Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 5 апреля 2016 г.
США.
Торги в понедельник завершились снижением индексов, Nasdaq на 0,46, Dow на
0,31, SandP на 0,32%. Согласно последней статистике, заказы в обрабатывающей
промышленности снизились за месяц на 1,7%, предыдущее значение было ростом на
1,6%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС
на условные 0,02%, индекс ММВБ увеличился на 0,53%. Регулятор провел аукцион
валютного РЕПО сроком 28 дней, спрос на 196 млн. долл. превысил предложение,
кредит выдан в размере лимита (3,8 млрд. долл.) по ставке 2,4393%.
ЦБ сегодня функционирует в обычном режиме,
привлекает деньги банков к себе в депозиты по ставке 10% и предлагает
ликвидность в форме обеспеченных кредитов по ставкам от 12 до 12,75%, в части
валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли (здесь
спроса практически нет, последняя сделка была 4 марта).
Чистая прибыль Лукойла по МСФО за 2015 г., относящаяся к
акционерам, снизилась на 26,4% и составила 291,1 млрд. руб. (годом ранее 395,5
млрд. руб.). Но даже и такая прибыль частного предприятия, которое добывает и
вывозит за рубеж национальное достояние, многократно превышает чистую прибыль,
к примеру, одного из крупнейших в РФ агропромышленных холдингов Мираторг (в 2015 г. увеличил чистую
прибыль на 24,3% по сравнению с 2014
г., до 21,5 млрд. руб.).
Европа.
В понедельник фондовые торги завершились ростом индексов, FTSE на 0,3, DAX на 0,28, CAC на 0,53%. В вышедшей
макростатистике инвесторы предпочли видеть в основном позитив. По еврозоне
уровень безработицы за месяц снизился с 10,4 до 10,3% (как и ожидалось), индекс
доверия инвесторов возрос с 5,5 до 5,7 пункта (правда, ожидался рост до 6,8
пункта). Но сохраняется дефляция производственных цен (за месяц цены снизились
на 0,7%, ожидалось на 0,5%, предыдущее снижение на 1,1%), год к году цены в
сфере производства снизились на 4,2%.
Агентство Fitch Ratings подтвердило
долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте
Германии на уровне AAA со стабильным прогнозом, краткосрочный РДЭ в иностранной
валюте был подтвержден на уровне F1плюс, рейтинг странового потолка на уровне
AAA. В Италии в 4 квартале относительно аналогичного квартала прошлого года
дефицит госбюджета возрос с 2 до 2,2% ВВП.
Напомним, что годом ранее Греция, в обмен на
обещания проведения экономических реформ, получила международный кредит в 86 млрд. евро, теперь
эксперты МВФ возвращаются в Грецию, чтобы в срок до 22 апреля оценить
выполнение условий программы финансовой помощи,
только при положительной оценке экспертов страна может получить
очередные транши кредитов. Госдолг страны уже составляет 180% ВВП.
Азия.
Обе фондовые площадки Китая вчера не работали, отмечался национальный праздник
Цин Мин. Остальные крупные биржи завершили сессию разнонаправлено, японский индекс
Nikkei снизился на 0,32%, южнокорейский
Kospi возрос на 0,27%.
На итоги торгов в Японии, помимо укрепления
иены, повлияло исследование Банка Японии по долгосрочным инфляционным ожидания
японских компаний, так, эксперты ожидают, что потребительские цены в среднем
через год возрастут на 0,8%, что ниже роста в 1%, ожидавшегося 3 месяца назад.
Получается, что введение центробанком в январе т.г. отрицательных ставок не
укрепило (на что был расчет), а наоборот – снизило уверенность компаний в
скором достижении инфляцией целевого уровня в 2%, что одновременно
характеризует и эффективность самого решения регулятора.
Интересно: в основном госдолг Японии, который
превышает уже 400% ВВП, держат внутренние банки.
Золото
утром вчера торговалось по 1218,6, к 14.00 по 1218,20, утром сегодня, на
негативе закрытия фондовых площадок США, по 1227,50 долл. за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром вчера шли по 38,25 и 36,33, к 14.00 по 38,67 и 36,72, утром
сегодня по37,52 и 35,50 долл. за барр., хотя информация по числу активных
нефтяных установок в США показала снижение их числа за неделю на 10 ед.
(осталось 362 установок), на рынке превалирует сомнение, что на встрече в Дохе
17 апреля не будет единства.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Германии индекс деловой активности в секторе услуг
(10.55), по еврозоне розничные продажи (12.00), по США индекс экономических
условий ISM в непроизводственной сфере (17.00).
Скорее всего, учитывая динамику нефти,
ослабление рубля на открытии российских бирж продолжится.
