Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Апрель 2016   →
 1
01.04.2016
10:46:33
14:57:32
 2
 3
 4
 5
05.04.2016
10:56:52
14:58:50
 6
06.04.2016
10:55:28
17:00:32
 7
07.04.2016
10:39:47
15:43:05
 8
08.04.2016
10:40:13
16:09:42
 9
10
11
11.04.2016
10:53:05
17:15:36
12
12.04.2016
11:38:29
17:10:19
13
14
14.04.2016
11:36:43
17:01:59
15
15.04.2016
11:58:18
14:54:09
16
17
18
19
20
20.04.2016
10:51:48
15:47:45
21
22
22.04.2016
11:34:54
14:43:23
23
24
25
26
26.04.2016
11:01:40
16:45:43
27
28
29
30


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


Рынок нефти столько готовился к встрече стран–производителей нефти 17 апреля в Дохе, что мало обратил внимания неудачу на этих переговорах, на которых не удалось прийти к согласованному решению из-за политических игр внутри саудовского руководства. Конечно, “военнизированное” крыло саудитов, включая второго наследного принца Сальмана, не захотело якобы чем-то поступаться и уступать часть рынка Ирану, который не соглашался на заморозку роста добычи нефти. И что из-за этого изменилось? То, что Иран не пойдет на соглашение, было известно и до Дохи. А то, что Саудовская Аравия не согласилась замораживаться на январских уровнях, пока мало, что значит, Эр-Рияд всё равно добычу в феврале – марте не наращивал. В сухом остатке - в феврале все страны ОПЕК (вкл. Иран) сократили производство нефти к январю на 203 тыс.барр. в сутки, а в марте нарастил ее всего на 14.9 тыс. барр.

Говоря в целом, - то, что наращивал в производстве Иран в феврале-марте, нивелировалось снижением в добыче Объединенных Арабских Эмиратов, Ирака, Нигерии. Иран прибавил в марте по добыче 139.4 тыс.барр., а в феврале 208000, но одновременно снизилось производство в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ) на 100.9 тыс. барр. до 2.682 млн барр, в феврале ОАЭ снизили добычу на 126 тыс.барр. Были сообщения о резком сокращении добычи в ОАЭ в феврале из-за ремонтных (модернизационных) мероприятий на основных месторождениях, которые завершатся в конце апреля.

Конечно, Ирак на апрель поставил задачу наращивания экспорта (до 3.5 млн барр.). Однако, как на удачу, грянула забастовка в Кувейте 17-19 апреля, которая убрала из нефтяного предложения 60% производства страны или, примерно, 1.5 млн барр. в сутки. Для восстановления полной добыче понадобилось, по оценке, три дня. Одновременно стали муссироваться слухи о пожаре на нефтепроводе (Brass River) компании ENi в Нигерии 15 апреля, по которому должно идти 142000 барр. в сутки в мае. Эта неприятность добавилась к новости 13 апр. о том, что работы по восстановлению подводного нефтепровода к экспортному терминалу Форкадос (Нигерия) продлятся до июня. Ранее говорили, что февральская авария будет ликвидирована компанией Shell к маю.

Проблемы с низкой водностью Венесуэле заставили говорить о проблеме с энергоснабжением в стране, зависящей от гидроэнергетики. В свою очередь, остановки в электроснабжении в мае могут лишить Венесуэлу ( и мир) добычи нефти на 100000-200000 барр. в сутки.

Большое влияние на рынок нефти оказало и начало ремонтных работ на месторождениях Северного моря. Они давали 2.23 млн барр нефти brent в сутки в феврале – максимальный уровень с апреля 2012г. В апреле добыча снизится до 1.99 млн барр., а в мае до 1.94 млн барр., снижение может продлиться и в июне. В результате 7 апреля июньские фьючерсы brent опускались внутри дня ниже июльских контрактов. Бэквардация июньских фьючерсов от июльских увеличилась на этой неделе до 17 центов, а контанго с более дальними месяцами сузилось. Подобная ситуация говорит о том, что на фьючерсном рынке перемалывается ситуация не то, что избытка нефти, а даже ее дефицита. По крайней мере, переносить по фьючерсам июньские шорты на июльские стало невыгодно. На 12 апреля (перед саммитом в Дохе) чистые long позиции хеджевых фондов по Brent достигли рекордных 403 млн барр.

Среди аргументов быков выделяются такие позиции как довольно быстрое снижение производства нефти в США, рост потребления бензина в США, Китае, Индии. Так, после 29.9% прироста импорта нефти (г/г) в Индию в феврале, в марте импорт нефти снизился на 1.7%. Однако общий импорт нефти и нефтепродуктов в страну вырос в марте на 7.5%. Импорт нефти в Китай возрос в марте на 13%.

В начале весны цена нефти вышла на значения много выше 36.2 – кризисного минимума декабря 2008 года и прошли сопротивление бывшего августовского минимума 42.23 . Текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается долгосрочным, так что игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие марта выше 36.2 укрепляет позитивные настроения и определяет в этом районе поддержку на случай коррекции во втором квартале.


Недельный график


На недельном графике цена brent проделала в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) отскок до уровня первого Фибоначчи 38.2% до отметки 43.35 и сделала заявку на движение к середине (50%) диапазона 48.36. Цена двигается в повышательном канале 2016г. и пробила сопротивление .42.54, которое стало ориентиром для поиска поддержек. Рост цены на этой неделе объясняется ставками на улучшение баланса спроса и предложения нефти даже перед лицом неудачи переговоров в Дохе .

Недельные данные EIA 20 апреля о росте запасов нефти в США (после роста на 6.6 млн барр. на прошлой неделе) дали цифру +2.1 млн барр. (оценка Platts +1.6 млн барр.), что помогло росту нефтяных цен в среду. API сообщил 19 апр. о росте запасов на 3.1 млн барр. Запасы нефти в США снова побили исторические рекорды на 538.6 млн барр., но в Кушинге из-за аварии 3 апреля на нефтепроводе Keystone (пущен обратно в действие с 9-10 апреля) запасы нефти упали на 0.3 млн барр. ( упали на 1.77 млн барр. на предыдущей неделе) Запасы бензина упали на 0.1 млн барр. , а запасы дистиллятов (мазут, дизель) убавили 3.6 млн (оценка 0% изменений), что воодушевило трейдеров, которые увидели в росте потребления дизеля знаки оздоровления спроса.

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 15 апреля упали на 24000 барр. до 8.953 млн барр., на неделе 8 апреля упали на 31000 барр. до 8.977 млн барр., на неделе 1 апреля упали (10-ую неделю подряд) на 14000 барр. до 9.004 млн барр (при этом на Аляске выросли на 6000 барр.)


Дневной график


18 апреля забастовка рабочих в Кувейте и другие новости о сокращении (краткосрочном) глобального предложения нефти помогли восстановить нефтяные цены после разочарования от срыва переговоров в Дохе о замораживании производства нефти на январских уровнях. Завершение кувейтской забастовки 20 апреля вызвало снижение цен на нефть, однако выход данных по запасам нефти в США и снижению добычи в Америке в среду прервало коррекцию. Нефть снижалась 21 апреля после заседания ЕЦБ, которое вызвало ралли доллара из-за намеков на продолжения добавления монетарных стимулов в еврозоне.

11 апреля цена пробила вверх прошлый годовой максимум 42.54. Первая цель Фибоначчи пробоя 45.8 достигалась 20-21 апреля. Цена пошла вверх на знаках перебоя в снабжении нефти из Кувейта, Ирака, Венесуэлы. Закрепление цены выше 45.8 означало бы постановку второй цели Фибоначчи 51.07, но в конце недели (21-22 апреля) нефть вела себя неуверенно.

На цену могут повлиять 22 апреля очередные данные Baker Hughes по буровым установкам в США.

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 42.54..40.01

Основные сопротивления 46.5…50.91

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 493Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное