28 мая 2008

Афоризм дня

«Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро будешь продавать то, что тебе необходимо». Бенджамин Франклин

С Е Г О Д Н Я

США

• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю до 24 мая. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -7,8% до 621,6.
• В 16:30 МСК публикуются заказы на товары длительного пользования за апрель. Прогноз: -1,1%. Предыдущее значение: -0,3%.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти и нефтепродуктов (млн. барр.) за неделю до 23 мая. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -5,4.

ЕВРОЗОНА

• В 12:00 МСК публикуется сальдо платежного баланса (млрд. евро.) с учетом сезонных колебаний за март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 4,3.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

Торги во вторник прошли под большим знаком минус. Российский рынок, наконец, начал отыгрывать пролив Запада. Американские рынки накануне не торговались, поэтому основными ориентирами были фьючерсы на фондовые индексы США и динамика Европы. Фьючерсы ушли в «красную зону» во второй половине дня, а на европейских площадках инициативу взяли в свои руки продавцы. Таким образом, в России также царили медвежьи настроения. Индекс цен на дома в крупных городах США, рассчитываемый S&P и Case-Shiller снова снизился в марте. Это ещё один аргумент в пользу того, что о дне кризиса говорить ещё рано. Тем не менее, продажи домов в апреле показали некоторый рост. Тон во вторник задавала металлургия. Наиболее весомый представитель ГМК Норникель подешевел после отсечки реестра акционеров на получение дивидендов. Также на котировки давили снижающиеся цены на никель – на LME металл теряет почти 5%. Акции ГМК упали на 4,23%. Ажиотажные продажи можно было наблюдать и в акциях Полюса. Здесь сыграло роль то, что менеджмент золотодобытчика рекомендовал совету директоров отказаться от оферты Kazimir Partners. Бумаги потеряли в цене сразу 5,82%. Индекс сектора Micex M&M снизился на 2,84%. Всё ещё дорогое сырьё несколько поддержало нефтегазовый сектор. Сводный индекс Micex O&G скорректировался на 1,69%. Аутсайдером здесь выступил Сургутнефтегаз, подешевевший на 4,12%. Газпром закрылся с результатом 1,81% минуса. Лукойл потерял 2,19%, несмотря на повышение прогноза рейтинга агенством S&P до «позитивного» со «стабильного». Не слишком активно продавали и акции телекомов, продавив Micex TLC лишь на 1,42%. Очень, на наш взгляд, перспективная для среднесрочных инвестиций акция Северо-Западного Телекома закрылась в относительно небольшом минусе – 0,54% на отметке 29,22 рубля. Бумаги Сибирьтелеком скорректировались глубже – на 2,67%. Крупнейший российский сотовый оператор МТС потерял 1,06% капитализации. Банки и энергетику во вторник медведи также не обошли вниманием. Сбербанк просел на 1,24%, ВТБ – на 1,86%, а РАО ЕЭС - на все 4,42%.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Не смотря на слабые статистические данные, американские рынки выросли по итогам вторника благодаря долгожданному снижению стоимости нефти. Как стало известно, индекс потребительской уверенности в США в мае текущего года снизилось до 57,2 по сравнению с апрельским показателем в 62,8 пункта. Это самый низкий показатель за последние 16 лет. Также стало известно, что падение цен на жилье в марте этого года ускорилось. Согласно индексу S&P/Case-Shiller стоимость жилой недвижимости в марте 2008 г. упала на рекордные 14,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Негативное влияние статданных было нивелировано падением цен на нефть, которое вызвало рост акций компаний, ориентированных на потребительский сектор. На 4,5% выросли в цене акции Darden Restaurants. Считается, что ресторанная компания «спокойно перенесет» снижение потребительских расходов относительно мелких сетей. К тому же аналитики Merrill Lynch повысил рекомендации по акциям компании до покупать. Однако падение стоимости нефти привело к снижению стоимости нефтяных компаний. Так акции Exxon Mobil снизились в цене на 1%, Chevron Corp.- на 1,1%. Заметно вырос по итогам дня высокотехнологичный сектор. Котировки компании Novellus Systems, занимающейся производством оборудования для выпуска компьютерных микросхем, взлетели на 3,2% после того, как аналитики RBC подтвердили годовой прогноз прибыли этой компании. Кроме того, они выразили уверенность в том, что ей удастся увеличить свою долю на рынке. Также выросли котировки Lam Research Corp. на 6,5%, эксперты Merrill Lynch повысили рекомендации по бумагам до «покупать». Сегодня в США ожидается целый ряд статистических данных, которые могут оказать существенно влияние на динамку торгов. Так будет опубликован индекс ипотечного кредитования за неделю; объем продаж в розничных сетях от Redbook. А также в 18:30 мск публикуются запасы нефти.

