Цена на золото взяла новую высоту
2007-11-08 00:00

Цена на золото взлетела до нового исторического максимума благодаря очередному падению курса доллара по отношению к основным валютам. По результатам торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в четверг декабрьский контракт на поставку золота взлетел на $4, или на 0,5%, до $837,50. В ходе торгов цена на золото поднималась до $847,50 за тройскую унцию.

Цены на другие металлы в четверг закрылись разнонаправлено. Декабрьский контракт на поставку серебра подорожал на $0,19, или на 1,2%, до $15,515 за унцию. Декабрьские фьючерсы на поставку меди закрылись со снижением на $0,055, или на 1,7%, на отметке $3,204 за фунт.

Январские фьючерсы на поставку платины выросли на $11,30, или на 0,8%, на отметке $1473,60 за унцию. Декабрьский контракт на поставку палладия подорожал на $0,85, или на 0,2%, до $377,50 за унцию.

Доллар снова пошел вниз после того, как глава Федеральной резервной системы Бен Бернанки (Ben Bernanke) в своем выступлении перед членами экономического комитета Конгресса США высказал опасения по поводу инфляции. Он отметил, что цены на нефть и другие сырьевые ресурсы за последние недели резко выросли, а курс доллара сильно упал. “Эти факторы, скорее всего, вызовут рост инфляции”, - заявил Бернанки. На этом фоне индекс Dollar Index, которые позволяет оценить стоимость американского доллара по отношению к корзине из 6 основных валют, снизился на 0,1% до 75,315.

По состоянию на среду 7 ноября, запасы золота остались на отметке 7,2 млн. тройских унций. Запасы серебра сократились на 507458 тройских унций до 133,4 млн. тройских унций. Запасы меди составили 18948 коротких тонн.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Американские индексы просели из-за речи Бернанки
2007-11-08 00:00

Американские фондовые рынки по итогам торгов в четверг упали из-за комментариев главы ФРС Бена Бернанки (Ben Bernanke) относительно перспектив роста американской экономики. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 33,73 пункта, или на 0,25%, до 13266,29 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite сократился на 52,76 пункта, или на 1,9%, и закрылся на отметке 2696,00 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 0,85 пункта, или на 0,1%, на отметке 1474,77 пункта.

Торги на американских рынках в четверг открылись с неуверенным ростом благодаря ожиданиям крупных сделок в горнодобывающем секторе. Такие надежды были вызваны предложением о поглощении компании Rio Tinto (RTP), которое поступило от крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton (BHP). Rio Tinto отказалась “покупаться”, но интерес инвесторов к акциям компаний этого сектора все равно вырос.

Акции Rio Tinto взлетели на 23% до $440,20. Бумаги Freeport-McMoRan Copper & Gold (FCX), второго крупнейшего производителя меди в мире, прибавили $3,50, или 3,2%, и закрылись на отметке $111,60.

Картину подпортило выступление главы Федеральной резервной системы Бена Бернанки (Ben Bernanke) перед членами экономического комитета Конгресса США. По его мнению, американская экономика стоит перед лицом очень серьезных рисков резкого спада темпов роста, вызванного охлаждением рынка жилья, и нового витка инфляции, который может быть спровоцирован рекордно высокими ценами на нефть и слабым долларом. Бернанки считает, что американская экономика находится в опасном положении несмотря на то, что ей пока удается стойко выдерживать все удары. После этих слов индексы сильно просели.

Сильно пострадали в четверг акции высокотехнологичных компаний. Они очень чутко реагируют на возможное изменение темпов экономического роста. Кроме того, на них оказал давление далеко не самый лучший отчет Cisco (CSCO), прибыль которой не смогла превзойти ожидания аналитиков. Компания также выдала прогноз, который не смог вселить оптимизм в инвесторов. Акции Cisco упали на $3,12, или на 9,5%, до $29,63.

Тем не менее, к концу торгов им удалось отыграть большую часть потерь благодаря ралли акций финансовых компаний. В частности, бумаги Morgan Stanley (MS) выросли на $2,49, или на 4,9%, до $53,68 благодаря заключению аналитиков, что банку удастся справиться с потерями от работы с инструментами, обеспеченными ипотечными кредитами. Кроме того, эксперты повысили рекомендации по акциям банка до уровня “покупать”.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 17 к 15. Обороты на NYSE были высокими – 2,1 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 3,5 млрд. акций.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Бернанки немного снизил цену на нефть
2007-11-08 00:00

Заявление главы Федеральной резервной системы Бена Бернанки (Ben Bernanke), что экономика США сильно замедлится в IV квартале, вызвало снижение нефтяных котировок.

По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в четверг декабрьский контракт на поставку нефти марки WTI снизился на $0,91, или на 0,9%, до $95,46 за баррель. На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на $0,45, или на 0,5%, и закрылись на отметке $92,79 за баррель.

Цены на нефтепродукты в четверг также снизились. Декабрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подешевели на $0,0045, или на 0,1%, до $2,438 за галлон. Декабрьский контракт на поставку топочного мазута упал на $0,0096, или на 0,4%, до $2,6052 за галлон.

Декабрьский контракт на поставку природного газа вырос на $0,039, или на 1,3%, до $7,72 за миллион британских термических единиц.

По мнению Бенанки, американская экономика стоит перед лицом очень серьезных рисков резкого спада темпов роста, вызванного охлаждением рынка жилья, и нового витка инфляции, который может быть спровоцирован рекордно высокими ценами на нефть и слабым долларом. По его словам, американская экономика находится в опасном положении несмотря на то, что ей пока удается стойко выдерживать все удары. Снижение темпов роста американской экономики может привести к сокращению спроса на нефть.

Более значительного снижения цен на нефть не произошло благодаря приостановке добычи 540 тыс. баррелей нефти в день в Северном море в связи с приближающимся штормом.

Фондовый рынок Японии: одна из самых плохих недель года
2007-11-09 00:00

Фондовый рынок Японии вновь совершил значительное падение в пятницу 9 ноября, завершив одну из самых плохих недель в текущем году. Проблемы в США, сильная иена и общий настрой инвесторов не позволили рынку восстановить свои позиции после падения в предыдущие дни.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в пятницу 9 ноября, индекс Nikkei 225 Stock Average упал на 188,15 пунктов, или 1,2%, до 15583,42. Индекс широкого рынка Topix снизился на 22,59 пунктов, или 1,5%, до 1494,35. Таким образом, по итогам недели, индекс Nikkei обвалился на 5,7%, а Topix на 6,6%, что является второй по масштабности снижения неделей в 2007 году.

Главные страхи японских инвесторов на прошедших торгах были связаны с ситуацией в экономике США. Накануне выступил председатель ФРС Бен Бернанки (Ben S. Bernanke), который напугал всех экспортеров в Северную Америку своими заявлениями. Председатель ФРС США сообщил, что в IV квартале американская экономика значительно замедлиться. Однако, по его словам, высокие цены на нефть и продовольствие могут воспрепятствовать дальнейшему снижению ставки ФРС, поскольку это приведет к усилению темпов инфляции.

Для японских экспортеров это означает, что перспективы роста их продаж в Северной Америки находятся под большим сомнением. Ситуация осложняется также тем, что японская иена заметно укрепилась в последнее время и пока нет никаких оснований для ее существенного ослабления. Единственным фактором снижения японской валюты может стать сохранение учетной ставки Банка Японии. Судя по всему, центральный банк страны воздержится от ужесточения кредитно-денежной политики в сложившихся условиях. Ближайшее заседание совета Банка Японии по кредитно-денежной политике состоится 13 ноября. По состоянию на 11:35 по Москве, за американский доллар давали 112,54 иены.

Одним из событий рынка стали новости из финансового сектора, где наблюдалось мощное падение котировок акций. Акции Mizuho Financial (MFG) обвалились на 5,7%, а Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. рухнули на 5,9%. Инвестиционное подразделение Mizuho Securities Co., принадлежащее банку Mizuho, может записать на баланс потери в размере более 100 млрд. иен (около $888 млн.), понесенные на долговых обязательствах, обеспеченных недвижимостью в США. Инвесторы давно испытывают беспокойства относительно потерь в финансовом секторе, поэтому каждая новая негативная новость посылает акции банков в очередное падение.

Тем не менее, американские проблемы имеют и более широкое влияние на корпоративные результаты японских компаний. Рынок США давно стал одним из важнейших рынков для японских экспортеров, поэтому замедление, а то и спад, в экономике США немедленно приводит к переоценке бумаг ведущих корпораций Страны восходящего солнца, которые поставляют свою продукцию в Америку. Акции Matsushita (MC), производящей потребительскую электронику, упали на 4,3%, Nissan Motor Co. (NSANY) снизились на 3,8%, а Hitachi Ltd. подешевели на 3,7%.

Пожалуй, что единственным сектором, который выглядит лучше рынка в последнее время, остается сектор торгово-промышленных и сырьевых компаний. Высокие цены на сырьевые товары поддерживают котировки акций, препятствуя их падению вместе с рынком. Так случилось и на прошедших торгах. Бумаги торгово-промышленной Mitsui & Co. , выросли на 3%, а Sumitomo Metal Mining Co. подорожали на 3,2%. Впрочем, на сектор также повлияла новость о том, что гигант добывающей индустрии BHP Billiton (BHP) предпринимает попытки поглотить другого гиганта в своей отрасли Rio Tinto Group (RTP). Инвесторы полагают, что подобные новости могут означать, что процесс консолидации далек от завершения и некоторые японские компании могут стать предметом интереса со стороны более крупных конкурентов.

Стоит также отметить рост акций Nikon Corp. на 10%. Компания сообщила о том, что ее прибыль за весь финансовый год превысит прогнозы аналитиков благодаря успешным продажам дорогой фототехники.

Так или иначе, но на Токийской фондовой бирже завершилась одна из самых плохих недель в этом году. Вполне вероятно, что для многих портфельных менеджеров это станет сигналом к покупкам на следующей неделе, поскольку значительное число интересных бумаг оказалось на привлекательном уровне. Более того, последние корпоративные отчеты свидетельствуют, что японская экономика постепенно отходит от чрезмерной зависимости от экономики США. Автомобилестроители успешно развивают свой экспорт в Европу, Китай, Россию и другие регионы мира. Производители электроники также получают значительные доходы на рынках вне США, да и в самих США дела идут далеко не самым плохим образом. Поэтому, после выходных существует надежда, что японские инвесторы смогут преодолеть пессимизм прошедшей недели и взять курс на рост рынка, тем более, что в некоторых секторах отдельные бумаги явно оказались перепроданными.

Подготовил Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.

Европейские фондовые индексы серьезно просели
2007-11-09 00:00

Европейские фондовые рынки по итогам торгов в пятницу упали из-за опасений, что слабый доллар ударить по прибылям высокотехнологичных и химических компаний, а список банков, пострадавших в результате кризиса на рынке ипотечного кредитования, расширится. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 упал на 77,00, или на 1,21%, до 6304,90. Германский DAX Xetra 30 сократился на 7,07 пункта, или на 0,09%, до 7812,40. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 107,45 пункта, или на 1,91%, на отметке 5524,18. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 5,91 пункта, или 1,58%, до 367,57. В целом, 15 из 18 европейских рынков в пятницу упали.

За прошедшую неделю основные индексы европейских фондовых рынков продемонстрировали следующую динамику. Британский индекс FTSE 100 рухнул на 225,70 пункта, или на 3,46%. Германский DAX 30 упал на 37,09 пункта, или на 0,47%. Французский CAC 40 сократился на 196,24 пункта, или на 3,43%. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 12,35 пункта, или 3,25%.