ХКФ банк нарисковал отчетность // Его прибыль обеспечило сокращение резервов и расходов
2009-12-07 08:41 noreply@blogger.com (BusinesStyle)
Чистая прибыль ХКФ банка по итогам девяти месяцев 2009 года оказалась на 32% больше, чем за аналогичный период 2008 года. Потребительское кредитование пока не вернулось на докризисные уровни, и наилучшие финансовые результаты удается показывать банкам, рискующим сокращать резервы и операционные расходы, отмечают эксперты.
Вчера ХКФ банк представил результаты деятельности по итогам девяти месяцев 2009 года по международным стандартам финансовой отчетности. Чистая прибыль банка (3,09 млрд руб.) на 32% превышает результат за аналогичный докризисный период 2008 года (2,3 млрд руб.). Ранее прибыль банка сокращалась по сравнению с докризисными показателями: за шесть месяцев (0,9 млрд руб.) она была на 28% меньше аналогичного докризисного результата (1,2 млрд руб.).
Большую часть прибыли (2,1 млрд руб.) банк получил в третьем квартале. Получение прибыли в банке связывают с реализацией программы оптимизации расходов: операционные расходы банка сократились на 1,8 млрд руб. (на 11,5%) по сравнению с уровнем девяти месяцев прошлого года. В основном это связано со снижением административных расходов: 6,1 млрд руб. в 2009 году против 9,2 млрд руб. в 2008-м. Основную часть экономии на административных расходах банку принес третий квартал, следует из его отчетности, разница в расходах с третьим кварталом 2008 года составила 1,4 млрд руб. "В отличие от консервативных банков, например Сбербанка, выполняющего социальные функции, ХКФ банк может позволить себе закрывать убыточные отделения или точки в сетях продаж",— говорит аналитик ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн.
В третьем квартале банку также удалось сэкономить на резервах на возможные потери по кредитам. По сравнению с аналогичным периодом 2008 года отчисления в резервы снизились с 1,98 млрд до 1,55 млрд руб. Экономия на резервах, по мнению Марка Рубинштейна, также объясняется изначально присущей банку довольно рискованной кредитной политикой. С начала года покрытие резервами просроченной задолженности снизилось со 113 до 98%. "Отсюда и различия с отчетностью, например банка "Возрождение", который в силу присущего ему консерватизма предпочитает не распускать резервы столь оперативно",— продолжает господин Рубинштейн. Чистая прибыль банка "Возрождение" за девять месяцев 2009 года (812 млн руб.) на 67% ниже, чем за аналогичный период 2008 года (2,3 млрд руб.). Другой розничный банк, отчитавшийся по МСФО за девять месяцев, "Тинькофф Кредитные системы" смог показать прибыль 350 млн руб. (в 50 раз больше, чем за аналогичный период 2008 года), однако сделал это за счет продажи плохих долгов.
Основная деятельность ХКФ банка пока не вышла на докризисный уровень. Кредитный портфель банка с начала года сократился на 17%, до 68,2 млрд руб. Однако и здесь наблюдается улучшение: в третьем квартале портфель сокращался не так быстро. Если за первый квартал портфель сократился на 5,2%, за второй — на 8,4%, то за третий квартал — на 4,3%. Снижение темпов сокращения портфеля связано с активизацией выдачи кредитов во втором полугодии. Наиболее активно банк выдавал потребительские кредиты и кредитные карты. По его собственным оценкам, сейчас он занимает 29% рынка потребительского кредитования и 9% рынка кредитных карт.
Чистый процентный доход банка сократился за девять месяцев на 2%, до 13,8 млрд руб. "Сохранить доходность основной деятельности банк смог благодаря высоким ставкам по кредитам — средняя доходность портфеля составляет 39%",— подсчитала аналитик "Тройки Диалог" Екатерина Сидорова.
В целом банковская система далека от возрождения потребительского кредитования. Как недавно отмечал глава ЦБ Сергей Игнатьев, "кредиты населению имеют явную тенденцию к снижению" (см. "Ъ" от 11 ноября). Однако отчетность некоторых банков демонстрирует постепенное восстановление этого сегмента, отмечают аналитики. "Наименее консервативные игроки логично находятся в первых рядах тех, кто начинает выходить на докризисный уровень результатов деятельности",— считает господин Рубинштейн.
Елена Пашутинская, Светлана Дементьева
Оригинальная статья

Последние новости по теме "Мировой финансовый кризис":

Последние новости по теме "Сбербанк":

Другие новости экономики и финансов со словами ПРИБЫЛЬ, БАНКА, МЕСЯЦЕВ, АНАЛОГИЧНЫЙ, РЕЗЕРВЫ, РУБИНШТЕЙН:

На бирже снизилась физическая активность // Частные инвесторы уходят с фондового рынка
2009-12-07 09:08 noreply@blogger.com (BusinesStyle)
Объем торгов на фондовой бирже ММВБ снизился в ноябре по сравнению с октябрем на 17%. Это произошло за счет сокращения оборотов на рынке акций — зафиксировав прибыль в результате роста биржевых индексов, физические лица сокращают свою активность на фондовом рынке. В то же время обороты нерезидентов растут — в ноябре их доля стала максимальной с сентября прошлого года.
Фондовая биржа ММВБ опубликовала рейтинги ведущих брокеров по оборотам в ноябре. Совокупный объем торгов на бирже составил 4,1 трлн руб., снизившись по сравнению с прошлым месяцем на 17%. Главным образом снижение произошло за счет спада активности на рынке акций. В ноябре объемы торгов на рынке акций сократились на 20,7%, до 2,29 трлн руб., на рынке облигаций — на 12,2%, до 1,81 трлн. По мнению управляющего портфелем акций управляющей компании "Тройка Диалог" Андрея Килина, в ноябре на рынке акций не было роста оборотов из-за волатильности рынка и отсутствия определенного растущего тренда. За месяц индекс ММВБ изменился незначительно, его рост составил 4%. По мнению директора отдела международных продаж акций финансовой корпорации "Открытие" Александра Захарова, большее снижение оборотов на рынке акций по сравнению с рынком облигаций объясняется тем, что для инвесторов облигации — менее рисковый инструмент.
Лидерами на рынке торговли акций в основном режиме стали "Финнам" и БКС. Третье место в рейтинге ведущих брокеров на рынке акций в октябре занимал ВТБ 24, в ноябре — группа компаний "Алор". На рынке облигаций ключевыми игроками в ноябре стали ИФК "Солид", БКС и "Тройка Диалог", тогда как в октябре лидерами являлись Газпромбанк, "Тройка Диалог" и "Велес капитал".
Снижение оборотов на рынке в ноябре в первую очередь обеспечили физические лица. За месяц их доля в общем объеме торгов сократилась с 33,8% в октябре до 32,1% в ноябре. Напомним, на фоне обвала рынка в разгар кризиса осенью прошлого года частные инвесторы активно открывали брокерские счета и направляли свои средства на фондовый рынок. Так, за неделю с 15 по 19 сентября, когда российский фондовый рынок упал за три торговых дня более чем на 20%, на ММВБ было зарегистрирован более чем трехкратный рост открытия брокерских счетов. Физлица открыли за неделю около 7 тыс. брокерских счетов. После того как на рынках начался рост, физлица начали распродавать активы. Так, с начала года до начала ноября индекс ММВБ вырос более чем в 2,04 раза. По мнению господина Захарова, на фоне существенного роста в прошлые месяцы частные инвесторы зафиксировали прибыль и сейчас сокращают свою активность.
В то же время зарубежные инвесторы, напротив, наращивают свою активность. В ноябре доля нерезидентов в общем обороте выросла с 30,1% до 31,3%. Таким образом, доля нерезидентов в общем обороте в ноябре стала максимальной с сентября прошлого года (37,3%). Основную покупку в ноябре обеспечили западные деньги, и вполне логично, что это привело к росту доли нерезидентов в общем обороте, поясняет господин Килин. "В последнее время существенно сократились ожидания относительно наступления второй волны кризиса и поэтому иностранные инвесторы активно инвестируют в развивающиеся рынки, в том числе и в Россию",— резюмирует господин Захаров. Так, по данным Emerging Portfolio Fund Research, за три недели с 4 по 25 ноября суммарный приток средств в фонды, инвестирующие в Россию, составил $90 млн.
Наиля Аскер-заде, Дмитрий Ладыгин
Оригинальная статья