Н О В О С Т И

В январе ВВП России вырос на 8,4%; за 4 месяца – на 8,3%
В апреле 2008 года ВВП России повысился на 8,4% по сравнению с апрелем 2007 года; за 4 месяца ВВП повысился на 8,3%.

Россия может в очередной раз увеличить расходы бюджета на текущий год, на 120 миллиардов рублей
Во 2-ой раз менее чем за полгода российские власти планируют повысить расходы федбюджета, на 120 миллиардов рублей, при этом надеясь, что это не отразится на мерах по сдерживанию инфляции. Правительство подготовило поправки в федбюджет, предполагающие дополнительные выплаты ветаранам, инвалидам и сельхозпроизводителям. Сегодня данные поправки будут рассмотрены на заседании бюджетной комиссии.

Путин ставит вопрос о временном снижении пошлин на дефицитные сорта стали
Премьер-министр РФ Владимир Путин считает целесообразным временное снижение пошлин на дефицитные сорта стали для стимулирования автопромышленности в России. «Стоит рассмотреть вопрос о временном снижении пошлин на те сорта стали, которые у нас не производятся вовсе, либо в недостаточном объеме», - заявил он на совещании по вопросам развития автопромышленности, прошедшем в ОЭЗ «Алабуга». Путин также отметил, что рост производства в этом секторе экономики сдерживают проблемы с сырьем и материалами, с их доступностью и ценой.

По мнению Алексея Миллера, главная задача Газпрома – внутренний рынок
По мнению председателя Правления ОАО «Газпром» Алексея Миллера, главная задача для компании, поставленная Советом директров – внутренний рынок. В последнее время приоритетом для Газпрома стала программа газификации. Ее уровень в течение 3 лет повышен до 62% с 54%. Совет директоров ОАО «Газпром» одобрил приобретение доли в ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» у Газфонда Совет директоров ОАО «Газпром» согласовал увеличение уставного капитала ООО «Газпром переработка» и приобретение этой компанией 50,000008% акций ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» у НПФ «Газфонд».

S&P повысило прогноз рейтинга Лукойла до «позитивного» со «стабильного»
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило прогноз рейтинга российской нефтяной компании ЛУКОЙЛ до «позитивного» со «стабильного». В то же время, агентство подтвердило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг эмитента на уровне «BBB-» и рейтинг по российской национальной шкале «ruAA+».

Чистый убыток Интегры вырос в 2007 году на 21%
Чистый убыток группы нефтесервисных компаний Интегры, рассчитанный по МСФО, вырос в 2007 году на 21% до $58,8 миллиона с $42,1 миллиона в 2006 году. Операционная прибыль выросла на 80,6% до $22,4 миллиона. Выручка компании выросла до $1,177 миллиарда с $546,8 миллиона. Скорректированный показатель EBITDA увеличился до $215,5 миллиона с $96,4 миллиона в 206 году. Компания также опубликовала некоторые предварительные финансовые и операционные показатели за первые три месяца 2008 года. Так, выручка выросла на 70,8% до $375,5 миллиона, скорректированный показатель EBITDA увеличился более чем в два раза до $39,8 миллиона. Чистый долг на 31 марта 2008 года составил $382,0 миллиона.

