Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Апрель 2016   →
 1
01.04.2016
10:46:33
14:57:32
 2
 3
 4
 5
05.04.2016
10:56:52
14:58:50
 6
06.04.2016
10:55:28
17:00:32
 7
07.04.2016
10:39:47
15:43:05
 8
08.04.2016
10:40:13
16:09:42
 9
10
11
11.04.2016
10:53:05
17:15:36
12
12.04.2016
11:38:29
17:10:19
13
14
14.04.2016
11:36:43
17:01:59
15
15.04.2016
11:58:18
14:54:09
16
17
18
19
20
20.04.2016
10:51:48
15:47:45
21
22
22.04.2016
11:34:54
14:43:23
23
24
25
26
26.04.2016
11:01:40
16:45:43
27
28
29
30


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Палладий

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на палладий

Месячный график


В апреле 2016г. палладий, как и золото, не спешил повышать годовые максимумы в отличие от серебра и платины. Видимо, факторы чистого хеджа против американского доллара (золота) и в основном промышленного использования палладия (почти 80% спроса на металл в 2015г. приходилось на автопром, по оценке Johnson Matthey) проигрывали смешанным промышленно-драгоценным видам на серебро и платину. Также мы предполагаем, что на биржевую судьбу палладия влияет умеряющиеся виды на рост автопрома, в котором в долгосрочной перспективе бензиновым и дизельным двигателям бросают вызов электрокары. Хотя палладий может применяться и здесь (для fuel cells), металл привыкли видеть в автокатализаторах для двигателей внутреннего сгорания.

Мы уже писали о кажущемся охлаждении по мировой автоиндустрии в марте. 1 апреля вышли данные по автопродажам в США. Они выросли в марте на 3.1% против ожиданий +7% роста, хотя в этом марте было на 2 рабочих дня больше, чем в марте 2015г. В високосном феврале продажи в США выросли на 6.8% (г/г). В ЕС в замедлении продаж обвинили раннюю пасху. Автопродажи в ЕС прибавили в марте 6%, в феврале 14.3%, в январе 6.2%, в 2015г. +9.3%. Однако глобальные данные приукрасил Китай. 12 апреля вышли данные о том, что общие автопродажи выросли в КНР на 8.8%, а пассажирских автомобилей на 9.8%. Ранее, по данным Сhina Associatijn of Automobile Manufactures (CAAM), в каникулярном феврале (неделя лунного нового года в начале месяца снижала деловую активность) продажи пассажирских автомобилей упали на -1.5% (г/г) после +9.3% прироста в январе.

О готовности китайского автопрома к росту говорит те данные, что в январе 2016г. импорт палладия в Поднебесную империю возрос на 84.6% !! (2.619 т) - до рекордных по сравнению с любым месяцем 2015г. уровнем. Этот рекорд был побит далее в феврале (3.056 т), прирост г/г составил 205.6%. Правда, экспорт палладия из ЮАР в январе – феврале возрос на 20%, что говорит о готовности производителей обеспечивать сырьем индустрию.

На 31.12.2014 в профилированных палладиевых ETF было 3.067 млн унций палладия, на 02.10.15 – 2.923 млн, на 27.10. 2.751 млн (перед стейтментом ФРС, который утверждал возможность повышения ставки 16.12.15), на 31.12 – 2.344 млн (итого -23.6% с начала года). С 13.01.16 по 19.02.16 возобновился сброс до 2.198 млн. 9- 10 марта фиксировались активные покупки. На 10.03.2016г. было 2.256 млн унций, локальный пик 2.236 млн – 08.04.16. На 19.04.16 - 2.214 млн (активный сброс был 12 и 19 апреля).

С 3 июня по 22 сентября 2015г. крупнейший палладиевый ETF Pall потерял 20.15% физического палладия на балансе. С 30.09. по 17.11 . отток палладия возобновился и ETF потерял 8% физического металла ( к балансу на 29.09), инвесторы решили воспользоваться высокой ценой металла для его продажи. С 18.11 по 01.12. фонд вопреки общему тренду продаж приобрел металл в размере 0.014359 млн унций, но с 2 декабря по 19 апреля продал еще больше - 0.039326 млн унций.

В рамках октябрьско-апрельского диапазона (452.2-724.4) цена проделала отскок до середины диапазона (588.3) и смотрела на 61.8% отскок Фибоначчи 620.4. В принципе заявка на поход к 620 пока остается живой. Тревогу вселит сценарий, по которому апрель закроется ниже первого Фибоначчи 38.2% - 556.2, то есть возобладает влияние агрессивного понижательного коридора 2014-2016гг.


Недельный график


Цена палладия в начале апреля уходила ниже минимального уровня 23.6% отскока в диапазоне 2014-2016г. отметки 560.7. Закрытие недели (08.04) ниже 560.7 сняло в ближне-среднесрочной перспективе заявку на движение к первому Фибоначчи диапазоне (38.2%) - к отметке 627.8, что проявляется в нынешнем отставании подрастания палладия от платины. Тем не менее на недельном графике видно, что вполне может актуализироваться третья волна роста в 5-волновой схеме Эллиота, что выведет цену на $653 за унцию. Это может произойти как за счет роста популярности драгметаллов на фоне неуверенного поведения доллара, так и улучшения видов на экономику Китая.


Дневной график


Большое ралли серебра 19 апреля подстегнуло интерес ко всем драгметаллам и цена палладия снова преодолела 200 дневную среднюю и закрылась выше уровня последнего Фибоначчи (61.8%, 579) месячного диапазона 533.1-607.4. Дневные закрытия выше 579 задают посыл на движение к годовым максимумам (607.4). Движение вверх по драгметаллам было стимулировано новой волной снижения долларового индекса с 15 апреля и началом торгов 19 апреля в Шанхае деноминированных к юанях контрактов по золоту.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 429Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное