ФРАЗА ДНЯ: То, что ценовую политику начали менять “КИТ финанс” и “Райффайзен”, для нас показательно, поскольку у них большой объем выдачи ипотеки, — говорит руководитель блока ипотечного кредитования Альфа-банка Илья Зибарев (ВЕДОМОСТИ)

- - - - -

В ВЫПУСКЕ:

GUIDE TO PROPERTY: В ноябре цены на британскую недвижимость снизились

К2КАПИТАЛ: Лондон. Британская недвижимость на пороге падения

ВЕДОМОСТИ: Ипотека дорожает

МФД-Центр: Экономика США будет развиваться медленными темпами, тем не менее, ей удастся избежать рецессии

- - - - -


GUIDE TO PROPERTY

В ноябре цены на британскую недвижимость снизились

19 ноября 2007 |

http://www.g2p.ru/publications/index.php?opn=46959

В ноябре цены на жилую недвижимость по всему Соединенному Королевству, за исключением Лондона, продолжали падать. Напуганные прогнозами о длительном спаде на рынке, продавцы готовы и дальше снижать планку цен.

С октября средняя цена предложения опустилась на 0,7% до 239 986 фунтов (491 тыс. долларов), пишет самый популярный британский портал недвижимости Rightmove. По сравнению с прошлым годом цены на жилье выросли на 7,9% - это самый низкий прирост за последние 17 месяцев. Обзор рынка, подготовленный Rightmove, охватывает период с 7 октября по 10 ноября.

«Если вы хотите продать недвижимость, советуем вам серьезно подумать о снижении цены. Если есть предложения о покупке – продавайте не откладывая, – заявил коммерческий директор Rightmove Майлз Шипсайд. – Через несколько месяцев вам предложат еще меньше, чем сейчас».

Глава Банка Англии Марвин Кинг на прошлой неделе заявил, что, по некоторым показателям, ситуация на рынке недвижимости «особенно тревожная». В прогнозе строительного общества Nationwide Building Society от 16 ноября говорится, что цены на дома в будущем году прекратят свой рост впервые за последние 10 лет. Причиной является увеличение процентных ставок, которые центральный банк поднимал уже пять раз, а также ужесточение условий выдачи кредитов.

По данным Rightmove, Лондон является единственным регионом, из десяти вошедших в обзор, где цены на жилье выросли по сравнению с предыдущим месяцем. Месячный прирост там составил 2,3%, а годовой – 19,6%.

Лидером падения цен на британскую недвижимость являются графство Уэст-Мидлендс в центральной Англии, включая город Бирмингем – второй по величине после Лондона. Цены в этом районе упали на 2,4%.

День грядущий

«Мои предсказания таковы: затишье на рынке в ближайшие полгода. Цены практически не изменятся, так что некоторым продавцам стоит поубавить оптимизма», – говорит Стивен Смит, директор агентства недвижимости Fraser Wood Mayo & Pinson из города Уолсэл, в десяти километрах от Бирмингема.

За последний год цены на дома в столице выросли на 20% - их подстегивали работники банковской сферы, вкладывающие свои премии в недвижимость, а также состоятельные иностранцы, скупающие дорогие дома. По прогнозам главы Rightmove, в 2008 году цены на жилье в Лондоне вырастут не более чем на 5 %.

В банковской сфере Великобритании наблюдается 60%-ное снижение премиальных выплат и сокращение штатов. Таким образом, в будущем году работники британского финансового сектора смогут инвестировать в недвижимость лишь 2 млрд фунтов, в то время как в 2007 году в недвижимость было ими вложено 5,5 млрд, говорится в пресс-релизе агентства недвижимости Savills от 5 ноября. Скорее всего, банкиры будут искать более прибыльные активы для своих вложений, сообщает Savills.

Спад на рынке недвижимости может привести к снижению экономического роста, который в 2008 году может резко затормозиться, сказал Марвин Кинг, представляя 14 ноября прогноз, в котором Банк Англии рекомендует властям снижать основную ставку, по меньшей мере, раз в год.

Общество Nationwide Building Society в своем прогнозе утверждает, что цены на британскую недвижимость в 2008 году расти не будут, а Citigroup допускает возможное снижение цен, по мере того как рынок будет приходить в себя после «токсичного» сочетания высоких процентных ставок, спекулятивных цен на жилье и рекордной задолженности по кредитам.

В обзоре Rightmove говорится, что объекты недвижимости теперь задерживаются на рынке дольше, чем раньше. Средний срок продажи дома в ноябре составлял 92 дня – это больше, чем за последние пять лет.

Снижение цен на недвижимость может сдержать сокращение предложения. Строительство нового жилья в период с 1989 по 2005 гг. в среднем составляло не более 148 тыс. квартир в год, в то время как в 1968 году этот показатель был равен 425 тыс. Темпы экономического роста в 2007 году оказались самыми высокими за последние 3 года, что тоже может вызвать повышение спроса на недвижимость.

Процентная ставка по ипотеке

«Если удастся избежать экономического спада, коррекция цен не будет носить радикальный характер», – сказано в обзоре Rightmove. Британцам приходится иметь дело с высокими ставками с 2001 года. Ипотечный кризис в США также внес свою лепту, заставив британские банки поднять ставки, что сделало ипотечные кредиты менее доступными.

Самый популярный в Великобритании тип ипотеки – кредиты с фиксированной ставкой в течение 2-х лет¬ – в среднем обходятся в 6,37% в месяц, в то время как год назад, по сведениям Банка Англии, месячная ставка по ним была на уровне 5,41%.

Базовая процентная ставка Банка Англии составляет 5,75% и является самой высокой из стран «группы семи». Экономисты предсказывают, что к февралю ставка будет снижена.

Brian Swint, Bloomberg

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601206&sid=a67NkPa5tclA&refer=realestate

Guide to Property

- - - - -


К2КАПИТАЛ

Лондон. Британская недвижимость на пороге падения

19.11.2007

http://www.k2kapital.com/news/fin/308796.html

Цены на жилую недвижимость в Великобритании снизились в ноябре почти во всех уголках страны, исключая Лондон, а эксперты рынка предупреждают, что это лишь начало активного падения цен, сообщается 19 ноября агентство Rightmove Plc said.

Средняя цена продавцов снизилась на 0,7% до 239986 фунтов стерлингов по сравнению с октябрем, сообщает популярный сайт по недвижимости в Великобритании. Однако в годовом выражении цены на жилые дома демонстрируют рост на 7,9%. Исследование рынка было проведено сайтом Rightmove с 7 октября по 10 ноября.

“Если вам необходимо продать жилье, то серьезно подумайте о снижении цены вашего предложения и продаже немедленно, чем откладывая это на потом, - полагает Майлс Шипсайд (Miles Shipside), коммерческий директор Rightmove. – Через несколько месяцев мы можете получить даже меньше, чем, совершив продажу сейчас по сниженной цене, поскольку цены начинают ползти вниз”.

Лишь в Лондоне цены продолжают немного расти. Лондон оказался единственным из 10 регионов, исследованных сайтом, где цены продолжили поступательное движение. В месячном выражении рост составил 2,3%, а в годовом целых 19,6%. Наиболее существенное снижение цены наблюдалось в центральной Англии, где расположен город Бирмингем. Там снижение цены за жилье составило 2,4% в месячном выражении.

Цены в Лондоне выросли почти на 20% за последний год благодаря высоким бонусным выплатам специалистов в финансовом секторе. Лондон стал одним из ведущих центров в мире, где осуществлялась работа по оказанию услуг при слияниях и поглощениях. Кроме того, Лондонская фондовая биржа смотрится явным фаворитом для осуществления первичных размещений акций. В частности, несколько российских компаний провели свое IPO с размещением акций на лондонской бирже, включая одно из крупнейших IPO банка “ВТБ” в мае.

Кроме того, многие богатые люди мира стараются вложить свои средства в лондонскую дорогую недвижимость, рассчитывая на британское законодательство, чтобы подстраховать себя на случай каких-либо осложнений в своих странах. В Лондоне обосновались и российские олигархи, включая Бориса Березовского и Романа Абрамовича.

Однако на 2008 год аналитики прогнозируют значительное замедление темпов роста стоимости жилья в Лондоне. Прежде всего, это связано с довольно сложной ситуацией, возникшей в результате ипотечного кризиса в США. Многие финансовые учреждения понесли заметные, а часто и рекордные, убытки. Более того, кризис привел к удорожанию кредитов, включая те, которые использовались для проведения сделок по слиянию и поглощению. В результате этого, финансовые специалисты Лондона могут столкнуться с падением сумм своих ежегодных
бонусов более чем на половину.

Далеко не последнюю роль играет и тот факт, что замедление роста отпугнет спекулянтов с рынка жилья. Вложения в недвижимость на фоне роста цен на 20% в год, а также укреплении фунта, рассматривалось многими как весьма привлекательное инвестирование. Денежно-кредитная политика Банка Англии также начала приносить свои плоды. Высокая учетная ставка на уровне в 5,75% укрепляет фунт и охлаждает рынок ипотечных кредитов, препятствуя дальнейшему разогреву рынка и возникновению “пузыря”.

Подготовил Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.

- - - - -


ВЕДОМОСТИ

Ипотека дорожает

20.11.2007

http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2007/11/20/136346

Россияне, которые собираются взять кредит на покупку жилья, заплатят больше из-за плохих заемщиков в США

Татьяна Воронова Андрей Панов

Ипотечный кризис в США дорого обойдется российским заемщикам. Он запустил цепную реакцию, в результате которой деньги по всему миру подорожали. Российским банкам стало сложнее и дороже занять на Западе, в частности, под портфель ипотечных кредитов. Это заставляет их повышать ставки по ипотеке.

Секьюритизировать ипотеку сейчас невыгодно: если в июле сделки проходили под LIBOR + 1,5%, то теперь ставка — при условии, что портфель качественный, — доходит до LIBOR + 4%, подсчитал руководитель блока ипотечного кредитования Альфа-банка Илья Зибарев.

Банки вынуждены реагировать на возросшую стоимость фондирования, говорит представитель «КИТ финанс» Вадим Бараусов.

Его банк, с портфелем ипотечных кредитов на 42 млрд руб. (на 11 ноября) занимающий 8,6% рынка, с 1 ноября пересмотрел условия ипотечных программ. Клиентам с частично подтвержденными доходами (платеж — более 40% белого дохода) банк теперь ссужает дороже на 1% годовых, говорит директор ипотечного центра «КИТ финанс» Станислав Аксенов. По программе кредитования под залог имеющейся недвижимости ставки увеличились на 1-1,5 процентного пункта.

С декабря поднимет ставки по некоторым ипотечным программам Райффайзенбанк (вчера — 13,4 млрд руб., 2,8% рынка), рассказали «Ведомостям» несколько брокеров, сотрудничающих с ним. Они ожидают, что рост составит порядка 1%. Меняется продуктовая линейка в связи с объединением с Импэксбанком, уточнил член правления Райффайзенбанка Роман Воробьев. По долларовым кредитам под залог жилья на вторичном рынке повышение составит 0,5 п. п. — до 11% годовых. Кроме того, банк откажется от спецакций, в рамках которых ставка
— 9,9% при стандартных 10,4-10,9% (в зависимости от подтверждения дохода).

На 1 октября банки, по данным ЦБ, выдали ипотечных кредитов на 486,2 млрд руб.

Первым в августе поднял ставки Москоммерцбанк, один из крупнейших игроков ипотечного рынка (29 млрд руб. на 1 июля, вчера его представители были недоступны для комментариев). Повышение составило 1 п. п. Вскоре так же поступили «Юниаструм банк» (1 п. п.) и «Урса банк» (там ставка по кредиту на покупку квартиры на вторичном рынке выросла с 11,4-13,9% годовых до 14,5-15%).

Продолжение следует. Источник в Бинбанке рассказал, что банк намерен повысить ставки в регионах (представитель банка не стал это комментировать). «Если ставки будут расти, то мы будем следовать за рынком, — продолжает Бараусов. — Возможно, это [повышение ставок по ипотеке] вновь произойдет до конца года».

