Итак, трейдерам - пристегнуть ремни, приготовиться к перегрузкам. Нас ожидает неделя больших новостей - и вполне вероятно, большой волатильности. Понедельник может стать спокойным, новости начнутся со вторника. 1 декабря выйдет первый важный отчет по деловой активности за ноябрь - индекс ISM. 2 декабря в среду - частный отчет по занятости от ADP, а поздно вечером - "Бежевая книга" от ФРС ( в 22.00 мск). Перед этим в 20.25 по экономике выступит глава ФРС Йеллен - это вызовет большое внимание с учетом простого факта, что до повышения ставки ФРС остается две недели (до 16 декабря).

В четверг, 3 декабря, внимание трейдеров на один день переключится на ЕЦБ - в четверг пройдет заседание ЕЦБ . Как мы помним, Драги обещал принять стимулирующие меры - посмотрим в среду, как у Драги с выполнением обещаний.

В пятницу, 4 декабря, "праздник спекулянта" - конечно, Nonfarm payrolls - как же без них в первую пятницу месяца. Ну и чтобы совсем было весело, 4 декабря в Вене должно пройти заседание ОПЕК - будет ли ОПЕК что-то менять в своей политике добычи и продаж на фоне нефти по 40-45 долл. за бочку.

Всем, наверное, понятно, что на этой неделе определится среднесрочное поведение EURUSD - и других валют относительно доллара: продолжится ли тренд на укрепление доллара до заседания ФРС 16 декабря - или рынок уйдет на большую коррекцию.

Всем правильных действий и удачи.

Движение текущей недели необходимо ориентировать на нижнюю месячную КЗ. Достижение этой зоны позволит рассматривать формирование разворотной модели, что делает необходимым фиксации коротких сделок.

Среднесрочный план.

Удержание продаж вплоть до достижения месячной КЗ 1.4900-1.5000 является оптимальной стратегией. Тест указанной зоны повышает вероятность образования компенсаторной модели к текущему импульсу вниз. Приближение эксприации опционных контрактов увеличивает вероятность повышения волатильности, что может привести к быстрому формированию как коррекционной, так и разворотной модели. Отслеживание нарушения динамики удобней всего производить на младшем временном периоде. Стоит также отметить, что сегодня произошло обновление месячного минимума.

Для того чтобы нисходящее движение было продолжено, требуется закрепление пары внутри месячной КЗ и достижение ее нижней границы. Это даст возможность на следующей неделе продолжать искать продажи при формировании уровня баланса выше текущих цен.

Внутридневной план.

В прошедшую пятницу пара достигла недельной КЗ 1.5008-1.5041, что повышает вероятность образования разворотной модели. Первой целью роста станет дневная КЗ 1.5114-1.5128. Данная модель будет являться коррекционной по отношение к последнему падению, что не нарушит нисходящего тренда. Для продолжения падения требуется удержание цены ниже дневной КЗ или пробой и закрепление ниже уровня 1.5008. Обе модели приведут к дальнейшему падению с целью теста месячной КЗ. Если пара сможет пробить и закрепиться выше дневной КЗ, то следующей целью роста станет уровень баланса ноября 1.5275.

Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная процентной ставкой по данному инструменту на сегодняшний день.

Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются один раз в квартал.

Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая образуется в начале нового опционного контракта. Является актуальной весь текущий контракт.

Уровень баланса - уровень, который образуется при определении верхней и нижней месячных зон контроля. Является показательным уровнем при определении среднесрочных тенденций.

EUR/USD, GBP/USD.

В минувшую пятницу всё прошло тихо и гладко. Макроэкономические данные Старого Света вышли хуже прогнозов, что и способствовало укреплению доллара ко всем основным валютам. В Японии кроме снижения уровня безработицы данные вышли с ослаблением, в Великобритании потребительское доверие за ноябрь по оценке Gfk снизилось с 2 до 1 и цены на дома в октябре прибавили только 0,1% против прогноза 0,5%. Октябрьские цены на импорт в Германии снизились на 0,3% (прогноз -0,1%), потребительские расходы во Франции в сентябре снизились на 0,7% против прогноза роста на 0,2%, ИПЦ Испании за ноябрь составил -0,3%, и только потребительское доверие в Германии за декабрь, также по версии Gfk, оказалось лучше прогноза – 9,3 против 9,2, но всё же хуже ноябрьского значения в 9,4. Больше других валют потерял канадский доллар – 85 пунктов, так долго остававшийся в предшествующей консолидации из-за неразберихи в сырьевом секторе и на фоне дополнительного дефляционного давления (цены производителей в октябре -0,5%). Фунт потерял 70 пунктов, евро 15 пунктов.

Сегодня Старый Свет может немного воспрянуть оптимизмом. По Японии уже вышли позитивные данные: промышленное производство за октябрь показало прирост на 1,4%, пусть прогноз и составлял 1,9%, и розничные продажи показали рост до 1,8% г/г против ожидания 0,2% г/г и -0,2% г/г месяцем ранее. По Германии показатель розничных продаж за октябрь ожидается ростом на 0,3%, по Великобритании число выданных разрешений на ипотечное кредитование за октябрь ожидается увеличением с 69 тыс. до 70 тыс. Только показатель объёма чистых кредитов, выданных физическим лицам, может снизиться с 4,9 млрд фунтов до 4,8 млрд.

В США ожидается слабость – индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго за ноябрь прогнозируется снижением с 56,2 до 54,3. Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости за октябрь ожидаются ростом на 1,6% против -2,3% в сентябре. В данной связке новостей инвесторы сильнее могут отреагировать на более свежий индикатор, то есть Chicago PMI, а это поддержка контрдолларовым валютам.

Но британские инвесторы сейчас всеми мыслями находятся в завтрашнем дне, когда выходят результаты банковских стресс-тестов, отчёт по финансовой стабильности Банка Англии, выступление главы ЦБ Марка Карни и публикация PMI в производственной сфере, а по нему ожидание 50,1 против 50,6 ранее.

Сегодня, таким образом, может получиться расхождение направлений – коррекционный рост евро и продолжение снижения фунта. Ждём по евро некоторую консолидацию не выше 1.0700, по фунту снижение к 1.4910.

AUD/USD.

В пятницу австралиец попал под давление общего укрепления американского доллара и предшествующих сокрушительных данных по капитальным расходам в частном секторе – за 3-й квартал падение составило 20,0% г/г против -10,8% г/г во 2-м квартале.

Железная руда снизилась до 46,27 долларов за тонну. Но на рынке металлов большую роль сыграли озвученные Китаем планы по стратегическим закупкам меди, никеля и алюминия. Именно эта информация была решающей в росте цветных металлов на прошлой неделе. Медь подскакивала в моменте до 5,0%, но к текущему моменту отыграла 70% роста – крупным производителям и правительству ещё предстоит согласовать много деталей.

Завтра Резервный Банк Австралии принимает решение по ставке. В последнем выступлении Гленн Стивенс – его председатель – высказался за сохранение ставки по крайней мере до февраля – следующего заседания РБА. Также завтра публикуется платёжный баланс Австралии за 3-й квартал, прогноз -16,6 млрд долларов против -19,0 млрд во 2-м квартале. Показатель хотя и ожидается с улучшением, остаётся на уровне худших времён 2009/10 годов.

Разрешения на строительство в октябре ожидаются понижением на 2,3% против 2,2% роста в сентябре.

Сегодня данные вышли смешанными. Товарно-материальные запасы за 3-й квартал увеличились на 0,1% (на уровне прогноза), валовая прибыль компаний за аналогичный период возросла на 1,3%, но прибыль компаний до налогообложения снизилась на 11,2%. Уменьшился объём кредитования за октябрь: 0,7% против 0,8% в сентябре.

Явным индикатором пессимистичных настроений является фондовый рынок, который сегодня снижается по всем площадкам АТР. China A50 снижается на 1,31%, Nikkei225 на 0,38% (при том, что розничные продажи в октябре показали рост на 1,8% и объём промышленного производства 1,4% (прогноз 1,9%)), австралийский S&P/ASX 200 теряет 0,6%.

С учётом сохраняющейся тенденции укрепления американского доллара, снижение австралийца к 0.7070 мы рассматриваем в качестве основного сценария дальнейшего развития событий.

Курс торгуется в пределах месячной КЗ, что повышает вероятность образования компенсаторной модели старшего периода. В преддверии экспирации опционных контрактов, появление крупного спроса позволит наблюдать формирование разворотной модели.

Среднесрочный план.

Важным фактором для построения плана является нахождение цены в пределах месячной КЗ 1.0550-1.0650. Чуть ниже зоны расположены исторические экстремумы, образующие сильную зону поддержки. Минимум 2003 года 1.0499 уже был протестирован в этом году и привел к формированию восходящей модели, которая позволила курсу вырасти на 12%. На отметке 1.0460 располагается минимум текущего года. Достижение этих уровней даст возможность рассматривать среднесрочное изменение динамики в случае появления первых признаков спроса. Важно понимать, что текущее нисходящее движение является сильным импульсом, поэтому формирование разворотного паттерна может занять достаточно много времени.

В связи с приближающейся экспирацией, стоит ожидает повышение волатильности во второй половине недели. Это даст возможность для формирования среднесрочной разворотной модели.

Внутридневной план.

На младшем таймфрейме заметна реакция цены на тест нижней границы недельной КЗ 1.0608-1.0576. Пока данная контрольная зоны не преодолена, вероятность формирования разворотной модели младшего периода высока. Первой целью роста станет дневная КЗ 1.0699-1.0711, достижение которой позволит определить дальнейший приоритет на неделю. Для нарушения нисходящей структуры требуется пробой и закрепление выше дневной КЗ в течение одной-двух торговых сессий. Продолжение нисходящей модели станет возможным при условии закрепления ниже уровня 1.0576. Это откроет путь к падению вплоть до годового минимума.

Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная процентной ставкой по данному инструменту на сегодняшний день.

Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются один раз в квартал.

Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая образуется в начале нового опционного контракта. Является актуальной весь текущий контракт.

