Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 1 апреля 2016 г.
США.
Торги четверга завершились ростом индекса Nasdaq на 0,01%, индексы Dow и SandP
снизились соответственно на 0,18 и 0,2%. Количество первичных обращений за
пособиями по безработице составило за неделю 276 тыс., что хуже ожиданий в 265
тыс. Зато индекс деловой активности ФРС Чикаго за месяц увеличился с 47,6 до
53,6 пункта (ожидалось 50,0 пунктов), им удержало индексы от более глубокого
снижения.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индексов, РТС
на 0,73%, ММВБ на 0,16%. Кроме обеспеченных кредитов со стороны ЦБ, ликвидность
пополнял Пенсионный фонд, размещал на банковские депозиты 26,5 млрд. руб.,
спрос достиг 31,463 млрд. руб., средства размещены сроком на 17 дней в двух
банках по ставке 11,30%.
Регулятор сегодня привлекает деньги банков к
себе в депозиты по ставке 10% и предлагает ликвидность в форме обеспеченных
кредитов по ставкам от 12 до 12,75%, в части валюты действует сделка валютный
своп по продаже долларов за рубли.
Доля ссуд с просроченными платежами более 90
дней в общем объеме ссуд физлицам, на 1 января 2016г. составляла 10,5%, на 1
февраля 10,7%, на 1 марта 10,9%, в абсолютных величинах это соответственно
1,084, 1,097 и 1,117 трлн. руб.
Чистая
прибыль Роснефти по МСФО за 2015
г. составила 355 млрд. руб., увеличившись на 2% по
отношению к аналогичному периоду 2014
г.
С 1 апреля ужесточаются резервные требования
к банкам и, как следствие, возможно изъятие до 150 млрд. руб. рублевой
ликвидности из банковской системы.
С 1 апреля повышаются акцизы на автомобильное
топливо: ставка на бензин увеличилась на 2 руб. за каждый литр, на дизель – на
1 руб., акцизы на горючее повышаются в т.г. уже второй раз, в январе рост
составил 1,5 руб. на горючее.
Европа.
Итогом работы фондовых площадок в четверг стало снижение индексов, FTSE на
0,46, DAX на 0,81, CAC на
1,34%.Пессимизму инвесторов отчасти способствовала макростатистика. Так, в
еврозоне продолжается снижение потребительских цен (год к году на 0,1%, что,
впрочем, ожидалось, а месяцем ранее было 0,2%). В
Германии безработица осталась равной 6,2%, как и ожидалось, инфляция в годовом
измерении достигла 0,3% (ожидалось 0,1%, месяцем ранее было 0,0%). Во Франции
сохраняется дефляция в сфере производства (цены за месяц снизились на 0,5%,
предыдущее снижение на 0,8%), но потребительские расходы растут (за последний
месяц на 0,6%, ожидалось 0%, предыдущее
значение 1%). В Испании устойчиво растут розничные продажи, в годовом измерении
сейчас на 3,9%, предыдущее значение 3,3%.
В Греции, напротив, розничные продажи снизились на 2,2%, месяцем ранее
был рост на 0,2%.
Рост ВВП Великобритании в 4 квартале
относительно аналогичного квартала прошлого года составил 2,1% (ожидалось 1,9%,
предыдущее значение 1,9%), индекс потребительской уверенности не изменился,
оставшись на нулевом уровне (ожидалось снижение до 1 пункта).
Азия вчера закрылась разнопланово, ростом индекса материкового
Китая (SSE) на 0,11% и снижением Nikkei
на 0,70, Hang Seng на 0,10, Kospi на 0,31%. Народный банк Китая укрепил курс
национальной валюты к доллару с 6,4841 до 6,4612 и рынок, как видим,
отреагировал на это положительно. Уже по окончании сессии стало известно, что
агентство SandP может снизить рейтинги Китая в случае усиления вероятности, что
власти страны постараются стабилизировать рост экономики на уровне не ниже 6,5%
за счет увеличения кредитования более быстрыми темпами, чем ВВП. Чуть позже
агентство подтвердило кредитный рейтинг Китая на уровне ААминус и ухудшило
прогноз по рейтингу со стабильного до негативного, ссылаясь на то, что преобразования
в экономике идут медленнее, чем ожидалось ранее.
Состоялось выступление главы Банка Японии,
краткое содержание которого сводится к следующему: регулятор продолжит
количественное смягчение с отрицательными процентными ставками так долго, как
это будет необходимо для достижения цели по ценовой стабильности, при этом у
Банка нет ограничений в программе смягчения денежно-кредитной политики.
В Японии продолжается снижение чистых
вложений нерезидентов в японские акции и рост вложений в облигации, на итоги торгов
в Гонконге повлияло резкое снижение розничных продаж.
Золото
утром вчера торговалось по 1228,10, к 14.00 по 1234,50, утром сегодня по
1233,60 долл. за унцию (ослабление доллара).
Нефть.
Вrent и Light утром вчера шли по 39,68 и 37,87, к 14.00 по 40,14 и 38,17, утром
сегодня по 40,02 и 37,96 долл. за барр., стало известно о росте добычи ОПЕК.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в
промышленности по Германии и еврозоне
(10.55 -11.00), безработицу в еврозоне
(12.00), по США данные по рынку труда (15.30), индекс потребительского доверия
Мичиганского университета и индекс экономических условий в непроизводственной
сфере (17.00). Учитывая экспирацию нефтяных контрактов, открытие торгов на
российских биржах ожидаем по крайней мере на уровне консолидации.