С начала кризиса ставки по ипотеке, по подсчетам гендиректора «Атта-ипотеки» Александра Черняка, в среднем выросли на 1 п. п. — и это не предел: «Посткризисный период затягивается, и весной ставки могут прибавить еще 1-1,5 пункта». Увеличение ставок второй месяц подряд фиксирует индекс ипотечного брокера «Фосборн хоум» (см. врез).

Одновременно банки ужесточают условия выдачи кредитов. Многие «по факту» прекратили выдавать ипотеку либо повысили ставки клиентам с серой зарплатой, говорит гендиректор «Фосборн хоум» Василий Белов. По его наблюдениям, когда банк заявляет не точную ставку, а диапазон «от и до», кредиты выдаются по верхнему уровню коридора.

«То, что ценовую политику начали менять “КИТ финанс” и “Райффайзен”, для нас показательно, поскольку у них большой объем выдачи ипотеки», — говорит руководитель блока ипотечного кредитования Альфа-банка Илья Зибарев. Но основным ориентиром для рынка он считает «ВТБ 24» (66,4 млрд руб. на 1 ноября): если он поднимет ставки, за ним может последовать большая часть игроков. Представитель «ВТБ 24» заверил, что банк не планирует менять ставки по ипотечным кредитам в среднесрочной перспективе, но срок не уточнил.

Представитель «Уралсиба» (22,6 млрд руб. на 1 ноября) не стал обсуждать планы банка.

В подготовке статьи участвовали Анна Бараулина, Елена Хуторных

Как росли ставки

+11,50

ПРОЦЕНТА ГОДОВЫХ

составила в октябре средняя ставка по ипотечным кредитам в рублях. С июля она выросла на 0,7 процентного пункта.

________________________________________

+9,98

ПРОЦЕНТА ГОДОВЫХ

составила в октябре средняя ставка по ипотечным кредитам в долларах. С июля она выросла на 0,3 пункта.

______________________________________

40

БАНКОВ берет «Фосборн хоум» для расчета индекса средней ипотечной ставки. Он учитывает спрос и минимальные ставки по каждому виду кредитования (срок, тип недвижимости, первоначальный взнос) и по каждой категории заемщиков (официально ли подтвержден доход).

- - - - -


МФД-Центр

Экономика США будет развиваться медленными темпами, тем не менее, ей удастся избежать рецессии

19 ноября

http://mfd.ru/news/body.asp?id=1288840

Москва,. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/

Группа известных экономистов считает, что в ближайшее время экономика США будет развиваться медленными темпами, тем не менее, ей удастся избежать рецессии, сообщило новостное агентство AFX.

В то время кризис на кредитном рынке, спад на рынке жилья и рост цен на энергоресурсы представляют риск для экономики США, экономисты, по-прежнему, «не считают рецессию единственным исходом сложившейся ситуации», - заявила Эллен Хьюз-Кромвик, президент Национальной ассоциации бизнес-экономики, которая провела данное исследование.

В IV квартале рост ВВП ожидается на уровне 1.5%, в 2008 г. темпы роста экономики США будут постепенно возрастать. Однако около 50 экономистов, участвовавших в опросе, прогнозируют более существенное замедлением темпов экономического развития.

Когда главу ФРС США Бена Бернанке попросили высказать свою точку зрения относительно вероятности рецессии, он заявил, что ФРС, как и ведущие экономисты, не сможет предсказать рецессию. "Мы не подсчитывали вероятность рецессии. Мы ожидаем незначительное замедление темпов роста", - отметил Б.Бернанке.

В то же время, каждый пятый из опрошенных экономистов считает, что риск рецессии составляет более 50%. Более 3/5 экономистов полагают, что риск значительного спада экономики составляет менее 30%.

Мнения экономистов разошлись также и в вопросе денежной политики США. Ряд экономистов ожидает сохранения процентных ставок на уровне 4.5%, часть прогнозирует снижение ставок до 3.5% к концу 2008 г., остальные придерживаются мнения, что ставки будут повышены до 5% или выше.

Группа экономистов ожидает ухудшение ситуации во всех секторах экономики США, прогнозируя наибольший спад на рынке жилья. Объем начатого жилищного строительства в 2008 г. ожидается на уровне 1.2 млн домов. При этом цены на недвижимость продолжат снижение.