Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 11 октября 2012 г.
США.
Торги среды закрылись минусом (индекс Dow Jones =-0,95, S&P =-0,62, NASDAQ
=-0,43%), биржи отыграли запоздалую реакцию на отчетность Alcoa. Компания
Costco Wholesale отчиталась о 27%-м росте квартальной прибыли благодаря
успешным продажам и снижению цен, что отчасти поддержало котировки. Второй день
размещались гособлигации, это традиционно отвлекает часть капиталов с рынка
акций. ФРС намерена в 2 этапа провести стресс-тесты крупнейших американских
банков, на первом этапе банки будут проводить проверку самостоятельно, на
втором этапе проведут тестирование по сценариям, разработанным ФРС.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, утренние попытки роста среды сменились в
сторону общего негативного тренда, индекс ММВБ =-0,82, РТС =-0,69%.
Регулятор
явно не расположен пополнять ликвидность банков в меру потребности. Вчера ЦБ
предложил на утреннем аукционе прямого РЕПО на 1 день 70 млрд. руб., спрос
составил 155 млрд., было выдано 69,2 млрд. под 5,9% (ставка рынка 6,0%).
Вечером банки дополнительно просили 9 млрд. руб., но было выдано 0,6 млрд. под
6,4%.
ЦБ
с октября ввел новый способ расчета максимальной ставки по депозитам населения,
а именно без учета комбинированных депозитных продуктов. Новый расчет привел к
понижению ставки примерно от 1 до 1,5%, в первой декаде октября максимальная
ставка 10 банков с наибольшим объемом вкладов населения в рублях составила 9,4%
(на 01.01.2012 была равна 9,514%). Превышение банками указанной ставки на 2 и
более процентов сразу привлекает внимание ЦБ для принятия мер к понижению.
Сбербанк России с сегодняшнего дня повышает процентные ставки по ряду срочных
вкладов для физических лиц в рублях (размер повышения составит от 0,55 до
1,5%), выводы об уровне ставок Сбера относительно других банков сделать
нетрудно.
Европа.
Торги среды завершились в минусе, FTSE 100 =-0,58, DAX =-0,41, CAC 40 =-0,50%.
Сегодня утром стало известно, что SandP понизило с BBB+ до BBB- долгосрочный
кредитный рейтинг Испании, сразу на две ступени в связи с усилением
экономических и политических риски. Краткосрочный суверенный рейтинг был снижен
с A-2 до A-3.
Главная положительная новость прошла вчера
незамеченной - тройка международных кредиторов одобрила план экономии
греческого правительства. Теперь доклад будет представлен саммиту ЕС 18-19
октября. Итоги встречи еврогруппы фактически ограничились общими
формулировками. По итогам визита канцлера Германии в Грецию были одобрены
усилия греческого правительства по бюджетным реформам, но не более того.
Правда, канцлер подчеркнула важность сохранения Греции в еврозоне, в том числе по экономическим соображениям (так, 60%
немецкого экспорта приходится на ЕС). Премьер Греции, в свою очередь, отметил
значимость нахождения страны в еврозоне как самой южной ее части в условиях
обострения ситуации на Ближнем Востоке. Для Германии коалиционное правительство
Греции является последней надеждой выполнения обязательств, необходимых для
страны – участницы еврозоны. В случае неудачи, к власти придет оппозиция во
главе с Алексисом Ципрасом, которая потребует полного изменения условий помощи.
Премьер-министр
Великобритании заявил, что восстановление экономики страны займет больше
времени, чем ожидалось ранее.
Азия.
На торгах всреды рост показал только индекс SSE (+0,22%). Остальные биржи
закрылись в минусе, Nikkei -1,98, Kospi -1,56, Hang Seng -0,08%. На азиатских
инвесторов оказывает негативное влияние продолжение конфликта между Японией и
Китаем. Министр финансов Китая и глава Народного банка даже отказались приехать
в Токио на ежегодную сессию МВФ и Всемирного банка, представлять Китай будут
заместители глав соответствующих ведомств. Инвесторы опасаются, что замедление
темпов роста экономики Китая и ее территориальный спор с Японией негативно
отразятся на корпоративных прибылях.
Золото.
Укрепление доллара удерживает цены драгметаллов от роста, утром среды фьючерсы
на золото торговались по 1765,75, к 14.00 по 1763,38, сегодня утром золото =
1765,26, серебро = 34,05, платину = 1674,5, палладий = 645,35 долл. за унцию.
Нефть.
Очередные слухи о возможности атаки Израиля на ядерные объекты Ирана, а также
решение НАТО поддержать Турцию в конфликте с Сирией держит цены нефти на
высоком уровне, динамика доллара действует в обратном направлении. В результате Brent и Light с
утра среды шли по 114,08 и 91,92, к 14.00 по 112,82 и 92,08, сегодня утром по
114,84 и 91,53 долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее важной статистики ждем по США: данные по рынку труда
(16.30), данные об изменении запасов нефти и нефтепродуктов (19.00). Фьючерсы
на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия в минусе, нефть
замерла, хотя и находится на достаточно высоком уровне. Российские биржи,
несмотря на комфортную цену нефти, последуют в русле общей негативной реакции
инвесторов на понижение рейтинга Испании.
