников.

Назначение Зурабова главой Минздрава будет способствовать реформированию системы здравоохранения, уверены в Псковском Пенсионном фонде
Псковское агентство информации, 10.03.2004
«На сегодняшний день мы напрямую остаемся в подчинении Михаила Зурабова, также как и вся социальная сфера России в целом, нас это радует, так как мы прекрасно понимаем, что главный идеолог пенсионной реформы - Михаил Юрьевич. Думаю, что он у нас и останется главным руководителем», - сказала корреспонденту ПАИ управляющий Отделения Пенсионного фонда РФ по Псковской области Елена Бибикова, комментируя назначение бывшего главы ПФ РФ М. Зурабова министром здравоохранения и социального развития России.

Как считает Елена Бибикова, новое назначение М. Зурабова позитивно отразится на реформировании системы обязательного медицинского страхования. Она отметила, что реформирование уже идет - Псковская область с 2003 года в первой десятке российских регионов участвует в эксперименте. Но назначение М. Зурабова министром здравоохранения "добавляет уверенности в том, что реформирование системы здравоохранения будет происходить именно в намеченном направлении", - заключила Е. Бибикова.

Соглашение об участии в эксперименте Псковской области подписано в июле 2003 года в ходе рабочей поездки Михаила Зурабова в Псков. В прошедшем году в эксперименте по реформированию системы обязательного медицинского страхования участвовали 16 регионов России. Планируется, что по итогам эксперимента на новые принципы медицинского обслуживания будут переведены неработающие пенсионеры, а также дети на всей территории РФ. В реформировании на территории Псковской области совместно участвуют фонд медицинского страхования и областной комитет здравоохранения. Эксперимент проходит под руководством Пенсионного фонда России и администрации Псковской области.

Напомним, что о назначении Михаила Зурабова на пост министра здравоохранения и социального развития Президент РФ Владимир Путин объявил 9 марта в числе прочих назначений на ключевые посты в новом Правительстве, возглавляемом Михаилом Фрадковым.

Министр здравоохранения и социального развития РФ М.Зурабов продолжит курировать пенсионную реформу - представитель ПФР
ПРАЙМ-ТАСС, 10.03.2004
МОСКВА, 10 марта. /ПРАЙМ-ТАСС/. Пенсионную реформу будет по-прежнему курировать Михаил Зурабов, занимавший до своего назначения министром здравоохранения и социального развития РФ пост председателя правления Пенсионного фонда РФ.

Как сообщил в среду ИТАР-ТАСС его советник в Пенсионном фонде Владимир Вьюницкий, выплаты пенсий и переход к накопительной системе пенсий будут находиться в ведении М.Зурабова.

В результате преобразований в подчинение М.Зурабова будут входить 3 федеральных службы - Федеральная служба по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека, Федеральная служба по надзору в сфере здравоохранения и социального развития и Федеральная служба по труду и занятости. Кроме того, в новый Минздрав входят два агентства - Федеральное агентство по здравоохранению и социальному развитию и Федеральное агентство по физической культуре и спорту, а также 3 фонда - Фонд обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования и Пенсионный фонд.

Пока же, по словам В.Вьюницкого, новое министерство "существует только на бумаге". Для упразднения старых Минздрава и Минтруда предстоит создать ликвидационные комиссии. Необходимо также разработать концепцию нового министерства: штаты, финансирование, разделить направления работы. В любом случае, согласно задачам административной реформы, численность чиновников упраздненных министерств будет "существенно сокращена", сказал В.Вьюницкий. Работа будет вестись "форсированными методами", чтобы новое министерство заработало в полную силу уже к лету 2004 г.

Заявления о выборе управляющей компании пенсионного страхования в 2003 году подали 2,5 тысячи тамбовчан
ИА Регнум, 10.03.2004
В соответствии с законодательными и нормативными правовыми актами отделение Пенсионного фонда Российской Федерации по Тамбовской области обеспечило до 1 ноября 2003 года изготовление и рассылку свыше 293 тысячи извещений застрахованным лицам, имеющим специальную (накопительную) часть в индивидуальном лицевом счете. Однако, активность населения Тамбовской области в выборе управляющих компаний пенсионного страхования в 2003 году оказалась невысока. Как сообщили корреспонденту ИА REGNUM в Тамбовском отделении ПФР, заявления о выборе управляющей компании до 31 декабря 2003 года подали 2,5 тысячи тамбовчан (0,85% от общего числа застрахованных лиц, получивших извещение о состоянии накопительной части индивидуальных лицевых счетов). После обработки этих заявлений средства пенсионных накоплений будут переданы в частные управляющие компании. Пенсионные накопления застрахованных лиц, от которых не поступили заявления в Пенсионный фонд, автоматически перешли в государственную управляющую компанию - "Внешэкономбанк".

Михаил Делягин: Курс будет прежним потому, что люди - прежние
OPEC ru, 10.03.2004
Михаил Геннадьевич, как Вы оцениваете произошедшие перестановки в правительстве и его структуре, какие выводы из этого можно сделать?

Курс будет прежним потому, что люди прежние. Экономическую политику как определяли Греф, Кудрин, Христенко, так и будут определять. Полномочия Жукова пока не ясны, посмотрим, когда здесь появится какая-то определенность. Я думаю что, если бы там было что-то существенное, то он дал бы какие-то комментарии.
Обращает на себя внимание, что все идет точно по Твардовскому, было у него такое стихотворение о сокращении штатов «… словом, чтобы сократить, нужно увеличить…». Сократили 24 федеральных министерства, создали вместо них 42 министерства и ведомства. То есть, да, действительно их упорядочили, лучшим образом структурировали, министерства стали более однородными, то есть, сокращали министерства и ведомства четырех разных видов, а создавали только трех. И многие федеральные агентства созданы на основе профильных департаментов соответствующих министерств и ведомств. Тем не менее, количество ведомств федерального уровня не сократилось, а выросло. Отношения между министерствами и подведомственными им федеральными службами и агентствами полностью не определены потому, что хотя руководители этих федеральных служб назначаются министром, точнее, назначаются по представлению министров в правительство, тем не менее, вопросы о более детальной координации не прописаны. Нельзя исключить, что для каждого отдельного министерства они будут устанавливаться индивидуально, то есть, здесь будет идти своего рода поиск моделей и отработка этих моделей по живому организму. В общем-то, это может даже снизить управляемость, не говоря уже о том, что длительность организационного периода будет большой, несколько месяцев точно.
Что меня поразило, так это назначение на должность министра здравоохранения и социального развития г-на Зурабова. По сути дела это повышение - человек теперь курирует весь социальный блок. Он, по сути, стал вице-премьером, и это награда за проведение пенсионной реформы, учитывая, что она проводилась с нарушением всех представлений о разумности и эффективности, которые можно было представить, и что она проводилась при передаче даже недостоверной информации в правительство. Значит у нас теперь такие критерии добросовестности! Это немножко пугает - такое резкое снижение критериев.

Иван Грачев: С точки зрения реформ наиболее логичным выглядит назначение Андрея Фурсенко
OPEC ru, 10.03.2004
Иван Дмитриевич, как бы Вы прокомментировали новые назначения в правительстве и те преобразования, которые были проведены?

Относительно сокращения я свою позицию неоднократно излагал: размещение этих квадратиков, перемещение этих квадратиков к особому успеху не приведет. Ну, будет Минатом с Минэнерго совмещен, ну и что? В лучшем случае он будет работать так же, в худшем у него отберут систему контроля, что в результате просто повысит риски.
С точки зрения существа дела, думаю, что всегда команда определяет, куда будет двигаться система, будут у нее успехи или нет. Экономический блок остался в прежнем составе (Греф и другие), поэтому мне кажется, что здесь ничего существенного не произойдет: как мы 4 года ничего существенного не сделали для развития предпринимательства или для развития инновационного бизнеса, так и последующие 4 года ничего существенного эта команда не сделает. По части науки (Фурсенко и его блок), мне кажется, там будут некоторые изменения. Его понимание, что такое инновации, что такое наука (фундаментальная и прикладная) очень схоже с моим. Поскольку он на разных уровнях по этим темам работал, то я ожидаю определенных сдвигов в этом направлении. Относительно социального блока мне трудно говорить, поскольку я плохо представляю медицину, соцстрах, пенсионные дела в одном блоке, - мне кажется, что там будет больше неразберихи в ближайшее время. Почему Зурабов ушел с пенсионной реформы, где самые большие проблемы, мне трудно понять. В то же время ничего катастрофического или принципиально хорошего в социальном блоке я не вижу.
Если все это резюмировать, то силовой блок остался прежним, экономический блок прежний, блок науки и связанных с ней дел будет посильнее, социальных же проблем будет чуть больше.

А как Вы оцениваете назначение Жукова вице-премьером?

Нейтрально. Он не проявил себя в Думе каким-то генератором идей - за ним не числится законов, за ним не числится каких-либо предложений. Он неплохо координировал правительство и Думу в части бюджета, в части налогов, но собственного видения проблем, воплощенных в законы или во что-то подобное, чем он располагал (оружие Александра Жукова в Государственной Думе), за ним не числится. Поэтому я полагаю, что он будет просто помощником Фрадкова и не более того.

Подробно о пенсионной реформе
Пресса Архангельской Области, 10.03.2004
До недавних пор российская пенсионная система была полностью распределительной. Ряд проблем, возникших в ней, требовал незамедлительного решения. Решить их была призвана пенсионная реформа.

Подробно рассказать о данной реформе, её ходе и первых итогах мы попросили начальника отдела персонифицированного учёта Татьяну Викторовну Стародумову.

- Новая пенсионная модель предусматривает, что пенсионные обязательства государства перед гражданином персонифицированы и напрямую зависят от размеров отчислений в пенсионный фонд, начисленных на сумму получаемых им доходов. По новому пенсионному законодательству, вступившему в силу с 1 января 2002 года, трудовая пенсия включает в себя три части: базовую, страховую и накопительную.

- В чём же отличие этих трёх составляющих?

- Базовая часть пенсии, по сути, представляет государственное пособие по старости. Эта часть назначается всем застрахованным в системе государственного пенсионного обеспечения по достижении пенсионного возраста и наличии не менее пяти учтённых системой пенсионного обеспечения и оплаченных страховых лет. В отличие от базовой, страховая часть пенсии непосредственно зависит от размера заработной платы застрахованного. Страховые платежи фиксируются в качестве пенсионных обязательств государства на индивидуальном лицевом счёте.

Чем выше размер зарплаты, тем выше размер будущей пенсии. Страховые платежи на накопительную часть пенсии поступают на специальную часть лицевого счёта застрахованного. Эти суммы не отвлекаются на финансирование текущих выплат пенсий, а перечисляются для инвестирования управляющим компаниям. Доход от инвестирования пенсионных накоплений будет ежегодно зачисляться на лицевые счета застрахованных лиц, что позволит в итоге увеличить размер накопительной части их будущих пенсий.

- Какое количество жителей нашей области, имеющих накопительную часть пенсии, воспользовались правом выбора частной управляющей компании?

- Более двух тысяч человек отдали предпочтение частным компаниям и уведомили об этом пенсионный фонд. Из них 7 человек из нашего района. Наибольшее количество заявлений поступило в такие управляющие компании, как "Никойл", "АВК Дворцовая площадь", "Альфа-капитал", "Атон-менеджмент", "Капиталь", "Монтес Аури", "РН-траст", "Тройка-диалог", "РБ Эссет менеджмент". Накоплениями остальных будет заниматься государственная управляющая компания "Внешэкономбанк".

- Срок подачи заявлений о выборе управляющей компании прошёл, что делать тем, кто определился с выбором только сейчас?

- Управляющая компания выбирается не раз и навсегда. Согласно закону "Об инвестировании средств пенсионных накоплений", застрахованное лицо имеет право ежегодного выбора управляющей компании. Если выбранная страховая компания устраивает, то вновь поступившие страховые взносы будут переводиться в эту компанию без дополнительного заявления. В случае если выбранная компания не устраивает, можно в установленный срок подать заявление о переводе средств в другую управляющую компанию.

Следовательно, получив в текущем году извещение из пенсионного фонда о состоянии специальной части индивидуального лицевого счёта и результатах инвестирования, человек может направить заявление о переводе средств пенсионных накоплений в управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд.

- Изменится ли в 2004 году порядок подачи заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании)?

- Нет. Заполненное и подписанное заявление лично передаётся в управление ПФ по месту жительства или в организацию, имеющую соглашение с отделением ПФ о взаимном удостоверении подписей. Перечень таких организаций будет доведён до сведения застрахованных лиц через СМИ. При подаче заявления необходимы страховое свидетельство и паспорт. Заявление в управление или отдел ПФР можно отправить и по почте, только в этом случае оно должно быть заверено нотариусом, для вольнонаёмных граждан - командиром воинской части, если часть располагается в местах отсутствия нотариальных служб, для осуждённых - начальником места лишения свободы. Срок подачи заявлений в органы ПФР - не позднее 1 октября.

БУДУЩИЕ ПЕНСИОНЕРЫ БОЛЬШЕ ДОВЕРЯЮТ ГОСУДАРСТВУ
АС Байкал ТВ, 10.03.2004
Очередная индексация пенсий начнется 1 апреля. Увеличится как базовая, так и страховая часть накоплений. Насколько процентов, пока неизвестно. Пенсионный фонд ведет расчеты. Тем временем, продолжается пенсионная реформа. И выигрывает здесь, похоже, государство. В частные структуры люди почти не идут. В некоторых регионах страны управляющие компании пошли на хитрость. Руководители организаций обязали своих сотрудников работать с одной из частных структур. В Иркутске такие примеры тоже есть. И все же большинство к негосударственным компаниям относится с недоверием.

Иркутяне, как и остальные жители России, - люди осторожные. Накопительную часть своих пенсий частным компаниям доверил только 1% населения. В Иркутской области это 6 тысяч человек. Но еще до начала реформы самые осторожные аналитики прогнозировали минимум 4%. Что же случилось? Конкурс на управление пенсионными деньгами выиграли 55 компаний. "Эти компании должны были развернуть агитационную деятельность в свою пользу, чтобы люди понесли деньги, поверили, что они лучше других этим капиталом распорядятся. Однако ничего такого не наблюдалось. Компании за деньги не боролись", - говорит Владимир Ежов, заместитель управляющего отделением Пенсионного фонда по Иркутской области.

Однако сами частники так не считают. Против них сыграло много факторов. Кроме всем понятного недоверия населения к частным финансовым институтам, это еще и неудачно выбранное время - выборы. А значит эфирное время в СМИ подорожало. Отрицательно сказался и срыв сроков рассылки "писем счастья". Иркутяне выбрали из всего списка управляющих компаний только 7. Компания "Монтес Аури", что в переводе означает "золотые горы". В нашем регионе она получила около пятисот заявлений. "Каждая управляющая компания рассчитывала собрать хотя бы один миллион долларов", - сказал Павел Чесноков, региональный представитель УК "Монтес Аури".

Таким образом, управляющие компании, получив минимальное количество заявлений от населения, не смогут оправдать даже средства, потраченные на рекламу. Особого стимула приумножать доверенные им деньги будущих пенсионеров нет.

