Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Апрель 2016   →
 1
01.04.2016
10:46:33
14:57:32
 2
 3
 4
 5
05.04.2016
10:56:52
14:58:50
 6
06.04.2016
10:55:28
17:00:32
 7
07.04.2016
10:39:47
15:43:05
 8
08.04.2016
10:40:13
16:09:42
 9
10
11
11.04.2016
10:53:05
17:15:36
12
12.04.2016
11:38:29
17:10:19
13
14
14.04.2016
11:36:43
17:01:59
15
15.04.2016
11:58:18
14:54:09
16
17
18
19
20
20.04.2016
10:51:48
15:47:45
21
22
22.04.2016
11:34:54
14:43:23
23
24
25
26
26.04.2016
11:01:40
16:45:43
27
28
29
30


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Серебро

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на серебро

Месячный график


В апреле возросли ставки на рост серебра, наблюдался даже переход из золота в серебро среди инвесторов в ETF, что послужило основой для ралли металла. На 12 апреля по данным CFTC число спекулятивных длинных позиций возросло до 9575 тонн, - наивысший уровень с 2006г. – начало сбора данных. С другой стороны сокращались короткие позиции, что привело к чистой величине на биржах по лонгам (netto) 7680 тонн.

По отзывам трейдеров прорывное ралли 19 апреля обусловлено сильном спросом из Китая, где во вторник 19 апреля были запущены торги деноминированными в юанях золотыми контрактами. Мартовские данные по Китаю – торговый баланс, индекс деловой активности, промышленное производство, цены производителей – всё говорит об оживлении экономической деятельности в начале новой пятилетки 2016-2020г. Всё-таки 55.8% физического спроса (за минусом ETF и бирж) на серебро идет со стороны промышленности. Видимо, игроки в Шанхае ставят на фактор роста солнечной энергетики – перспективного потребителя Arg. Импорт серебра в Китай возрос в январе на 52% (г/г), а в феврале упал на 7.4%(г/г). В 2015г. импорт серебра в Поднебесную империю возрос на 25.2%.

Ралли по серебру началось утром на фоне неуверенного поведения долларового индекса, который с 15 апреля стал показывать умеренную нисходящую волну. С прошлой недели фьючерсы федеральных фондов периодически показывают оценку вероятности снижения ставки ФРС в 2016г. ниже 50% (49.2% на 18 апр. и 13.7% вероятность повышения ставки на июньском заседании ФРС). Хотя тот же фактор играет и на пользу золота, соотношение цены золота и серебра на второй декаде апреля заметно улучшилось для серебра.

Подготовку для биржевого взлета цены обеспечили розничные инвесторы. По опросам прирост ювелирных продаж серебра в США в 2015г. составил в среднем 15%. Спрос на американские серебряные орлы, реализуемые Монетным двором США, возрос в январе 2016г. (г/г) на 7.7%, а в феврале на 58.2%, в марте на 16.7%, отражая веру американцев в дешевизну металла. Монетный двор в Перте (Австралия) показал в марте рекордные покупки серебряных монет с октября 2015г., особенно австралийских кенгуру (в сентябре 2015г. был установлен рекорд, когда было куплено в два раза больше, чем показал март 2016г.).

С фундаментальной точки зрения уверенность инвесторам придают прогнозы снижения добычи – впервые с 2002г. - и продолжения падения вторичного производства серебра из лома в 2016г. Так, Silver Institute осенью 2015г. прогнозировал падения добычи серебра в 2016г. на 5%. В конце марта этого года банк Société Générale заявил, что падение горной добычи Silver в 2016г. составит 9.2% к 2015г., а в 2017г. -13% к 2015г. А что показывает практика?

Компания Fresnillo (Мексика) снизила в первом квартале 2016г. производство серебра на -1.7% (г/г)на 206000 унций и повторила свой прогноз роста добычи на 2016г. . с 47 млн унций до 49-51 млн унций. Компания Majestic(Мексика) нарастила производство на 11% 297.3 тыс унций. Endeavor (Мексика) потеряла за год 17% 310 тыс. унций. Полиметалл (Россия) прибавил в первом квартале 4% или 400 тыс. унций.

В 2015 году вывод металла из серебряных ETF ускорился до 506 тонн (181 тонна в 4-ом квартале, 236 тонн в третьем квартале) после вывода в 2014г. 181 тонны и в 2013г. 82 тонны. На 31.12.2014г. в ETF было 623 млн унций серебра, на 31.12. 2015г. 606 млн. До 04.02.16 величина активов опустилась до минимума - 596 млн унций, после чего началось подрастание. Со 2 марта 2016 начался уже активный прирост активов, на 18.04.16 в ETF было 640 млн унций. Этот уровень был достигнут еще 12 апреля, но 13 апреля происходили активные продажи (2 млн унций). Максимумы держаний ETF в 2015г. фиксировались 6 марта и 27 апреля – 628 млн унций.

На графике отчетливо видно пробитие вверх понижательного клина, - фигуры, подразумевающей возможность разворота вверх. В случае пробития клина становятся более весомыми рассуждения о минимальном 23.6% отскоке в диапазоне 2011-2016гг. до 22.18. На месячном графике серебра наблюдается массивная картина роста интереса к серебру до 2011г. и потеря к нему интереса с 2011г. В падении после 2011г. выделяются три волны, которые последовательно убывают в своих размерах и остаток третьей волны, видимо, завершает свою историю в декабре 2015г.


Недельный график


На прошлой неделе цена резко возвратилась (снизу) в повышательный канал 2016г. и обновила годовые максимумы (16.1415). 19 апреля была достигнута первая цели Фибоначчи пробоя 16.1415 - 16.98. Вторая цель Фибоначчи этого пробоя 18.33. На этой неделе актуализировалась первая цель Фибоначчи пробоя октябрьского максимума 16.3675 – 18.05. Улучшение видение по промышленному росту в Китае наряду с некоторой слабостью доллара

помогло цене серебра в апреле .

Дневной график


Резкое восстановление цены на дневном графике подтвердило предположение, что после трех волн роста (5 волновая схема Эллиота) в 2016г. последовало 2 коррекционные волны (3 волновая схема). В любом случае обновление годовых максимумов по серебру означает формирование новой волны роста, чье движение уже реализовало вторую цель Фибоначчи (16.768) пробоя локального максимума 15.545. Финальная цель этого пробоя 17.99. Однако с 19 апреля цена будет закрываться в зоне относительной перекупленности, что через несколько дней замедлит свое движение вверх.

.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 615Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное