Нефть подешевела под давлением ОПЕК
2007-11-26 00:00

Торги на рынке нефти завершились с небольшим снижением из-за прогнозов увеличения объемов поставок “черного золота” из стран ОПЕК. По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в понедельник январский контракт на поставку нефти марки WTI снизился на $0,48, или на 0,5%, до $97,70 за баррель. Январский контракт на поставку нефти марки Brent подешевел на $0,44, или на 0,5%, до $95,32 за баррель.

Декабрьский контракт на поставку топочного мазута вырос на $0,0024, или на 0,1%, до $2,7066 за галлон. Декабрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подешевели на $0,0256, или на 1,4%, до $2,4414 за галлон. Декабрьский контракт на поставку природного газа вырос на $0,023, или на 0,3%, до $7,723 за миллион британских термических единиц.

Аналитики компании PetroLogistics Ltd. представили предварительный прогноз, согласно которому объемы добычи нефти в странах ОПЕК в текущем месяце вырастут на 1,1% до 31,6 млн. баррелей в день. Причем увеличение поставок произойдет во многом благодаря Ираку, который в прошлом месяце возобновил экспорт “черного золота” из Киркука по северной нефтепроводной системе. В результате, объемы добычи нефти в Ираке увеличились на 20% до 2,15 млн. баррелей в день. По мнению трейдеров, это значительный объем нефти, который может снизить спекуляции вокруг баланса спроса и предложения.

Саудовская Аравия, которая является крупнейшим производителем нефти среди стран ОПЕК, также увеличила объемы добычи. По сведениям CNBC, ноябрьские объемы добычи в этой стране превысят 9 млн. баррелей в день. В октябре этот показатель был равен 8,75 млн. баррелей в день.

А по подсчетам консалтинговой компании Oil Movements, экспорт нефти из стран ОПЕК по итогам 4 недель, которые закончатся 8 декабря, достигнет 24,5 млн. баррелей в день. По состоянию на 10 ноября объем экспорта из стран ОПЕК был равен 23,8 млн. баррелей нефти в день.

Не снижают опасения трейдеров и перспективы замедления темпов экономического роста в США, Европе и Японии в связи с последствиями кризиса в ипотечном секторе. Многие аналитики поговаривают даже о возможности рецессии в США, что серьезно сбивает был с нефтяных спекулянтов. Пока в их пользу играет только падение курса доллара, в результате которого растет спрос на сырьевые фьючерсы.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Американские индексы резко упали
2007-11-26 00:00

Американские фондовые рынки по итогам торгов в понедельник упали под давлением акций компаний финансового сектора, которые подешевели из-за неопределенности вокруг размера потерь финансовых компаний в результате ипотечного кризиса. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average упал на 237,44 пункта, или на 1,8%, до 12743,44 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite рухнул на 55,61 пункта, или на 2,1%, и закрылся на отметке 2540,99 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 33,48 пункта, или на 2,3%, на отметке 1407,22 пункта.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 25 к 8. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 3 к 1. Обороты на NYSE были средними – 1,5 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,1 млрд. акций.

Рынок золота: ориентир на $850 за тройскую унцию
2007-11-26 00:00

Цена на золото в понедельник продолжила рост благодаря стабильному снижению курса американской валюты. По результатам торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в понедельник декабрьский контракт на поставку золота вырос на $1,80, или на 0,2%, до $826,50 за тройскую унцию.

Цены на другие металлы в понедельник закрылись разнонаправлено. Декабрьский контракт на поставку серебра взлетел на $0,095, или на 0,6%, до $14,83 за тройскую унцию. Декабрьские фьючерсы на поставку меди закрылись с ростом на $0,032, или на 1%, на отметке $3,023 за фунт.

Январские фьючерсы на поставку платины упали на $11,90, или на 1%, и закрылись на отметке $1468,60 за унцию. Декабрьский контракт на поставку палладия подешевел на $2,40, или на 0,7%, до $359,10 за унцию.

