Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 4 октября 2012 г.
США. С одной стороны, размещались
пятилетние гособлигации, что традиционно вызывает прилив капитала на этот
сегмент рынка. С другой - данные по рынку труда вселили оптимизм, индикатор
занятости ADP хотя и снизился с 201 до 162 тыс., но меньше, чем ожидалось (143
тыс.). В результате котировки подросли, индекс Dow Jones =+0,09, S&P 500
=+0,36, NASDAQ = +0,49%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги в результате завершились в минусе, ММВБ
=-0,88, РТС =-1,03%.
ЦБ предложил вчера прямое РЕПО на 1 день в
сумме 240 млрд. руб., банки на 2-х аукционах соответственно взяли 70 млрд. под
5,59% (ставка рынка равна 5,98%) и 33 млрд. под 5,51%, т.е. всего 43% от
предложенной суммы кредита. Минфин изымал деньги, предложенные накануне,
размещая ОФЗ-ПД в объеме 25 млрд. руб. в интервале доходности от 8,18 до 8,23%,
погашение в феврале 2027 г.
Спрос составил 18 млрд., доходность по факту 8,22% (практически на уровне
верхней планки). МЭР повысил прогноз инфляции на текущий год с 5-6 до 7%,
оттока капитала с 50-60 до 60-65 млрд. долл. Чистый отток частного капитала за
январь-сентябрь уже составил 57,9 млрд. долл.
Европа. Биржи в основном показали рост, FTSE 100 =+0,28, DAX =+0,22, CAC 40 =-0,24%.
Можно предположить, что опровержение премьер-министром Испании слухов о том,
что страна собирается обратиться за финансовой помощью к ЕС, является чисто
политическим ходом - отложить проблемные вопросы до прохождения в стране
региональных выборов (21 октября). Теперь рынки ожидают решения рейтингового
агентства Moodys относительно инвестиционного рейтинга Испании. В Греции
продолжается работа представителей кредиторов (ЕЦБ, ЕС и МВФ) с правительством
по согласованию мер по сокращению расходов бюджета на предстоящие 2 года на
сумму 11,5 млрд. евро.
За месяц в еврозоне значительно увеличился
рост цен производителей, на 0,9% в сравнении с июлем при ожидавшемся повышении
на 0,5%. Известно, что с определенным лагом
влияние производственной инфляции скажется на росте цен для населения,
что находится под непосредственным контролем ЕЦБ и дает надежду на введение
стимулирующих мер. Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны показал
небольшой рост с 46,0 до 46,1 пункта,
ожидалось 46,0 пункта. Розничные продажи
в еврозоне снизились, но меньше ожиданий (соответственно 1,3 и 2,0%в
годовом выражении). В Испании, между
тем, индекс вырос на 2,1% относительно предыдущего месяца, и даже такая небольшая, но позитивная
информация, при всех сложностях с Испанией, привнесла оптимизм на европейские
площадки. С утра сегодня стало известно, что 17 испанских регионов поддерживают
ориентиры бюджетного дефицита центрального правительства на 2013 год. Тем самым
правительство как бы получило основание не обращаться пока за помощью к ЕС.
Азия. Торги в материковом Китае в среду не проводились в связи с продолжением
празднования Дня образования КНР. Индекс Hang Seng повысился на 0,23%, Nikkei и
Kospi умеренно снизились до -0,45 и -0,01% соответственно, чему способствовали
данные из того же Китая, отразившие замедление роста сектора услуг. Индикатор
снизился с 56,3 до 53,7 пункта, хотя и остается выше пороговой отметки в 50
пунктов. После длительной неопределенности на 8 ноября назначена дата
очередного съезда компартии Китая, случайно или нет, но ровно после того, как в
США появится определенность с выборами президента. Золото. Действия
мировых центробанков по смягчению денежно-кредитной политики являются факторами
долгосрочного повышательного характера для драгметаллов, как инструмента
хеджирования от инфляционных рисков. Кроме того, цены поддерживаются текущими
факторами, к примеру, сейчас это забастовка шахтеров рудников в ЮАР, требующих
повышения заработной платы (добыча золота там практически приостановлена).
Утром среды золото торговалось по
1775,4, к 14.00 по 1780,61, утром сегодня фьючерсы на золото = 1782,68, серебро
= 34,78, платину = 1696,6, палладий = 657 долл. за унцию.
Нефть. Что касается цены, то она находилась под влиянием ожидания данных по запасам
нефти в США, инвесторы были настроены на их рост, что и подтвердилось новой
статистикой вчера вечером. Brent и Light утром среды шли по 111,06 и 91,65, к
14.00 по 110,00 и 91,74, утром сегодня по 108,47 и 88,26 долл. за барр.
События,
статистика, прогноз. Из наиболее важной статистики ждем решение Банка
Англии по ключевой процентной ставке (15.40), в зоне евро решение ЕЦБ по
ключевой процентной ставке (15.45), пресс-конференцию главы ЕЦБ (16.30), в США
данные по рынку труда (16.30) и объему промзаказов (18.00). Фьючерсы на
биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия (кроме Кореи) тоже, нефть, правда, не растет,
но российские биржи, следуя общему тренду на ожидание новых стимулов от ЕЦБ и
Банка Англии, тоже попытаются расти, по крайней мере, до объявления решений
банков.
