Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Апрель 2016   →
 1
01.04.2016
10:46:33
14:57:32
 2
 3
 4
 5
05.04.2016
10:56:52
14:58:50
 6
06.04.2016
10:55:28
17:00:32
 7
07.04.2016
10:39:47
15:43:05
 8
08.04.2016
10:40:13
16:09:42
 9
10
11
11.04.2016
10:53:05
17:15:36
12
12.04.2016
11:38:29
17:10:19
13
14
14.04.2016
11:36:43
17:01:59
15
15.04.2016
11:58:18
14:54:09
16
17
18
19
20
20.04.2016
10:51:48
15:47:45
21
22
22.04.2016
11:34:54
14:43:23
23
24
25
26
26.04.2016
11:01:40
16:45:43
27
28
29
30


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


Рынок нефти подошел ко второму крупнейшему событию этого года. Цены на нефть взметнулись вверх вскоре после отмены торговых санкций ЕС и США против Ирана (16.01.2016) за счет режима вербальных интервенций, чьим инициатором выступила Россия. Теперь 17 апреля состоится встреча нефтеперерабатывающих стран в Дохе по поводу замораживания выпуска на январских уровнях. Означает ли это, что цель вербальных интервенций будет на этом исчерпана для рынка и по лонгам можно фиксировать прибыль? Известно уже, что министр нефти Ирана не приедет в Доху, а пришлет своего представителя. Саудовская Аравия заявила 13 апреля, что не пойдет на сокращение добычи нефти, но она не производила в феврале – в марте больше, чем в январе. Да и Россия в феврале-марте не наращивала добычу нефти после рекордных январских уровней. Добыча в Ираке возросла в марте на 43.5 тыс барр. до 4.199 млн барр., но это гораздо меньше производства января (4.399 млн барр.) из-за крупной остановки в феврале-марте нефтепровода из Курдистана в Сейхан (Турция). Источник данных – апрельский доклад ОПЕК. Кувейт заявляет о планах разработки новых месторождений, но в марте он произвел 2.772 млн барр. в сутки после 2.76 млн барр. в январе. В Нигерии был остановлен в феврале из-за повреждения подводный нефтепровод. Добыча в стране снизилась с 1.853 млн барр. в январе до 1.722 млн барр. в марте, а нефтепровод не будет пущен обратно до мая. В сухом остатке - в феврале ОПЕК сократил производство нефти к январю на 203 тыс.барр. в сутки, а в марте нарастил ее всего на 14.9 тыс. барр. Наращивание добычи Ирака в марте в южных областях (+43.5 тыс. барр.) было нивелировано снижением добычи в Ливии (-41.4 тыс. барр.) из-за проблем электроснабжения, что неудивительно в условиях гражданской войны. Иран прибавил в марте по добыче 139.4, но одновременно снизилось производство в ОАЭ на 100.9 тыс. барр. до 2.682 млн барр, в феврале ОАЭ снизили добычу на 126 тыс.барр. Были сообщения о резком сокращении добычи в ОАЭ в феврале из-за ремонтных (модернизационных) мероприятий на основных месторождениях, которые завершатся в конце апреля. Есть вопросы к Катару, где, по мнению ОПЕК, производство возросло с 649 тыс. барр в январе до 664 тыс. барр. в марте. Однако, согласно QNB, производство нефти в Катаре возросло на 55000 барр. в феврале – с 637000 до 692000.

В пользу успеха соглашения в Дохе говорит не только фактический расклад баланса спроса и предложения нефти по странам ОПЕК, но и недавнее понижение агентством Fitch долгосрочного рейтинг Саудовской Аравии до "AA-" с "AA" с негативным прогнозом из-за понижения прогноза по ценам на нефть на 2016 и 2017 годы до 35 и 45 долларов за баррель соответственно. Согласно прогнозам агентства, темп роста ВВП страны в 2016 году составит 1,5%, а в 2017 году - 1,7% после роста на 3,4% в 2015 году. В 2015 году дефицит бюджета Саудовской Аравии вырос до 14,8% к ВВП в 2015 году с 2,3% ВВП годом ранее. Замедление экономики чревато сворачиванием социальных программ, что требует от саудитов искать способы стабилизации цен. Ранее кредитный рейтинг Саудовской Аравии ранее на две ступени - с А+ до А- - понизило агентство Standard & Poor’s.

Оптимизм по поводу исхода встречи был подкреплен сознательной утечкой информации с переговоров министра энергетики РФ Новака и министра нефти Саудовской Аравии Аль–Наими 12 апреля. Высказывания Новака о том, что нефть достигнет $50 в конце 2016г. и $60-65 в 2017-2018гг., за счет улучшения баланса спроса-предложения подкрепляется текущим снижением добычи нефти в США, которая по последним данным EIA опустилась ниже 9 млн. барр. Также импорт нефти в КНР возрос в марте на 13% (г/г). Импорт иранской нефти в Индию возрос на 135% к февралю до 506100 барр. в сутки. В феврале импорт нефти(всей) в Индию вырос на 29.9% (г/г)

По мнению Morgan Stanley бычий исход встречи в Дохе имеет вероятность 15% в случае, если Иран заявит о согласии ограничить уровень производства на каком-то фиксированном уровне (необязательно даже мартовском) добычи и будет заявлено уверенно о дальнейших шагах картеля, например, на июньской встрече ОПЕК. Медвежий исход имеет такую же вероятность 15% и предполагает, что не будет заключено соглашение о замораживании производства и разговоры о замораживании всего лишь продолжатся. Основной сценарий (70%) предполагает заключение договора о замораживании производства без участия Ирана с надеждой на сотрудничество с ним в дальнейшем.

В начале весны цена нефти вышла на значения много выше 36.2 – кризисного минимума декабря 2008 года и прошли сопротивление бывшего августовского минимума 42.23 . Текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается долгосрочным, так что игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие марта выше 36.2 укрепляет позитивные настроения и снова определяет в этом районе поддержку на случай коррекции во втором квартале.


Недельный график


На недельном графике цена brent проделала в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) отскок до уровня первого Фибоначчи 38.2% до отметки 43.35 и сделала заявку на движение к середине (50%) диапазона 48.36. Цена двигается в повышательном канале 2016г. и пробила сопротивления 36.25 ..38.99..42.54, которые стали ориентирами для поиска поддержек. Рост цены на этой неделе объясняется оптимизмом по поводу встречи в Дохе 17 апреля и слухом (12.04), что договоренности между Саудовской Аравией и Россией уже достигнуты.

Недельные данные EIA 13 апреля о росте запасов нефти в США (после падения на -4.9 млн барр. на прошлой неделе) дали цифру +6.6 млн барр. (оценка Platts +1 млн барр.), что помогло падению нефтяным ценам в среду. Запасы нефти в США снова побили исторические рекорды на 536.5 млн барр., но в Кушинге из-за аварии 3 апреля на нефтепроводе Keystone (пущен обратно в действие с 10 апреля) запасы нефти упали на 1.77 млн барр. Подрастание запасов произошло за счет роста импорта и уменьшения отгрузки на нефтеперерабатывающие заводы. Степень загрузки последних снизилась с 91.4% до 89.2%. API 12 апреля показал рост запасов нефти на +6.2 млн барр. Запасы бензина упали на 4.2 млн барр. (оценка -1.9 млн), а запасы дистиллятов прибавили 0.5 млн.

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 8 апреля упали на 31000 барр. до 8.977 млн барр., на неделе 1 апреля упали (10-ую неделю подряд) на 14000 барр. до 9.004 млн барр (при этом на Аляске выросли на 6000 барр.), на неделе 25 марта - упали на 16000, до 9.022 млн.


Дневной график


11 апреля цена пробила вверх прошлый годовой максимум 42.54. Первая цель Фибоначчи пробоя 45.8. Цена пошла вверх в понедельник на падении буровых установок по нефти в США на 8 до 354 (Baker Hughes) и знаках роста спроса на нефть со стороны Китая (в феврале импорт нефти возрос в КНА почти на 25%).11 апреля EIA сообщило, что сланцевая добыча в США снизится в мае на 114000 барр. к апрелю. 12 апреля взрыв интереса к нефти объясняется утечкой информации с переговоров Саудовской Аравии и России. Далее информация о росте запасов нефти в США и заявления Саудовской Аравии (13.04), что она не пойдет на сокращении добычи, способствовали коррекции ралли вторника 12 апреля. Падение 15 апреля помогла сообщение, что министр нефти Ирана не посетит встречу в Дохе (вместо него будет представитель Ирана в ОПЕК)

На цену могут повлиять 15 апреля очередные данные Baker Hughes по буровым установкам в США и данные по промпроизводству и потребительским настроениям в США.

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 42.54..37.28

Основные сопротивления 46.5…50.91

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 500Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное