Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 4 апреля 2016 г.
США.
Торги в пятницу завершились ростом индекса Nasdaq на 0,92, Dow на 0,61, SandP
на 0,63%. Поддержка пришла со стороны макростатистики, так, индекс
экономических условий ISM в производственной сфере за месяц увеличился с 49,5
до уровня в 51,8 пункта (что выше ожиданий), индекс потребительского доверия
Мичиганчского университета тоже возрос с 90 до 91 пункта. Данные по рынку труда
слабее в смысле роста безработицы (с 4,9 до 5%), но возросли занятость в
несельскохозяйственных отраслях (прирост на 215 тыс. при ожиданиях в 205 тыс.)
и средняя почасовая зарплата (на 0,3%), средняя продолжительность недели
осталась на прежнем уровне (34,4 часа). Среди факторов текущего характера,
которые могли повлиять на рост безработицы, присутствует рост экономически
активного населения. В целом же рынки решили, что неоднозначность данных - это даже хорошо с точки зрения отсутствия
непосредственных оснований для ФРС повышать ставки (очередное заседание в конце
апреля).
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия в пятницу закрылась снижением
индексов, РТС на 1,63%, ММВБ на 0,77%, помимо снижающейся нефти (см. ниже)
негативную роль сыграла официальная информация о снижении ВВП в 4 квартале 2015 г. на 3,7%. И еще один
негатив: индекс деловой активности обрабатывающих отраслей за месяц не только
не достиг (как ожидалось) порогового значения в 50 пунктов, но и снизился с
49,3 до 48,3 пункта.
Наш регулятор сегодня функционирует в обычном
режиме, привлекает деньги банков к себе в депозиты по ставке 10% и предлагает
ликвидность в форме обеспеченных кредитов по ставкам от 12 до 12,75%, в части
валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли (здесь
спроса практически нет, последняя сделка была 4 марта).
Сбербанк провел сбор заявок на
облигации, размещение бумаг на бирже
запланировано на 8 апреля, по открытой подписке размещается 10 млн. бумаг по 1
тыс. руб. каждая, срок обращения 5 лет.
Европа.
В пятницу коррекционное снижение фондовых площадок продолжилось, индекс FTSE
уменьшился на 0,47, DAX на 1,71, CAC на
1,43%. Макростатистика имела неоднозначный характер, так, в еврозоне индекс
деловой активности в промышленности за месяц увеличился с 51,4 до 51,6 пункта
(изменений не ожидалось), в Германии с 50,4 до 50,7 пункта (изменений тоже не
ожидалось), в Испании снизился с 54,1 до 53,4 пункта (снижения не ожидалось), в
Великобритании, напротив, возрос с 50,8 до 51,0 пункта (ожидалось, правда, еще
больше, 51,2 пункта). Кстати,
в ожидании роста налогов в стране растет спрос на жилье, что, в свою очередь,
влияет на повышение цен, так, в среднем стоимость жилья в Великобритании
увеличилась за март на 0,8%, , цены на жилье составили в долларах около 287
тыс., при этом по сравнению с мартом прошлого года стоимость жилья возросла на 5,7%.
Азия.
Торговый день пятницы, как и днем ранее, закрылся ростом индекса материкового
Китая (SSE) на 0,19% и снижением Nikkei
на 3,62, Hang Seng на 1,37, Kospi на 1,12%. Агентство SandP подтвердило
кредитный рейтинг Китая на уровне ААминус и ухудшило прогноз по рейтингу со
стабильного до негативного, ссылаясь на то, что преобразования в экономике идут
медленнее, чем ожидалось ранее. Индекс PMI в промышленности Китая от
независимого делового издания Caixin составил 49,7 пункта, что оказалось хуже
официального показателя, но значительно лучше ожиданий и факта предыдущего
месяца. Конкретно показатель от Caixin равен 49,7 пункта (ожидалось 48,2,
предыдущее значение 48,0 пункта), от NBS соответственно 50,2 пункта (49,3
и 49,0 пункта).
В Японии ожидаемые инвестиции в основной
капитал (Tankan) в первом квартале снизились на 0,9% (ожидалось снижение на
0,7%, кварталом ранее был рост на 10,8%), индекс деловой активности в
промышленности за месяц не изменился (49,1 пункта). На юго- западе главного в Японии острова
Хонсю произошло сильное землетрясение магнитудой 6,1 балла, угроза цунами не
объявлялась, сообщений о пострадавших и ущербе пока нет.
Инфляция в Южной Корее за месяц уменьшилась
на 0,3% (ожидался рост на 0,1%, месяцем ранее цены возросли на 0,5%), по
сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил
1,0%. Экспорт снизился на 8,2% год к году вследствие снижения мирового спроса,
импорт на 13,8%.
Северная Корея провела очередной пуск
баллистической ракеты со своего восточного побережья в сторону Японского моря.
Золото
утром в пятницу торговалось по 1233,60, к 14.00 по 1233,80, на закрытии по
1222,20, утром сегодня по 1218,6 долл.
за унцию, влияет укрепление доллара на хорошей статистике США (см. выше).
Нефть.
Вrent и Light утром в пятницу шли по 40,02 и 37,96, к 14.00 по 39,37 и 37,42,
на закрытии по 38,67 и 36,79, утром сегодня по 38,25 и 36,33 долл. за барр.,
нервозность рынка в значительной степени вязана с новостью, что Саудовская
Аравия не будет присоединяться к соглашению о заморозке добычи, если это не
сделает Иран.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне индекс доверия
инвесторов и данные по уровню безработицы и инфляции в сфере производства
(11.30 и 12.00), по США заказы в обрабатывающей промышленности (17.00).
И внешний фон, и цена нефти не способствуют
оптимизму на открытии российских бирж.