Уровень баланса - уровень, который образуется при определении верхней и нижней месячных зон контроля. Является показательным уровнем,при определении среднесрочных тенденций.

Система индикаторов ADX (рис. 1). На последнем прогоне быстрая линия (индикатор с периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор с периодом 8 – синяя) двигались вверх, в этом случае тенденцию дня нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикаторный анализ по дневному графику.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Свойства на последнем прогоне.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

- быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится выше своей медленной линии – 25 баллов вверх.

- недельный график – 25 баллов вниз.

- по трем последним прогонам «фигура», направленная вниз – 0 баллов вниз.

- свойство «неправильный прогон» – 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» – 0 баллов вниз.

- свойство «индикаторное расхождение» – нет.

Итог по линейная части индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов).

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Свойства на последнем прогоне.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

- свойство «гистограмма выше нулевой линии» – 25 баллов вверх.

- по трем последним прогонам «фигура», направленная вверх – 50 баллов вверх.

- свойство «гистограмма находится выше быстрой (белой) линии линейной части индикатора МАСД периодом 5/8/13» – 25 баллов вверх.

- недельный график – 25 баллов вниз.

- свойство «инертный неправильный прогон» – 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» – 25 баллов вверх.

- свойство «индикаторное расхождение» – нет.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов вверх).

Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На дневном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (первая тень и тенденция).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вниз, находится ниже 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая также двигалась вниз – сигнал нижней работы.

21 средняя линия ЕМА, двигаясь вниз, находится выше 13 средней линии ЕМА – усиление сигналов нижней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает нисходящую тенденцию.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

средние линии ЕМА – 24% вниз;

индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вверх;

индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вверх.

Итог индикаторного анализа: цена в течение дня будет иметь восходящую тенденцию, но до 13.00 мск возможен низ.

В 18.00 мск выходят сильные новости.

Рис. 1 (дневной график)

Система индикаторов ADX (рис. 1). На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигаются вверх, в этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикаторный анализ по недельному графику.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Свойства быстрой линии (белой) на последнем прогоне.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

- по расчёту месячный график на данную неделю давал нижнюю тенденцию – 25 баллов вниз.

- по трем последним прогонам свойство «фигура» даёт верхнее направление – 50 баллов вверх.

- быстрая линия (белая) находится ниже своей медленной линии (синей) - 25 баллов вниз.

- свойство «инертный неправильный прогон» - 50 баллов вниз.

- свойство «дивера» - 25 баллов вверх.

- свойство «индикаторное расхождение» - 0 баллов вверх.

- свойство «быстрая линия индикатора МАСД периодом 5/8/13 расположена ниже быстрой линии индикатора МАСД периодом 8/13/21» - 25 баллов вниз.

Итог по линейная части индикатора МАСD – нисходящая тенденция (100 баллов вниз).

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Свойства на последнем прогоне.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

- по расчёту месячный график на данную неделю давал нижнюю тенденцию – 25 баллов вниз.

- по трем последним прогонам свойство «фигура» даёт нижнее направление – 0 баллов вниз.

- гистограмма находится ниже своей нулевой линии - 25 баллов вниз.

- свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

- гистограмма находится ниже быстрой (белой) линии - 25 баллов вниз.

- свойство «неправильный прогон» - 25 баллов вверх.

- свойство «индикаторное расхождение» - 0 баллов вниз.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – восходящая тенденция (75 баллов вверх).

Общий итог: индикатор МАСD на недельном графике дает нейтральную тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На недельном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (тенденция недели).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция недели).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция недели).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вниз, находится ниже 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая также двигалась вниз – сигнал вниз.

На последнем прогоне 13 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вниз, находится ниже 21 средней линии ЕМА (чёрной), которая также двигалась вниз – усиление сигнала нижней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на недельном графике дает нисходящий сигнал Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующие:

средние линии ЕМА – 24% вниз;

индикатор МАСД (линейная часть) –38% вниз,

индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вверх.

Общий итог: по техническому анализу: цена на недельном графике должна иметь слабую нисходящую тенденцию.

Расчёт первой тени недели (понедельника).

Средние линии ЕМА 1/5/8 – сигнал нижней работы.

Индикатор «три линии» (направление линий индикаторов CCI(5), RSI(5), стохастик с периодом 5/3/3) – нижний сигнал.

Итог: понедельник по техническому анализу недельного графика должен иметь нисходящую тенденцию (но какой будет день, в конечном итоге определяет дневной график с учётом пожелания недельного графика).

Расчёт второй тени недели (пятницы).

Расчёт по МАСD линейная часть – дал нисходящую тенденцию.

Расчёт МАСD гистограмма – дал восходящую тенденцию.

Итог: пятница по техническому анализу недельного графика должна иметь нейтральную тенденцию (и какой будет день, в конечном итоге определяет дневной график).

Общий итог расчёта следующей свечи по недельному графику (с 30 ноября по 05 декабря 2015 года): неделя должна иметь нисходящую тенденцию с отсутствием первой, верхней тени (понедельник может иметь нижний сценарий развития) и отсутствием второй нижней тени (пятница должна иметь нижний сценарий развития).

Рис. 1 (недельный график)