Американские индексы закрылись в плюсе
2007-11-27 00:00

Американские фондовые рынки по итогам торгов во вторник выросли благодаря серьезным финансовым вливаниям арабских инвесторов в американский банк Citigroup (C). Это немного успокоило волнения инвесторов по поводу последствий кредитного кризиса. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос на 215,00 пункта, или на 1,7%, до 12958,44 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite укрепился на 39,81 пункта, или на 1,6%, и закрылся на отметке 2580,80 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся с ростом на 21,01 пункта, или на 1,5%, на отметке 1428,23 пункта.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 2 к 1. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq составило 4 к 3. Обороты на NYSE были высокими – 1,6 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,1 млрд. акций.

Рынок нефти почувствовал влияние ОПЕК
2007-11-27 00:00

Торги на рынке нефти завершились с серьезным снижением котировок в связи с ожиданием решения об увеличения объема добычи нефти в странах ОПЕК на ближайшем саммите организации. По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже во вторник январский контракт на поставку нефти марки WTI упал на $3,28, или на 3,4%, до $94,42 за баррель. Январский контракт на поставку нефти марки Brent подешевел на $2,80, или на 2,9%, до $92,52 за баррель.

Декабрьский контракт на поставку топочного мазута снизился на $0,0532, или на 2%, до $2,6534 за галлон. Декабрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подешевели на $0,0684, или на 2,8%, до $2,373 за галлон. Декабрьский контракт на поставку природного газа упал на $0,174, или на 2,3%, до $7,549 за миллион британских термических единиц.

Источники Dow Jones Newswires во вторник сообщили, что члены ОПЕК обсуждают перспективы увеличения объема добычи “черного золота” на 750 тыс. баррелей в день. Вполне возможно, что такое решение будет принято уже на ближайшем саммите, который состоится в Абу-Даби 5 декабря. Кроме того, министр нефти Саудовской Аравии заявил, что его страна уже увеличила добычу нефти до максимального уровня в этом году. Сейчас в Саудовской Аравии добывается 9 млн. баррелей нефти в день.

Снижению цен на нефть способствуют и признаки замедления темпов роста американской экономики, что может привести к сокращению спроса на нефть. В частности, научно-исследовательская организация Conference Board во вторник сообщила, что уровень потребительской уверенности в США в ноябре упал до самого низкого показателя с осени 2005 г. Снижение потребительской уверенности произошло из-за роста цен на энергоносители, снижения цен на жилье и падения стоимости акций на фондовых рынках. Серьезные опасения американцев вызывает состояние рынка труда.

Состояние рынка жилья в США также далеко от идеального. Согласно индексу S&P/Case-Shiller, являющемуся индикатором цен на жилье в 20 крупнейших городах США, стоимость жилой недвижимости в III упала на 4,5% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Это самое значительное снижение за всю историю существования методики расчета этого индекса.

Золото упало в цене вслед за нефтью
2007-11-27 00:00

Золото серьезно подешевело из-за падения цен на нефть и небольшого укрепления курса доллара. По результатам торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, во вторник декабрьский контракт на поставку золота упал на $12,50, или на 1,5%, до $814 за тройскую унцию.

Цены на другие металлы во вторник также упали. Декабрьский контракт на поставку серебра рухнул на $0,345, или на 2,3%, до $14,485 за тройскую унцию. Декабрьские фьючерсы на поставку меди закрылись со снижением на $0,0605, или на 2%, на отметке $2,9625 за фунт.

Январские фьючерсы на поставку платины упали на $15,10, или на 1%, и закрылись на отметке $1453,50 за унцию. Декабрьский контракт на поставку палладия подешевел на $9,80, или на 2,7%, до $349,30 за унцию.

Европейские индексы упали
2007-11-27 00:00
Европейские фондовые рынки по итогам торгов во вторник снова упали под давлением акций сырьевых и высокотехнологичных компаний, которые просели из-за прогнозов снижения темпов роста экономики США. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 упал на 39,80, или на 0,64%, до 6140,70. Германский DAX Xetra 30 сократился на 36,01 пункта, или на 0,48%, до 7531,35. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 24,22 пункта, или на 0,44%, на отметке 5434,17. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 1,51 пункта, или 0,42%, до 354,27. В целом, все 18 европейских рынков во вторник упали.

Фондовый рынок Японии: рост на интересе новых инвесторов
2007-11-27 00:00

Фондовый рынок Японии немного вырос во вторник 27 ноября на фоне возрождения интереса инвесторов к подешевевшим активам. Акции сырьевых компаний не смогли противостоять росту в финансовом секторе.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже во вторник, индекс Nikkei 225 прибавил 87,64 пункта, или 0,58%, закрывшись на отметке 15222,85. Индекс широкого рынка Topix вырос на 11,75 пункта, или 0,80%, до уровня 1478,78. В ранние часы индексы падали на 2,2% и 2,3% соответственно.

Столь высокая волатильность торгов была вызвана падением американских индексов накануне. Рынок был вновь напуган новостями об очередных списаниях убытков в связи с ипотечным кризисом. Кроме того, активность американских потребителей оказалась далеко не самой лучшей в минувшие выходные, что вновь подняло вопросы относительно перспектив японского экспорта в США.

Однако курс индексов резко поменялся в дневные часы. Поступила информация о том, что инвесторы с ближнего востока намерены вложить крупные средства в подешевевшие акции Citigroup Inc. (C). На фоне новостей накануне, когда поступила информация о возможных инвестициях Китая в японские акции, это стало очередным подтверждением, что текущие котировки ценных бумаг далеки от справедливого уровня и могут привлечь новых инвесторов. Японские игроки поспешили найти среди своих акций наиболее привлекательные, которые могли бы стать выгодными объектами вложения средств.

В результате падения рынка за ноябрь акции многих экспортных и финансовых компаний снизились до уровней, на которых они были почти два года назад. Бумаги Toyota (TM) выросли на 1,8%, Sony Corp. (SNE) повысились на 4,6%, а Nissan Motor Co. (NSANY) подорожали на 2,5%. Например, соотношение цена/прибыль для Toyota составляет 10,77, а для Nissan 12,32.

Однако экспортеры были далеко не единственными, которые привлекли интерес инвесторов. Новости о крупных вложениях арабов в Citigroup также позитивно сказались на спросе на акции японских банков. Бумаги Mitsubishi UFJ (MTU) выросли на 3,9% до 1030, Mizuho Financial Group Inc. (MFG) подорожали на 2,9%, а Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. выросли на 3,8%.

Впрочем, в секторе сырьевых и обрабатывающих компаний наблюдалась активная фиксация прибыли в связи с небольшим снижением цен на нефть и металлы. Акции торгово-промышленной Mitsui & Co. упали на 3,5%, сталелитейной Nippon Steel Corp. упали на 2,9%, а JFE Steel Corp. подешевели на 2,1%.

Еще одним интересным событием стало падение бумаг японского подразделения McDonald's Holdings Co. (Japan) Ltd. на 2,4%. Газета Asahi сообщила, что компания могла продавать просроченные салаты. Однако влияние этой новости было ограничено на рынок и лишь является одним из примеров того, как сообщение в прессе может сказаться на курсе бумаг.

Ситуация на Токийской фондовой бирже достаточно спокойная, хотя потенциал роста, как и падения, существует. Во многом динамика рынка определяется текущим новостным фоном. Если по своим фундаментальным показателям японские акции весьма привлекательны, то ожидания инвесторов отличаются противоречивостью. При первых признаках интереса к японским бумагам рынок идет вверх, а новые сообщения о проблемах на главных рынках сбыта толкают его вниз. Тем не менее, среди наиболее привлекательных секторов вновь нужно выделить банковские бумаги, акции экспортных корпораций, а вот бумаги сырьевых компаний начинают выдыхаться, поскольку они были одним из объектов защитной игры при падении рынка.

Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.

Европейские рынки показали рекордный рост за 4 года
2007-11-28 00:00

Европейские фондовые рынки по итогам торгов в среду продемонстрировали самый значительный рост за прошедшие четыре года благодаря ряду повышений рекомендаций от инвестбанков и обнадежившим отчетам европейских компаний. Оптимизма инвесторам добавили надежды на очередное снижение процентных ставок в США, возродившиеся после выступления вице-председателя Федеральной резервной системы Дональда Кона (Donald Kohn). По итогам торгов британский индекс FTSE 100 взлетел на 165,50, или на 2,70%, до 6306,20. Германский DAX Xetra 30 укрепился на 192,31 пункта, или на 2,55%, до 7723,66. Французский CAC 40 закрылся с ростом на 127,04 пункта, или на 2,34%, на отметке 5561,21. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 прибавил 9,82 пункта, или 2,77%, до 364,09. В целом, все 18 европейских рынков в среду выросли.

Поддержку рынкам оказали благоприятные новости из корпоративного сектора. Компания Compass Group опубликовала свой годовой отчет, согласно которому ее прибыль взлетела на 81% до 515 млн. фунтов стерлингов ($1,1 млрд.). Аналитики прогнозировали годовую прибыль компании на уровне 320,8 млн. фунтов стерлингов. В результате, акции Compass Group взлетели на 9,3% до 316,25 пенса. Бумаги ирландского банка Anglo Irish Bank подорожали на 10% до 11,02 евро благодаря росту годовой прибыли сразу на 52% до 998 млн. евро ($1,48 млрд.). Эксперты ожидали, что прибыль банка составит всего 966 млн. евро. Годовой отчет представила и компания Sage Group, крупнейший в Великобритании разработчик бухгалтерского программного обеспечения. Годовая прибыль компании взлетела на 24% до 1,16 млрд. фунтов стерлингов. Кроме того, компания повысила дивиденды до 5,73 пенса на акцию. Котировки акций Sage Group взлетели на 10% до 213 пенсов.

Акции Porsche выросли на 9% до 1531,27 евро после того, как компания сообщила о 15-процентом росте продаж за четырехмесячный период, который завершится в ноябре. Этот показатель составит 2,36 млрд. евро ($3,6 млрд.). Такой успех компании обусловлен популярностью модели Porsche Cayenne.

Благоприятное впечатление на инвесторов произвело выступление вице-председателя ФРС Дональда Кона (Donald Kohn). Он заявил, что денежно-кредитная политика ФРС США должна быть гибкой и прагматичной на фоне возобновившихся волнений на финансовых рынках. По его мнению, эти волнения затрудняют оценку дальнейшего развития американской экономики и указывают на необходимость оперативной реакции на серьезные изменения на рынке. Заявления Кона позволяют сделать вывод, что ФРС признает угрозу, которую представляет ситуация в финансовом секторе американской экономике. Некоторые аналитики из этого сразу заключили, что заявление Кона может быть сигналом к очередному снижению процентной ставки по федеральным фондам на следующем заседании Комитета по операциям на открытом рынке, которое состоится 11 декабря.

В пользу снижения процентных ставок США говорит и отчет о снижении продаж жилья на вторичном рынке США. Этот показатель в октябре упал на 1,2%, сообщила в среду Национальная ассоциация риэлтеров. Объем продаж составил в годовом исчислении 4,97 млн. единиц, что является самым низким показателем с 1999 г. Экономисты ожидали, что продажи составят 4,85 млн. единиц в годовом выражении. А за год продажи жилья на вторичном рынке рухнули на 20,7%.

Фондовый рынок Японии: макроэкономика портит настрой инвесторов
2007-11-28 00:00

Фондовый рынок Японии вновь взял курс на снижение в среду 28 ноября после выхода неблагоприятных макроэкономических данных в самой Японии и США. Падение цены на нефть также оказало давление на японский рынок, понизив котировки акций сырьевых компаний.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже во вторник, индекс Nikkei 225 упал на 69,07 пунктов, или 0,5%, до 15153,78. Индекс широкого рынка Topix понизился на 3,14 пункта, или 0,2%, до 1475,64.

Вновь макроэкономика США и собственная отечественная оказали негативное влияние на японский рынок. Потребительская уверенность в США в ноябре снизилась до 87,3 пунктов, хотя ожидалось, что показатель будет на уровне 91,0 пунктов. Кроме того, стоимость домов в США за III квартал упала на 4,5%, что является еще одним признаком спада в экономике. Правительственный отчет кабинета министров Японии не смог оказать поддержку местным инвесторам, поскольку выдал довольно негативный прогноз развития ситуации на рынке труда. Более того, было отмечено, что японская экономика испытывает определенные сложности в связи с ипотечным кризисом в США, поскольку эта страна является крупнейшим рынком сбыта для японских товаров.

Накануне также вышли новости из американского банка Wells Fargo (WB), который сообщил о дополнительных убытках в связи с дефолтами по ипотечным кредитам. Банк ожидает, что он понесет убытки в размере $1,4 млрд. Таким образом, инвесторы вновь сосредоточили свое внимание на негативных новостях, связанных с банковским сектором. Бумаги банка Sumitomo Mitsui упали на 2,4%, а Mitsubishi UFJ (MTU) снизились на 1,6%. Акции страховой T&D Holdings Inc. подешевели на 2%.

Не обошлось без снижения и в стане экспортных компаний. Акции Toyota Motor Corp. (TM) подешевели на 1,6%, Komatsu Ltd., выпускающей строительную технику, подешевели на 2,9%.

Среди бумаг розничного сектора Японии также наблюдалось снижение. Негативные прогнозы правительства ставят под сомнение возможный рост японской экономики благодаря повышению внутреннего потребления. Акции Fast Retailing подешевели на 3,2%, J. Front Retailing Co. снизились на 1,7%.

Кроме того, падение цены на нефть имеет разнонаправленное влияние на акции компаний, которые добывают и потребляют нефть. Бумаги Bridgestone, выпускающей покрышки, подорожали на 1%, а Sumitomo Chemical Co. выросли на 3,4%. А вот добывающие компании оказались по другую сторону. Бумаги Inpex Holdings Inc. упали на 4,2%, а Japan Petroleum Exploration Co. снизились на 3,3%.

Таким образом, фондовый рынок Японии вновь однозначно отреагировал на неблагоприятные новости с наиболее важных рынков. Впрочем, падение оказалось незначительным, поскольку негативные новости уже заложены в текущих котировках. Единственным сектором, который имеет значительный потенциал падения, остается японская нефтянка, так как на волне роста цен на нефть бумаги сырьевых компаний стали одним из наиболее привлекательных объектов вложения при общем падении рынка.

Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.