Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Апрель 2016   →
 1
01.04.2016
10:46:33
14:57:32
 2
 3
 4
 5
05.04.2016
10:56:52
14:58:50
 6
06.04.2016
10:55:28
17:00:32
 7
07.04.2016
10:39:47
15:43:05
 8
08.04.2016
10:40:13
16:09:42
 9
10
11
11.04.2016
10:53:05
17:15:36
12
12.04.2016
11:38:29
17:10:19
13
14
14.04.2016
11:36:43
17:01:59
15
15.04.2016
11:58:18
14:54:09
16
17
18
19
20
20.04.2016
10:51:48
15:47:45
21
22
22.04.2016
11:34:54
14:43:23
23
24
25
26
26.04.2016
11:01:40
16:45:43
27
28
29
30


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


Первый квартал 2016г. нефтяные цены brent завершили +6.2%, март показал прирост по ним 10.1%, а от Дна (20.01 на 27.1) нефть отскочила к 31 марта аж на 46.1%! И это при том, что 16 января с Ирана были сняты санкции, и страна нарастила добычу и экспорт нефти, что должно было пагубно сказаться на глобальном балансе спроса-предложения. Казалось бы, беды удалось избежать, поскольку производство нефти в Иране возросло не так быстро, как обещал Тегеран, вместо 500000 барр. - 245000 барр. в сутки по оценке ОПЕК (300000 по мнению IEA). Однако иранский экспорт в первые два месяца превосходил эти производственные показатели за счет накопленных в санкционный период запасов. В результате, по оценке Genscape, которая отслеживает путь танкеров из страны, в первые 2 месяца года экспорт прирос на 480000 барр. в сутки. Однако же нефтяного ралли не удалось избежать.

Мы постоянно обсуждаем тему предполагаемого соглашения нефтяных стран в саммите в Дохе 17 апреля по вопросу о замораживании уровней добычи на январских уровнях. Вербальные интервенции об этом событии придавали силы нефтяным быкам. При этом, главная угроза мировому балансу – Иран - ни в какие соглашения не собирается вступать. Не приедет в Доху Ливия и Бразилия. К тому же, веруя в рост мирового спроса, 1 апреля один из политиков Саудовской Аравии заявил, что страна не будет замораживать уровни добычи, если к соглашению не присоединится Иран. Можно было бы принять это за первоапрельскую шутку, если бы подобные заявления мы не слышали уже в феврале от саудитов, но это как-то забылось и игроки поверили, что в большом соглашении о замораживании добычи можно обойтись все-таки без Тегерана.

Сокращение нефтедобычи в США, которая происходит у всех на глазах, - это тот пункт, на котором могли бы сойтись Иран и Саудовская Аравия. Но не только падение добычи в Северной Америке и ожидания летнего автомобильного сезона спасает нефтяные цены от нового провала. В Азии в феврале резко нарастили импорт нефти Индия и Китай. А также случились некоторые непредвиденные события в Ираке и Нигерии, которые помогли ралли нефтяных цен.

Какие-то неизвестные дайверы повредили в районе 14 февраля подводный нефтепровод к экспортному терминалу Форкадос в Нигерии. Терминал имеет мощность 400000 барр. в сутки, но в феврале-марте по нему предполагалось проводить 250000 барр., видимо, в апреле-мае планы поставок были большими. Но в феврале терминал прекратил работу до мая из-за утечки трубопроводе, что сокращает производство в Нигерии на 0.3 млн барр. в сутки.

17 февраля был остановлен Турцией трубопровод из северного Ирака в Сейхан (Турция) на Средиземном море, по которому транспортируется до 600000 барр. в сутки. Официальное объяснение этой остановки был ремонт после атак курдской рабочей партии, которая, впрочем, атаку отрицает. Есть версия, что эта остановка была предупреждением со стороны Турции курдам из-за переговоров последних с Ираном о строительстве трубопровода из иракского Курдистана к Персидскому заливу. Так это или иначе, но европейские переработчики лишились на некоторой время дешевой курдской нефти в то время, пока иранская нефть еще не достигла европейских берегов из-за трудностей со страховками танкеров. Сообщение о возобновлении поставок иракской нефти по трубопроводу в Турцию вышло только 11 марта. Однако уже 13 марта вышло новое сообщение, что правительственная North Oil Company (NOC) прекратило прокачку нефти (150000 барр. в сутки) из Киркука в Турцию для того, чтобы надавить на местное курдское правительство в плане возобновления переговоров о разделе доходов от нефти. Багдад хотел бы возобновить соглашение, по которому курды сдавали всю курдскую нефть 550000 барр. в сутки правительственной компании, а взамен получают 17% долю в федеральном бюджете. Можно договориться, конечно, о чем-то еще, но предполагая раздел доходов от экспорта нефти. Курды прекратили все нефтяные трансферты Багдаду в сентябре 2015г. Правительственная NOC разрабатывает в районе Киркука 2 месторождения, еще 2 месторождения находится в руках курдского регионального правительства.