В 1-м квартале 2008 года выручка ОАО «Седьмой Континент» выросла на 32%
ОАО «Седьмой Континент» представила неаудированные финансовые результаты деятельности по итогам 1 квартала 2008 года по МСФО. Чистая выручка Компании в 1 квартале 2008 возросла на 32% и составила 380,2 млн. долл. Валовая прибыль Компании достигла 110,7 млн. долл. и увеличилась на 28%. Маржа по валовой прибыли составила 29,1% по сравнению с 29,9% в 1 квартале 2007 года. Общие коммерческие расходы составили 84.8 млн. долл. и увеличились на 31% по сравнению с 2007г. Доля общих коммерческих расходов в выручке составила 22,3% и улучшилась по сравнению с показателем 22,5% в 1 квартале 2007 года. Показатель EBITDA увеличился на 26% и составил 36,1 млн. долл., маржа по EBITDA достигла 9,5%. Чистая прибыль Компании в 1 квартале 2008 года составила 15,3 млн. долл. По состоянию на 31 марта 2008 года активы Компании достигли 1 447,2 млн. долл., в т.ч. оборотные активы составили 420,9 млн. долл., внеоборотные активы составили 1 026,3 млн. долл.. Обязательства Компании составили 761,3 млн. долл., собственные средства акционеров составили 685,9 млн. долл.

ЗАО «Полюс» консолидировало 97,5% акций Уставного капитала ОАО «РиМ»
ЗАО «Полюс», дочерняя компания ОАО «Полюс Золото», крупнейшего в России производителя золота, обнародовала результаты добровольного предложения акционерам ОАО «Рудник им. Матросова» (ОАО «РиМ») о продаже принадлежащих им обыкновенных и привилегированных именных акций ОАО «РиМ». В результате добровольного предложения ЗАО «Полюс» консолидировало 97,5% акций Уставного капитала ОАО «РиМ». ЗАО «Полюс» до последнего времени владело пакетом в размере 94,8% обыкновенных и привилегированных акций Уставного капитала ОАО «РиМ», владеющего лицензией на Наталкинское золоторудное месторождение в Магаданской области.

Годовое общее собрание акционеров ОАО «НОВАТЭК» утвердило размер дивидендов за 2007 год
Подведены итоги годового Общего собрания акционеров ОАО «НОВАТЭК», состоявшегося в Москве 23 мая 2008 года. Годовое Общее собрание акционеров ОАО «НОВАТЭК» приняло решение о выплате дивидендов за 2007 финансовый год. Размер дивидендов по результатам 2007 года составил 1,52 рубля на одну обыкновенную акцию или 15,2 рубля на одну депозитарную расписку («ГДР»). С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных по результатам первого полугодия 2007 года, суммарные дивидендные выплаты за 2007 год составили 2,35 рубля на одну обыкновенную акцию или 23,5 рубля на одну ГДР. Выплата дивидендов осуществляется денежными средствами и производится не позднее 60 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов.

Компания СТС Медиа начала синдикацию кредита на $180 миллионов
Во вторник российская компания СТС Медиа начала синдикацию кредита на $180 миллионов, средства которого планируется использовать на приобретение канала ДТВ за $395 миллионов у компании Modern Times Group (Швеция), а также на корпоративные расходы. 2-летний кредит по ставке в 300 базисных пунктов выше LIBOR предоставили ABN Amro, BNP Paribas, ING и австрийский банк RZB. Займ предполагает возможность его продления на 12 месяцев.

Доверие потребителей в США упало до минимального за 16 лет значения
Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Conference Board, в мае 2008 года до минимальной за 16 лет отметки 57,2 пункта с пересмотренного в большую сторону значения предыдущего месяца на уровне 62,8 пункта. Ранее сообщалось о значении индекса на уровне 62,3 пункта. Ожидалось снижение индекса лишь до 60 пунктов.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на нефть упали на 3%
Цены мирового рынка нефти на торгах вторника продемонстрировали существенное падение на фоне укрепления курса доллара. На снижение также повлияло желание многих участников зафиксировать прибыль после трехнедельного роста. На валютном рынке курс доллара немного подрос по отношению к основным мировым валютам после выхода данных об уровне потребительской уверенности в Германии. Также на динамику цен на нефть повялили планы российского правительства относительно налоговой системы в стране. В понедельник В. Путин заявил о необходимости разработки льготного налогообложения по выработанным месторождениям, установке более низких акцизов на топливо высокого качества и снижении ставки НДПИ. По мнению экспертов, введение налоговых льгот приведет к увеличению объема добычи нефти в РФ. Сегодня ожидается публикация отчета министерства энергетики США, опубликованный на прошлой неделе, уже указывает на снижение потребления топлива в Соединенных Штатах.