Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 21 апреля 2016 г.
США.
Торги в среду завершились ростом индексов, Dow на 0,24, SandP на 0,08, Nasdaq
на 0,16%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индексов РТС и
ММВБ соответственно на 0,23 и 1,56%. Сегодня регулятор привлекает деньги банков
к себе в депозиты и предлагает обеспеченные кредиты, в части валюты действует
сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Пенсионный фонд размещает на
банковские депозиты 22,2 млрд. руб. сроком на 31 день, минимальная ставка
размещения 10,75%.
ЦБ провел опрос 25 крупнейших российских
банков относительно их платежей по внешнему долгу во 2 и 3 кварталах, названы
цифры соответственно 3,9 и 2,9 млрд. долл., банки подтвердили, что не только
располагают достаточным объемом ликвидных средств в инвалюте для погашения
внешнего долга и исполнения валютных обязательств перед нерезидентами, но и совокупные ликвидные активы в инвалюте
превосходят погашаемые в течение 2 и 3 кварталов обязательства на 57 млрд.
долл. Что касается платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, то они,
по оценке ЦБ, могут составить во 2 и 3 кварталах соответственно 15,8 и 15,2 млрд. долл. с
учетом внутригрупповых платежей. В целом ожидаемые среднемесячные выплаты по
внешнему долгу во 2-3 кварталах 2016
г. как банков, так и нефинансовых организаций будут
примерно соответствовать объемам погашения внешнего долга в соответствующий
период 2015 г.
ЦБ также провел первое совещание по
перспективам реализации пропорционального регулирования на рынке ценных бума,
были приглашены представители брокеров, дилеров, управляющих, депозитариев, а
также их саморегулируемых организаций, система пропорционального регулирования
финансовых организаций предполагает их условное разделение внутри определенного
сектора на группы в зависимости от бизнес-моделей и принимаемых рисков, а также
установление к таким группам дифференцированных регулятивных требований.
Участники совещания обсудили, по каким именно критериям возможно подобное
деление, как могут варьироваться в зависимости от группы требования к
собственным средствам, отчетности, персоналу компаний.
Денежные доходы (в среднем на душу населения)
в марте составили 28 753 руб. или увеличились год к году на 4,5% (а инфляция
составила 7,3%), среднемесячная начисленная зарплата одного работника была
равна 35 570 руб., рост на 4,1%, реальная зарплата снизилась на 3% при том, что
сумма задолженности по зарплате российских работодателей перед работниками в
марте 2016 г.
возросла на 35,4% (до 4,5 млрд. руб.).
За прошлый год акции Московской биржи возросли
примерно на 55%, за этот год - уже более чем на 20%, в частности, иностранные
инвесторы не уходят с рынков Московской биржи, их доля в объеме торгов
растет, в 1 квартале 2016 г. доля нерезидентов в
объеме торгов на рынке акций увеличилась на 45% относительно аналогичного
периода 2015 г.,
на срочном рынке – на 44%, на валютном рынке – на 21%.
Европа.
В среду фондовые торги завершились увеличением индексов, DAX на 0,69, СAC на
0,56, FTSE на 0,08%. Рост цен в сфере производства Германии за месяц оказался
нулевым (хорошо, что не отрицательным, месяцем ранее было снижение на 0,5%),
год к году снижение еще сохраняется, по последним данным на 3,1% (ожидалось на
2,9%, предыдущее снижение на 3,0%). Обычно подобная ситуация рассматривается
как снижение соответствующего спроса и оценивается рынками отрицательно, не
говоря уже о влиянии на потребительские цены.
Безработица в Великобритании составила 5,1%, как
и ожидалось.
Состоится заседание ЕЦБ, выступление
руководства банка в этот раз не предполагается, влияние на рынок, скорее всего,
будет минимальным. Напомним, что на предыдущем заседании ЕЦБ расширил программу
покупки активов до 80 млрд. евро, снизил базовую ставку до 0%, а депозитную до
-0,4%, а в ходе обсуждения рассматривались варианты и более агрессивного
смягчения.
Азия.
Торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,20, остальные крупные биржи
закрылись в минусе, SSE снизился на 2,31, Hang Seng на 0,93, Kospi на 0,27%. В
Японии хотя и наблюдалось укрепление иены, но возросло сальдо торгового
баланса, за месяц с 242,8 до 755,0 млрд. иен (ожидалось, правда, 834,6 млрд.),
индекс делового доверия Reuters Tankan составил 10 пунктов (предыдущее значение
6 пунктов). Другие азиатские индексы акций снижались на опасениях сокращения
денежной ликвидности на рынке: стало известно, что китайские регуляторы
одобрили IPO 72 компаний, которые могут привлечь около 77 млрд. долл. Народный
банк Китая укрепил юань с 6,4700 до
6,4579 юаня за долл. Его представитель подчеркнул, что регулятор будет не
только искать возможности для монетарного стимулирования, но и оценивать их
макроэкономические риски, что было принято рынками как переход к более консервативной политике и усилило
опасения инвесторов, что в ближайшее
время не стоит ожидать новых мер стимулирования экономики. Из других новостей
отметим также повышение с 6,4 до 6,6% со стороны Goldman Sachs прогноза роста
ВВП Китая на текущий год, однако цифра банка все равно остается ниже прогноза
правительства (рост ВВП в диапазоне от 6,5 до 7%).
Золото
утром вчера торговалось по 1248,90, к 14.00 по 1249,3, утром сегодня по 1261,50
долл. за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром вчера шли по 42,91 и 41,41, к 14.00 по 43,36 и 41,75, утром
сегодня по 45,71 и 44,08 долл. за барр., данные по запасам нефти в США показали
их рост гораздо меньше ожиданий и предыдущих показателей.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем решение ЕЦБ (14.45), по США
индекс деловой активности ФРБ Филадельфии и количество первичных обращений за
пособиями по безработице (15.30), индекс потребительского доверия(!7.00). Российские
биржи с открытия растут, поддержкой выступает растущая нефть и приближение
налогового периода.
