Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Апрель 2016   →
 1
01.04.2016
10:46:33
14:57:32
 2
 3
 4
 5
05.04.2016
10:56:52
14:58:50
 6
06.04.2016
10:55:28
17:00:32
 7
07.04.2016
10:39:47
15:43:05
 8
08.04.2016
10:40:13
16:09:42
 9
10
11
11.04.2016
10:53:05
17:15:36
12
12.04.2016
11:38:29
17:10:19
13
14
14.04.2016
11:36:43
17:01:59
15
15.04.2016
11:58:18
14:54:09
16
17
18
19
20
20.04.2016
10:51:48
15:47:45
21
22
22.04.2016
11:34:54
14:43:23
23
24
25
26
26.04.2016
11:01:40
16:45:43
27
28
29
30


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку промышленных металлов: Алюминий

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на алюминий(cash)

Месячный график


После достижения уровня $1423 за тонну в ноябре 2015г. страна-крупнейший производитель в мире алюминия Китай (около 50% мирового производства) спохватилась. В декабре 2015г. было достигнуто национальное отраслевое соглашение о сокращение избыточных мощностей на 4 млн тонны, что было сделано в русле приоритетов КПК по сокращению избыточных мощностей в тяжелой промышленности, включая по стали и алюминию. По оценкам Cru реализация этих решений привело бы сокращению глобального профицита алюминия с 1.3 млн тонн в 2015г. до 0.1 млн в 2016г..

Действительно, в декабре 2015г. дневной выпуск алюминия в КНР сократился на 8.7% к ноябрю, а в январе 2016г. на 2% к январю. В феврале 2016г. суточный выпуск уменьшился во всём мире на 5.4% к январю в т.ч. из-за каникул китайского лунного года. Китайский экспорт алюминия и алюминиевых полуфабрикатов (semis) сократился в январе 2016г. (г/г) на 12%, а в феврале на 33.3%. Таким образом, угроза мировых рынков - китайский производитель, чей экспорт алюминия и полуфабрикатов из Al вырос в 2015г. на 10%, стал считаться с экономическими обстоятельствами. Неслучаен такой сдвиг в поведении. Снижение цены металла привело 35% китайских производств в январе 2016г. и 14% некитайских мощностей в феврале 2016г. в убыточное состояние (Русал).

Декабрьский рост цены алюминия был нивелирован общим спадом на финансовых рынках в начале 2016г после выхода данных об ухудшении индексов деловой активности КНР и США. Однако в феврале цена превзошла декабрьские максимумы и 29 февраля был установлен годовой максимум на 1621.85. Самое высокое сессионное закрытие цены (1605.5) было 2 марта. Этот рост (29февраля-2марта) был стимулирован снижением резервных требований к крупным банкам в Китае (с 1 марта), о чем было объявлено 29 февраля.

В марте (с 8 марта) по алюминию фиксируется фиксацию прибылей по длинным позициям. Продажам помогли плохие данные по февральскому торговому балансу КНР (экспорт -25.4%, импорт -13.8%). 8 марта вышел доклад Goldman Sachs, в котором содержался медвежий кейс по металлам. Инвестдом посчитал, что китайский фактор спроса слаб, что приведет цены на медь и алюминий к 18-20% снижению. Волна вниз продолжалась до 23 марта. 25 марта цена получила поддержку от слов китайского премьера Ли о том, что китайская экономика показывает знаки стабилизации. Действительно, 1 апреля мартовский индекс промышленной деловой активности КНР вышел на уровнях выше 50, что соответствует фазе расширения экономики. 13 апреля цена алюминия получила поддержку после выхода торгового баланса КНР за март. Экспорт КНР в долларах вырос в марте +11.5% (г/г, +8.5% оценка) после падения в феврале, импорт сократился на -7.6%, что также лучше ожиданий.

Минимальный отскок 23.6% в диапазоне 2011-2016г. дает долгосрочную цель восстановления 1742. Технические риски - На месячном графике в июне 2015г. в рамках многолетнего понижательного клина зафиксирован пробой локального минимума 1641.1. Первая цель Фибоначчи пробоя 1349 актуальна, пока цена не закрывает (месяца, недели, дни) выше 1641 .


Недельный график


На недельном графике цена уже достигала уровня минимального отскока в диапазоне 2014-2015г. отметки 1586, но последующая коррекция показала, что путь к уровню первого Фибоначчи (38.2%) 1687 будет сложным. С ноября 2015г. по цене обнаруживается формирование повышающихся минимумов. 2 волны роста на графике с этого времени позволяют, в свою очередь, рассчитывать на третью волну роста - завершающую 5-волновую схему Эллиота.


Дневной график


На дневном графике закрытие цены выше уровня последнего Фибоначчи (61.8%) в февральско-апрельском диапазоне – отметки 1562.6 означает прицел на возвращение к годовым максимумам на 1621.85. Спад цены 5-6 апреля, вероятно, был, в том числе, стимулирован сообщениями, что в Китае выводятся из консервации производства в связи с ростом цены на алюминий. Тем не менее хорошие новости из китайской экономики помогли преодолеть эти сомнения. Отметим на случай новой волны продаж поддержку 1480.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 461Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное