Цена на нефть поставила новый рекорд
2007-10-31 00:00

Цена на нефть по итогам регулярных торгов на NYMEX в среду взлетела до нового исторического максимума после того, как министерство энергетики США сообщило о падении запасов “черного золота” в стране. По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в среду декабрьский контракт на поставку нефти марки WTI взлетел на $4,15, или на 4,6%, до $94,53 за баррель. В ходе торгов котировки поднимались до $94,74 за баррель.

На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $3,19, или на 3,7%, и закрылись на отметке $90,63 за баррель. В ходе торгов цена поднималась до $90,94 за баррель.

По данным министерства, товарные запасы нефти на неделе, закончившейся 27 июля, сократились на 3,9 млн. баррелей до 312,57 млн. Большинство аналитиков ожидали, что запасы нефти увеличатся как минимум на 400 тыс. баррелей. При этом запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом доставки нефти по фьючерсным контрактам, упали на 17%. Это не могло не отразиться на стоимости “черного золота”.

Между тем, падение запасов нефти может объясняться сложившейся ситуацией на рынке. В настоящее время стоимость фьючерсов с ближайшим сроком исполнения намного превышает стоимость контрактов с более поздними сроками исполнения. Поэтому большинство нефтеперерабатывающих компаний закупают нефть только для текущих нужд и не создают запасы по такой высокой цене.

Спрос на нефтяные фьючерсы был также подогрет низким курсом доллара и высоким показателем темпов роста американской экономики в III квартале. Рост ВВП США в прошлом квартале неожиданно ускорился и достиг 3,9% в годовом выражении. Это самый высокий показатель с I квартала 2006 г. Высокие темпы роста экономики могут еще больше увеличить спрос на нефть, что также играет в пользу повышения цен.

Рост цен на нефть продолжился и после закрытия регулярных торгов из-за решения ФРС снизить процентную ставку по федеральным фондам. В ходе электронных торгов стоимость нефти превысила $95 за баррель.

Цены на нефтепродукты в среду также выросли несмотря на увеличение их запасов в США. Товарные запасы автомобильного бензина и продуктов перегонки увеличились на 1,3 млн. баррелей и на 800 тыс. баррелей соответственно. Ноябрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина взлетели на $0,0829, или на 3,7%, до $2,34 за галлон. Ноябрьский контракт на поставку топочного мазута вырос на $0,0832, или на 3,4%, до $2,5078 за галлон.

Декабрьский контракт на поставку природного газа подорожал на $0,331, или на  4,1%, до $8,352 за миллион британских термических единиц. Здесь сказались прогнозы похолодания в США, которое приведет к увеличению потребления природного газа в качестве топлива для отопления домов. В частности, примерно 79% домов, расположенных на среднем западе, отапливаются при помощи газа.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Американские фондовые индексы взлетели
2007-10-31 00:00

Американские фондовые индексы в среду взлетели благодаря нескольким факторам, включая и решение Комитета по операциям на открытом рынке снизить процентную ставку по федеральным фондам. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос на 137,54 пункта, или на 1%, до 13930,01 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite укрепился на 42,41 пункта, или на 1,5%, и закрылся на отметке 2859,12 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся с ростом на 18,36 пункта, или на 1,2%, на отметке 1549,38 пункта.

За прошедший месяц индекс Dow Jones укрепился на 0,2%. Индекс Nasdaq Composite взлетел на 5,5%. Индекс S&P 500 вырос на 1,5%.

В среду сразу несколько факторов сыграли в пользу значительного роста фондовых индексов. Были опубликованы несколько экономических отчетов, которые заметно улучшили настроения инвесторов. Как оказалось, рост валового внутреннего продукта США в III квартале 2007 года превзошел ожидания аналитиков. По первой предварительной оценке рост ВВП составил 3,9% в годовом выражении, тогда как аналитики прогнозировали увеличение этого показателя на 3,1%.

Кроме того, были опубликованы данные компании ADP, которые свидетельствуют, что не все так плохо в сфере занятости. Количество занятых в частных компаниях промышленности и сектора услуг в США выросло в октябре на 106 тыс. по сравнению с тем же периодом прошлого года. Экономисты ожидали, что рост этого показателя составит всего 55 тыс.

ФРС также оправдала прогнозы, снизив процентную ставку по федеральным фондам на четверть процентного пункта до 4,5%. Комитет по операциям на открытом рынке также заявил, что он снизил ставку дисконтирования на четверть процентного пункта до 5%.

Хорошую поддержку индексам оказали и акции нефтяных компаний, подорожавшие благодаря рекордно высоким ценам на “черное золото”. Цена на нефть по итогам регулярных торгов на NYMEX в среду взлетела до нового исторического максимума после того, как министерство энергетики США сообщило о падении запасов “черного золота” в стране. Акции ExxonMobil (XOM), крупнейшей нефтяной компании в мире, на этом фоне выросли на $0,85, или на 0,9%, до $91,99. Котировки акций Hess Corp. (HES), пятой крупнейшей нефтяной компании в США, взлетели на $2,85, или на 4,1%, до $71,61.

Порадовали инвесторов и квартальные отчеты крупных американских корпораций, показатели прибылей которых в прошедшем квартале превзошли ожидания аналитиков. На этом фоне акции Kraft Foods Inc. (KFT), второго крупнейшего производителя продуктов питания в мире, подорожали на $0,81, или на 2,5%, до $33,41. Бумаги MasterCard Inc. (MA) взлетели на $32,76, или на 21%, до $189,91. Акции McKesson Corp. (MCK), крупнейшего в США дистрибьютора лекарственных средств, прибавили $7,55, или 13%, и закрылись на отметке $66,10. Котировки акций розничной компании Jones Apparel Group Inc. (JNY) выросли на $1,24, или на 6,3%, до $20,94.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 3 к 1. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq составило 2 к 1. Обороты на NYSE были высокими - 1,6 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,5 млрд. акций.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Золото стало еще дороже после решения ФРС
2007-10-31 00:00

Стоимость золота выросла по результатам регулярных торгов в среду, а после принятия решения ФРС о снижении процентной ставки по федеральным фондам фьючерсы продолжили рост в ходе электронных торгов и превысили отметку $800 за тройскую унцию.

По результатам торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в среду декабрьский контракт на поставку золота вырос на $7,50, или на 1%, до $795,30 за тройскую унцию благодаря ралли на рынке нефти и прогнозам снижения процентной ставки по федеральным фондам на четверть процентного пункта.

Цены на другие металлы в среду закрылись разнонаправлено. Декабрьский контракт на поставку серебра подорожал на $0,11, или на 0,8%, до $14,438 за унцию. Декабрьские фьючерсы на поставку меди закрылись со снижением на $0,0085, или на 0,2%, на отметке $3,473 за фунт.

Январские фьючерсы на поставку платины выросли на $6,70, или на 0,5%, на отметке $1447,60 за унцию. Декабрьский контракт на поставку палладия подорожал на $2,45, или на 0,7%, до $374,25 за унцию.

В ходе регулярных торгов рост золота был обусловлен ралли на нефтяном рынке. “Черное  золото” в среду резко пошло вверх после того, как министерство энергетики США сообщило о значительном падении запасов нефти в стране. А после публикации решения Комитета по операциям на открытом рынке золото подорожало еще больше, так как экономисты ФРС указали в своем заявлении на присутствие инфляционных рисков. А золото всегда привлекает внимание инвесторов, когда речь идет о возможном росте инфляционного давления.

Тем не менее, аналитики считают, что стоимость золота может на какое-то время остановиться у отметки $800 за тройскую унцию, так как заявление ФРС не дает оснований надеяться на еще одно снижение ставки. В этой ситуации доллар может немного отыграть понесенные потери и оказать давление на стоимость золота.

По состоянию на вторник 31 октября, запасы золота упали на 9835 тройских унций до 7,3 млн. тройских унций. Запасы серебра увеличились на 732159 тройских унций до 133,7 млн. тройских унций. Запасы меди остались на отметке 19550 коротких тонн.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Европейские фондовые индексы выросли
2007-10-31 00:00
Европейские фондовые рынки по итогам торгов в среду неплохо подросли благодаря акциям финансовых компаний. Интерес к их бумагам был подогрет заявлением Deutsche Bank (DB), что IV квартал начался с хорошими показателями роста. Кроме того, банк подтвердил свой прогноз прибыли. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 взлетел на 62,60, или на 0,94%, до 6721,60. Германский DAX Xetra 30 укрепился на 41,28 пункта, или на 0,52%, до 8019,22. Французский CAC 40 закрылся с ростом на 44,02 пункта, или на 0,76%, на отметке 5847,95. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 прибавил 3,53 пункта, или 0,92%, до 388,43. В целом, все 18 европейских рынков в среду выросли.

Фондовый рынок Японии: автопром вновь спас инвесторов
2007-10-31 00:00

Фондовый рынок Японии немного вырос в среду 31 октября на фоне отличных новостей из автостроительной отрасли, а также программ обратного выкупа акций ведущим банком страны. Прогнозы Банка Японии также помогли прояснить ситуацию с ключевой ставкой “overnight” на ближайшее время.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в среду, индекс Nikkei 225 вырос на 86,62 пункта, или 0,52%, закрывшись на отметке 16737,63. Индекс широкого рынка Topix прибавил 12,86 пункта, или 0,80%, до уровня 1620,07. При этом по итогам октября Nikkei все-таки потерял 0,3%, а Topix смог прибавить 0,2%.

Главными новостями на фондовом рынке стали данные из автомобилестроительной промышленности, которые поддержали оптимизм инвесторов. Другим важным фактором стало резкое снижение цены на нефть, которое состоялось накануне. Однако, если первый фактор толкал рынок к росту, то второй явно тянул акции японской нефтянки вниз, ограничивая влияние оптимистов на ход торгов.

Кроме того, сегодня завершилось заседание Банка Японии, на котором ставка по краткосрочным кредитам “overnight” была оставлена без изменений на уровне 0,5%. Однако Тосихико Фукуи (Toshihiko Fukui), управляющий Банком Японии, заявил после заседания, что риски замедления экономики усиливаются. При этом он отметил, что надежды на рост инфляции в текущем финансовом году нет, но в обозримом будущем это неизбежно. Он заявил, что Банк Японии придерживается политики повышения самой низкой в мире ключевой ставки, но сможет осуществить ее повышение лишь в условиях стабильного экономического роста и повышения цен. Впрочем, Банк все-таки придерживается достаточно оптимистичного прогноза продолжения экономического роста на Японских островах, хотя и ожидает некоторые сложности в связи с ипотечным кризисом в США.

Итак, японский автопром продолжает радовать своих инвесторов отличными результатами. Ранее две компании из первой тройки уже успели приятно удивить рынок значительным ростом своих доходов и позитивными прогнозами на будущее. Ныне пришло время отчитываться для тех корпораций, которые поставляют комплектующие для автомобильной промышленности. Однако, если сборка и продажи автомобилей приносят хорошие доходы, то можно было предположить заранее, что производители комплектующих также могут сообщить о росте своей прибыли.

Акции Denso взлетели на 7,9%. Компания объявила, что она ожидает свою прибыль на уровне 228 млрд. иен в текущем финансовом году, что на 10% превышает ее предыдущий прогноз. Столь оптимистичное заявление немедленно отразилось на котировках акций других компаний, поставляющих различные компоненты для производства автомобилей. Бумаги Tokai Rika Co. рванули вверх на 13%. Компания также сообщила, что, по предварительным оценкам, ее прибыль за истекший квартал оказалась на 42% выше, чем ее прогноз. Вслед за производителями комплектующих подтянулись и бумаги самих автостроителей. Акции Toyota Motor Corp. (TM) подорожали на 2,5%, Honda Motor Co. выросли на 2,4%.

Еще одним фактором роста рынка стало заявление ведущего японского коммерческого банка. Акции Mitsubishi UFJ (MTU) выросли на 2,5%, хотя ранее они снижались на 2,4%. Крупнейший японский банк намерен потратить 150 млрд. иен на программу обратного выкупа акций в текущем финансовом году, чтобы поддержать интерес своих инвесторов, сообщило 31 октября издание Nikkei. Официальное заявление также ожидается сегодня.

Позитивные отчеты и прогнозы также помогли некоторым акциям прибавить в цене. В частности, бумаги Matsushita Electric Industrial Co. (MC) прибавили в цене на 3,8%. Акции Fujifilm Holdings Corp. взлетели на 7,2%. Компания сообщила о росте прибыли в минувшем квартале на 25%, а также повысила свой прогноз операционной прибыли на финансовый год на 5%.

Однако, как мы и отмечали ранее, в секторе японской нефтянки настроения были далеки от оптимизма. Падение цен на нефть, а также неблагоприятные прогнозы не способствуют росту бумаг компаний, связанных с добычей, переработкой и продажей нефти и нефтепродуктов. Бумаги торгово-промышленной Mitsui & Co. снизились на 3,9%, нефтедобывающей Inpex Holdings Inc. также подешевели на 3,9%.

Таким образом, японский рынок вполне логично отработал все новости, как из отечественной, так и из мировой экономики. Снижение цен на нефть привело к падению в секторе корпораций, связанных с нефтью, а хорошие результаты автопрома имели широкий позитивный эффект на целый ряд компаний. При этом иена не вмешивалась в ход торгов, демонстрируя даже ослабление относительно доллара. По состоянию на 12:00 по московскому времени за американский доллар дают 115,06 иен. Тем не менее, в краткосрочной перспективе существует вероятность укрепления иены относительно доллара после оглашения решения ФРС по ключевой ставке, которое будет известно вечером 31 октября. На динамику котировок нефтяного сектора также продолжит влиять цена на нефть, которая будет подвержена крайней волатильности, поскольку на 31 октября намечен выход доклада министерства энергетики США по запасам нефти в Америке. При этом цены на нефть могут, как резко укрепиться, так и пойти вниз. Впрочем, со стороны японского автопрома скорее следует ожидать позитивных новостей, поскольку все косвенные данные указывают на неплохие результаты почти у всех ведущих компаний.

Подготовил Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.