Анализ волновой разметки:

Неудачная попытка пары USD/JPY возобновить восходящее движение завершилась во второй половине пятничных торгов падением цены более чем на 80 б.п. от достигнутого локального максимума. Таким образом, появились основания рассматривать минимум последнего дня минувшей недели как формирование 2-й волны в составе усложняющей свою внутреннюю волновую структуру волны с, в d, в 4-й, в (5)-й. Если это так, то от уже достигнутого минимума можно ожидать возобновления роста котировок к уровню 125-й фигуры или даже к отметке 125,50.

Цели для варианта c нисходящей волной:

123,18 - 38,2% по Фибоначчи

122,36 - 50,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:

125,05 - 11,4% по Фибоначчи

126,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает усложнять волновую картину и строить повышательный участок тренда. Повышение котировок может продолжиться в рамках предполагаемой волны d в 4 в (5) (если не завершена) с целями, расположенными около отметки 125,05, что соответствует 11,4% по Фибоначчи, и выше около 126 фигуры. В рамках нисходящей волны, предположительно е в 4 в (5), понижение котировок может начаться с целями, находящимися около отметки 123,18 и 122,36, что соответствует 50,0% и 38,2% по Фибоначчи, и ниже.

Анализ волновой разметки:

Рост волатильности торгов в последний день минувшей недели привел к обвальному падению цены по паре USD/CHF ниже отметки 0.9550 и ее последующему отскоку на 130 п.п. от достигнутого минимума. Таким образом, можно предположить, что валютная пара значительно усложнила внутреннюю волновую структуру не только всей 3-й волны, в 3-й, в С, но и ее 1-й волны. Если это так, то уже обозначившееся восходящее движение должно получить дальнейшее развитие, и тем самым подтвердить переход валютной пары в стадию формирования 3-й волны, в 3-й, в 3-й.

Цели для варианта с восходящей волной:

0,9700 - 0,9800

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9540 - 76,4% по Фибоначчи

0,9400

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение восходящей волны. В рамках повышательной волны (предположительно С) инструмент может продолжить повышение с целями, расположенными вблизи 97 и 98 фигур. В рамках нисходящей волны понижение котировок может начаться с целями, находящимися на подходе к расчетной отметке 0,9540, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи. Волновая разметка может потребовать внесения дополнений и коррективов в любой момент. Повышательный коридор сохраняет перспективы продолжения построения восходящего участка тренда. Прорыв его нижней образующей линии натолкнет на вывод о готовности инструмента к понижению.

Анализ волновой разметки:

Данные, указывающие на рекордно низкие за более чем 30 лет квартальные показатели роста оплаты труда в США привели в пятницу к всплеску волатильности на валютных рынках, вследствие чего цена по паре EUR/USD отскочила почти на 200 п.п., к уровню 11-й фигуры. При этом в ситуации, когда волна d, в В, в В, еще не выглядит завершенной, по-прежнему можно ожидать возобновления роста котировок в направлении уровней 1,1200-1,1300. В то же время возникшая неопределенность может привести к значительному усложнению волновой структуры волны b, в d, в В, в В, которая приобретет вид горизонтальной коррекции.

Цели для построения нисходящей волны:

1,0881 - 61,8% по Фибоначчи

1,0743 - 76,4% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,1105 - 38,2% по Фибоначчи

1,1243 - 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение повышательного участка тренда и усложняет волновую картину. Повышение котировок может возобновиться в рамках предполагаемой волны с в d в B в B с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1105 и 1,1243, что соответствует 38,2% и 23,6% по Фибоначчи и выше. В рамках нисходящей волны понижение может продолжиться с целями, находящимися вблизи отметок 1,0881 и 1,0743, что приравнивается к 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. Волновая картина может потребовать внесения дополнений.

Анализ волновой разметки:

В связи со всплеском волатильности, в ходе пятничных торгов пара GBP/USD не смогла определиться с направлением движения и завершила день вблизи уровней открытия азиатской сессии. Таким образом, складывающаяся волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара усложнила внутреннюю волновую структуру волны b, в с, в d, в В, которая к тому же еще не выглядит завершенной. Если это так, то прежде чем возобновить рост котировок и формирование волны с, цена может просесть к нижней образующей линии восходящего канала.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,5515 - 23,6% по Фибоначчи

1,5333 - 38,2% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,5666 - 11,4% по Фибоначчи

1,5900 - 1,6000

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта находится на стадии построения повышательного участка тренда. Если это предположение верно, то в рамках восходящей волны, предположительно d в B (или С), повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися вблизи 59 и 60 фигур. В рамках построения коррекционной волны понижение может начаться с целями, расположенными около расчетных отметок 1,5515 и 1,5333, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящего участка тренда.

Анализ волновой разметки:

Попытка пары USD/JPY развить нисходящую коррекцию завершилась в начале прошедшей недели неудачей и, возобновив рост котировок от уровня 123-й фигуры, уже в четверг цена протестировала отметку 124,50. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара несколько усложнила волновую структуру волны d, в 4-й, в (5), в (5), в (А), которая, тем не менее, близится к своему завершению. Если это так, то, скорее всего, завершение формирования этой волны d, в 4-й, можно ожидать или возле уровня 125.00, или вблизи отметки 125,50.

Цели для варианта с построением нисходящей волны:

119,47 - 11,4% по Фибоначчи

116,94 - 23,6% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:

125,00 - 128,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена возобновила построение повышательного участка тренда. На этой неделе может возобновиться повышение котировок с целями, расположенными около 125 и 128 фигур. В рамках коррекционной волны, предположительно 4 в 5 в 5 в А, инструмент может продолжить понижение с целями, находящимися около отметок 119,47 и 116,94, что соответствует 11,4% и 23,6% по Фибоначчи. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения восходящего участка тренда. Прорыв его нижней образующей линии натолкнет на вывод о готовности инструмента к построению нисходящего участка тренда.

Анализ волновой разметки:

Практически нейтральный для фунта новостной фон, не позволил паре GBP/USD определиться с направлением движения, в связи с чем, всю минувшую неделю она торговалась в диапазоне между уровнями 55-й и 57-й фигур. Таким образом, можно предположить, что, завершив формирование волны b, в d, в b, в С, в В, валютная пара все же обозначила начало будущей волны с, в d, в b. Если это так и волна, b, в d, не примет еще более сложную форму, то можно ожидать возобновления роста котировок к уровням 1.5800 или даже 1,5900.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

Область отметок 1,5400 - 1,5000

Цели для отработки варианта с восходящей волной:

1,5858 - 38,2% по Фибоначчи

1,6112 - 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Фунт стерлингов находится в стадии построения понижательного участка тренда. Понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около 54 фигуры и ниже в рамках волны е в b в C в B. В рамках повышательной волны, предположительно d в C в B, повышение котировок может продолжиться с целями, расположенными вблизи отметок 1,5858 и 1,6112, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Волна С в B не выглядит полностью укомплектованной и завершенной.

Анализ волновой разметки:

Предпринятая в ходе торгов минувшей недели попытка пары USD/CHF развить обозначившееся ранее восходящее движение завершилась в пятницу неудачей и отскоком цены к отметке 0,9550. Таким образом, можно предположить, что, несмотря на такое падение, валютная пара остается в стадии формирования будущей волны С, в которой ее 3-я волна, или с, несколько усложнила свою внутреннюю волновую структуру. Если это так, то сложившаяся волновая ситуация допускает вероятность возобновления роста котировок к уровню 99-й фигуры или даже к ценовому паритету.

Цели для отработки варианта с восходящей волной:

0,9793 - 127,2% по Фибоначчи

0,9919 - 161,8% по Фибоначчи

1,0058 - 200,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9108 - 61,8% по Фибоначчи

0,8759 - 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка инструмента предполагает построение повышательной волны С, но усложняется и может потребовать внесения коррективов и дополнений. C текущих позиций инструмент может продолжить повышение котировок (если волна С в B завершена) с целями, расположенными вблизи отметок 0,9793, 0,9919 и 1,0058, что приравнивается к 127,2%, 161,8% и 200,0% по Фибоначчи, и выше. В рамках коррекционной волны возможно незначительное понижение котировок.

