7 мая 2008

Афоризм дня

«Прогнозы обычно намного больше нам говорят о предсказателе чем о будущем». Уоррен Баффет

С Е Г О Д Н Я

США

• В 15:00 МСК публикуется индекс ипотечного кредитования за неделю до 2 мая. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -11,1% до 567,0.
• В 16:30 МСК публикуются затраты на рабочую силу за 1 квартал. Прогноз: 2,6%. Предыдущее значение: 2,6%.
• В 16:30 МСК публикуется производительность вне сельского хозяйства за 1 квартал. Прогноз: 1,5%. Предыдущее значение: 1,9%.
• В 18:00 МСК публикуются продажи на рынке жилья за март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 84,6.
• В 18:30 МСК публикуются запасы нефти и нефтепродуктов (млн.) за неделю до 2 мая. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: +3,8 до 319,9.
• В 23:00 МСК публикуется потребительское кредитование (млрд. $) за март. Прогноз: 6,0. Предыдущее значение: 5,2.

ЕВРОЗОНА

• В 13:00 МСК публикуются розничные продажи (мес./мес.) за апрель. Прогноз: 0,2%. Предыдущее значение: -0,5%.
• В 13:00 МСК публикуются розничные продажи (год/год) за апрель. Прогноз: -0,6%. Предыдущее значение: -0,2%.
• В 14:00 МСК публикуются заказы в обрабатывающем секторе промышленности Германии (мес./мес.) за март. Прогноз: 0,5%. Предыдущее значение: -0,5%.
• В 14:00 МСК публикуются заказы в обрабатывающем секторе промышленности Германии (год/год) за март. Прогноз: 6,1%. Предыдущее значение: 5,4%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 03:00 МСК публикуется индекс доверия потребителей в Великобритании за апрель. Прогноз: 74. Предыдущее значение: 77.
• В 12:30 МСК публикуется производство в обрабатывающем секторе в Великобритании (мес./мес.) за март. Прогноз: 0,4%. Предыдущее значение: 0,1%.
• В 12:30 МСК публикуется производство в обрабатывающем секторе в Великобритании (год/год) за март. Прогноз: 1,4%. Предыдущее значение: 1,4%.
• В 12:30 МСК публикуется промышленное производство в Великобритании (мес./мес.) за март. Прогноз: 0,1%. Предыдущее значение: 0,3%.
• В 12:30 МСК публикуется промышленное производство в Великобритании (год/год) за март. Прогноз: 1,0%. Предыдущее значение: 1,3%.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

Торги на российском рынке во вторник можно охарактеризовать как волатильные. Нефть накануне достигла новых исторических максимумов - цена фьючерса на WTI превысила отметку $120. Позитив на старте - небольшой гэп и активные покупки - вскоре иссяк. Снижение котировок проходило вслед за аналогичной динамикой фьючерсов на американские индексы. Под конец дня на рынок снова вернулись покупки. Помимо новых рекордов на рынке сырья спрос в отдельных бумагах нефтегазового сектора обязан также скорому закрытию реестра для выплаты дивидендов. 8 мая закрывается реестр Газпрома, Транснефти и ЛУКОЙЛа. Бумаги закрылись с результатами 0,89%, 2,16% и 1,63% соответственно. Лидер сектора - акции Татнефти, выросшие в цене на 4,49%. Реестр по бумагам закрывается 12 мая. Газпром нефть отторговалась в плюсе на 2,6%. Сводный индекс сектора Micex O&G вырос на 1,04%. В среднем закрылся в минусе банковский сектор. Плохая отчётность американского ипотечного гиганта Fannie Mae оказала давление на котировки представителей. Однако выделяются акции ВТБ (+1,19%). Рост обязан опубликованным сильным результатам по РСБУ. Чистая прибыль ВТБ за 4 месяца 2008 года составила 6,6 млрд. рублей, что на 38% больше, чем за аналогичный период 2007 года. Сбербанк же потерял 0,87% капитализации. Хуже рынка отторговались телекомы. Сводный индекс сектора Micex TLC потерял 0,89%. Отчасти это связано с тем, что накануне был закрыт реестр в акциях Сибирьтелекома и Волгателекома. Эти бумаги в «красной зоне» с результатами 2,25% и 3,28% соответсвенно. Символически вырасти удалось обыкновенным и привилегированным акциям Северо-Западного Телекома (+0,04% и +0,52% соответственно).Ожидается, что за 2007 год компания выплатит 0,594 рубля на обыкновенную акцию, что соответствует примерно 2% доходности, и 3,80 рубля на привилегированную (14,2% доходности). Из металлургов выделился НЛМК, прибавивший 3,42% капитализации. Представители цветной металлургии закрылись в минусе: ГМК Норникель – 0,89%, Полюс Золото – 0,74%, Полиметалл 1,89%. Индекс сектора Micex M&M вырос на 0,81%.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

Рынок США в понедельник прибавил в окрестности половины процента. Кто бы мог подумать, что при убытке Fannie Mae $2,57 на акцию при прогнозных $0.89 акции компании вырастут на 9%. Но это не фантастика, а реальность - рынок похоже уже учитывает любой убыток любой из компаний, лишь бы только не было банкротства. Но до этого не дойдет, так, по крайней мере, кажется топ-менеджерам Fannie Mae, которые заявили о надежде на скорое прекращение волнений на финансовом рынке. Инвесторы поверили спекуляциям, и котировки финансового сектора прибавляли. Как нельзя кстати после провального отчета крупнейшей в США компании по ипотечному кредитованию появились заявления регулирующих институтов рынка о том, что в ближайшее время намечается снижение требований по достаточности капитала для Fannie Mae. По итогу дня индекс банковского сектора США S&P Banks вырос на 1.34%. В фаворитах в понедельник пребывали акции нефтегазовых компаний на фоне взлета цен на нефть. На этом фоне сводный индекс нефтегазового сектора США S&P Oil&Gas вырос на 2.71%. Сегодня будет опубликована статистика по производительности труда в США в 16:30 мск. В 15:00 мск выйдут данные по ипотечному кредитованию за прошедшую неделю.

Н О В О С Т И

Российской правительство одобрило увеличение предельного уровня тарифов на услуги естественных монополий
На заседании во вторник российское правительство одобрило повышение предельного уровня тарифов на газ, электроэнергию, услуги РЖД и телефонную связь в 2009-2011 годах. В 2008 году среднегодовое увеличение цен на электроэнергию на регулируемом и свободном рынке составит 16,7%, 26% - в 2009 году, 22% - в 2010 году и 18% - в 2011 году. В 2008 году регулируемые тарифы для населения на электроэнергию планируется повысить на 14%, на 25% - в 2009, 2010 и 2011 годах (по 25% в каждом году). В 2008 и 2009 годах цены на отпускаемый населению газ, в среднем, будут повышены на 25%, на 30% - в 2010 году и на 40% - в 2011 году. Для всех категорий потребителей в 2008 году средние оптовые цены на газ повысятся на 28,6%, на 19,9% - в 2009 году, на 28% - в 2010 году и на 40% - в 2011 году.

За 4 месяца 2008 года чистая прибыль ВТБ по РСБУ выросла на 38%, до 6,6 миллиарда рублей
За 4 месяца 2008 года чистая прибыль банка ВТБ по РСБУ повысилась на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 6,6 миллиарда рублей. Основными источниками увеличения чистой прибыли стали проценты по кредитам корпоративным клиентами и полученные комиссии. За 1 квартал чистая прибыль Банка по РСБУ составила 1,166 миллиарда рублей. Это на 56,5% ниже, чем за аналогичный период прошлого года (2,684 миллиарда рублей). Чистая прибыль Банка за апрель составила 5,483 миллиарда рублей. За первые 2 месяца года чистый убыток Банка составил 169,8 миллиона рублей. Чистая прибыль по РСБУ за 1 квартал прошлого года составила 18,225 миллиарда рублей.

По итогам подписки на новые GDR X5 Retail Group продала 96,5% допэмиссии нынешним акционерам
По итогам подписки на новые GDR российский ритейлер X5 Retail Group продал 96,5% допэмиссии или 46 млн. 421 тыс. 996 GDR нынешним акционерам. Как отмечается, основными покупателями стали «Альфа-групп», а также члены руководства компании. Остальная часть допэмиссии (3,5% или 1 млн. 684 тыс. 704) будет выставлена на продажу андеррайтерами выпуска в рамках дополнительной оферты, начало которой сегодня и будет закрыта 9 мая.

Чистая прибыль Ростелекома (РСБУ) снизилась на 5%
Чистая прибыль крупнейшего российского оператора дальней связи компании Ростелеком, рассчитанная по российским стандартам, снизилась в первом квартале 2008 года на 5% до 2,76 миллиарда рублей. Выручка Ростелеком выросла минимально - на 1% - до 15,36 миллиарда рублей, OIBDA - на 18,8% до 4,65 миллиарда рублей благодаря снижению расходов по обычным видам деятельности вследствие отмены компенсационной надбавки с 1 января 2008 года. Рентабельность по OIBDA составила 30,3%.

Сделка по приобретению НЛМК компаний Novexco Limited и Novex Trading была одобрена Еврокомиссией
Еврокомиссия одобрила сделку по приобретению НЛМК трейдинговых компаний Novexco Limited и швейцарской Novex Trading (Swiss) S.A. у американской сталелитейной компании United Steel Group. Стоимость сделки составляет 77 млн евро.

Прибыль МРСК Центра в первом квартале 2008г. выросла до 1,45 млрд. руб.
Чистая прибыль ОАО «МРСК Центра» по итогам первого квартала 2008г. увеличилась до 1,5 млрд. руб. против 74,5 млн. руб. в 2007г. Выручка от реализации составила 3,7 млрд. руб., что на 3,4 млрд. руб. больше прошлогодних показателей. Валовая прибыль превысила 1,9 млрд. руб., прибыль до налогообложения за отчетный период составила 1,9 млрд. руб., в I квартале 2007г. этот показатель не превысил 100 млн 525 тыс. руб. Рост финансово-экономических показателей связан с увеличением операционной деятельности компании.

«ЕвроХим» направляет оферту на выкуп акций у минортиариев «Невинномысского азота» и «НАК «Азот» (г. Новомосковск)
ОАО «Минерально-химическая компания «ЕвроХим» направила оферту на выкуп акций у миноритариев ОАО «Невинномысский Азот» и ОАО «НАК «Азот» (г. Новомосковск). Интересы минортиарных акционеров соблюдены – цена выкупаемых ценных бумаг была определена независимым оценщиком согласно российскому законодательству (ст.7 ФЗ РФ от 05.01.2006г. № 7-ФЗ), подтверждена саморегулируемой ассоциацией оценщиков и оказалась значительно выше индикативных котировок РТС. Так, за одну обыкновенную акцию ОАО «Невинномысский азот» определена цена 84,92 (восемьдесят четыре целых девяносто две сотых рубля, а за одну обыкновенную именную акцию ОАО «Новомосковский Азот» цена составила 20 117 (двадцать тысяч сто семнадцать рублей 82 копейки).

Чистая прибыль АЛРОСА за первый квартал 2008г. снизилась в 4,1 раза
Чистая прибыль АК «АЛРОСА» за I квартал 2008г. снизилась в 4,1 раза относительно четвертого квартала 2007г. и составила 1,15 млрд. руб. Причинами снижения прибыли стало плановое снижение выручки, резкое падение курса доллара США по отношению к рублю, традиционное снижение спроса на алмазное сырье в начале года и рост затрат на производство вследствие увеличения темпов инфляции в I квартале 2008 г.

В 2008 году Интер РАО намеревается получить чистую прибыль в более чем 1 миллиард рублей
В 2008 году ОАО «Интер РАО ЕЭС» намеревается получить чистую прибыль в более чем 1 миллиард рублей. В структуре акционеров Общества в 1 июля будет РФ с долей в 56% («Росатом»), а также миноритарные акционеры и 4% казначейских акций.

Убытки Fannie Mae составили $2,51 млрд. в I квартале
Fannie Mae, крупнейшая в США компания, предоставляющая кредиты на жилье, сообщила об убытках в первом квартале 2008 года в связи с последствиями кредитного кризиса. Чистый убыток после выплаты дивидендов по привилегированным акциям составил в первом квартале $2,51 миллиарда, или $2,57 на акцию, что значительно хуже ожиданий аналитиков. Рекордный убыток компания понесла в четвертом квартале 2007 года - $3,6 миллиарда. В первом квартале 2007 года, до кредитного кризиса, компания получила прибыль в размере $826 миллионов, или 85 центов на акцию.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цена на нефть взлетела до новых исторических максимумов, WTI вблизи отметки $122
Цена на нефть значительно выросла на торговой сессии во вторник, продолжив трехдневное ралли. Нефть марки Brent выросла на 1.71%, достигнув $120.15 за баррель. Проблемы с поставками нефти продолжают сохраняться: Иран и Нигерия, нежелание ОПЕК повышать квоты и растущий спрос со стороны Индии и Китая – все эти факторы не уходят далеко из вида участников рынка. Масло в огонь подлили аналитики Goldman Sachs, утверждающие, что нефть может подорожать до $200 за баррель в ближайшие 2 года. Сегодня будут опубликованы данные по запасам топлива в США, которые также вызывают определенные опасения.