Последние новости по теме "Фондовый рынок":

Золото остается в центре внимания
2009-12-07 09:36 noreply@blogger.com (BusinesStyle)
Котировки золота на мировом рынке вчера вновь обновили исторические максимумы, достигнув $1226,1 за тройскую унцию. По сравнению с предыдущим днем стоимость золота выросла на 1%. Высокий спрос на желтый металл сохраняется на фоне ослабления доллара и информации о покупке золота центральными банками. Только с начала ноября золото подорожало на 17%, а с начала года — на 40%. Цены на другие драгоценные металлы росли опережающими темпами, однако не достигли исторических максимумов. Серебро подорожало с начала года на 67%, до $18,9 за унцию, платина выросла в цене на 59%, до $1472 за унцию.
Поводом к очередному всплеску цен на драгоценные металлы послужило возвращение курса доллара на уровни многомесячных минимумов. Относительно корзины шести ведущих мировых валют (индекс DXY) доллар опускался до 74,331 пункта. В ходе вчерашних торгов курс евро поднимался до $1,514, что на 0,4% выше закрытия предыдущего дня. На российском рынке курс доллара с поставкой "завтра" потерял 15 коп. и опустился до 29,155 руб. за $1. По словам аналитика УК "Арбат Капитал" Артема Бахтигозина, из-за сохраняющихся опасений дальнейшего падения американского доллара и нарастания инфляционного давления интерес инвесторов к золоту как к инструменту сохранения и накопления заметно возрос. "В ситуации, когда в мире отсутствует платежеспособный спрос на реальные физические товары, часть финансовых средств направляется в драгоценный металл, который замещают собой вложения во что-то материальное",— отмечает управляющий активами УК "Пилгрим Эссет Менеджмент" Владимир Левченко.
По словам партнера UFG Wealth Management Оксаны Кучуры, стоимость золота толкают вверх и упорных слухи, что многие центральные банки начали значительные покупки с целью диверсификации и ухода от доллара США. По оценке World Gold Council (WGC), нетто-покупки центральных банков в третьем квартале выросли с 5 до 15 тонн. В четвертом квартале спрос на металл со стороны ЦБ вырос. С середины октября по 30 ноября МВФ реализовал 212 тонн. Крупнейшим покупателем золота на сегодняшний день является центральный банк Индии, который купил у МВФ 200 тонн золота на сумму $6,7 млрд. Еще 10 тонн металла на сумму $375 млн купил ЦБ Республики Шри-Ланка, а 2 тонны были проданы ЦБ Республики Маврикий.
В то же время эксперты считают, что дальнейший рост будет менее устойчивым. "Преодоление отметки в $1,2 тыс. за унцию ожидалось многими, теперь же открывать длинные позиции на этих уровнях захочет гораздо меньшее количество игроков, что скажется на волатильности торов,— считает аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков.— Кроме того, к концу декабря должны несколько утихнуть разговоры об увеличении запасов золота центробанками". Неустойчивость подъема продемонстрировали и вчерашние торги. После того как представители Китайской ассоциации золота заявили, что у Китая есть возможность увеличить закупку золота, но лишь в долгосрочной перспективе и не на открытом рынке, цены на золото опустились до $1213 за унцию — на 1,5% ниже закрытия среды.
Оригинальная статья

Последние новости по теме "Соединённые Штаты Америки (США)":

Последние новости по теме "Индия":

Другие новости экономики и финансов со словами ЗОЛОТА, РЫНКЕ, УНЦИЮ, СПРОС, МЕТАЛЛ, НАЧАЛА:

