Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 2 октября 2012 г.
США.
Начало нового финансового года характеризовалось практически ростом
индексов, Dow Jones =+0,58, S&P 500
=+0,27, NASDAQ =-0,09%. Глава ФРС, выступая в Конгрессе, отметил недостаточные
темпы восстановления экономики, что привнесло легкий пессимизм в ход биржевых
торгов.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, даже при снижении цены нефти внешняя
поддержка оказала решающее воздействие на динамику котировок, индекс ММВБ
=+2,19, РТС =+2,58%.
ЦБ вчера предложил банкам на 1 день прямое
РЕПО в сумме 220 млрд. руб., спрос на утреннем аукционе составил 97 млрд. под
5,61% (ставка рынка выше и равна 6,22%). Меняется в сторону удлинения срока
структура задолженности по обеспеченным кредитам ЦБ. В основном растет доля
задолженности на сроки до полугода и года. Так, за последние 5 месяцев доля
кредитов на срок от 91 до 180 дней возросла с 51 до 86%, от 180 до 365
дней - от 3,7 до 37,9%.
Казначейство сегодня размещает средства
федерального бюджета на банковских депозитах в сумме 25 млрд. руб., минимальная ставка размещения
6,2%, срок 28 дней.
Европа.
Итоги торгов понедельника впечатлили положительной динамикой, FTSE 100 =+1,37,
DAX =+1,53, CAC 40 =+2,39%. Биржи росли на новостях по Испании, стало известно,
что финансовая помощь испанскому банковскому сектору может быть предоставлена
уже в ноябре. Статистика показала небольшой рост, хотя показатели деловой
активности оставались ниже 50 пунктов (т.е. в целом наблюдается замедление
деятельности). Так, по еврозоне индекс деловой активности в промышленности за
месяц возрос с 46,0 до 46,1 пункта (ожидалось 46,0 пункта), в Германии с 47,3 до 47,4 пункта (ожидалось 47,3 пункта), во
Франции с 42,6 до 42,7 пункта (ожидалось 42,6 пункта). В Великобритании индекс деловой активности в промышленности
снизился с 49,5 до 48,4, ожидалось 49,0 пункта. Уровень безработицы еврозоны не
изменился (11,4 %), как и ожидалось, в Италии также сохранился прежний уровень
10,7%, ожидалось 10,8%. В Греции правительство в основном завершило работу по
пакету мер экономии бюджетных средств, предложения поступили на рассмотрение
представителей кредиторов. Но самым опасным может стать этап рассмотрения этих
мер в парламенте, когда оппозиция сделает все возможно, чтобы они не были
приняты.
Азия.
Из основных бирж вчера работали только биржи Японии, индекс Nikkei закрылся в
минусе (-0,83%). Последние данные HSBC по PMI Китая показали рост за месяц на
0,3%, но индекс при этом остался ниже 50 (47,9) пунктов (значение ниже 50
является индикатором сокращения производственной активности), что и понятно при
значительном уменьшении экспортных
заказов. Данные PMI Китая стали причиной отрицательной динамики биржевых
котировок в Японии. Укрепление иены дополнительно ухудшило ситуацию с акциями
экспортеров, в наибольшей степени снизились котировки машиностроительных
компаний и производителей сырья. С 1 по
7 октября в Китае отмечается образование КНР,
это второй по важности праздник после китайского нового года.
Золото.
На фоне позитива мировых фондовых площадок цены драгметаллов также обозначили
рост, если вчера к 14.00 золото торговалось по 1773,33, то сегодня утром
фьючерсы на золото = 1780,3, серебро = 34,85, платину = 1677,7, палладий =
644,5 долл. за унцию.
Нефть.
Что касается цены нефти, то она находится под влиянием противоречивых факторов
текущего характера. Стало известно, что США и Израиль согласовали позицию в
отношении Ирана. Новость усилила ожидания роста напряженности на Ближнем
Востоке. Кроме того, наблюдаются задержки поставок с Северного моря, снижена
добыча в Иране до минимального уровня за последние 20 лет. Если бы ни
укрепление доллара, цены могли бы расти, но под влиянием этого последнего
фактора Brent и Light к 14.00 понедельника шли по 112,11 и 91,01, сегодня утром
по 112,1 и 92,4 долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее важной статистики ждем индекс производственных цен в
зоне евро (13.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе,
Азия тоже, нефть не растет. Российские биржи, не имея сильного драйвера по
нефти, могут попытаться развить продажи, используя подросшие цены. При внешней
поддержке, однако, возможен и умеренный рост.
Исправления. В
обзоре от 01.10. 2012 г.
относительно результатов стресс-теста испанских банков их потребность в
докапитализации составляет до 60 млрд. евро. Приносим наши извинения.