Павел Чесноков: Я не могу сказать, что нам выгодно работать с такой суммой. "Монтес Аури" однозначно невыгодно работать с такой суммой, но это хоть что-то.

Владимир Ежов: Это лучше чем ноль. И на этом капитале они смогут показать, что они могут сделать из каждого рубля за один год.

Но пока население сделало выбор в пользу государства. Хотя передумать никогда не поздно. "Поезд 2003 года ушел. Но важно, что этот поезд регулярного действия. Он ходит по кругу", - говорит Владимир Ежов. Следующий круг начнется уже 1 июля этого года. С этого момента все работающие мужчины до 50 и женщины до 45 лет получат конверты, которые почему-то называют "письмами счастья".

Татьяна Климова

Совет Федерации отменил ряд мероприятий весенней сессии
Утро ру, 10.03.2004
Совет Федерации отменил ряд мероприятий весенней сессии. Об этом сообщила пресс-служба Совета Федерации. Изменения в план основных мероприятий Совета Федерации на весеннюю сессию были внесены на сегодняшнем заседании верхней палаты. Парламентские слушания о ходе реализации федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ" перенесены с марта на апрель.

Отчетность во внебюджетные фонды будут сдавать через одно «окно»?
Клерк ру, 10.03.2004
Указом президента «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» координация деятельности трех государственных внебюджетных фондов – пенсионного, социального и медицинского страхования возложена на новообразованное Министерство здравоохранения и социального развития.

Можно предположить, что после того, как новая структура правительства начнет работать, налоговую отчетность по этим фондам, можно будет сдавать не в три разных «окна», а в одно – в местный орган этого министерства.

Министерство здравоохранения и соцразвития будет координировать работу трех фондов
Уралпрессинформ, 10.03.2004
Президент возложил координацию деятельности фондов Пенсионного фонда РФ, Фонда социального страхования РФ и Федерального фонда обязательного медицинского страхования на Министерство здравоохранения и социального развития РФ;

Министерство экономического развития и торговли РФ будет координировать работу Российского фонда федерального имущества.

Зурабов продолжит пенсионную реформу
Полит ру, 10.03.2004
Экс-глава Пенсионного фонда РФ Михаил Зурабов, назначенный министром здравоохранения и социального развития России, по-прежнему будет курировать пенсионную реформу, сообщает “Монитор”. Как заявил сегодня советник председателя правления фонда В. Вьюницкий, выплаты пенсий и переход к накопительной системе пенсий будут находиться в ведении Зурабова. В результате преобразований структуры органов исполнительной власти в ведении Зурабова будут находиться 3 федеральные службы - Федеральная служба по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека, Федеральная служба по надзору в сфере здравоохранения и социального развития и Федеральная служба по труду и занятости. Кроме того, в новое министерство здравоохранения и социального развития входят два агентства - Федеральное агентство по здравоохранению и социальному развитию и Федеральное агентство по физической культуре и спорту, а также 3 фонда - Фонд обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования и Пенсионный фонд.

ПФР реализовал на вторичном рынке сенсационный пакет госбумаг
Газета ру, 10.03.2004
Пенсионный фонд России (ПФР) к настоящему времени реализовал на вторичном рынке практически весь пакет госбумаг, в который вложены пенсионные накопления граждан за 2002 год, для последующей передачи этих средств управляющим компаниям. Об этом сообщила в среду заместитель министра финансов РФ Белла Златкис.
До 31 марта 2004 года ПФР обязан передать управляющим компаниям средства, поступившие в накопительную часть пенсионной системы в 2002 году с учетом дохода, полученного от управления этими деньгами.
Замминистра финансов отказалась уточнить объем проданного пакета госбумаг, отметив при этом, что чистый финансовый результат этой операции будет объявлен на следующей неделе, приблизительно 16 марта.
"Но уже сейчас я могу обещать, что это будет полная сенсация", - резюмировала она.
"Мы сумели продать все бумаги Пенсионного фонда по самым выгодным для будущих пенсионеров ценам", - подчеркнула Белла Златкис, отметив, что бумаги были реализованы в марте.
Ранее глава ПФР Михаил Зурабов (в настоящее время - министр здравоохранения и соцразвития - ИФ-АФИ) сообщил, что в накопительную пенсионную систему в 2002 году поступили 34,6 млрд рублей, а с учетом инвестиционного дохода объем этих средств составляет 50 млрд рублей.
При этом в соответствии с законом, ПФР обязан передать управляющим компаниям именно денежные средства, а не активы в ценных бумагах. Это означает, что ПФР должен реализовать госбумаги и передать управляющим компаниям полученные от продажи средства.
"Мы отдаем отчет, что предложение столь крупного пакета ценных бумаг одним продавцом в течение короткого периода времени может привести к снижению цен госбумаг", - подчеркнул глава ПФР, добавив при этом, что фонд готовит специальную технологию, по которой этот пакет будет реализован.
К управлению пенсионными накоплениями допущены 55 негосударственных управляющих компаний, в которые накопления перевели около 700 тысяч человек, что составляет 2% от числа граждан, участвующих в пенсионной реформе. На них приходится около 2 млрд. рублей пенсионных накоплений. Средства граждан, не выбравших негосударственную управляющую компанию, будут переведены во Внешэкономбанк, назначенный правительством РФ государственным управляющим пенсионными накоплениями //Интерфакс

Пенсионная реформа и жилищная проблема
Александр Непп, М.С.Федотов
Fundshub, 11.03.2004
Первые результаты, которые принес 2003 год для пенсионной реформы, вряд ли могут стать причиной эйфории у участников пенсионного рынка. Государство, устранившись от информационно-разъяснительной работы, переложило эту деятельность на плечи частных организаций. Негосударственные институты рынка, располагая несравнимо меньшими ресурсами, в условиях нехватки специалистов с задачей проведения ликбеза среди населения справились слабо.

И дело не столько в том, что в очередной раз сработал "эффект МММ", регулярно, со времен шальных 90-х, вызывающий у населения России резкое отторжение всего неясного, мутного и навязываемого сверху. Все, и государственные органы, и частные институты пенсионного рынка оказались неготовы к столь масштабной, но тонкой работе.

В качестве примера мы имеем возможность привести в настоящей статье некоторые обобщения, основанные на собственном опыте участия в первом этапе песионной реформы в Свердловской и Челябинской областях.

Поскольку основные задачи пенсионной реформы в 2003 году были поставлены перед управляющими компаниями, они развернули свою работу, в меру возможностей и понимания масштабности проекта. Негосударственные пенсионные фонды, отлученные от дележа рынка накопительной части пенсии, не могли, в то же время, оставаться безучастными наблюдателями. И, хотя практического результата для НПФ добиться было нельзя, не использовать подготовленность и заинтересованность специалистов НПФ было бы глупо. По собственной инициативе, начиная с 15.10.2003 года, мы включились в информационно-разъяснительную компанию активного этапа пенсионной реформы. Опыт был получен, безусловно, неоценимый, но далеко не положительный.

Как законопослушные граждане, мы отработали на практике все предложенные законодательством способы доведения решения граждан - работников предприятий о выборе УК до ПФР. И получили весьма нелицеприятную картину.

Сложилось впечатление, что мероприятия по переводу накопительной части пенсии населением задумывались для осуществления исключительно в крупных городах, мегаполисах, либо в населенных пунктах с единственым, причем эффективно работающием, градообразующим предприятием. На основную массу населения РФ, проживающую в средних и малых городах, в сельской местности, видимо, в связи с небольшим объемом пенсионных накоплений, внимания не обращалось. Но именно этот пробел мы попытались решить собственными силами, развернув работу среди работников предпрриятий – вкладчиков НПФ.

Начнем по порядку. Не будем останавливаться на набившем оскомину переносе сроков информирования населения, дезинформации о сроках принятия решения о выборе УК, полученной человеком в "письме счастья", информационным вакууме о переносе сроков до 31.12.2003 года, зачастую неадекватной работе почтового ведомства. Возьмем случай, когда работники небольшого (250 - 650 работающих) предприятия получили стараниями НПФ необходимую информацию о сроках, порядке принятия решения о выборе УК, задачах, принципах пенсионной реформы, интересах и выгодах каждого участника. Оказалось, что зачастую сознательно принявшему решение гражданину технически невозможно осуществить свой выбор. Прежде чем прописывать в законе "простые" варианты решения, надо было задуматься над следующими вопросами.

Первое. Знает ли каждый работник, где находится отделение ПФР? Чаще всего нет, если он не бухгалтер и ему нет нужды регулярно сдавать отчеты.

Второе. Каким образом работающий гражданин в условиях достаточно жестких условий трудовой дисциплины мог в рабочее время лично явиться в отделение Пенсионного Фонда? А ведь отделения ПФР удлиннили свой рабочий день (неделю) только в последние дни декабря, при этом забыв широко проинформировать об этом.

Третье. Адекватны ли материальные и временные затраты на нотариалное оформление (которое в небольших городах не всегда доступно) и почтовое отправление заявления, если накопленные суммы зачастую не слишком отличаются от величины оплаты?

Как оказалось - один из наиболее подходящих вариантов - банки. Но, первое, банки - трансферагенты имеют филиалы далеко не во всех городах страны (в тех населенных пунктах, где нами проводилась работа, кроме Сбербанка, или нескольких местных банков других кредитных учреждений не было). Сбербанк высокомерно отказался от участия в пенсионной реформе, словно задачи государственной важности для крупнейшего государственного банка - монополиста - не имеют никакого значения. Второе. Банки-трансферагенты, даже будучи удалены от места расположения их возможных клиентов, все как один отказались от выездной работы, от заверения подписей граждан на местах, если не были уверены, что выбор будет сделан в пользу аффилированной управляющей компании.

Наконец, казалось бы, можно было заверить подпись на своем родном предприятии, если таковое подпишет соответствующее соглашение. Как бы не так. Заключение соглашения с отделением ПФР обставлялось, зачастую, абсурдными условиями. Пусть вместо одного работника на заверение подписей, составление отчетов, хранение информации надо было отрядить (нанять) трех человек (ранее об этом - ни слова) Пусть порядок, устраивающий ПФР, установлен так, что неосвобожденному работнику никак не справиться с данным объемом работы (а содержать непрофильного работника далеко не каждый себе позволит). Пусть программное обеспечение оставляло желать лучшего и нуждается в доработке. Все это преодолимо. Но отделения ПФР отказывали ряду предприятий в праве заверения подписей своих работников, ссылаясь на малое количество работающих. (А где это было официально определено?) Отделения ПФР затягивали, вплоть до середины декабря, подписание соглашения, утверждая - отделение ПФР - вот, через дорогу, пусть работники строем, через проходную, идут к скучающим сотрудникам ПФР... Или же, как бы по доброй воле - предлагали услугу - сотрудник ПФР дважды в неделю, в понедельник и четверг с 13 до 17 посидит у вас на предприятиии... В таких случаях приходит на ум единственное - благими намерениями ПФР выслана дорога к провалу пенсионной реформы.

Достаточно абсурдным представляется отказ отделения ПФР негосударственному пенсионому фонду, под весьма надуманным предлогом (со ссылкой исключительно на пункт 4.ст. 185 Гражданского Кодекса РФ) в праве выступить трансфер-агентами для предприятий, чьи работники являются участниками по договорам негосударственного пенсионного обеспечения.

В результате технических недоработок огромная работа, инициативно проведенная НПФ на двух десятках предприятий и оргнизаций городов Свердловской и Челябинской областей с охватом возможных участников до 40000 человек оказалась, практически , сорванной. Результат вышел, правда, не хуже, чем по России в целом - 2% от всех потенциальных участников. (800 человек из почти 40000) Едва ли этим можно гордиться, но опыт поистине неоценимый.

Очень жаль, также, что управляющие компании не использовали ресурсы открытых негосударственных пенсионных фондов. А кто был более подготовлен и имел опыт работы с предприятиями на всех уровнях - от администрации до участков и бригад, каждого работника, наконец. Население, умудренное опытом общения со всякого рода пирамидами изначально аллергически реагировало на предложения в СМИ перевести свою накопительную часть пенсии в частные управляющие компании. Итог всем известен: первый этап реформы проведен на 2%. При этом в этих 2% львиная доля граждан Татарии и работников холдингов и корпораций. Заинтересованные круги, используя различные инструменты от взывания к гражданской сознательности и к патриотической гордости до полицейской дубинки типа "заявление на стол либо останешься без премии (зарплаты)", сумели - таки вывернуть в последний момент цифры до приемлемых для начала пенсионной реформы значений.

Однако использование подобных инструментов вряд ли приведет к развертыванию полномасштабной реформы, увеличит уровень доверия населения к управляющим компаниям. Мы считаем, необходимо искать иные пути. Одним из них может стать стимулирование граждан к переводу накопительной части пенсии в частные институты через предоставление людям возможности решения ряда социальных проблем с помощью пенсионных средств. Среди множества социальных проблем жилищная является в настоящее время, пожалуй, одной из важнейших.

Идея решения ряда социальных проблем, в том числе жилищной проблемы за счет длинных пенсионных средств не нова. Так, например, в Германии, которая может гордиться своей социально-ориентированной экономикой, законодательство допускает изъятие со своего пенсионного счета до 50 000 Евро на строительство или приобретение жилья без потери субсидирования1) со стороны государства. При изъятии средств со счета на строительство (покупку) жилья гражданин обязан до достижения 65 лет (возраста выхода на пенсию в Германии) вернуть эти средства равными долями. При этом кредитование является беспроцентным. Возможность применения части средств пенсионного обеспечения для строительства (приобретения) жилья гражданами поднимает привлекательность негосударственного пенсионного обеспечения для граждан.

Конечно, уровень жизни в Германии значительно выше, чем в России. Далеко не каждый россиянин сможет накопить достаточно средств для приобретения жилья на своем пенсионном счете. Однако опыт Германии интересен принципиальной возможностью решения жилищной проблемы с помощью пенсионных накоплений. В России вряд ли возможно применить опыт Германии в этом направлении, просто скопировав его, - основная причина именно недостаточность средств пенсионных систем. Однако мы можем использовать идею и часть немецких наработок.

На сегодняшний день ипотека, ипотечное кредитование по большому счету остается у нас лишь хорошим предвыборным ходом, который обеспечивает дополнительные голоса. То, что у нас называется ипотекой, долгосрочным кредитованием строительства (покупки) жилья является пародией на классическую ипотеку. Сравните сами: средние параметры ипотеки, принимаемые в странах Западной Европы следующие срок кредитование от 10 лет (в Голландии 25-30 лет) с процентной ставкой 3-5%. У нас ипотека - это в лучшем случае срок 10 лет, а зачастую до 5 лет с процентной ставкой от 10% (Процентные ставки приведены в Евро).

Мы считаем, врешении жилищной проблемы должны быть задействованы ресурсы двух пенсионных подсистем, имеющих инвестиционный потенциал: средства накопительной части пенсии и пенсионные резервы негосударственного пенсионного обеспечения. Недостаточность, в первое время, средств накопительной части, могло бы быть компенсировано дополнительными финансовыми источниками, такими как средства негосударственного пенсионного обеспечения. В этом случае средств накопительной части могло бы вполне хватить на первоначальный взнос. Какие же причины лежат в основе отсутствия "нормальной, человеческой" ипотеки? Основная первопричина, по нашему мнению, - это недостаток "длинных и дешевых" денег в экономике.

Сумма "накопительных денег", которую пенсионная реформа в течение 2 –3 лет введет в экономику, будет достаточно серьезной для России. По различным оценкам она составит 4-5 млрд. долларов с 2004 года с ростом до 7-8 млрд. долларов с 2008 года. Часть этих денег можно было бы использовать для жилищных схем.

Негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании смогли бы инвестировать пенсионные средства (как средства накопительной части, так и средства дополнительного пенсионного обеспечения.) до 100% (!!!) в облигации муниципалитетов и субъектов федерации. Муниципалитеты (регионы) же в свою очередь смогли бы направлять вырученные за облигации средства в строительство жилья. Уже действующий закон позволяет запустить псевдочастные жилищные программы и схемы. При этом, что очень важно и в чем особенность предлагаемой схемы, в качестве финансового источника будут задействованы пенсионные средства как накопительной части пенсии, так и средства негосударственного пенсионного обеспечения. Одна из таких жилищных программ, разработанной нами, изображена на схеме 1.

Отметим, что реализация квартир по льготной схеме возможна только на условиях полной единовременной оплаты либо долгосрочного лизинга жилья. В то время как реализация на рыночных условиях допускает также кредитование и ипотеку. Ограничение льготной схемы двумя инструментами (единовременной оплатой и долгосрочным лизингом жилья), из которых по настоящему льготным является только лизинг заключается в следующем. При лизинге кредитор (НПФ или управляющая компания) имеет право собственности на жилье вплоть до полной выплаты кредита лизингополучателем. При ипотеке речи о собственности на жилье со стороны кредитора (в нашем случае это фонд жилищной программы) идти не может в соответствии с законом "Об ипотеке..." и Гражданским кодексом РФ. Таким образом, лизинг жилья, предполагающий сохранение собственности кредитора на квартиру вплоть до полной выплаты стоимости, несет меньшие риски (а значит и меньшую стоимость) для НПФ, а значит и будущих пенсионеров, которыми и являются граждане, получившие жилье на льготных условиях.

Отличительные характерные черты такой схемы:

Источником финансовых ресурсов в жилищной программе выступают "длинные" пенсионные деньги накопительной части пенсии и средства по негосударственному пенсионному обеспечению2), что способствует доступности жилья по такой схеме для широких слоев населения;
реализация подобной схемы с участием муниципалитета (региона) позволит строить жилье в конкретных городах, а не "распылять" средства на федеральном уровне, к чему, по нашему мнению, приведут государственные ипотечные бумаги;
лизингополучатель (он же владелец накопительной части пенсии) не теряет (!) своих накопительных денег и прав на дополнительную пенсию, более того ему начисляется инвестиционный доход (правда более низкий по сравнению со среднерыночным, т.к. лизинг жилья изначально закладывается как дешевый и доступный);
доля самофинансирования в таких схемах от 0% (в зависимости от размера накопительной части гражданина и объема пенсионных сбережений по ДПО), т.е. человек не должен вносить первоначального взноса3) , кроме как перевести накопительную часть пенсии из ПФР в НПФ и участвовать в НПО;
гражданин получает право участвовать в жилищной программе, начиная с момента, когда объем его пенсионных средств (накопительной части пенсии и средств по ДПО) не станет равным размеру первоначального взноса за квартиру (20-30% от льготной стоимости жилья). Взносы по НПО за гражданина могут вноситься его работодателем. Отметим, накопление пенсионных средств гражданина в НПФ до размера первоначального взноса могут продолжаться сколь угодно долго и все это время на них будет начисляться инвестиционный доход исходя из рыночной процентной ставки;
жилье при льготной реализации является собственностью Фонда жилищной программы до полной выплаты гражданином кредита;
кредит на приобретение жилья является более дешевым и "длинным" по сравнению с действующими сегодня за счет использования длинных средств накопительной части пенсии и средств НПО.
Может показаться, что в первое время развитие таких схем будет тормозится определенными сложностями, связанными с незначительностью накопительной части пенсии у человека со средним достатком. Эти трудности однако могут быть преодолены двумя путями:

повышением ставки самофинансирования, т.е. размера первоначального взноса;
внесением в качестве первоначального взноса вторичного жилья либо иного объекта недвижимости;
участием в дополнительном негосударственном пенсионном страховании, которое организует негосударственный пенсионный фонд (т.е. будущий владелец квартиры дополнительно к переводу своей накопительной части из ПФ РФ довносит недостающую до порогового значения сумму в виде пенсионного вклада по негосударственному пенсионному обеспечению).
Еще раз отметим важный момент: в такой схеме гражданин не теряет ни своей накопительной части пенсии, ни своей негосударственной пенсии. Грубо говоря, гражданин приобретает квартиру по льготной цене, финансируя покупку за счет своей будущей пенсии. В последующем, возвращая кредит, он "восстанавливает" свою будущую пенсию. При этом гражданин остается и с квартирой и с пенсией, уменьшенной на сумму неначисленных процентов4).

