8 мая 2008

Афоризм дня

«Уолл-Стрит — это единственное место в мире, куда люди приезжают на «роллс-ройсах», чтобы получить совет от тех, кто попадает туда на метро». Уоррен Баффет

С Е Г О Д Н Я

США

• В 16:30 МСК публикуется количество заявок на пособие по безработице за неделю до 3 мая. Прогноз: 370 000. Предыдущее значение: 380 000.
• В 18:00 МСК публикуются оптовые запасы за март. Прогноз: 0,5%. Предыдущее значение: 1,1%.

ЕВРОЗОНА

• В 10:00 МСК публикуется сальдо торгового баланса Германии с учетом сезонных колебаний (млрд. евро) за март. Прогноз: 16,8. Предыдущее значение: 16,4.
• В 14:00 МСК публикуется промышленное производство в Германии (мес./мес.) за март. Прогноз: -0,4%. Предыдущее значение: 0,4%.
• В 14:00 МСК публикуется промышленное производство в Германии (год/год) за март. Прогноз: 4,9%. Предыдущее значение: 6,1%.
• В 15:45 МСК публикуется решение по процентной ставке ЕЦБ. Прогноз: 4,0%. Предыдущее значение: 4,0%.
• В 16:30 МСК публикуется пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише в Афинах.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 15:00 МСК публикуется решение по процентной ставке Банка Англии. Прогноз: 5,0%. Предыдущее значение: 5,0%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

В среду к закрытию рост на российском рынке ускорился. Отчасти подъему способствовала опубликованная статистика по рынку труда США. Производительность труда в США без учета с/х сектора в первом квартале 2008 года выросла на 2,2% (прогноз +1,5%). При этом стоимость рабочей силы в США выросла в первом квартале 2008 года на 2,2% в годовом исчислении при прогнозе 2,5%. Такие данные снижают инфляционные ожидания и повышают ожидания, что ФРС продолжит смягчающую монетарную политику. Также поддержку оказывают ожидания закрытия реестра сразу в нескольких «голубых фишках». В четверг российский рынок может вновь показать восходящую динамику на фоне продолжения игры «под отсечку». «Взлет» отечественных площадок в среду обязан нефтегазовому (+2,83% по индексу Micex O&G) и горнодобывающему (+2.38% по индексу Micex M&M) секторам. В нефтянке факторы роста прежние – рекордно высокие цены на нефть и закрытия реестров. 8 мая закрывается реестр Газпрома и ЛУКОЙЛа. Бумаги закрылись с результатами +4,77% и 3,36% соответственно. В металлургах уже второй день подряд «феерят» акции НЛМК. В среду его акции выросли на 6,28% /122,22 рублей/, обновив исторический максимум (123 рубля). Также выросли акции ММК (+2,8%; 32,69 рублей) и Северстали (+2,59%; 622,74 рублей). Неплохо себя чувствовал и финансовый сектор. Драйверы роста – закрытия реестров. Реестр под дивиденды у ВТБ закрылся в среду, а у Сбербанка закрывается в четверг (8 мая). Поэтому в акциях ВТБ (+1,39%; 9,45 копеек) инвесторы уже частично фиксировали прибыль после роста предыдущих дней, а у Сбербанка (+2,68%; 82,25 рублей) «игра под отсечку» еще полным ходом идет. «Выстрелили» акции Уралкалия (+4,28%; 269,51 рублей). Поддержку оказала новость о том, что ОАО «Уралкалий» войдёт в состав глобальных индексов MSCI Barra. Данные изменения индексов вступят в силу 30 мая на закрытие торгов. Это означает, что на рынок бумаг компании могут прийти новые покупатели, что должно оказать поддержку рыночным котировкам акций Уралкалия в среднесрочной перспективе.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Рынок США в среду существенно снизился на фоне обвала банковского сектора. Причина наводит на размышления: вчера Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявила, что в этом году будут введены требования по раскрытию информации о состоянии капитала и ликвидности. На этой новости началась распродажа акций инвестбанков, которым, по мнению участников рынка, есть что скрывать в своих шкафах. Снижение в секторе было ровное, и в итоге индекс банковского сектора США S&P Banks снизился на 3.93%. Опубликованная статистика по рынку недвижимости не преподнесла сюрпризов. Объем предстоящих продаж домов в США снизился в марте 2008 года на 1,0%. В феврале этот показатель по пересмотренным данным снизился на 2,8%, тогда как первоначально сообщалось о снижении на 1,9%. Падение рынка недвижимости продолжается, и дна пока не видно. Цена на нефть выросла на торговой сессии в среду вопреки значительному укреплению доллара и росту запасов топлива в США. Нефть марки Brent выросла на 1.75%, достигнув $122.35 за баррель. Рынок США находится в смешной ситуации: после обнадеживающий квартальных отчетов некоторых компаний, а также после публикации данных по рынку труда и ВВП за 1 квартал, - нефтяной рынок убедился в отсутствии суровой рецессии в США и продолжил рост. С другой стороны, именно рост цен на топливо способен «добить» депрессирующие сектора экономики Штатов. Сегодня тема дня – стоимость денег в Европе. Европейский Центральный Банк на заседании в четверг, 8 мая, (в 15:45 мск) огласит решение по ключевой процентной ставке. Банк Англии, как ожидается, выступит с решением по ставке в 15:00 мск. Открытие рынка США сегодня отчасти будет сформировано докладами центральных банков Европы.

Н О В О С Т И

Дмитрий Медведев официально вступил в должность президента России
Дмитрий Медведев официально вступил в должность президента России. На церемонии инаугурации он принЕс присягу на Конституции РФ.

В 1 квартале положительное внешнеторговое сальдо повысилось в 1,6 раза, достигнув $53,6 миллиарда
За 1 квартал положительное сальдо внешнеторгового баланса повысилось в 1,6 раза, составив $53,6 миллиарда. За соответствующий период прошлого года сальдо составило $33,5 миллиарда. Внешнеторговый оборот за 1 квартал составил $163,3 миллиарда, увеличившись на 50,8%.

К 2012 году Россия согласилась увеличить мощность КТК вдвое
Между министрами промышленности РФ и Казахстана согласована единая позиция относительно увеличения мощности трубопровода КТК (Каспийский трубопроводный консорциум) более чем вдвое к 2012 году, с 32 миллионов тонн до 67 миллионов тонн нефти в год. Казахстан давно пытался уговорить российскую сторону удвоить мощность данного трубопровода. Россия была против планов западных акционеров относительно повышения мощности до 67 миллионов тонн и требовала увеличить тарифы на прокачку.

На следующей неделе ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» намеревается завершить сделку по привлечению синдицированного кредита в $1 миллиард
На следующей неделе ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» намеревается завершить сделку по привлечению синдицированного кредита в $1 миллиард. Кредит переподписан и ЛУКОЙЛ примет решение повысить его размер. 3-летний транш привлекается под LIBOR+85 базисных пунктов, а 5-летний – под LIBOR+95 базисных пунктов.

В 2007 году продажи газа Gazprom Germania GmbH повысились до 44 миллиардов кубометров, или на 18%
В 2007 году продажи газа Gazprom Germania GmbH повысились до 464,9 миллиарда кВт.ч., или 44 миллиарда кубометров (+18%). Выручка увеличилась до 7,47 миллиарда евро, или на 21,5%, чистая прибыль – до 420,4 миллиона евро, или на 9%.

Завершилась сделка по продаже 52,25% акций ОАО «Калужская сбытовая компания», принадлежащих РАО «ЕЭС России»
Завершилась сделка по продаже 52,25% акций ОАО «Калужская сбытовая компания», принадлежащих РАО «ЕЭС России». В соответствии с решением Совета директоров РАО «ЕЭС России» от 31 августа 2007 г., доля РАО «ЕЭС России» в «Калужской сбытовой компании» была продана совместно с размещением дополнительных акций сбытовой компании. За свой пакет акций в «Калужской сбытовой компании» РАО «ЕЭС России» выручило 440,92 млн. рублей, из расчета 12,47 рубля за одну акцию. Покупателем выступило ОАО «Калужская городская энергетическая компания», предложившее за долю РАО «ЕЭС России» и дополнительные акции сбытовой компании максимальную цену.

ОАО «Мечел» объявило о заключении контракта на строительство нового плавильного комплекса на ОАО «Комбинат Южуралникель»
ОАО «Мечел» сообщило о том, что компания Bateman Engineering и ОАО «Комбинат Южуралникель», входящее в «Мечел», заключили контракт на строительство нового плавильного комплекса для никелевого предприятия группы. Данный контракт подписан в рамках реализации инвестиционной программы ОАО «Комбинат Южуралникель», направленной на коренную модернизацию производственных мощностей предприятия, и, в том числе, включает в себя проектирование и поставку 12 МВт плавильной печи постоянного тока. Строительство печи планируется в существующем производственном корпусе на территории комбината «Южуралникель». Стоимость проекта 31 млн. долларов США.

Чистая прибыль «Балтики» за 1 квартал по МСФО повысилась на 2,2% до 58,7 миллиона евро
ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» объявило результаты деятельности по итогам 1 квартала 2008 года. Чистая прибыль компании за отчЕтный период выросла на 2,2% до 58,7 миллиона евро. EBITDA составила 115,4 миллиона евро, повысившись на 2,1%. Выручка от реализации достигла 463,1 миллиона евро, увеличившись на 13,3%. Операционная прибыль (EBIT) снизилась на 3,1% до 80 миллионов евро. Валовая прибыль составила 214,4 миллиона евро, увеличившись на 7,8%.

Норильский никель начал синдикацию кредита в $1,3 миллиарда под LIBOR+85-100 б.п.
ОАО «ГМК «Норильский никель» начало синдикацию 3-летнего кредита в $1,3 миллиарда. Данный кредит состоит из 3 траншей. Обеспеченный экспортными поставками транш А на $650 миллионов, а также револьверный транш В на $500 миллионов привлекаются под LIBOR+85 б.п. Под LIBOR+100 б.п. привлекается необеспеченный транш на $150 миллионов. Данные средства планируется направить на рефинансирование привлечЕнного для покупки LionOre бридж-кредита на $2,5 миллиарда.

МХК «Еврохим» и ЕвроХим-ВолгаКалий планируют принять участие в конкурсном отборе на финансирование из ИнвестФонда проекта разработки Гремячинского месторождения
МХК «Еврохим» и ООО «ЕвроХим-ВолгаКалий» намерены представить в Министерство регионального развития проект инфраструктуры будущего горно-обогатительного комбината (ГОК) в Котельниковском районе Волгоградской области. Цель - участие в конкурсном отборе на финансирование из Инвестиционного Фонда, говорится в сообщении администрации Волгоградской области.

Предстоящие продажи домов снизились на 1% в марте
Объем предстоящих продаж домов в США снизился в марте 2008 года на 1,0%. В феврале этот показатель по пересмотренным данным снизился на 2,8%, тогда как первоначально сообщалось о снижении на 1,9%. Рассчитываемый Национальной ассоциацией риэлтеров индекс предстоящих продаж в марте 2008 года снизился до 83,0 пункта, против пересмотренного значения февраля в 83,8 пункта. Ранее сообщалось, что в январе значение индекса составило 84,6 пункта. Ожидалось, что индекс снизится на 1,0%. Предстоящими продажами называются те, на которые подписан контракт, но сделка еще не завершена. Обычно продажа осуществляется в течение одного-двух месяцев после заключения контракта.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть прибавила еще полтора процента, WTI торгуется близи отметки $123.5
Цена на нефть выросла на торговой сессии в среду вопреки значительному укреплению доллара и росту запасов топлива в США. На прошлой неделе запасы нефти в США повысились до 325,583 миллиона баррелей, или на 5,654 миллиона баррелей (1,77%). Товарные запасы бензина повысились на 0,794 миллиона баррелей. Прогнозировалось, что запасы нефти повысятся на 1,63 миллиона баррелей, бензина - на 100 тысяч баррелей, а дистиллятов - на 1,1 миллиона баррелей. Единственный момент, который мог поспособствовать росту цен – снижение темпов переработки нефти в США. Загруженность НПЗ снизилась в США до 85%. Напряженная обстановка в Нигерии так же разогревает цены на нефть. Тем не менее, движение на рынке нефти в среду было во многом вопреки внешнему фону. Отметим, что спрэд между маркой Brent и WTI минимален, что говорит о небольшой доле спекулятивной составляющей роста.