Анализ волновой разметки:

Всю минувшую неделю пара EUR/USD провела в диапазоне, торгуясь между уровнями 09-й и 11-й фигур. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара, несколько усложнив внутреннюю волновую структуру волны d, в b, в В, практически завершила формирование ее волны b. Если это так, то в процессе развития волны с, в d, в b, можно ожидать возобновления роста котировок к уровню 1.1200 или даже 1,1300.

Цели для варианта с восходящей волной:

1,1340 - 23,6% по Фибоначчи

1,1847 - 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

Область отметок 1,0500 - 1,0700

Общие выводы и торговые рекомендации:

Евро продолжает построение понижательного участка тренда, находясь, предположительно, в рамках волны b в B. Если это предположение верно, на этой неделе может возобновиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1340 и 1,1847, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи. В рамках волны b в B понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными вблизи 7 и 5 фигур.

EUR/USD, GBP/USD.

В минувшую пятницу на эфемерном росте европейских индексов инфляции за июль евро пошёл вверх, проигнорировав отсутствие какого-либо улучшения на рынке труда. Индекс потребительских цен (ИПЦ) еврозоны сохранился на уровне 0,2% г/г, базовый ИПЦ возрос с 0,8% г/г до 1,0% г/г. Безработица в еврозоне сохранилась на уровне 11,1% против ожидания сокращения до 11,0%. С выходом данных евро прибавил 50 пунктов и ещё более мощный импульс получил с выходом американских данных по росту заработных плат за 2-й квартал. Прирост за отчётный период составил 0,2% против ожидания 0,6% и 0,7% в 1-м квартале. Индекс показал рекордно низкий прирост за последние 33 года и доллар потерял ещё 125 пунктов. К вечеру, однако, значительная часть роста евро была отыграна и закрытие произошло ростом на 52 пункта. Британский фунт, несмотря на свой спекулятивный характер, был более сдержан и закрыл день ростом на 22 пункта. Индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго за июль, вышедший позднее, показал рост с 49,4 до 54,7 при ожидании 50,7.

По еврозоне сегодня публикуются индексы деловой активности в производственном секторе за июль в финальных оценках, изменения по которым не предвидятся. Manufacturing PMI Франции на уровне 49,6, PMI Германии на уровне 51,5, PMI еврозоны может удержаться на уровне 52,2. Может быть рост этого же индекса в Великобритании, прогноз по которому составляет 51,6 против 51,4 в июне.

Главным событием сегодняшнего дня будет выход данных по доходам и расходам потребителей в США за июнь (15:30 мск). Если они выйдут хорошими, то в значительной степени смогут нейтрализовать негативный эффект от пятничных данных по заработным платам. Личные расходы ожидаются ростом на 0,2%, доходы на 0,4%. В 17:00 мск выйдет индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing PMI) за июль, прогноз 53,6 против 53,5 в июне. В это же время выйду данные по расходам на строительство за июнь, прогноз 0,8%, как и месяцем ранее. Завтра по США выходит объём фабричных заказов за июнь, прогноз 1,8%. Ждём новую волну укрепления доллара. Цель по евро 1.0820, по фунту 1.5500.

USD/JPY.

Против наших ожиданий американских данные по ВВП не смогли дотянуть йену к круглому уровню 125.00. Причиной этому явились невнятные данные по самой Японии. Число закладок новых домов в июне возросло с 5,8% г/г сразу до 16,3% г/г при ожидании снижения до 3,2% г/г, но расходы домохозяйств в июне снизились с 4,8% г/г до -2,0% г/г при ожидании 2,0%. Уровень безработицы увеличился с 3,3% до 3,4%. Также произошло расхождение в индексах инфляции; базовый индекс потребительских цен в столичном Токио обвалился с 0,1% г/г до -0,1% г/г, по стране в целом сохранился на уровне 0,1% г/г.