30 марта вышли не слишком хорошие для нефтяных быков данные исследований Reuter по добыче в странах ОПЕК, согласно которым ОПЕК нарастил добычу в марте до 32.47 млн барр. в сутки после 32.37 млн. барр. в феврале (по данным самой ОПЕК в феврале добывалось 32.278 млн). Ираку в марте, вероятно, удалось нарастить добычу за счет экспорта из южных областей, что перевесило остановки трубопровода из Курдистана (север).

Иранская нефть в принципе может заместить выпадающие для Европы иракские поставки в Сейхан. Но нефтяной рынок ждет общих итогов перетягивания каната между спросом и предложением. В феврале Китай резко нарастил импорт нефти на 20.2%(г/г) до 8 млн барр в сутки, что больше чем на 1 млн барр. ранней оценки Thomson Reuters. Запасы переработанного мазута в Китае в феврале возросли на 17.3% к январю до 4-летнего максимума, тогда как коммерческие запасы нефти всего на +1.1%. Это говорит о том, что китайские нефтепереработчики воспользовались низкими ценами на нефть для ее закупки. Столь же большой внесезонный рост показала в феврале Индия +29.93% до 4.27 млн барр. в сутки.

В начале весны цена нефти вышла на значения много выше 36.2 – кризисного минимума декабря 2008 года и подошли к сопротивлению бывшего августовского минимума 42.23 . Текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается долгосрочным, так что игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие марта выше 36.2 укрепляет позитивные настроения и снова определяет в этом районе поддержку на случай коррекции во втором квартале.


Недельный график


На недельном графике цена brent проделала в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) минимальный отскок 23.6% до отметки 37.14 и сделала заявку на движение к первому Фибоначчи (38.2%) 43.35. Цена двигается в повышательном канале 2016г. и пробила сопротивления 36.25 и 38.99, которые стали ориентирами для поиска поддержек, которая определилась 15 марта (в среднем ) на 38.32. Неуверенность в достижении соглашения в Дохе 17 апреля обусловливает текущую коррекцию в рамках повышательного канала.

Недельные данные EIA 30 марта о росте запасов нефти в США на 2.3 млн барр. (оценка Platts +2 млн барр.) скорее помогли нефтяным ценам в среду. API 29 марта показал прирост запасов нефти 2.6млн барр. Запасы бензина упали на 2.5 млн барр (оценка -2.1 млн), а запасы дистиллятов упали на 1.1 млн (оценка -0.3 млн).

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 25 марта, упали на 16000, до 9.022 млн. На неделе 18 марта упали на 30000 барр. до 9.038 млн, данные от 11 марта - упали на 10000 барр. до 9.068 млн (выросли на Аляске на 10000 и упали в остальных 48 штатах на 20000 барр.),


Дневной график


В диапазоне 2016г. (27.1-42.54) колебания цены в поисках опоры при минимальном 23.6% откате (38.9) показывает, что путь к первому Фибоначчи 38.2% диапазона 36.64 вызывает затруднения у держателей коротких позиций. Но в случае решительного пробития уровня 38.32 вниз возникнет первая цель Фибоначчи 35.71, которая выведет цену на нижнюю линию январско-мартовского повышательного коридора. Напротив, если бы провал ниже 40 оказался случайным ,и цена пробивала бы верхнюю границу рейнджа 42.54, то для быков актуализировалась бы первая цель Фибоначчи – 44.59. Однако предварительные данные о росте добычи стране ОПЕК в марте и заявления Саудовской Аравии, подрывающие веру успех в предполагаемое соглашение о замораживании уровней производства нефти в Дохе 17 апреля, опустили нефтяные цены снова ниже $40 за баррель.

На цену могут повлиять 1 апреля доклад о занятости в США и очередные данные Baker Hughes по буровым установкам в США.

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 38.32…36.25

Основные сопротивления 42.54…46.5

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 496Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное