19 мая 2008

Афоризм дня

«Часто успех достигается бездействием. Большинство инвесторов не может противиться искушению постоянно продавать и покупать». Уоррен Баффет

С Е Г О Д Н Я

США

• В 18:00 МСК публикуется индекс опережающих индикаторов за апрель. Прогноз: -0,1%. Предыдущее значение: 0,1%.

ЕВРОЗОНА

• В 13:00 МСК публикуется производство в строительном секторе (мес./мес.) за март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 1,2%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 03:00 МСК публикуются цены на жилье в Великобритании (мес./мес.) за май. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -0,1%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможно небольшое падение.

Российский фондовый рынок

Торги на российском рынке в пятницу прошли на мажорной ноте благодаря ряду благоприятных факторов. Американские фондовые площадки накануне закрылись в плюсе приблизительно на процент, фьючерсы на индексы держались в «зелёной зоне», но особенно удивила статистика по сектору недвижимости, показавшая значительный рост количества новостроек и разрешений на строительство. Последняя спровоцировала очередной шквал покупок в акциях российских компаний. Индекс РТС закрылся на отметке нового исторического максимума 2474 пункта. Нефть в очередной раз установила рекорд на фоне взрыва на нефтепроводе в Нигерии. Тем не менее, нефтегазовый сектор, уже пресытившийся покупками, показал рост наравне с рынком. Сводный индекс сектора Micex O&G вырос на 2,5%. Лучше всего себя чувствовали бумаги Новатэка и Лукойла, подорожавшие на 4,7% и на 4,43% соответственно. Последний достиг нового рекорда - 2694 руб. Не слишком отстал и Газпром, прибавивший 3,69%. Бумага также обновила исторический максимум на отметке 366,8 руб. А вот Газпром нефть после ралли накануне скорректировалась на 3,61%. Акции металлургических компаний пользовались на торгах в пятницу наибольшим спросом благодаря аналогичной тенденции на зарубежных рынках. В целом отрасль поддержали новости о новых возможных слияниях и поглощениях. Во-первых, это слухи о покупке доли в BHP Billiton китайскими компаниями, во-вторых, недружественное предложение Xstrata о покупке австралийского конкурента Indophil. Северсталь прибавила 3,19%, ММК – 3,12%. Полюс Золото – 6,03%. Слухи о возможной продаже Полиметалла привели к удорожанию его акций на 4,91%. Сводный индекс сектора Micex M&M вырос на 2,42%. Банковские фишки не показали столь хороших результатов, но без спроса также не остались. Сбербанк в плюсе на 2,02% капитализации, ВТБ – на 2,79%. Акции Банка Возрождение выглядели лучше рынка (+4,2%) на фоне заявлений представителя о планируемой секьюритизации портфеля ипотечных кредитов. Акции РАО ЕЭС в пятницу остались аутсайдерами, подешевев на 2,58%.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Рынок США в пятницу закрылся разнонаправлено. Банковский сектор просел, нефтегазовый значительно вырос. Цена на нефть в пятницу прибавила полтора процента. Авторитетные аналитики из Goldman Sachs подняли прогноз цены на нефть на вторую половину 2008 года на 32%, что и стало причиной разгона котировок. Розничные цены на бензин прибавили в США и достигли $3.787 за галлон. Нефть марки WTI выросла на 1.47%, достигнув $126.60 за баррель. В итоге, лидером роста стал нефтегазовый сектор. Сводный индекс нефтегазового сектора S&P Oil&Gas прибавил 3,35%. Акции Exxon стали лидером роста среди голубых фишек, прибавив 1.5%. Также не плохо торговался сектор hi-tech. Компания Microsoft предложила Yahoo новую сделку, которая не предполагает полного поглощения Yahoo - в качестве альтернативного предложения. Акции Yahoo прибавили, но в противовес капитализация Microsoft потеряла 1.5%. Хуже рынка торговались автопроизводители и банки. Акции GM упали на 2.59% на фоне рекордных цен на топливо. Сводный индекс финансового сектора S&P Banks снизился на 2.11%. Акции Citi потеряли 2.57%. В последнее время рынок США показывает свой сырьевой характер, прибавляя вместе с ростом цен на нефть - парадоксальная ситуация. Нефтегазовый сектор находится в крайней перекупленности. Полупроводниковый сектор также перегрет. Продолжить рост позволит только рост депрессирующего финансового сектора. Предстоящая неделя не богата на статистику: внимание стоит обратить на данные по PPI в среду, и вторичный рынок жилья в пятницу. Во вторник также стоит уделить внимание отчету Home Depot.

Н О В О С Т И

ЦБ помог американской ипотеке: в неё он вложил 100 млрд. долларов
В 2007 году Банк России получил доход в размере 504,9 млрд руб. и почти столько же потратил, говорится в годовом отчете ЦБ, представленном в пятницу на рассмотрение Госдумы. Отношение расходов к доходам составило 95,1% — так много ЦБ не тратил с 2000 года. По оценке экспертов, рост расходов был обоснованным, однако при этом они отмечают концентрацию рисков в инвестиционном портфеле. Ведь только в бумаги американских ипотечных агентств ЦБ вложил 2,5 трлн руб. В годовом отчете за 2007 год ЦБ сообщил об инвестициях международных резервов России в облигации американских ипотечных агентств — Fannie Mae, Freddie Mac и участников федеральной системы ипотечного кредитования Federal Home Loan Banks. За год объем этих вложений вырос в 2,5 раза: на 1 января 2007 года он составлял 1 трлн руб., а на 1 января 2008 года — 2,475 млрд руб. В общем объеме российских ЗВР их доля значительна: за год она выросла с 12,6 до 21%. Таким образом, на начало этого года каждый пятый рубль из золотовалютных резервов России работал на американскую ипотеку.

Северсталь согласилась приобрести американскую компанию WCI Steel
ОАО «Северсталь» согласилась приобрести американскую компанию WCI Steel, для того, чтобы повысить свою долю на рынке США. Северсталь покупает все акции WCI, выпущенные в обращение, по $3,29 за одну акцию; в сумме это составит порядка $140 миллионов. Также Северсталь возьмёт на себя выплату долгов американской компании в объёме более чем $230 миллионов, а также прочие обязательства WCI Steel. Сделка по приобретению этой компании должна завершиться в 3 квартале текущего года.

Чистая прибыль (РСБУ) АвтоВАЗа снизилась вдвое в I квартале
Чистая прибыль крупнейшего российского производителя легковых машин АвтоВАЗ в первом квартале 2008 года упала в два раза при 30-процентном росте выручки. Чистая прибыль, рассчитанная по российским стандартам, снизилась до 281 миллиона рублей (около $12 миллионов) с 645 миллионов. Выручка автопроизводителя повысилась до 37,8 миллиарда рублей ($1,59 миллиарда) с 28,4 миллиарда. Себестоимость увеличилась до 34,8 миллиарда рублей с 25,1 миллиарда. Валовая прибыль сократилась до 2,9 миллиарда рублей с 3,3 миллиарда. Также АвтоВАЗ рекомендовал дивиденды за 2007 год в размере 536,5 миллиона рублей ($22,5 миллиона) - 0,29 рубля на обыкновенную и привилегированную акции. Годом ранее АвтоВАЗ начислил дивиденды из расчета 10,3 рубля на акцию, после чего уменьшил номинал акций в 100 раз. Общая сумма дивидендных выплат за 2006 год составила 330,9 миллиона рублей.

Чистая прибыль концерна Калина по МСФО выросла на 15,6% в I квартале
Чистая прибыль крупнейшего российского производителя парфюмерно-косметической продукции концерна Калина, рассчитанная по МСФО, выросла в первом квартале 2008 года до $8,753 миллиона с $7,574 миллиона, полученных годом ранее. Выручка концерна за январь-март увеличилась на 29,3% до $124,902 миллиона. В течение первого квартала 2008 года компания вывела на рынок более 100 новинок брендовой продукции и увеличила среднюю цену продаж более чем на 12% по сравнению с 2007 годом. Одновременно с этим концерн осуществил значительные инвестиции в сезонную рекламную кампанию. Калина за первые три месяца текущего года потратила на рекламу на 58,5% больше, чем годом ранее.

«Мечел» обогатится на руде: его «дочка» выйдет на IPO с активами на 122 млрд. рублей
«Мечел» сделал еще один шаг к проведению IPO своего горнорудного бизнеса. Компания передала в специально созданную дочернюю «Мечел-Майнинг» два своих крупнейших сырьевых актива — угольную компанию «Южный Кузбасс» и Коршуновский ГОК, стоимость которых оценена в 122 млрд руб. К ним, скорее всего, будет присоединен и недавно купленный «Мечелом» «Якутуголь». «Мечел» провел IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2004 году, выручив за почти 11,5% своих акций чуть менее 300 млн долл. С тех пор капитализация компании выросла почти в восемь раз, до 23 млрд долл. Теперь «Мечел» не прочь попытать счастья на фондовом рынке еще раз. В конце 2007 года глава и владелец компании Игорь Зюзин заявил, что «Мечел» может провести IPO своего горнорудного бизнеса, который предварительно будет выделен в специализированную компанию.

Чистая прибыль группы «Разгуляй» по РСБУ за I квартал снизилась в 2.5 раза до 714 тыс. руб.
Чистая прибыль ОАО «Группа «Разгуляй» по РСБУ за I квартал 2008 года снизилась в 2.5 раза на до 714 тыс. руб. с 1.8 млн руб. за аналогичный период прошлого года. Об этом говорится в отчете компании. Выручка компании выросла в 2.2 раза до 59.45 млн руб. с 27 млн руб. Валовая прибыль увеличилась в 4 раза до 57.2 млн руб. с 14.4 млн руб. Прибыль до налогообложения снизилась на 44% до 1.4 млн руб. с 2.48 млн руб.

Чистая прибыль Нижфарма по РСБУ в 2007 году увеличилась на 31.1% до 665.892 млн руб.
Чистая прибыль ОАО «Нижфарм» по РСБУ в 2007 году увеличилась на 31.1% до 665.892 млн руб. по сравнению с 507.781 млн руб. в 2006 году. Такая информация содержится в отчете компании. Выручка составила 3.29 млрд руб., что на 12.1% больше показателя в 2.934 млрд руб. годом ранее. Прибыль до налогообложения в годичном исчислении выросла на 29% до 925.349 млн руб. с 717.357 млн руб., валовая прибыль - на 16.7% до 2.251 млрд руб. с 1.016 млрд руб., прибыль от продаж - на 15.3% до 1.172 млрд руб. с 1.016 млрд руб. Чистая прибыль Нижфарма за январь-март текущего года сократилась в 3.6 раза до 59.259 млн руб. по сравнению с 213.425 млн руб. за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 11.8% до 764.659 млн руб. с 683.868 млн руб., валовая прибыль - на 21.9% до 549.713 млн руб. с 450.828 млн руб., прибыль от продаж - на 12.7% до 281.386 млн руб. с 249.689 млн руб. годом ранее.

РАО «ЕЭС России» подвело итоги продажи акций Волжской ТГК
По результатам рассмотрения тендерная комиссия приняла единственную заявку, поданную компанией Berezville Investment Limited на приобретение акций Волжской ТГК. За одну обыкновенную акцию из пакета акций Волжской ТГК, принадлежащих РАО «ЕЭС России» и относящихся на долю государства, было предложено 2,848 рублей, что в пересчете на киловатт установленной мощности составляет $520 за 1 КВт (по курсу ЦБ на 15 мая 2008 г.). В результате продажи акций из «госдоли» РАО «ЕЭС России» привлечет около 27,5 млрд. рублей, или более $1,152 млрд. Средства от продажи государственной доли акций в ТГК-7 будут направлены на реализацию инвестиционной программы Федеральной сетевой компании.

ВСМПО-Ависма может увеличить дивиденды за 2007 год на 6%
Крупнейший в мире производитель титана корпорация ВСМПО-Ависма планирует увеличить дивиденды за 2007 год на 6% по сравнению с 2006 годом до 53,92 рубля на акцию. Соответствующую рекомендацию утвердил ее совет директоров. В 2006 году компания выплачивала акционерам 50,83 рубля на акцию. Годовое собрание акционеров ВСМПО пройдет 30 июня. Реестр был закрыт 15 мая. Общий объем дивидендных выплат за 2007 год может составить 621,7 миллиона рублей. Уставный капитал корпорации состоит из 11.529.538 обыкновенных акций номиналом один рубль.

Число новостроек в США +8,2% (ожидалось -0,7%), число разрешений на строительство +4,9% (-0,9%)
Число домов, строительство которых началось в США, выросло в апреле 2008 ода по сравнению с предыдущим месяцем на 8,2%после снижения на 13,8% в марте и оставило 1,032 миллиона при прогнозе 0,940 миллиона. Ранее сообщалось о снижении этого показателя в марте на 11,9%. В годовом исчислении показатель упал на 30,4%. Число разрешений на строительство выросло на 4,9% до 0,978 миллиона. Ожидалось, что число разрешений упадёт до 0,920 миллиона. В годовом исчислении показатель снизился на 34,3%.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть прибавила 1.5% на повышении прогноза от Goldman Sachs
Цена на нефть в пятницу прибавила полтора процента. Авторитетные аналитики из Goldman Sachs подняли прогноз цены на нефть на вторую половину 2008 года на 32%, что и стало причиной разгона котировок. Так же значительную поддержку сырьевому рынку оказало значительное снижение доллара в пятницу. Розничные цены на бензин прибавили в США и достигли $3.787 за галлон. Нефть марки WTI выросла на 1.47%, достигнув $126.60 за баррель.