Сегодня инвесторы получили дополнительный негатив - деловая активность в производственном секторе Японии за июль в финальной оценке была понижена с 51,4 до 51,2.

Сильное воздействие оказали китайские данные. В субботу июльский Manufacturing PMI оказался 50,0 против ожидания 50,2. Непроизводственный PMI (Non-Manufacturing) чуть прибавил - 53,9 против 53,8 в июне. Сегодня индекс деловой активности PMI за июль от компании Caixin Media (сменившей в оценке данного индикатора банк HSBC) показал снижение до 47,8 с 48,2 при ожидании роста до 48,3. Shanghai Composite не заставил себя долго ждать и снизился на 0,99%. Японский Nikkei225 теряет 0,51%. Американский фондовый индекс S&P500 в пятницу снизился на 0,22%.

Общим негативным политическим фоном послужило отсутствие прогресса в четырёхдневных переговорах на прошлой неделе по созданию зоны свободной торговли Транс-Тихоокеанского партнёрства, которые завершились безрезультатно. Больше всего споров возникло по автомобильной, фармацевтической и сельскохозяйственной отрасли. В частности, Япония может потерять порядка 20% своей сельскохозяйственной отрасли.

Неопределённость по йене только расширяется и рост USD/JPY выглядит крайне неустойчивым. Ждём развитие событий в диапазоне 123.60-124.45.

Прогноз на 3 августа:

Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: EURUSD, USDCHF, GBPUSD, USDJPY, USDCAD, AUDUSD, EURJPY и GBPJPY.

По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1197, 1.1167, 1.1115, 1.1060, 1.1031, 1.0945, 1.0915 и 1.0866. Здесь от 30 июля формируются начальные условия для восходящего движения. Краткосрочное движение кверху ожидаем в коридоре 1.1031 - 1.1060, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к первой цели - 1.1115, возле этого уровня консолидация цены. Пробой 1.1115 приведет к движению до 1.1167, потенциальным значением для верха считаем уровень 1.1197, по достижении которого ожидаем консолидацию в коридоре 1.1167 - 1.1197.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.0945 - 1.0915, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей структуры, в данном случае цель - 1.0866.

Основная тенденция - формирование начальных условий для восходящего движения от 30 июля.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.1031 Take profit: 1.1060

Buy: 1.1065 Take profit: 1.1115

Sell: 1.0945 Take profit: 1.0920

Sell: 1.0912 Take profit: 1.0870

По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.5745, 1.5710, 1.5690, 1.5642, 1.5584, 1.5564 и 1.5530. Здесь мы продолжаем следить за формированием восходящей структуры от 24 июля. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.5642, в данном случае цель - 1.5690, в коридоре 1.5690 - 1.5710 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.5745, по достижении которого ожидаем откат книзу.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.5584 - 1.5564, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель - 1.5530, этот уровень является ключевой поддержкой для верха.

Основная тенденция - локальная структура для верха от 24 июля.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.5642 Take profit: 1.5690

Buy: 1.5710 Take profit: 1.5745

Sell: 1.5560 Take profit: 1.5535

Sell: 1.5525 Take profit: 1.5470

По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н1 являются: 0.9758, 0.9717, 0.9683, 0.9632, 0.9613, 0.9581, 0.9545 и 0.9483. Здесь мы следим за формированием нисходящей структуры от 30 июля. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 0.9632 - 0.9613, пробой последнего значения приведет к движению до уровня 0.9581, этот уровень является ключевым сопротивлением для последующего развития нисходящей структуры, в данном случае первая цель - 0.9545.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 0.9683 - 0.9717, пробой последнего значения начнет развитие восходящей структуры в масштабе Н1, в данном случае потенциальная цель - 0.9758.

Основная тенденция - формирование нисходящей структуры от 30 июля.

Торговые рекомендации:

Buy: 0.9685 Take profit: 0.9715

Buy: 0.9722 Take profit: 0.9755

Sell: 0.9610 Take profit: 0.9585

Sell: 0.9580 Take profit: 0.9545

По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 125.03, 124.62, 124.39, 124.27, 123.96, 123.78, 123.48 и 123.00. Здесь мы пока продолжаем следить за восходящей структурой от 27 июля. Продолжения движения кверху ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 124.27 - 124.39, в данном случае цель - 124.62, возле этого уровня консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 125.03, по достижении которого ожидаем откат книзу.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 123.96 - 123.78, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель - 123.48, этот уровень является ключевой поддержкой для восходящей структуры от 27 июля.

Торговые рекомендации:

Buy: 124.39 Take profit: 124.60

Buy: 124.65 Take profit: 125.00

Sell: 123.96 Take profit: 123.80

Sell: 123.74 Take profit: 123.50

По паре Доллар/Канадский доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3237, 1.3180, 1.3154, 1.3087, 1.3058, 1.3002 и 1.2918. Здесь мы следим за развитием восходящего цикла от 29 июля. Краткосрочное движение кверху ожидаем в коридоре 1.3154 - 1.3180, пробой последнего значения приведет к движению до потенциальной цели - 1.3237, по достижении которой ожидаем откат книзу.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.3087 - 1.3058, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель - 1.3002, этот уровень является ключевой поддержкой для восходящей структуры, до него ожидаем оформления потенциала для нисходящего цикла.

Основная тенденция - восходящая структура от 29 июля.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.3154 Take profit: 1.3180

Buy: 1.3184 Take profit: 1.3235

Sell: 1.3085 Take profit: 1.3060

Sell: 1.3055 Take profit: 1.3015

По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7445, 0.7413, 0.7394, 0.7364, 0.7334, 0.7283, 0.7263 и 0.7234. Здесь мы следим за формированием восходящей структуры от 31 июля. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 0.7334, в данном случае цель - 0.7364, возле этого уровня консолидация цены. Пробой уровня 0.7364 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель - 0.7394, в коридоре 0.7394 - 0.7413 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 0.7445, по достижении которого ожидаем откат книзу.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 0.7283 - 0.7263, пробой последнего значения приведет к развитию нисходящей структуры, в данном случае цель - 0.7234.

Основная тенденция - формирование восходящей структуры от 31 июля.

Торговые рекомендации:

Buy: 0.7335 Take profit: 0.7360

Buy: 0.7366 Take profit: 0.7394

Sell: 0.7283 Take profit: 0.7270

Sell: 0.7260 Take profit: 0.7240

По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 138.71, 138.29, 138.08, 137.53, 137.31, 136.72, 136.06, 135.65 и 134.82. Здесь от 30 июля формируется локальный потенциал для продолжения развития восходящей тенденции. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 136.72, в данном случае первая цель - 137.31, проход ценой шумового диапазона 137.31 - 137.53 позволит рассчитывать на движение к 138.08, в коридоре 138.08 - 138.29 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 138.71, по достижении которого ожидаем откат в коррекцию.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в диапазоне 136.06 - 135.65, последний уровень является ключевой поддержкой для верха, его проход ценой будет располагать к развитию нисходящей структуры, в данном случае цель - 134.85.

Основная тенденция - восходящая структура от 20 июля, а также локальная структура от 30 июля.

Торговые рекомендации:

Buy: 136.72 Take profit: 137.30

Buy: 137.55 Take profit: 138.05

Sell: 136.04 Take profit: 135.70

Sell: 135.60 Take profit: 134.85

По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 195.98, 195.29, 194.93, 194.00, 193.03, 192.47, 191.80 и 190.96. Здесь мы продолжаем следить за формированием локальной структуры для верха от 27 июля. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 194.00, в данном случае цель - 194.93, в коридоре 194.93 - 195.29 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 195.98, по достижении которого ожидаем откат книзу.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 193.03 - 192.47, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель 191.80, этот уровень является ключевой поддержкой для верха, его проход ценой будет располагать к развитию нисходящей структуры, в данном случае цель - 190.96.

Основная тенденция - формирование локального потенциала для верха от 27 июля.

Торговые рекомендации:

Buy: 194.00 Take profit: 194.93

Buy: 195.30 Take profit: 195.95

Sell: 193.00 Take profit: 192.50

Sell: 192.44 Take profit: 191.80