Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 25 октября 2012 г.
США. Итоги среды: индекс Dow Jones -0,19, NASDAQ -0,29, S&P -0,31%. ФРС сохранила все ранее принятые решения: выкупать с рынка ипотечные облигации на сумму 40 млрд. долл. ежемесячно до появления существенных признаков улучшения ситуации на рынке труда, а также удерживать ставки на низком уровне 0-0,25% по крайней мере до середины 2015 г. Цель такой политики в снижении ставок по ипотечным кредитам, чтобы придать дополнительный импульс восстановлению рынка жилья и одновременно повлиять на уровень занятости
в данном секторе. Против сохранения сверхмягкой денежно-кредитной политики голосовал лишь один член Комитета, президент ФРС Ричмонда, который не видит необходимости держать ставки на минимальном уровне в течение столь длительного периода.
Продолжается отчетность компаний за 3-й квартал. Так, чистый убыток Facebook составил 59 млн. долл., однако инвесторов воодушевило объяснение убытка единовременными факторами и акции компании росли. Netflix (видеопрокат) показала снижение чистой квартальной прибыли на 88%, с 1,16 долл. до 13 центов на акцию (ожидали, правда, еще меньше, 5 центов). Прибыль Boeing составила 1,35 долл. на одну акцию по сравнению с 1,46 долл. годом ранее (ожидали 1,13 долл.), прогноз на следующий год повышен.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в условиях снижения цены нефти биржевые индексы пытались, но не смогли в целом завершить сессию среды в плюсе, ММВБ=-0,25, РТС = +0,39%.
Минфин проводил аукцион по размещению ОФЗ в объеме 30 млрд. руб., заявленный интервал доходности от 7,12 до 7,17%, погашение в феврале 2019 г. Аукцион не состоялся в связи с тем, что доходность в поданных заявках превысила верхнюю границу установленного интервала. После покупки Роснефтью ТНК - ВР на госкомпанию будет приходиться 70% нефтедобычи в стране, а пока Moodys поместило рейтинги Роснефти и ТНК ВР на пересмотр с возможностью понижения.
ВЭБ проведет депозитный аукцион по размещению средств пенсионных накоплений в объеме 25 млрд. руб., срок размещения средств 357 дней, минимальная процентная ставка 8,5%. Казначейство также размещает на депозитах 15 млрд. руб. средств федерального бюджета, дата возврата 18 января 2013г., минимальная ставка размещения 7%.
Правительство России рассмотрит прогнозный план приватизации до 2013г. Президент провел первое заседание Совета при президенте по модернизации экономики и инновационному развитию России, а премьер-министр - совещание по развитию международного финансового центра в РФ. Госдума приняла в первом чтении законопроект, разрешающий президенту России продлевать срок пребывания руководящих чиновников в должности до 70-летнего возраста.
Инфляция с начала года составила 5,7%.
Европа. Торги закрылись ростом, FTSE 100 +0,12, DAX =+0,27, CAC 40 =+0,59%. Глава ЕЦБ в выступлении перед немецкими парламентариями заявил, что новая программа по покупке облигаций не приведёт к инфляции, не окажет негативного воздействия на независимость центробанка, не создаcт дополнительных рисков для налогоплательщиков еврозоны.
Госдолг еврозоны во II квартале составил 90% ВВП (в I квартале 88,2% ВВП), при этом в Греции 150,3% ВВП (136,9% ВВП), рост госдолга Греции обусловлен притоком в страну новых кредитов по линии внешней помощи. По другим странам еврозоны госдолг к ВВП равен: Испания 126,1%, Португалия 117,5%, Ирландия 111,5, Эстония 7,3%, Болгария 16,5%, Люксембург 20,9%. В Европейском суде начались слушания по вопросу законности создания постоянного фонда помощи проблемным странам (европейского механизма стабильности), окончательное
решение может быть вынесено уже до конца текущего года. Во Франции за месяц индекс деловой активности в промышленности увеличился с 42,7 до 43,5 пункта (ожидалось 44,0), в сфере услуг с 45 до 46,2 пункта (ожидалось 45,7). Соответствующие показатели в Германии снизились с 47,4 до 45,7 (48) и с 49,7 до 49,3 (50).
Инфляция с начала года по евросоюзу в целом равна 1,9%, самый высокий рост цен на Мальте (+6%), в Венгрии (+4,9%) и в Румынии (+4%), самый низкий в Греции (0,2%).
Азия. Улучшение ситуации в производственном секторе Китая (индекс деловой активности в промышленности HSBC, хотя и остался ниже отметки в 50 пунктов, увеличился с 47,9 до 49,1 пункта) смогло замедлить снижение биржевых индексов, но в целом фондовые торги завершились разнонаправлено, снижение Nikkei и Kospi на 0,67 каждого, рост Hang Seng и SSE соответственно на 0,31 и 0,07%.
Золото. Сохранение прежней политики ФРС (отсутствие нового QE) повышает привлекательность более рисковых активов, с утра среды фьючерсы на золото торговались по 1711,7, к 13.17 по 1709,57, сегодня утром золото = 1706,49, серебро = 31,85, платина = 1578,4, палладий = 601,15 долл. за унцию.
Нефть. Запасы нефти в США, как оказалось согласно официальной статистике, выросли больше, чем ожидалось. Brent и Light утром среды шли по 108,93 и 87,17, к 13.17 по 108,71 и 86,80, сегодня утром по 108,07 и 85,82 долл. за барр.
Статистика, события, прогноз. Из наиболее важной статистики ждем новые данные по рынку труда США (16.30). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются разнонаправлено, Азия преимущественно в плюсе, цена нефти не растет. У нас сегодня уплата НДПИ и акцизов, ликвидности хватает и российские биржи попытаются выйти в плюс, используя поддержку других площадок, но вероятность устойчивого роста невелика.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 25.10.2012