От таких жилищных схем, по-нашему мнению, выиграли бы и вкладчики и сами НПФы. Вкладчики получили бы льготные кредиты на квартиры, а НПФы привлекали бы дополнительных вкладчиков, используя эти лизинговые жилищные схемы в качестве элемента дополнительной привелекательности. Будет еще одна выигрывая сторона - муниципалитет (регион), а точнее мэр (губернатор). Реализованная жилищная программа, являющаяся одновременно программой негосударственного пенсионного обеспечения и доступная широкому кругу граждан, в первую очередь – молодых возрастов, принесет на выборах столько голосов, сколько не даст ни одна реклама. Предвидим ряд справедливых возражений: "Почему владельцы накопительных денег и негосударственных пенсионных сбережений будут соглашаться инвестировать в малодоходные проекты?" Эти возражения справедливы лишь отчасти. Так как:

Инвестиции в жилье являются достаточно высоколиквидными вложениями. Поэтому НПФы, вкладывая в жилье путем покупки муниципальных (областных) облигаций, будут уравновешивать высокодоходные, но вместе с тем более рисковые проекты.
Думаем, что многие согласились бы с потенциальным снижением доходности инвестирования своих средств взамен на право получения льготных кредитов на строительство (покупку) жилья, особенно в возрасте, когда создаются семьи.

Уже сейчас в России есть НПФы, которые осуществляют (и вполне успешно) жилищные программы. При этом количество участников у них стабильно и неуклонно растет. Стоит также отметить, что в отношении инвестирования средств накопительной части пенсии как и негосударственного пенсионного обеспечения действует жесткий контроль со стороны государства.

Применение описанной выше жилищной схемы позволило бы:

частично решить жилищную проблему;
придать дополнительный импульс в развитии отраслям промышленности, связанным со строительством. Кроме того, это стало бы
хорошим стимулом тому, чтобы пенсионные деньги (как накопительная часть пенсии так и средства НПО) работали на регионы, а не только на Москву, как в большинстве своем сейчас и происходит.
Наконец, это придало бы действительный стимул для активного участия граждан в переводе средств накопительной части пенсии в управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.

В то время, когда готовилась публикация, пришли известия о намерениях правительства Москвы развивать ипотечное кредитование в Москве с помощью пенсионных денег, используя подобную описанной в статье схему. Этот проект под патронажем Лужкова находятся уже на стадии практического воплощения. Принципиальное отличие схем состоит в том, что в схеме будет задействован вместо НПФов государственный пенсионный фонд (ПФР). Это означает, что развитие ипотеки в Москве, будет происходить за счет средств "молчунов", оставивших свои накопления в государственной компании. К такому развитию событий мы относимся отрицательно по следующим причинам:

средства пенсионных накоплений со всей страны всех граждан будут работать на один регион, что будет способствовать увеличению разрыва в благосостоянии между Москвой и остальной Россией;
как мы отметили уже выше: использование подобной схемы связано с некоторым снижением в инвестиционной доходности. Однако в нашей схеме граждане, переводя накопительную часть в тот или иной НПФ, сознательно добровольно соглашаются со снижением инвестиционной доходности в обмен на возможность льготного приобретения жилья. В схеме с использованием средств ПФР, как предлагается правительством Москвы, предполагается развитие дешевого ипотечного кредитования для москвичей. Таким образом, проигрывать в инвестиционной доходности будут все, а решит свои жилищные проблемы - только часть населения.
Еще раз отметим, что применение предлагаемой нами схемы, позволит создать условия для "работы" пенсионных денег в регионах, что будет служить выравниванию уровня жизни в Москве и регионах. Кроме того, это будет способствовать разрешению жилищной проблемы, придаст новый стимул к развитию системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации.

М.С.Федотов
Кандидат экономических наук
Финансовый директор НПФ «Исеть-фонд» (г. Екатеринбург)

А.Непп
аспирант кафедры УВЭД УГТУ-УПИ (г.Екатеринбург)


--------------------------------------------------------------------------------


1) Речь идет о пенсионной системе Ристера. Суть этой системы состоит в том, что государство через субсидирование граждан стимулирует их к участию в дополнительном пенсионном обеспечении
2) "Длина" средств накопительной части, т.е. период до того момента, когда текущие поступления взносов по накопительной части пенсии сравняются и перестанут покрывать текущие выплаты накопительной части пенсии, составляет по нашим оценкам ок. 30 лет; Первые выплаты пенсий по дополнительному пенсионному обеспечению в действующих в настоящее время программах составляет обычно 3-5 лет.

3) В действующих сегодня схемах лизинга жилья так называемая доля самофинансирования (та часть средств, которую лизингополучатель первоначально вносит). составляет не менее 30% от стоимости жилья. Оставшаяся часть средств предоставляется ему в виде кредита.

4) Т.к. гражданин брал кредит под льготные проценты, то, соответственно, ему на пенсионный счет начислялись льготный, а не рыночный инвестиционный доход. С момента, когда кредит полностью погашен, на пенсионные счета гражданина вновь начинают начисляться рыночные проценты.