Белый дом уверен в правильности своего экономического курса
2009-12-07 10:03 noreply@blogger.com (BusinesStyle)
ВАШИНГТОН, 4 дек - РИА Новости, Денис Ворошилов. Администрация Барака Обамы считает снижение безработицы подтверждением того, что экономика США движется в правильном направлении.
Уровень безработицы в США в ноябре неожиданно снизился до 10,0%, количество сокращений составило 11 тысяч. В октябре безработица в США выросла до 26-летнего максимума - 10,2%. Эксперты оценивали уровень безработицы в 10,2%, число увольнений - в 125 тысяч.
"Цифры, которые мы сегодня увидели, говорят о том, что мы продолжаем двигаться в сторону прогресса, который необходим, чтобы вновь сделать экономику жизнеспособной и выстроить верные тенденции на рынке рабочей силы. Ясно, что мы движемся в верном направлении - принятие работающих "антикризисных" законов привело к экономическому росту, и теперь мы видим изменения в сфере занятости", - сказал журналистам в пятницу официальный представитель Белого дома Роберт Гиббс.
Он напомнил, что по инициативе Барака Обамы зимой-весной 2009 года был принят пакет законов по выводу американской экономики из кризиса (Recovery Act), который предусматривал финансирование различных отраслей в объеме 787 миллиардов долларов.
Гиббс отметил, что сегодняшние данные по безработице были "лучшими за последние 22 месяца", однако предостерег от переоценки значения этих цифр.
"На нашем пути еще будут удары и потрясения, будут и подъемы", - сказал представитель Белого дома, подчеркнув, что экономическую команду Обамы ожидает тяжелая борьба уже с 10-процентной безработицей.
Безработица остается главной "головной болью" администрации США. Экономическая команда Обамы признается, что не может быстро справиться с ростом безработицы, даже несмотря на рост остальных экономических показателей. Число безработных в США снизилось в ноябре до 15,4 миллиона человек по сравнению с 15,7 миллиона человек в прошлом месяце. В начале рецессии в декабре 2007 года количество безработных составляло 7,5 миллиона человек. Большинство увольнений в ноябре пришлось на строительный сектор, обрабатывающую промышленность и сектор информационных технологий. В то же время количество рабочих мест в здравоохранении в ноябре увеличилось.
Ранее в пятницу глава группы экономических советников Барака Обамы Кристина Ромер призвала сдержанно отнестись к данным о снижении безработицы и не забывать, что американская экономика только начинает восстанавливаться после тяжелейшего кризиса.
Оригинальная статья

Последние новости по теме "Безработица":

Последние новости по теме "Соединённые Штаты Америки (США)":

"Русал" реструктурировал долги // Компания подписала соглашения со всеми кредиторами
2009-12-07 10:29 noreply@blogger.com (BusinesStyle)
"Русал" договорился с кредиторами о реструктуризации долга в размере $16,8 млрд. Западные и российские банки согласились на погашение долга в два этапа за семь лет, а ОНЭКСИМ Михаила Прохорова — конвертировать большую часть долга "Русала" в 6% акций компании. Теперь компания может без каких-либо обременений провести IPO в Гонконге и Париже, однако завершение подготовки к размещению затягивается.
Вчера "Русал" сообщил о подписании соглашения о реструктуризации долга в размере $16,8 млрд ($7,4 млрд компания должна более 70 иностранным кредиторам). С западными банками параметры реструктуризации были согласованы еще июле: с тех пор условия не изменились. Банки получат в залог неблокирующие пакеты акций Саянского, Братского и Красноярского заводов. Погашение долга будет осуществлено в два этапа. Часть процентов компания выплатит деньгами по ставке LIBOR+1,75%, при этом еще 5,25% ставки будут капитализироваться. К 2013 году финальная ставка должна составить LIBOR+3,5%, но весь долг уже будет выплачиваться деньгами. К этому моменту "Русал" рассчитывает сократить основной долг на $5 млрд. После 2013 года "Русал" сможет рефинансировать долг либо у текущих кредиторов на новых условиях, либо на рынке.
Соглашение с ВТБ, Газпромбанком и Сбербанком, которым "Русал" должен в целом $2,1 млрд, достигнуто на таких же условиях, как с западными банками, но по единой ставке в 8-9%. Еще $4,5 млрд "Русал" должен ВЭБу. Срок погашения кредита истекал в ноябре, но был продлен на год.
Условия реструктуризации долга "Русала" перед группой ОНЭКСИМ Михаила Прохорова принципиально не изменились. Из примерно $2,7 млрд $1,8 млрд будут конвертированы в 6% акций "Русала". В результате господин Прохоров станет вторым по размеру пакета акционером "Русала": его доля вырастет с 14% до 19,16% (у Олега Дерипаски будет 53,35%, у "Реновы" — 17,78%, у Glencore — 9,7%). Весной ОНЭКСИМ рассчитывал получить 5,3% акций "Русала", который тогда оценивался в $36 млрд. Нынешний пакет рассчитан из оценки в $30,3 млрд. В рамках готовящегося IPO в Гонконге "Русал" оценивается еще дешевле — в $20-25 млрд, то есть теоретически ОНЭКСИМ мог получить до 9% акций "Русала". Впрочем, это не рыночная сделка, поэтому говорить о том, что Михаил Прохоров что-то потерял, некорректно, считает Дмитрий Смолин из "Уралсиба". Оставшиеся $880 млн долга перед ОНЭКСИМом будут реструктурированы на условиях, согласованных с международными банками.
Таким образом, "Русал" смог оформить реструктуризацию долгов до начала IPO, которое запланировано в Гонконге и Париже. Заявки на обе биржи поданы. В число организаторов IPO, по неофициальной информации, войдут Credit Suisse, BNP Paribas, Bank of America, Bank of China, "Ренессанс Капитал", ВТБ, Сбербанк и "Тройка Диалог". Но листинговый комитет биржи Гонконга уже несколько раз откладывал принятие решения. Следующее заседание запланировано на понедельник. Если 7 декабря компания получит одобрение комитета, road show размещения может начаться 9 декабря, и "Русал" сможет успеть провести IPO до конца года. В ходе размещения "Русал" рассчитывает разместить 10% акций и заработать $2-2,5 млрд, которые пойдут на погашение долга. 3% акций собирается выкупить ВЭБ, рассматривает участие в IPO Сбербанк.
Реструктуризация долга "Русала" взаимовыгодна для компании и банков, констатирует Дмитрий Смолин: пока ситуация на рынке не изменится, альтернативы ни у кредиторов, ни у должника нет. Полученные при банкротстве средства все равно не покрыли бы размер долга, кроме того, пакеты акций "Русала" и его заводов заложены в госбанках, добавляет аналитик ИФК "Метрополь" Денис Нуштаев.
Роман Асанкин
Оригинальная статья

Последние новости по теме "Михаил Прохоров":

Последние новости по теме "Красноярский край":

Другие новости экономики и финансов со словами РУСАЛ, РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ, ДОЛГА, ПОГАШЕНИЕ, ОНЭКСИМ, АКЦИЙ:

Совбез обсудит национальность еды // Реанимируется Доктрина продовольственной безопасности РФ
2009-12-07 10:56 noreply@blogger.com (BusinesStyle)
После 12-летнего перерыва в правительство возвращается Доктрина продовольственной безопасности, отвергнутая Борисом Ельциным в 1997 году,— она сегодня будет рассмотрена Советом безопасности. В новых условиях доктрина может стать идеологическим обоснованием ограничения импорта продовольствия и дискриминации торговли уже с 2010 года. Ее основной смысл — поддержка доли "отечественного производителя" продуктов без оглядки на интересы потребителя.
Совет безопасности РФ сегодня рассмотрит проект Доктрины продовольственной безопасности РФ. В его разработке приняли участие все ключевые фигуры российского рынка продовольствия — чиновники федеральных министерств и ведомств, включая Россельхознадзор и Роспотребнадзор, и депутаты комитета Госдумы по аграрным вопросам, объединенные в рабочую группу под руководством главы Минсельхоза Елены Скрынник. Источник "Ъ" в Совбезе подтвердил: проект согласован всеми ведомствами, и сюрпризов при его рассмотрении "не ожидается". После одобрения Совбезом документ ляжет на подпись президенту Дмитрию Медведеву.
Один раз идея уже поднималась на президентский уровень: впервые попытку ее сформулировать сделала Госдума в проекте закона "О продовольственной безопасности РФ", принятом 10 декабря 1997 года и одобренном Советом федерации 25 декабря 1997 года. Но закон не был подписан Борисом Ельциным: "продовольственная безопасность РФ" в понимании депутатов требовала обеспечения АПК "ресурсами, потенциалом и гарантиями" для удовлетворения "потребности населения в продуктах питания" при отсутствии таких ресурсов в стране.
Проект новой доктрины был внесен в правительство РФ и Совет безопасности в начале ноября 2009 года. В нем продбезопасность определяется как "состояние экономики страны, при котором обеспечивается продовольственная независимость" РФ. В оценке состояния независимости проект доктрины предлагает пользоваться такими критериями, как "удельный вес отечественного продовольствия в общем объеме внутреннего рынка". Пороговые значения для производства в РФ определены в объеме 95% — для зерна, 80% — для сахара и растительного масла, 85% — для мяса и 90% — для молока. Доля отечественного производства рыбной продукции должна составить "не менее 80%, картофеля — не менее 95%, соли — не менее 85%". Доктрина предписывает обеспечивать "оперативное применение мер таможенно-тарифного регулирования" при росте импорта и требует, чтобы формирование внешнеэкономической политики осуществлялось с учетом "критериев продбезопасности".
На просьбу "Ъ" прокомментировать намерения правительства по исполнению этих норм доктрины в секретариате первого вице-премьера Виктора Зубкова, возглавляющего правительственную комиссию по защитным мерам во внешней торговле, вчера ответили лаконично: "Когда внутреннее производство мяса достигнет 85%, тогда возможен и пересмотр импортной квоты". "Показатели доктрины являются целевыми, а не немедленными к исполнению",— пояснил собеседник "Ъ".
Приводить продовольственный рынок и АПК в соответствие доктрине в основном придется ведомству, игравшему центральную роль в ее разработке,— Минсельхозу. Директор департамента регулирования агропродовольственного рынка Минсельхоза Кирилл Каланчин пояснил "Ъ", что пороговые значения доктрины рассчитаны исходя из норматива доли импорта в 17%, указываемого в качестве "безопасного" ФАО ООН с учетом российских реалий. Достигать их в ведомстве намерены все же двумя путями. "Мы, конечно, будем смотреть по Росстату долю импорта и предлагать комиссии по защитным мерам корректировки,— пояснил господин Каланчин,— но второй путь — это ежегодные балансы производства и потребления, с предложениями по корректировке которых будем обращаться в правительство". Именно оно, согласно доктрине, "обеспечивает разработку балансов основных видов сельхозпродукции".
Господин Каланчин напомнил, что сегодня по производству зерна РФ уже выполняет требования продбезопасности, "по мясу работа идет активно — по 10% в год". Поэтому в министерстве не особенно рассчитывают на ограничение импорта: сложности такого регулирования "в ближайшее время вырастут в связи с формированием Таможенного союза". Даже если квоты на импорт сохранятся в нынешнем объеме (сегодня РФ покупает 32% мяса за границей), при сохранении роста производства российское мясо сможет увеличивать свою долю в годовом балансе.
Проект доктрины отмечает: "Механизмы обеспечения продовольственной безопасности устанавливаются в соответствующих нормативных правовых актах, определяющих условия функционирования экономики". Помимо техрегулирования среди таких "механизмов", очевидно, закон о торговле, который дожидается второго чтения в думе 9 декабря, а также закон "О продовольственной безопасности". О том, что его разработка "предусматривается", 2 декабря заявил глава думского комитета по аграрным вопросам Валентин Денисов.
Олег Сапожков, Петр Нетреба
Оригинальная статья