Эйфория прошла: американские индексы рухнули
2007-11-01 00:00

Американские фондовые индексы в четверг рухнули под давлением акций компаний финансового сектора. От эйфории, царившей на рынке в среду после снижения процентных ставок, не осталось и следа. Такой поворот был вызван серьезными опасениями вокруг ситуации в финансовом секторе, возникшими после решения аналитиков CIBC World Markets понизить рекомендации по бумагам Citigroup (C) до уровня “хуже сектора”. Также были понижены прогнозы прибыли банка.

Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average рухнул на 362,14 пункта, или на 2,6%, до 13567,87 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite упал на 64,29 пункта, или на 2,3%, и закрылся на отметке 2794,83 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 40,94 пункта, или на 2,6%, на отметке 1508,44 пункта.

По мнению аналитиков, Citigroup находится в сложном положении. Его годовые результаты могут пострадать из-за продажи активов, к которой может прибегнуть банк, чтобы обеспечить достаточный уровень резервных средств для поддержания своей платежеспособности. Более того, существует вероятность, что сокращению подвергнуться и дивидендные выплаты. На настроения инвесторов повлияла общая неопределенность ситуации и невозможность до конца оценить все последствия проблем рынка ипотечного кредитования клиентов с низким рейтингом. На таком фоне акции Citigroup рухнули на $2,85, или на 6,9%, до $38,51. Акции Bank of America (BAC) потеряли $2,57, или 5,3%, и закрылись на отметке $45,71.

Значительное снижение произошло и в секторе розничных компаний. Их акции подешевели из-за замедления темпов роста потребительских расходов. Бумаги Target (TGT), второй крупнейшей розничной компании в США, снизились на $2,89, или на 4,7%, до $58,47. Котировки Wal-Mart Stores Inc. (WMT), крупнейшего розничного продавца в мире, упали на $1,18, или на 2,6%, до $44,03.

Акции ExxonMobil (XOM), крупнейшей нефтяной компании в мире, упали на $3,49, или на 3,8%, до $88,50 из-за разочаровавшего квартального отчета. Компания сообщила о падении прибыли за III квартал из-за проблем на нефтеперерабатывающих предприятиях и сокращения нормы прибыльности от нефтепереработки. Причем прибыль компании оказалась намного ниже прогнозируемой.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 7 к 1. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 24 к 5. Обороты на NYSE были высокими - 1,7 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,5 млрд. акций.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Цена на нефть немного снизилась
2007-11-01 00:00

Нефть по итогам торгов в четверг подешевела из-за небольшого роста курса доллара по отношению к основным валютам. Кроме того, многие инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после почти пятипроцентного роста котировок до нового исторического максимума, который произошел в предыдущую торговую сессию.

По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в четверг декабрьский контракт на поставку нефти марки WTI упал на $1,04, или на 1,1%, до $93,49 за баррель. В ходе торгов цена на нефть снижалась до $92,10 за баррель. На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на $0,91, или на 1%, и закрылись на отметке $89,72 за баррель.

Цены на нефтепродукты в четверг закрылись разнонаправлено. Декабрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина выросли на $0,0062, или на 0,3%, до $2,3432 за галлон. Декабрьский контракт на поставку топочного мазута снизился на $0,017, или на 0,7%, до $2,5123 за галлон.

Доллар в четверг вырос по отношению к евро до отметки $1,4402. Индекс Dollar Index, который позволяет оценить стоимость доллара по отношению к корзине валют, подрос на 0,2% до 76,6. В среду, после того, как Федеральная резервная система понизила процентную ставку по федеральным фондам на четверть процентного пункта, его курс был равен $1,4504 за евро. Восстановление позиций доллара отразилось не только на стоимости нефти, но и на цене на золото, которое также подешевело.

Но несмотря на произошедшее падение котировок, большинство аналитиков нефтяного рынка считают, что рост стоимости нефти может продлиться до конца этого года. На рынке будет периодически происходить коррекция, но цена на черное золото все равно будет стремиться вверх. Причиной тому является баланс спроса и предложения. По мнению экспертов, нефть легко может пересечь отметку $100 за баррель, если запасы “черного золота” не увеличатся, а спрос на нефть не сократится.

В четверг вступило в силу решение ОПЕК об увеличении объема добычи нефти на 500 тыс. баррелей в день, но, скорее всего, это никак не повлияет на ситуацию на рынке и не предотвратит рост цен. Многие аналитики заявляют, что увеличение объема добычи нефти уже заложено в текущую цену.

Стоимость природного газа в четверг резко выросла даже несмотря на увеличение запасов этого вида топлива в США. Рост стоимости газа обусловлен, по мнению аналитиков, высокими ценами на нефть. Многие потребители переключаются на использование газа, если это позволяют технические возможности. В результате, спрос на природный газ постоянно растет, взвинчивая цены. Товарные запасы природного газа в США на прошлой неделе  выросли на 66 млрд. кубических футов до 3,509 трлн. кубических футов. Декабрьский контракт на поставку природного газа подорожал на $0,307, или на 3,7%, до $8,637 за миллион британских термических единиц.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Золото, серебро и медь подешевели
2007-11-01 00:00

Цена на золото в четверг немного снизилась из-за роста курса доллара по отношению к основным валютам и падения нефтяных котировок. По результатам торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в четверг декабрьский контракт на поставку золота упал на $1,60, или на 0,2%, до $793,70 за тройскую унцию.

Цены на другие металлы в четверг закрылись разнонаправлено. Декабрьский контракт на поставку серебра подешевел на $0,113, или на 0,8%, до $14,325 за унцию. Декабрьские фьючерсы на поставку меди закрылись со снижением на $0,1105, или на 3,2%, на отметке $3,3625 за фунт.

Январские фьючерсы на поставку платины выросли на $3,20, или на 0,2%, на отметке $1450,80 за унцию. Декабрьский контракт на поставку палладия подорожал на $1,65, или на 0,4%, до $375,90 за унцию.

По утверждению аналитиков, потребуется какое-то время, чтобы цена на золото смогла преодолеть отметку $800 за тройскую унцию и прочно там закрепилась. Эксперты считают, что рынок сейчас перекуплен, и в ближайшее время последует коррекция. Тем не менее, большинство факторов, влияющих на ситуацию, могут сыграть в пользу роста доллара в среднесрочной перспективе. Несмотря на небольшое снижение в четверг, цена на нефть постепенно подбирается к отметке $100 за баррель, а доллар не демонстрирует признаков долгосрочного укрепления.

По состоянию на среду 31 октября, запасы золота упали на 7881 тройскую унцию до 7,3 млн. тройских унций. Запасы серебра остались на отметке 133,7 млн. тройских унций. Запасы меди также не изменились - 19570 коротких тонн.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Европейские фондовые индексы резко снизились
2007-11-01 00:00

Европейские фондовые рынки по итогам в четверг упали под давлением акций финансовых компаний и банков. Стремительное снижение бумаг компаний финансового сектора было вызвано заявлением представителей Credit Suisse (CS), которые считают, что пока рано говорить о конце волнений на финансовых рынках. Оптимизм инвесторов был подорван также решением аналитиков CIBC World Markets понизить рекомендации по бумагам Citigroup (C) до уровня “хуже сектора”. Также были понижены прогнозы прибыли банка.

По итогам торгов в четверг британский индекс FTSE 100 рухнул на 135,50, или на 2,02%, до 6586,10. Германский DAX Xetra 30 упал на 138,37 пункта, или на 1,73%, до 7880,85. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 117,03 пункта, или на 2,00%, на отметке 5730,92. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 5,86 пункта, или 1,51%, до 382,57. В целом, индексы всех 16 европейских рынков, работавших в четверг, упали.

Падение на европейских площадках в четверг стало самым серьезным за прошедшие 6 недель. Лидерами снижения стали финансовые компании и банки. Аналитики заявляют, что ситуация в банковском секторе сложилась достаточно серьезная, и оценки снижения масштаба проблем в этой сфере могут оказаться слишком оптимистичными. Акции банка Credit Suisse упали на 3,7% до 75 швейцарских франков. Швейцарский инвестиционный банк сообщил о крупных потерях в III финансовом квартале после списания убытков на сумму около $1,9 млрд. На этом фоне бумаги HSBC (HBC), крупнейшего банка в Европе, снизились на 2,7% до 925 пенсов. Котировки акций банка Barclays упали на 5,4% до 571,5 пенса. Бумаги банка UBS (UBS) подешевели на 4,4% до 59,20 швейцарского франка.

Упали акции и производителя телекоммуникационного оборудования Alcatel-Lucent (ALU). Аналитики Bank of America снизили рейтинг акций компании с уровня “покупать” (buy) до “нейтрального” уровня (neutral). Компания в среду сообщила об убытках по итогам III квартала и заявила, что она сократит 4 тыс. рабочих мест. Акции компании упали на 5,4% до 6,34 евро.

А вот бумаги Unilever (UN) взлетели на 4,4% до 1696 пенсов благодаря высокой прибыли. Чистая прибыль англо-голландской компании в III квартале выросла на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,01 млрд. евро. Согласно срединному опросу аналитиков, опрошенных Bloomberg, квартальная прибыль Unilever должна была составить всего 930,5 млн. евро.

Фондовый рынок Японии: рост на волне американских данных
2007-11-01 00:00

Фондовый рынок Японии вырос в четверг 1 ноября на фоне вала экономических данных из США и снижения ставки ФРС по федеральным фондам, что внушило оптимизм инвесторам относительно акций компаний, ориентированных на американский рынок. Кроме того, ослабление иены и рост нефтяных котировок также принял участие в повышении японских индексов.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в четверг , индекс Nikkei 225 вырос на 132,77 пункта, или 0,79%, закрывшись на отметке 16870,40. Индекс широкого рынка Topix вырос на 15,71 пункта, или 0,97%, до уровня 1635,78.

Основные новости, которые оказали влияние на японский фондовый рынок, пришли из США. Накануне были опубликованы данные по росту американской экономики в III квартале. ВВП США за отчетный период вырос на 3,9%, а американская экономика прибавила 106 тыс. рабочих мест в годовом выражении. Однако позитивные данные не смогли удержать ФРС США от снижения ставок. На заседании комитета по открытым рынкам было принято решение о снижении ставки по федеральным фондам на 0,25 процентного пункта, а также ставки дисконтирования на такую же величину.

Столь позитивный фон сыграл свою благотворную роль в отношении американского фондового рынка, который продемонстрировал уверенный рост. Инвесторы получили подтверждение тому, что ФРС готова действовать на опережение, если в экономике намечается спад. Для японских инвесторов это означает то, что на текущий момент американский рынок находится в достаточно хорошей форме, а будущее уже подстраховано решением ФРС. Таким образом, у японских экспортных корпораций остаются неплохие шансы на увеличение своих прибылей в Северной Америке.

Таким образом, японский рынок весьма однозначно отреагировал на события в США, обратив свое внимание на бумаги ведущих экспортеров. Так, акции Canon (CAJ) выросли на 3,7%, Toyota Motor Corp. (TM) подорожали на 2,7%, а Matsushita (MC) выросли на 4,1%. Более того, Toyota оказалась среди лидеров продаж автомобилей в Японии, показав рост сбыта более 7%.

Росту акций экспортных компаний также способствовало ослабление курса иены. Казалось, что после решения ФРС, иена устремится вверх, но этого не произошло. Японская иена ослабла накануне после решения Банка Японии о сохранении ставки “overnight” на уровне 0,5%. Более того, после решения ФРС США иена даже продолжила свое ослабление и в настоящее время, около 11:15 по Москве, торгуется около 115,66 иен за доллар. При этом за евро дают 167,0540.

Безусловно, далеко не во всех секторах рынка наблюдался рост. К примеру, в секторе компаний морских перевозок пессимизм возобладал. Акции Mitsui O.S.K. упали на 3%, а Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. подешевели на 4,7%. Причиной снижения аналитики назвали падение цен на перевозки в размере 2,1% накануне.

В банковском секторе также было место для пессимизма. Бумаги Mitsubishi UFJ (MTU) снизились на 1,8% до 1119 иен. Банк объявил накануне, что его прибыль в первом полугодии сократилась на 52%. Более того, крупнейший коммерческий банк Японии понизил свой прогноз на весь финансовый год почти на 25%. Среди причин падения прибыли также назывались потери на американских структурированных продуктах, связанных с ипотечным рынком.

Впрочем, бумаги компаний, связанных с добычей, переработкой и торговлей нефтью и нефтепродуктов, поддерживали позитивный настрой инвесторов. Акции торгово-промышленной Mitsubishi Corp. выросли на 2,3%. Компания также объявила о повышении своего прогноза прибыли на финансовый год на 7,5%. Компания также намерена потратить 30,8 млрд. иен на покупку фирмы Kentucky Fried Chicken Japan Ltd. Впрочем, рынок пока слабо оценил данный шаг, поскольку предложение о покупке показалось достаточно заниженным. Бумаги Kentucky Fried обвалились на 7,6%.

Нельзя сказать, что японский рынок продемонстрировал какой-то выдающийся рост. Торги прошли в достаточно спокойной манере, а основное внимание уделялось не внешним факторам, а отчетам компаний, поскольку в разгаре период корпоративных отчетов и прогнозов. Безусловно, ослабление иены и позитивные новости из США способствуют росту акций экспортных корпораций. Японская нефтянка также немного растет на рекордных ценах на нефть и обещает продолжить свой рост по целому ряду причин, связанных со сложной ситуацией на рынке энергоносителей. Однако достаточно умеренное повышение индексов свидетельствует о том, что инвесторы пока воздерживаются от резких движений, поскольку еще не могут четко определить дальнейшее развитие ситуации на мировых рынках и в самой Японии.

Подготовил Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.