ФРАЗА ДНЯ: Одни оценивают туманные перспективы рынка, другие ждут еще большего падения цен (DELFI)

- - - - -

В ВЫПУСКЕ

НОВЫЙ РЕГИОН (Екатеринбург): Квартиры в Екатеринбурге снова подешевели

BUSINESS-NEWS: Рынок жилья Ижевска в октябре 2007 г.

GAZETA.RU:Когда лопаются пузыри

СОБСТВЕННИК: Налоговый "улов" арендодателей

ЕВРОПЕЙСКАЯ ОКРАИНА (Пермь): Жадность очень дорого стоит

DELFI: В Литве подешевела земля

- - - - - -


НОВЫЙ РЕГИОН

Квартиры в Екатеринбурге снова подешевели

22.11.07

http://www.nr2.ru/ekb/151248.html

Екатеринбург, Ноябрь 22 (Новый Регион, Елена Васильева) – Вторичное жилье в Екатеринбурге снова подешевело.

Как сообщили «Новому Региону» в аналитическом отделе Уральской палаты недвижимости, по данным на 20 ноября 2007 г., средняя цена предложения квадратного метра в Екатеринбурге составила 64 тысячи 652 рубля. За четыре недели она снизилась на 0,6 %. В Центре стоимость квадратного метра не изменилась и застыла на отметке 80 тысяч 458 руб. В первом поясе снижение составило около 0,6%, а средняя цена предложения составила 68 тысяч 61 руб./кв. м. Во втором поясе за квадратный метр просят на 1% меньше, чем
4 недели назад – 58 тысяч 214 руб. В третьем поясе снижение оказалось самым значительным – 1,1%, средняя цена предложения здесь – 56 тысяч 133 руб./кв.м. В четвертом поясе цены упали на 0,5% и достигли отметки 502873 руб./кв. м. До конца года, говорят в Уральской палате недвижимости, роста цен на жилье не ожидается.

Между тем, екатеринбургские риелторы в личных беседах с журналистами признаются: средний уровень цен, который еженедельно озвучивает УПН, существенно отличается от реальной ситуации на рынке. Квартиры продаются очень плохо, поэтому покупатель может и должен торговаться. «В Екатеринбурге не самую плохую двухкомнатную квартиру, которую продавец выставляет за 3 миллиона рублей, в итоге можно приобрести за 2,5 миллиона рублей, а иногда и дешевле. Самое главное – торговаться», – советуют риелторы.

- - - - -

BUSINESS-NEWS

Рынок жилья Ижевска в октябре 2007 г.

21.11.2007

http://business-news.ru/novosti/novosti_kompanij/detail.htm?itemid=369186

Удмуртия, Ижевск Управляющая компания "АССО-Строй"

Мониторинг ситуации на рынке жилья Ижевска в начале последнего квартала свидетельствует о том, что изменения здесь по-прежнему носят несущественный характер. На вторичном рынке наблюдается дальнейшее снижение цен предложения, хотя темпы его, по сравнению с предыдущим месяцем, сохраняются на уровне менее 1%.

В октябре квартиры на вторичном рынке Ижевска предлагались к продаже по средней удельной цене 45,8 тыс. рублей за 1 кв.м., что на 0,76% ниже сентябрьского показателя. По сравнению с концом прошлого года, удельные цены предложения в этом сегменте сократились, в среднем, на 5,5%; по сравнению с февралем 2007 г., когда в последний раз наблюдались положительные приросты средних цен предложения, – на 11,7%.

Несмотря на то, что цены предложения вторичного жилья продолжают снижаться, результаты мониторинга позволяют делать вывод об активизации ситуации на рынке недвижимости Ижевска. В пользу этого вывода свидетельствует, главным образом, увеличение объемов предложения на рынке: в октябре на продажу было выставлено почти на 14% больше объектов, нежели месяцем ранее. В настоящее время база данных предлагаемых к продаже объектов, на основании которой Концептуальное управление УК "АССО-Строй" осуществляет мониторинг
ситуации на рынке, насчитывает более 3200 уникальных объектов, общая площадь которых составляет почти 157 тыс. кв.м.

Средние цены предложения квартир различных размеров на вторичном рынке Ижевска в октябре выглядели следующим образом:

∙ 1-комнатные квартиры предлагались к продаже по средней удельной цене 47,7 тыс. рублей за 1 кв.м. (по сравнению с сентябрем, этот показатель снизился на 1%);

∙ 2-хкомнатные – по средней цене 44,9 тыс. рублей за 1 кв.м. (снижение составило 0,05% и не превысило статистической погрешности);

∙ 3-хкомнатные – по средней цене 45,9 тыс. рублей за 1 кв.м. (снижение – 1,15%);

∙ квартиры, состоящие из 4-х и более комнат – по средней цене 45,2 тыс. рублей за 1 кв.м. (снижение – 1,19%).

Мониторинг рынка жилой недвижимости Ижевска осуществляется Концептуальным управлением УК "АССО-Строй" ежемесячно на основании данных специализированных изданий, посвященных рынку недвижимости.

- - - - -


GAZETA.RU

Когда лопаются пузыри

19 ноября

http://www.gazeta.ru/column/milov/2323332.shtml

Владимир Милов

В дискуссии экономистов по поводу причин глобального кризиса ликвидности наконец-то зазвучали правильные слова: слишком длинный период фантастически дешевых денег и избыточной ликвидности на мировых рынках не мог не обернуться возникновением множественных финансовых пузырей, переоцененных активов. В западной прессе появились вполне справедливые оценки провалов в политике мировых центробанков.

В своих усилиях по контролю инфляции потребительских цен (consumer price inflation) мировые финансовые институты совершенно забыли про инфляцию другого типа – чрезмерный рост стоимости активов, asset price inflation.

Блестящую статью об этом опубликовала The Wall Street Journal (WSJ) в преддверии совместной сессии руководящих органов МВФ и Всемирного банка в конце октября («G-7 Leaders Must Take Hard Look At How They Fueled Credit Bubble», 19 октября 2007 года)

Суть ее в том, что избыточная ликвидность находит выход в виде вложений в рискованные активы, переоценка которых чревата последующими кризисами. Однако излишек горячих дешевых денег заставляет инвесторов закрывать глаза на риски. Так образуются финансовые пузыри, подобные лопнувшему недавно на рынке высокорискованных ипотечных кредитов в США. Однако, увы, это не единственный пузырь, который может раствориться в обозримом будущем. Другими такими зонами риска являются развивающиеся рынки, а также рынки производных
инструментов – товарных деривативов.

И вот здесь приходится задуматься о неприятном, поскольку одним из таких потенциальных пузырей является Россия. Те же болезни, тот же диагноз. В то время как российские власти сосредоточили свои усилия на контроле инфляции потребительских цен, инфляция стоимости активов носила взрывной характер. Если индекс прироста ВВП к уровню 1999 года составил 70%, капитализация РТС выросла в 5,9 раза, индекс РТС – в 13,3 раза. По сравнению с уровнем 2000 года индекс роста цен на жилье, по данным Росстата, составил
примерно 4,5 раза на первичном рынке и 5,5 раз на вторичном (где происходит основной оборот жилья).

Сегодня в России стало общим местом мнение, что наши активы «недооценены» рынком и поэтому их стоимость объективно должна расти.

Это большой вопрос. Возможно, по ряду фундаментальных показателей – потенциал роста и развития, повышения эффективности их использования – активы действительно недооценены. Но это все, так сказать, «потенциал». По другим, более, если угодно, приземленным индикаторам – качество корпоративного управления, стабильность прав собственности, регуляторные риски – можно утверждать, что российские активы не то что недооценены, а значительно переоценены.

Что так фундаментально улучшилось за последние годы в «Газпроме», капитализация которого выросла с менее чем $10 млрд в 2001 году до $300 млрд? Выросла добыча газа? Нет. Зато втрое в реальном выражении увеличились долг и операционные издержки на баррель добытого нефтяного эквивалента. Прозрачнее компания не стала, из-за откладывания инвестиций в новые месторождения в стране разворачивается масштабный кризис газоснабжения. Может быть, дело в европейской цене газа? Но она выросла за этот период только
в 2,7 раза.

«Газпром» – типичный пример существенно переоцененного российского актива. Не все наши компании настолько серьезно переоценены.

Однако в целом феноменальный рост фондового рынка объясняется не столько повышением эффективности работы компаний, сколько спекулятивным притоком капитала,

обусловленным избытком глобальной ликвидности и высокими инвестиционными рейтингами России. В основе последних лежат, прежде всего, накопленные государством финансовые ресурсы. Ресурсы государства – это хорошо, но часовой бомбой под ними является рост корпоративного долга. В сумме он превысил $300 млрд, в следующем году по ряду прогнозов приблизится к $450 млрд. Корпоративный долг составляет уже 26% ВВП, почти треть его приходится на долю «Газпрома» и «Роснефти».Причем эти

госкомпании использовали набранные кредиты не на новые инвестиции, а преимущественно на скупку активов, требующих еще больших вложений, которые, увы, не производятся.

Новые займы направляются на новые сделки по покупке активов.

Пользуясь высокими инвестиционными рейтингами, сложившимися благодаря ответственной макроэкономической политике властей и накопленным государственным финансовым резервам, корпорации стремятся занимать как можно больше. Как они тратят эти средства? Ряд исследований показывает, что большинство средств, привлеченных за счет проведения первичных размещений акций (IPO), российские компании направляют не на реализацию модернизационных проектов, а на дальнейшую скупку чужих акций или недвижимости. Норма накопления
в экономике все последние годы не росла и колебалась в пределах 20% ВВП, только в первом полугодии этого года превысив 25% ВВП (в Китае она составляет свыше 43% ВВП, в Индии – 33% ВВП). Тот же «Газпром» за последние 5 лет потратил более $32 млрд на покупку активов и лишь $23млрд – на вложения в газодобычу. На этом пути и были накоплены огромные долги.

Представим себе, что складывающиеся в мире проблемы приведут к развитию ситуации на мировых рынках по неблагоприятному сценарию: резко вырастут процентные ставки, замедлится экономический рост, упадут цены на нефть, начнется массовый отток капитала с развивающихся рынков. Что тогда? Сможет ли государство защитить российские корпорации, используя свои возможности для предотвращения массового корпоративного дефолта? Это большой вопрос:

ведь размер корпоративного долга уже скоро сравняется с суммарным объемом средств, накопленных в виде резервов ЦБ и Стабилизационного фонда.

Другой пузырь складывается в России на рынке недвижимости. Нормально ли, когда небольшая квартира в панельном доме на окраине Москвы стоит почти $200 тысяч? Безусловно, нет. Это означает, что данный актив серьезно переоценен вследствие избытка денег в стране.

Пузыри на рынке акций и недвижимости в России весьма напоминают то, что происходило в азиатских экономиках-«тиграх» перед финансовым кризисом 1997–1998 годов.

Хотя прямые аналогии, возможно, и неуместны, некоторое системное сходство налицо.

Еще одна неприятность поджидает Россию на мировом рынке нефти. Альтернативные рынки – прежде всего товарные деривативы – в период низких процентных ставок в странах Запада стали не менее эффективным способом помещения капитала, чем развивающиеся рынки. Однако надо понимать, что все это спекулятивный капитал. Что бы ни рассказывали аналитики инвестиционных компаний, на балансе которых многомиллиардные вложения капитала в товарные деривативы, про «ожидания роста спроса в Китае», а баланс
спроса и предложения нефти в мире сейчас лучше, чем четыре года назад. На рынке появилась свободная добывающая мощность в странах ОПЕК, неплохой уровень коммерческих запасов нефти в странах ОЭСР. Словом, избыток. При этом цены более чем втрое выше по сравнению с 2003 годом. Пузырь? Да. Даже сами игроки на рынке нефтяных фьючерсов признают, что недавний скачок цен до $100 за баррель – чистая спекуляция.

Неприятно для России это потому, что пузыри имеют обыкновение лопаться.

Альтернативной экономической повестки дня, которая оказалась бы работоспособной в менее благоприятных внешних условиях – без дорогой нефти и притока дешевых денег, у нынешних властей нет.

Накопленные ресурсы в случае возникновения проблем они могут очень быстро растратить – на то же спасение утопающих госкомпаний.

Если, как пишет WSJ, мировые центробанки не сделают выводов из проблем, порожденных длительным периодом дешевых денег, мир ждут новые пузыри и новые кризисы. Пока что некоторые из финансовых регуляторов поддались политической конъюнктуре и продолжают высокорискованную политику прошлого, отказываясь повышать и даже снижая процентные ставки, чтобы не допустить обвала рынков и торможения экономического роста. Рынки счастливы и даже не думают всерьез беспокоиться по поводу рисков. Дополнительная денежная инъекция
вновь направляется в высокорискованные активы – товарные фьючерсы, развивающиеся рынки. Мировой финансовый пузырь продолжает расти.

Но последующее неизбежное лопание пузырей может иметь весьма неприятные последствия как для развивающихся рынков, так и для стран – экспортеров нефти.

В отличие от Китая, Индии или Бразилии Россия попадает сразу в обе категории. На месте российских властей я бы серьезно задумался.

- - - - -


СОБСТВЕННИК

Налоговый "улов" арендодателей

19 ноября 2007

http://sob.ru/issue2058.html

Татьяна Соколова |


К концу года одной из самых актуальных тем для собственников жилья станет тема налогов. ФНС вполне всерьез занялась арендодателями, особенно – московских квартир: уже вычислены 258 тыс. таковых, увиливающих от налогов.

С одной стороны, это далеко не 100% от 360 тыс. квартир, сдающихся в Москве в аренду, по данным риелторов. С другой стороны, весьма впечатляют темпы «вычисления» ФНС такого рода неплательщиков: напомним, что налоговики еще весной сообщали, что у них есть данные о 120 тыс. арендодателей. В данной кампании есть, безусловно, элемент запугивания несознательных граждан, но нельзя не признать, что пиар-компания развернута весьма мощная.

Как сообщает пресс-служба Федеральной налоговой службы, за 7 месяцев 2007 года налоговые органы РФ получили из внешних и внутренних источников 258,2 тыс. сведений о фактах сдачи физическими лицами в аренду или внаем имущества, что превышает показатель 2006 года в 1,8 раза. По этим данным, в результате обработки поступивших сведений налоговыми органами выявлено 111,9 тыс. физических лиц, обязанных представить налоговую декларацию в связи с получением дохода от сдачи в аренду (внаем) собственного имущества. А
всего – внимание! – общее количество налогоплательщиков данной категории, задекларировавших полученные доходы, по состоянию на 1 августа 2007 года составило 59,5 тыс. человек, или 144,1% к аналогичному показателю за 2006 год. Результат, как говорится, налицо. Начав кампанию по внедрению в сознание арендаторов мысли о том, что от арендной платы им положено заплатить 13% государству, ФНС добилось 44% результативности.

Результат совсем не плох, и, целенаправленно действуя в этом ключе, налоговые органы могут добиться буквально за 4-5 лет 100% уплаты налогов со стороны частных наймодателей.

С одной стороны, кажется, весьма недурно, что на рынке аренды, который государство столько лет игнорировало, начались попытки навести порядок. С другой стороны, мне кажется, что государство наше заходит в решение вопроса ровно с той стороны, которая больнее всего ударит по необеспеченным гражданам и среднему классу, сделав недоступным не только покупку жилья, но и аренду.

Да, на Западе и в США (рынках, с которыми любят сравнивать наш рынок) почти все платят налог на собственность, да и налог с полученного дохода. Однако там есть очень серьезное госрегулирование этого рынка, защищающее как права арендаторов, так и арендодателей. Каждый год определяется максимум, на который можно поднять арендную плату, а тот, кто платит за съемную квартиру, может получить налоговый вычет на эту сумму, и т. п. Владельцы же квартиры требуют с арендатора справку о доходах, текст договора выверен
десятилетиями работы этого рынка, обязательна страховка имущества и тому подобное.

В России ничего подобного нет – рынок хаотичен и не урегулирован, часто при аренде даже договор не заключается, стороны на словах договариваются о каких-то ключевых моментах, и несоблюдение их ничем, в сущности, не карается. Мне доводилось слышать истории о резком поднятии арендной платы, так же как истории о разорении квартиры арендаторами. Непорядочно ведут себя и те, и другие, а все потому, что закон, который хоть как-то можно отнести к этому рынку, весьма далек от жизненных реалий, и все на нем происходит
«по понятиям».

И думаю, что не надо долго объяснять, почему уплата налогов арендодателями больнее всего ударит именно по арендаторам (а среди них, согласно опросам, преобладает средний класс – бедняки не могут позволить себе коммерческую аренду). Цены на аренду в последние годы растут примерно на 20-25%, а рентабельность этого бизнеса в столице все равно колеблется на уровне 4-5% годовых.

Давайте посмотрим, что будет, если резко добавить к арендной плате 13%, да еще добавить к этому выросшие на 17-20% платежи за ЖКХ (эти расходы тоже по большей части несут на себе арендаторы). При средней стоимости «однушки» в столице 20 тыс. руб. арендная плата за нее возрастет на 2600 руб., ЖКХ – на 400 руб. Итого имеем 25 тыс. руб., если приплюсовать примерно 2000 руб. за ЖКУ. Средний доход по столице сейчас составляет почти 30 тыс. руб., то есть больше 83% от дохода должно быть потрачено
на обеспечение крыши над головой, если человек арендует квартиру один. Можно ли это считать нормальным соотношением расходов и доходов?

Понятно, что расчет этот весьма приблизителен, но общую тенденцию отражает довольно точно. То есть арендаторы станут еще беднее, арендодатели ничего особо не выиграют (за исключением крупнейших из них, во владении которых находятся целые дома, поскольку им доступна организация тех же ПИФов, которая дает серьезные налоговые льготы), а государство получит дополнительные налоги (уже сейчас имеется «лишний» приход в 2,4 млрд руб.).

Но главный вопрос: куда пойдут эти деньги? Помогут ли они россиянам жить в более благоприятных условиях, на более законных и более стабильных основаниях в съемных квартирах? Будут ли они потрачены на создание честного и прозрачного рынка аренды, где защищены права каждого из участников? Это было бы вполне разумно – увы, я не слышала даже никаких заявлений властей на эту тему. А от одной уплаты налогов рынок, к сожалению, не станет цивилизованным…

- - - - -


ЕВРОПЕЙСКАЯ ОКРАИНА (Пермь)

Жадность очень дорого стоит

20.11.2007

http://www.eurokraina.ru/posts/view/138

Рубрика: Недвижимость

Автор: Swing

Казалось бы, уже все расписано, что должен быть кризис, должны обвалиться цены, которые погребут под собой «инвесторов», ипотечников, риелторов и других несчастных. Ради справедливости стоит отметить, что схожая ситуация была и в прошлом году, но тогда у риелторов еще были на руках козыри, и они предпочли завести рынок, собственно в текущее состояние.

Но остается актуальным вопрос, примерно в такой постановке: «Да, вроде как роста на рынке нет, но и ведь кризиса не наблюдается. В чем дело?»

Вот и давайте разбираться, по какой причине до сих пор все не обвалилось, хотя должно было по российской привычке упасть еще в августе.

Для этого имеет смысл просто сравнить предыдущий год с нынешним. Поведение твердолобых риелторов остается стандартным. Все делается по шаблонам из года в год, поэтому их песни – величина постоянная. Но результат в разное время получается разным.

Итак, есть традиционный летний спад, когда активность на рынке недвижимости снижается, так как нормальные люди заняты отдыхом и другими приятными делами.

В прошлом году оно так и было. Когда активность на рынке снижается из-за отвлекающих факторов, то всегда формируется так называемый «отложенный спрос». Поэтому каждый год в сентябре месяце нарастал вал сделок, что позволяло риелторам достаточно обоснованно задирать цены, только вот опускать их забывали в период снижения рынка.

В этом году стагнация на рынке началась с конца февраля. Рынок уже тогда встал и категорически отказывается двигаться. Причем отказывается двигаться не по отвлекающим факторам, а по институциональным проблемам самого рынка.

В этих условиях вместо формирования отложенного спроса стало складываться отложенное предложение. Владельцы излишков недвижимости решили придержать планируемые продажи до наступления лучшего времени. То, что эти светлые времена обязательно наступят, риелторы неустанно твердят всегда.

И наступила осень. Риелторы традиционно изобразили рост цен, что закономерно привело к тому, что отложенное предложение потекло на рынок. Количество выставляемых к продаже квадратных метров стабильно растет, но количество сделок не увеличивается. Этим принципиально отличается этот сезон от предыдущего.

Если в предыдущие годы демонстрация роста цен привлекала на рынок инвесторов со спекулятивными намерениями, то в этом году, особенно с оглядкой на процессы, происходящие в мире, инвесторы на такой примитив не купились. Зато купились инвесторы-неудачники, которые уже являются обладателями квадратных метров и желают от них избавиться.

Реальные сделки идут с существенным дисконтом к публикуемым ценам, но банальная человеческая жадность пока вынуждает желающих продать жилье героически держать цены на уровне, якобы адекватном рыночной стоимости.

В этом случае такие горе-продавцы оказываются просто вне реального рынка и со своими завышенными предложениями не создают избытка предложения. Реальный рынок даже в большем процентном соотношении оказывается под контролем риелторов чем вольных спекулянтов, что позволяет риелторам выживать в таких непростых условиях. Даже в каких-то случаях удачно спекулировать.

Здесь полезно рассмотреть поведение обычного лоха-продавца. Помаявшись этак три-пять месяцев с продажей дорогих сердцу квадратных метров, такой продавец все равно идет к риелторам. При этом идет, что называется «тепленьким».

Я полагаю, что дальше сами себе нарисуете картину, как героический риелтор бросается в бой за продавца, но как назло подворачивается реальный покупатель с реальными деньгами, но желающий купить дешевле. Есть и другие варианты, итог у которых, впрочем, один. Сделка идет ниже рынка, риелтор остается минимум при своих. Если отчаявшийся продавец в момент обращения уже совсем «созрел», то комиссионные риелтора могут быть даже выше обычного.

Здесь остается только посочувствовать продавцам, которые пребывают в очаровании от цифр, которые исправно публикуют риелторы. Судьба у них пока одна – долгое ожидание, что равно расходу средств на попытки продать и снижению реальной стоимости квадратных метров минимум на коэффициент инфляции. Затем, потеряв пока неосязаемо, таких продавцов все равно вынудят снизить цену, но уже заплатив при этом комиссионные риелторам, то есть еще чуть-чуть.

Реальные потери продавца пока равны 15-25% от «рыночной стоимости». Стандартная потеря в 20% выглядит следующим образом:

∙ 10% - дисконт при продаже;

∙ 3-4% - комиссия (половина от общей) риелторам за сделку и это еще по-божески;

∙ 6-7% - оплата текущего состояния рынка, которая сводится к полугодовой экспозиции квартиры и собственным затратам на попытки продать.

Всякой халяве рано или поздно приходит конец. В данном случае сложно гадать, раньше поумнеют продавцы, или скажутся усилия государства. Государство планомерно пытается сыграть на снижение цены и ищет рычаги воздействия. Не так давно проверяли риелторов на уровне Росфинмониторинга, но это не так эффективно. Эффективнее пока кажется воздействие на продавцов, то есть собственников квартир.

Обязательное страхование квартир, о чем снова заговорили на уровне Правительства, увеличивает стоимость владения. Рост услуг ЖКХ тоже из этой же серии. Так что как ни крути, но буквально через месяц правительство планирует расстроить незадачливых продавцов еще на круглую сумму.

Энергичнее надо быть, граждане продавцы недвижимости, энергичнее. А риелторы пускай все сами за себя оплачивают, как и строители нового жилья.

У строителей тоже не все гладко. Так, говорят, что в «Тресте №14» прошло сокращение, что как-то плохо вяжется с масштабными прожектами глобальной застройки города. Но главная «проблема» у девелоперов-строителей все-таки в другом. Называется она – «рост на строительные материалы». Вот рисуемый рост цен на стройматериалы мы и рассмотрим в следующем материале в рубрике «Недвижимость».

- - - - -

DELFI

В Литве подешевела земля

21.11.2007

http://rus.delfi.lv/news/daily/realestate/article.php?id=19572738

Сегодня в Литве строители почти ежедневно получают предложения о земельных участках под строительство многоквартирных домов с готовым планом. Ранее такие предложения были редкость, сообщает Rus.Delfi.lt.

Строителям предлагаются скидки, дают возможность торговаться. Но в условиях снижения спроса на жилье строители не торопятся покупать: одни оценивают туманные перспективы рынка, другие ждут еще большего падения цен, пишет литовская деловая газета Verslo žinios.

С августа объем предложений о покупке участков с детальными планами начал увеличиваться.

Директор по развитию Mabilta Елена Лебедева пояснила, что при покупке гектаров цены кое-где снижаются до 50℅.

Директор Eika Робертас Даргис утверждает, что с продавцами земельных участков можно торговаться. По его словам, переговоры о земле в Байорай начинались с 70 000 литов/ар и остановились на 30 000 литов/ар.