Доллар в понедельник продолжил снижение по отношению к практически всем основным валютам, за исключением японской иены, на фоне последствий кредитного кризиса. Индекс Dollar Index, который позволяет оценить стоимость американского доллара по отношению к корзине из 6 валют, сократился на 0,2% до 74,91.

Рост стоимости золота был сдержан некоторым снижением цен на нефть, которое произошло из-за спекуляций на тему сокращения спроса на черное золото со стороны замедляющейся экономики США.

По мнению аналитиков, комбинация таких факторов, как высокие цены на нефть и низкий курс доллара позволят “золотым фьючерсам” достичь отметки $850 за тройскую унцию уже к середине декабря. После этого, скорее всего, начнется закрытие позиций и временное снижение котировок.

По состоянию на пятницу 23 ноября, запасы золота остались на отметке 7,4 млн. тройских унций. Запасы серебра также не изменились - 132,6 млн. тройских унций. Запасы меди остались на отметке 17981 короткая тонна.

Европейские рынки: кредитный кризис напомнил о себе
2007-11-26 00:00

Европейские фондовые рынки по итогам торгов в понедельник упали под давлением акций компаний финансового сектора, которые просели из-за возобновившихся опасений вокруг последствий кризиса в секторе ипотечного кредитования. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 упал на 81,60, или на 1,30%, до 6180,50. Германский DAX Xetra 30 сократился на 41,60 пункта, или на 0,55%, до 7567,36. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 62,78 пункта, или на 1,14%, на отметке 5458,39. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 1,96 пункта, или 0,55%, до 355,78. В целом, 12 из 18 европейских рынков в понедельник упали.

Тревога инвесторов по поводу стояния дел в финансовом секторе возобновилась после того, как аналитики Goldman Sachs (GS) заявили, что европейский банк HSBC Holdings Plc (HBC) может списать дополнительно $12 млрд. ипотечных американских долгов из-за увеличения числа просроченных ипотечных кредитов. Аналитики также понизили рекомендации по акциям банка с “нейтрального” уровня до уровня “продавать”. Инвесторы уверены, что проблемы в финансовом секторе еще не закончились, и многие компании и банки могут стать жертвами кризиса. На этом фоне акции HSBC упали на 1,9% до 811,5 пенса. Котировки акций Barclays Plc, третьего крупнейшего банка в Великобритании, снизились на 2,6% до 497 пенсов. Бумаги UniCredit SpA, крупнейшего банка в Италии, рухнули на 3,2% до 5,51 евро. Акции BNP Paribas SA (BNP), крупнейшей кредитной организации во Франции, потеряли 2% и закрылись на отметке 70,5 евро.

Акции British Airways (BAB) упали на 4,6% до 329,75 пенса после того, как стало известно, что третья крупнейшая авиакомпания в Европе не воспользуется правом на покупку 14% акций испанской авиакомпании Iberia Lineas Aereas de Espana SA. Это поставило под сомнение всю сделку по поглощению испанского авиаперевозчика. Бумаги Iberia потеряли 1,9% до 3,14 евро. Котировки акций Air France –KLM (AKH), крупнейшей авиакомпании в Европе, упали на 4,7% до 24,25 евро из-за забастовки пилотов, которая привела к отмене части рейсов.

А вот бумаги Areva взлетели на 4,6% до 756,22 евро благодаря подписанию контракта с Китайской национальной атомной корпорацией на поставку двух ядерных реакторов третьего поколения. Стоимость этого контракта оценивается в восемь миллиардов евро (11,9 миллиарда долларов).

Бумаги многострадального британского банка Northern Rock взлетели на 28% до 110,1 пенса после того, как британское правительство поддержало предложение о поглощении банка, поступившее со стороны компании Virgin. Компания Ричарда Брэнсона намерена вернуть 11 млрд. фунтов стерлингов  из 25 млрд. фунтов стерлингов, которые Northern Rock задолжал Банку Англии. Кроме того, Virgin инвестирует 1,3 млрд. евро в развитие банка.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Фондовый рынок Японии: активная коррекция благодаря банкам
2007-11-26 00:00

Фондовый рынок Японии заметно вырос в понедельник 26 ноября на фоне роста американского рынка в пятницу и коррекции после активного снижения японских индексов на прошлой неделе. Рост возглавили японские банки и строительные компании.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в понедельник, индекс Nikkei 225 прибавил 246,44 пункта, или 1,66%, закрывшись на отметке 15135,21. Индекс широкого рынка Topix вырос на 29,65 пункта, или 2,06%, до уровня 1467,03.

На японском фондовом рынке наблюдается заметная коррекция после значительного снижения на прошедшей неделе, да и глубокого падения за ноябрь. Многие бумаги опустились до таких уровней, на которых они находились почти 1,5-2 года назад. При этом состояние дел у японских компаний вполне стабильное, поскольку постепенно японский бизнес диверсифицирует рынки сбыта и все глубже проникает на рынки бурно развивающейся Азии.

Банковский сектор Японии постепенно избавляется от проблем, которые ему пророчили в связи с ипотечным кризисом в США. Отчет крупнейшего японского коммерческого банка Mitsubishi UFJ (MTU) на прошлой неделе, а также сообщения официальных властей о потерях национальных банков на американских ипотечных долгах, успокоили инвесторов, что вряд ли стоит ждать очередных неприятных сюрпризов от отечественных финансовых компаниях.

Таким образом, рост американского рынка в пятницу 23 ноября и собственная коррекция позитивно сказались на бумагах финансового сектора. Акции Mitsubishi UFJ взлетели на 6,8%, Mizuho Financial Group Inc. (MFG) рванули вверх на 5,4%, а Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. сильно прибавили на 6,9%.

Активный рост также наблюдался и в секторе строительных компаний. Бумаги Mitsubishi Estate взлетели на 5,9%, Nomura Real Estate Holdings Inc. подросли на 2,3%. Сектор строительных компаний индекса Topix показал рост на 4,9%, став вторым по результатам роста за прошедшую сессию, уступив лишь банковскому сектору. Причиной столь активного роста стала публикация издания Nikkei, где сообщалось о том, что China Investment Corp., управляющая капиталом в $200 млрд., начнет инвестировать в японские акции и недвижимость.

Экспортные компании также присоединились к общему росту на рынке после публикации данных о неплохом начале сезона предпраздничных продаж в США. В частности, американские потребители потратили на 8,3% больше в первый день предпраздничного шоппинга по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Бумаги Sony (SNE) подорожали на 4,6%, Canon Inc. (CAJ) подорожали на 2,6%, а Olympus Corp. повысились на 2,6%.

Кроме того, необходимо отметить заметный рост в секторе производителей промышленного оборудования. Акции Mitsubishi Electric выросли на 2,1%. Издание Nikkei, которое часто заставляет рынок двигаться в ту или иную сторону, сообщило, что компании вне производственного сектора планируют потратить на 14,8% больше в текущем финансовом году по сравнению с предыдущим финансовым годом. При этом промышленные компании потратят на 8,7% больше, чем в предыдущем году, когда рост капиталовложений составил 13,5%. Автомобилестроители и технологические компании поднимут объемы капиталовложений на 6%.

Таким образом, на рынке произошла вполне ожидаемая нами коррекция после значительного падения за предыдущую неделю и за ноябрь. Однако устойчивость дальнейшего роста во многом зависит от ситуации на мировых финансовых площадках, а также от прогнозов компаний, которые должны начать информировать инвесторов о том, как движутся их дела. Впрочем, сведения с наиболее важных рынков для японских компаний также способны оказать позитивное влияние на динамику котировок. Впрочем, банковский сектор Японии уже сегодня выглядит вполне интересным, так как котировки банковских акций опустились до двухлетнего минимума, хотя, судя по различным данным, их потери на американской ипотеке довольно скромные.

Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.