Анализ волновой разметки:

Вчерашняя попытка пары USD/JPY сформировать начало более продолжительного восходящего движения не увенчалась успехом, в связи с чем большую половину дня цена оставалась вблизи уровня 119-й фигуры. Сложившаяся при этом волновая ситуация может позволить валютной паре перейти в стадию формирования волны с, в будущей D. Если это так и волна с, в b, не примет более сложную форму, то обозначившийся рост котировок может получить дальнейшее развитие в направлении уровня 122.00, или даже 124,00.

Цели для варианта c нисходящей волной:

118,76 - 76,4% по Фибоначчи

118,13 - 23,6% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:

121,29 - 61,8% по Фибоначчи

122,50 - 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает усложнять волновую картину и строить повышательный участок тренда. Повышение котировок может возобновиться в рамках предполагаемой волны с в D с целями, расположенными около отметок 121,29 и 122,50, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, и выше вблизи 124 фигуры. В рамках нисходящей коррекционной волны, понижение котировок продолжается с целями, находящимися около отметок 118,76 и 118,13, что соответствует 76,4% и 23,6% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 118,76 может привести к завершению построения коррекционной волны b в D.

Анализ волновой разметки:

Начав вчерашние торги с восходящего движения, пара GBP/USD смогла прибавить в цене почти 120 п.п. и завершить день под уровнем 53-й фигуры. Таким образом, можно предположить, что валютная пара пытается завершить формирование принявшей вид пяти-волновой структуры, волны с, в D, в В. В то же время выглядящая не совсем убедительно 5-я волна, в с, в D, допускает вероятность возобновления снижения цены в направлении расчетной цели для всей волны с, в D, которая соответствует уровню 1,5100.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,5100 - 423,6% по Фибоначчи

1,5000

Цели для построения восходящей волны:

1,5322 - 261,8% по Фибоначчи

1,5407 - 200,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта находится на стадии построения повышательного участка тренда. Если это предположение верно, то в рамках восходящей волны, предположительно E в B, повышение котировок может возобновиться с первыми целями, находящимися вблизи расчетных отметок 1,5322 и 1,5407, что соответствует 261,8% и 200,0% по Фибоначчи. В рамках построения нисходящей волны с в D в B понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными около отметки 1,5100, что соответствует 423,6% по Фибоначчи, и ниже около 50 фигуры. Неудачная попытка прорыва отметки 1,5100 может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов.

Анализ волновой разметки:

Не найдя оснований для возобновления восходящего движения, вчерашние торги пара USD/CHF провела в диапазоне и завершила день вблизи достигнутых в конце минувшей недели максимумов. Таким образом, складывающаяся волновая картина позволяет предполагать, что цена предпринимает попытки по формированию начала 5-й волны, в с, в Е. Если это так, то валютная пара сохраняет потенциал для роста котировок в направлении целей, расположенных на подходе к уровню 0,9900.

Цели для варианта с восходящей волной:

0,9824 - 61,8% по Фибоначчи

0,9884 - 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9700 - 0,9600

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение восходящей волны E в B. В рамках этой волны инструмент может продолжить повышение с целями, расположенными около отметок 0,9824 и 0,9884, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны понижение котировок может начаться с целями, находящимися около 97 и 96 фигур. Дивергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к понижению котировок. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9824 может привести к завершению построения повышательной волны.

Анализ волновой разметки:

Вчерашние торги пара EUR/USD провела в очень узком диапазоне с максимальной амплитудой изменения цены около 50 п.п. При этом текущая волновая ситуация по-прежнему позволяет рассматривать минимум минувшего четверга в качестве завершения нисходящего участка тренда, берущего начало от максимума 24 августа. Если это так и 5-я волна этого нисходящего участка не примет более сложную форму, то уже обозначившийся рост котировок должен получить дальнейшее развитие, на что указывает и не отработанная дивергенция MACD_ака.

Цели для построения нисходящей волны:

1,1058 - 76,4% по Фибоначчи

1,1000

Цели для построения восходящей волны:

1,1284 - 50,0% по Фибоначчи

1,1386 - 38,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент усложняет волновую картину. Повышение котировок может продолжиться в рамках волны 2 или B с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1284 и 1,1386, что соответствует 50,0% и 38,2% по Фибоначчи, и выше. В рамках нисходящей волны, возможно 1 или А, понижение может возобновиться с целями, находящимися вблизи отметки 1,1058, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи и около 10 фигуры. Волновая картина может потребовать внесения дополнений и коррективов. Конвергенция MACD наталкивает на вывод о готовности инструмента к построению повышательной волны.

Daily

Пара выполнила разворот в пользу японской иены и начала процесс падения в направлении коррекционного уровня 76,4% - 112,68. Отбой котировок от уровня Фибо 76,4% позволит ожидать разворот в пользу американского доллара и некоторый рост в направлении уровня коррекции 100,0% - 123,66. Назревающих дивергенций ни у одного индикатора не наблюдается. Закрепление курса пары над уровнем Фибо 100,0% повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 152,38.

4h

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем коррекции 261,8% - 119,87. Образовалась новая бычья дивергенция у индикатора CCI: последний лоу котировок получился ниже предыдущего, а аналогичный лоу индикатора - выше. Пара получилась шанс выполнить разворот в пользу доллара США и закрепление над уровнем Фибо 261,8%, что позволит ожидать продолжение роста в направлении следующего коррекционного уровня 323,6% - 126,02. Проход последнего дивергенционного лоу 8 сентября сработает в пользу дальнейшего падения котировок в направлении уровня Фибо 200,0% - 113,72.

Daily

После закрепления пары под уровнем коррекции 76,4% - 1,5381 падение курса может быть продолжено в направлении следующего уровня Фибо 100,0% - 1,4816. Назревающих дивергенций сегодня ни у одного индикатора не наблюдается. Закрепление котировок над коррекционным уровнем 76,4% позволит трейдерам ожидать разворот в пользу валюты Англии и некоторый рост в направлении уровня коррекции 61,8% - 1,5728. Отбой котировок от уровня коррекции 100,0% аналогично сработает в пользу начала роста пары.

4h

Котировки пары на 4-часовом графике выполнили падение к уровню коррекции 61,8% - 1,5173 и отбой после образования новой бычьей дивергенции у индикатора MACD. Бычья дивергенция: последний лоу котировок получился ниже предыдущего, а аналогичный лоу индикатора - выше предыдущего. В итоге пара выполнила рост к уровню Фибо 76,4% - 1,5320. Отбой курса 8 сентября от уровня коррекции 76,4% позволит рассчитывать на разворот в пользу валюты США и некоторое падение в направлении коррекционного уровня 61,8%. Закрепление пары над уровнем Фибо 76,4% повысит шансы на дальнейший рост в направлении уровня коррекции 100,0% - 1,5555.

Daily

После образования медвежьей свечной формации «Поглощение» падение котировок продолжается в направлении уровня коррекции 261,8% - 0,5810. Образование бычьей формации позволит рассчитывать на разворот в пользу новозеландской валюты и возврат курса к уровню Фибо 200,0% - 0,6523. Закрепление котировок пары над уровнем коррекции 200,0% повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего коррекционного уровня 161,8% - 0,6965.

4h

Бычья формация «Харами» позволила паре выполнить разворот в пользу валюты Новой Зеландии на 4-часовом графике и начать рост в направлении коррекционного уровня 261,8% - 0,6297. Отбой курса пары 8 сентября от уровня Фибо 261,8% сработает в пользу валюты США и некоторого падения в направлении уровня коррекции 323,6% - 0,5959. Образование медвежьей формации повысит вероятность отбоя котировок от уровня Фибо 261,8%. Закрепление пары над уровнем коррекции 261,8% сработает в пользу продолжения роста в направлении следующего уровня Фибо 200,0% - 0,6639.

Daily

Бычья свечная формация «Харами» позволила котировкам выполнить разворот в пользу европейской валюты и начать процесс роста в направлении коррекционного уровня 23,6% - 136,63. Образование медвежьей формации позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу валюты Японии и продолжение падения в направлении уровня коррекции 38,2% - 128,50. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 38,2% повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего коррекционного уровня 50,0% - 121,95.

4h

Медвежья формация «Харами», образовавшаяся на 4-часовом графике, не позволила паре начать падение, а бычья формация «Поглощение» сработала в пользу продолжения роста котировок в направлении уровня Фибо 38,2% - 135,13. Образование 8 сентября новой медвежьей формации вновь позволит ожидать разворот в пользу японской иены и некоторое падение в направлении коррекционного уровня 23,6% - 131,66. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 23,6% повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 0,0% - 126,11.

Приветствую читателей обзора!

Обзор по EUR/JPY и прогноз на 8 сентября

Для тех, кто не следит регулярно за моими обзорами, обрисую текущую волновую ситуацию в краткосрочном масштабе: направление на графике с 14 апреля задает восходящая волна. В рамках этой структуры близится к завершению коррекционная медвежья волна. С 21 августа на графике можно отследить заключительную часть этой волны, имеющей на сегодня незавершенный потенциал. С конца прошлой недели цена кросса откатывает вверх, приближаясь к расчетному уровню завершения.

Первая часть вчерашнего прогноза подтвердилась графиком пары. Далее жду развитие описанного в прошлом обзоре сценария. После контакта цены с зоной сопротивления ожидаю разворот и смену направления межсессионного тренда в сторону доминирующей последние недели тенденции.

Зоны сопротивления:

- 133.70/134.00

Ниже в рамках суток не жду.

Зоны поддержки:

- 132.50/20

- 131.20/130.80

Выше сегодня не ожидаю.

Торговые рекомендации: В зоне сопротивления рекомендую отлеживать сформированные сигналы используемых вами ТС для продажи пары.

Пояснения к рисунку: Мною используются зоны, рассчитанные по определенной методике, как критические уровни, в которых МОЖЕТ(!) произойти ожидаемый разворот движения. Стрелки на рисунке надо воспринимать буквально - чем ближе направление стрелки к цене, тем раньше ожидаю движение в отмеченную сторону. Сплошной фон стрелок - движение ожидаемое, пунктирный - вероятное.

Обращаю внимание: Прогнозы не являются непосредственным руководством к действию! Я не даю конкретные торговые сигналы для входов в рынок, они должны генерироваться торговыми системами, применяемыми Вами дополнительно! Описанный алгоритм движения рассчитывается согласно авторскому ВА, не показывает продолжительность движений, а только их последовательность.

Приветствую читателей обзора!

Обзор по #USDX (индексу доллара США) и прогноз на 8 сентября

Волновая картина в краткосрочной перспективе времени складывается таким образом: с 5 мая прошлого года формируется устойчивый бычий тренд, в рамках которого с 13 марта формировалась медвежья плоская коррекция. Встречная коррекция полностью сформирована по структуре и размеру, есть все основания предполагать ее завершение. С 24 августа вверх отрабатывается волна, имеющая разворотный потенциал. В рамках ее структуры в настоящее время происходит завершение внутреннего отката, необходимого для продолжения развития текущей волны.

Вчерашние колебания курса доллара уложились в рамки первой части предварительного прогноза. На момент анализа котировки контактируют с зоной поддержки.

Далее жду развитие описанного в прошлых обзорах алгоритма движение: формирование разворота и начало подъема вверх.

Остается некоторая вероятность удлинения текущего снижения вниз, так как структура коррекции на момент анализа не демонтирует полной завершенности. В этом случае инструмент ждет повторное снижение, вероятно, с прорывом границы поддержки.

Зоны поддержки:

- 95.80/70

Ниже сегодня не жду.

Зоны сопротивления:

- 96.15/25

Вывод: Ожидается флет, завершение коррекции в рамках восходящей волны.

Пояснения к рисунку: Мною используются зоны, рассчитанные по определенной методике, как критические уровни, в которых МОЖЕТ(!) произойти ожидаемый разворот движения. Стрелки на рисунке надо воспринимать буквально - чем ближе направление стрелки к цене, тем раньше ожидаю движение в отмеченную сторону. Сплошной фон стрелок - движение ожидаемое, пунктирный - вероятное.

Обращаю внимание: Описанный алгоритм движения рассчитывается согласно авторскому ВА, не показывает продолжительность движений, а только их последовательность!

EUR/USD, GBP/USD.

В понедельник по еврозоне вышли слабо позитивные данные, которые позволили евро откорректировать вверх. Объём промышленного производства в Германии за июль вырос на 0,7% против ожидания роста на 1,2%, но за предшествующий месяц был пересмотр с -1,4% до -0,9%. Индекс доверия инвесторов в еврозоне от Sentix за сентябрь заметно снизился - с 18,4 до 13,6. По Великобритании данных не было, что позволило фунту спекулятивно подрасти на более ста пунктов.

Сегодня возможно начало новой волны укрепления доллара ко всем валютам. Начало положила Япония, где данные по ВВП за 2-й квартал в финальной оценке были пересмотрены с -0,4% до -0,3%, и июльские данные по платёжному балансу показали рост с 1,3 трлн йен до 1,32 трлн йен. По зоне евро ожидается обратная картина. Прогноз по торговому балансу Германии за июль ожидается 21,8 млрд евро против 22,0 млрд в июне. Торговое сальдо Франции может ухудшиться с -2,7 млрд евро до -3,2 млрд. В 12:00 мск публикуется 2-я оценка ВВП еврозоны за 2-й квартал, прогноз остаётся на прежнем уровне 0,3%, но не исключён пересмотр в сторону понижения, если недавние оценки ЕЦБ были достаточно точны (ЕЦБ понизил прогноз по ВВП на 2015 год с 1,5% до 1,4%). По США ожидаются разнонаправленные данные: индекс оптимизма в малом бизнесе за август ожидается ростом с 95,4 до 96,0, потребительское кредитование может снизиться с 20,7 млрд долларов до 18,4 млрд.

Ожидаем снижение евро к 1.1090, фунта стерлингов к 1.5250 и далее к 1.5190 - завтра по Великобритании выходят показатели внешней торговли и ожидается увеличение отрицательного сальдо с -9,2 млрд фунтов стерлингов до -9,5 млрд фунтов, и сегодня инвесторы вряд ли решатся покупать фунт.

AUD/USD.

В понедельник австралийский доллар символически подрос вслед общему росту евро и фунта стерлингов. Сегодня утром рост был более обоснован за счёт роста положительного баланса внешней торговли Китая, хотя тут есть подводная скала. Формально китайское сальдо за август выросло с 43,0 млрд долларов до 57,77 млрд долларов, но позитивное изменение произошло за счёт резкого падения импорта на 14,3% г/г против прогноза -7,9% г/г. Показания по экспорту немного улучшились: -6,1% г/г против -8,3% г/г месяцем ранее. В связи с тем что Китай является крупнейшим внешнеторговым партнёром Австралии, снижение импорта Китая прямо отражается на экспорте Австралии.

Стоимость железной руды держится на уровне 55,5 долларов за тонну. Нефть вчера потеряла 3,1% (WTI). Медь немного подросла на негативной информации от ряда африканских компаний о снижении добычи, но держится в диапазоне прошедшей недели. Мясные фьючерсы слегка снижаются. Австралийская валюта, таким образом, не имеет поддержки на сопряжённых рынках. Ждём снижения цены в диапазон 0.6820/50.

Прогноз на 8 сентября:

Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: EURUSD, USDCHF, GBPUSD, USDJPY, USDCAD, AUDUSD, EURJPY и GBPJPY.

По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1286, 1.1209, 1.1162, 1.1066, 1.1027, 1.0906 и 1.0851. Здесь мы продолжаем следить за развитием нисходящего цикла от 24 августа. Краткосрочное движение книзу ожидаем в коридоре 1.1066 - 1.1027, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным движением к уровню 1.0906. Потенциальным значением для низа считаем уровень 1.0851, по достижении которого ожидаем консолидацию в коридоре 1.0906 - 1.0851.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.1162 - 1.1209, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель 1.1286.

Основная тенденция - развитие нисходящей структуры от 24 августа.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.1162 Take profit: 1.1205

Buy: 1.1216 Take profit: 1.1285

Sell: 1.1066 Take profit: 1.1030

Sell: 1.1025 Take profit: 1.0935

По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.5453, 1.5371, 1.5317, 1.5223, 1.5175 и 1.5059. Здесь консолидированное движение ожидаем в коридоре 1.5223 - 1.5175, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным движением к уровню 1.5059, по достижении которого ожидаем откат кверху.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.5317 - 1.5371, пробой последнего значения будет располагать к формированию восходящей структуры, в данном случае цель - 1.5453, до этого уровня ожидаем оформления начальных условий для восходящего цикла.

Основная тенденция - развитие нисходящего цикла от 25 августа.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.5317 Take profit: 1.5370

Buy: 1.5375 Take profit: 1.5450

Sell: 1.5220 Take profit: 1.5180

Sell: 1.5170 Take profit: 1.5065

По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н1 являются: 0.9923, 0.9879, 0.9829, 0.9792, 0.9679, 0.9645, 0.9593 и 0.9559. Здесь мы продолжаем следить за восходящей структурой от 24 августа. Краткосрочное восходящее движение ожидаем в коридоре 0.9792 - 0.9829, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным движением к уровню 0.9879. Потенциальным значением для верха считаем уровень 0.9923, по достижении которого ожидаем консолидацию.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 0.9679 - 0.9645, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель - 0.9593. Диапазон 0.9593 - 0.9559 является ключевой поддержкой для верха.

Основная тенденция - развитие восходящей структуры от 24 августа.

Торговые рекомендации:

Buy: 0.9792 Take profit: 0.9825

Buy: 0.9830 Take profit: 0.9875

Sell: 0.9679 Take profit: 0.9650

Sell: 0.9640 Take profit: 0.9595

По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 120.81, 120.18, 119.82, 118.63, 118.25, 117.29, 116.90 и 116.15. Здесь продолжения развития нисходящей структуры от 28 августа ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 118.63 - 118.25, в данном случае цель - 117.29, в коридоре 117.29 - 116.90 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 116.15, по достижении которого ожидаем откат кверху.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 119.82 - 120.18, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель - 120.81, этот уровень является ключевым сопротивлением для верха.

Торговые рекомендации:

Buy: 120.20 Take profit: 120.80

Buy: 121.00 Take profit: 121.75

Sell: 118.25 Take profit: 117.35

Sell: 116.90 Take profit: 116.20

По паре Доллар/Канадский доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3459, 1.3385, 1.3357, 1.3315, 1.3217, 1.3188 и 1.3117. Здесь мы вернулись к рассмотрению восходящей структуры от 1 сентября. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.3315, в данном случае цель - 1.3357, в коридоре 1.3357 - 1.3385 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.3459, движение к которому ожидаем после пробоя 1.3390.

Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.3217 - 1.3188, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей структуры, здесь первая потенциальная цель - 1.3117.

Основная тенденция - формирование потенциала для восходящего движения от 1 сентября.

Торговые рекомендации:

Buy: 1.3315 Take profit: 1.3355

Buy: 1.3390 Take profit: 1.3455

Sell: 1.3215 Take profit: 1.3190

Sell: 1.3185 Take profit: 1.3120

По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7044, 0.6990, 0.6964, 0.6883, 0.6857 и 0.6802. Здесь мы продолжаем следить за нисходящей структурой от 28 августа. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 0.6883 - 0.6857, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели - 0.6802, по достижении которой ожидаем откат кверху.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 0.6964 - 0.6990, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель - 0.7040, этот уровень является ключевым сопротивлением для последующего развития восходящей структуры.

Основная тенденция - развитие нисходящего цикла от 11 августа, локальная структура от 28 августа.

Торговые рекомендации:

Buy: 0.6964 Take profit: 0.6990

Buy: 0.6995 Take profit: 0.7040

Sell: 0.6855 Take profit: 0.6810

Sell: Take profit:

По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 134.89, 134.30, 133.93, 133.06, 132.49, 132.09 и 131.40. Здесь мы продолжаем следить за развитием нисходящей структуры от 21 августа. Продолжения движения книзу ожидаем после пробоя уровня 133.05, в данном случае цель 132.49, в коридоре 132.49 - 132.09 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 131.40, по достижении которого ожидаем откат кверху.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 133.93 - 134.30. пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель - 134.89.

Основная тенденция - нисходящая структура от 21 августа, стадия коррекции.

Торговые рекомендации:

Buy: 133.95 Take profit: 134.30

Buy: 134.40 Take profit: 134.80

Sell: 133.00 Take profit: 133.50

Sell: 133.05 Take profit: 131.50

По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 184.34, 182.81, 182.04, 180.10, 179.28 и 177.31. Здесь мы следим за нисходящей структурой от 25 августа. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 180.10 - 179.28, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели - 177.31, по достижении которой ожидаем откат в коррекцию.

Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 182.04 - 182.81, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель - 184.34, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры, до него ожидаем оформления выраженного потенциала для верха.

Основная тенденция - локальная структура от 25 августа.

Торговые рекомендации:

Buy: 182.04 Take profit: 182.80

Buy: 183.00 Take profit: 184.30

Sell: 180.10 Take profit: 179.30

Sell: 179.20 Take profit: 177.50

Рост европейской валюты в первой половине дня пусть и косвенно, но связан с хорошими показателями по объему промышленного производства в Германии. Согласно данным Министерства экономики Германии, в июле 2015 года промышленное производство выросло на 0,7% по сравнению с июнем, тогда как экономисты рассчитывали на более сильные темпы роста в районе 1%.

Рост промышленного производства по сравнению с июлем прошлого года составил 0,4%. Такие хорошие темпы роста обусловлены прежде всего подъемом в автомобильной отрасли и строительстве. Обрабатывающая промышленность выросла лишь на 0,3%, тогда как строительство прибавило 3,2%. Как было отмечено выше, самый значительный рост наблюдался в автомобилестроении, где был заметен подъем на 7,2%. В целом, по мнению Министерства экономики ФРГ, промышленность Германии сохраняет позитивную траекторию.

Пара EUR/USD продолжает торговаться в боковом канале после неудачной попытки закрепиться выше промежуточного уровня сопротивления 1.1181, и прогноз, который был дан мною сегодня утром, остается в силе. Небольшой всплеск на индикаторе Bulls лишь свидетельствует о закрытии длинных позиций у вышеуказанного уровня после утреннего роста евро.

Среди экономистов и экспертов сейчас ведутся разговоры о том, когда ФРС повысит процентные ставки. Однако все больше появляется сторонников того, что и сентябрь не будет ключевой точкой отчета. Причина тому одна - слабый рост мировой экономики в целом. Если еще в 2016 году прогнозы мирового роста оставляли позитивный отпечаток, то теперь, когда даже Китай уверенно снижает темпы и прогнозы по подъему ВВП, многие начинают пересматривать свои ожидания и относительно роста мировой экономики в целом. Почему бы ФРС не воспользоваться этим моментом и не перенести повышение уже на начало следующего года? Аргументом является один простой вопрос: что предпримет ФРС, если мировая экономика опять скатится в рецессию? Даже если ФРС повысит ставки, серьезный спад в мировой экономике поставит под вопрос целесообразность дорогих заимствований в США, что, несомненно, отразится на экономике США и на фондовом рынке.

Цены на золото также постепенно пытаются нащупать дно, однако, скорее всего, тенденция, которая была сформирована в начале сентября, возобновится уже к середине недели. Снижение цен на золото напрямую связано со смешанным отчетом по занятости в США, а также с праздниками, которые проходят в Китае и США. Движение ниже уровня 1116 приведет к продолжению и возврату золота в диапазон поддержек 1107 и 1101.

Дневной таймфрейм

Ishimoku:

Франк на дневном таймфрейме продолжает корректироваться, в ближайшее время может сформироваться новый «золотой крест». Сигнал на продажу не подтвержденный - Чинкоу Спан находится выше графика цены - и слабый, так как цена располагается выше облака Ишимоку. Целью для нисходящего движения на данный момент выступает первый уровень поддержки 0,9319, но открывать шорты можно будет только после закрепления цены ниже облака Ишимоку. Вторым таргетом для нисходящего движения выступает второй уровень поддержки 0,8967. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (0,9580), цена на данный момент закрепилась выше этой линии, потому сигнал ослаблен, а дальнейшее нисходящее движение отменено. Восходящее движение может продолжиться с целью первый уровень сопротивления 0,9963, а ордера на продажу сейчас не актуальны. Цена располагается выше линий Тенкан-сен и Киджун-сен, что свидетельствует о текущем коррекционном движении. Тенкан-сен развернулся вверх, что говорит нам о восходящем движении в краткосрочном плане. Киджун-сен направлен вниз, что свидетельствует о том, что нисходящее движение преобладает в более долгосрочном плане. Чинкоу Спан располагается выше графика цены, что не является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает "бычье" настроение валютных трейдеров. Облако Ишимоку свидетельствует об ослаблении импульса восходящего движения, оно направлено вверх и не расширяется.

Bollinger Bands:

Данный индикатор продолжение нисходящего движения. Линии Боллинджера расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас этот индикатор делает актуальными короткие позиции на рынке.

MACD:

Этот индикатор показывает восходящее движение в данный момент и не разрешает рассматривать ордера на продажу. Если индикатор развернется вниз, это может просигнализировать о завершении коррекции, но до усиления «мертвого креста» шорты все равно не актуальны.

Торговые рекомендации:

По валютной паре USD/CHF продолжается коррекция. Первым таргетом для шортов на данный момент выступает уровень 0,9319. Если этот уровень будет преодолен, то целью для коротких позиций будет 0,8967. При открытии ордеров на продажу индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена располагаться ниже облака. Стоп лосс при торговле на понижение рекомендуется размещать выше Киджун-сен - 0,9580. При текущей прибыли по ордеру на продажу в 100-150 пунктов, рекомендуется переносить S/L в безубыток. Тейк-профиты можно размещать немного выше целевых уровней, на отметках 0,9335 и 0,8990. Длинные позиции можно рассматривать с некоторыми натяжками, но предельно осторожно, так как сигнала на покупку пока что нет.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен - красная линия.

Киджун-сен - синяя линия.

Сенкоу Спан А - светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б - светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан - зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Дневной таймфрейм

Ishimoku:

По валютной паре доллар/иена на прошедшей неделе возобновилось нисходящее движение, индикатор MACD так и не среагировал на коррекцию. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена в свою очередь располагается ниже облака Ишимоку. Целью для торговли на понижение сейчас выступает второй уровень поддержки 116,50. Если цена закрепится ниже этого уровня, то новой актуальной целью будет являться третий уровень поддержки 111,79. Нисходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (120,70), если цена опять закрепится выше критической линии, то продолжение нисходящего движения вновь будет поставлено под сомнение, восходящее движение может еще раз попытаться возобновиться с целью линия Сенкоу Спан Б, сигнал на продажу будет поставлен на грань отмены, а шорты потеряют свою актуальность. Цена находится ниже линий Тенкан-сен и Киджун-сен, что указывает на текущее нисходящее движение. Линия Тенкан-сен направлена вверх, что говорит нам о восходящем движении в краткосрочном плане, которое уже, возможно, завершено. Линия Киджун-сен направлена вниз, что свидетельствует о том, что нисходящее движение сохраняется в более долгосрочном плане. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает "медвежье" настроение трейдеров. Облако Ишимоку направлено вниз и сужается, что свидетельствует о нисходящем уклоне движения и о его ослаблении.

Bollinger Bands:

Данный индикатор показывает нисходящее движение. Полосы расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции на рынке.

MACD:

Этот индикатор направлен вниз в данный момент, что сигнализирует о нисходящем движении. Если индикатор развернется вверх, это просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.

Торговые рекомендации:

По валютной паре USD/JPY возобновлено нисходящее движение. Первым таргетом для продаж выступает уровень 116,50. В случае преодоления первой цели, новым таргетом для коротких позиций будет 111,79. Стоп лосс рекомендуется выставлять выше 120,70 и по мере понижения этой линии подтягивать вниз и стоп лосс. Закрывать вручную ордера на продажу можно будет при отскоке цены от первого таргета или в случае разворота индикатора MACD вверх (может разряжаться). При профитности ордеров на продажу 100-, ордера тейк-профит можно располагать выше целевых уровней - на отметках 116,70 и 112,00.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен - красная линия.

Киджун-сен - синяя линия.

Сенкоу Спан А - светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б - светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан - зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Дневной таймфрейм

Ishimoku:

Евро на дневном таймфрейме продолжает сильную коррекцию, «золотой крест» ослаблен и поставлен на грань отмены. Текущий сигнал на покупку подтвержденный - Чинкоу Спан закрепился выше графика цены - и сильный, так как цена располагается выше облака Ишимоку. Первой целью для восходящего движения сейчас является второй уровень сопротивления 1,1666, но рассматривать лонги можно будет только после закрепления цены выше линии Киджун-сен. Если первый таргет будет преодолен, то новой актуальной целью будет являться третий уровень сопротивления 1,2121. Восходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится выше линии Киджун-сен (1,1280), цена сейчас находится ниже критической линии, поэтому дальнейшее восходящее движение поставлено под вопрос, нисходящее движение может продолжиться с целью нижняя граница облака, сигнал на покупку ослаблен, а длинные позиции потеряли свою актуальность. Цена располагается ниже линий Тенкан-сен и Киджун-сен, что свидетельствует о текущем нисходящем движении. Тенкан-сен развернулся вниз, что говорит нам о нисходящем движении в краткосрочном плане. Киджун-сен направлен вверх, что свидетельствует о сохранении восходящего движения в среднесрочной перспективе. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает "бычье" настроение трейдеров. Облако Ишимоку свидетельствует о восходящем движении, оно направлено вверх и немного сужается, что свидетельствует об ослаблении восходящего импульса.

Bollinger Bands:

Данный индикатор показывает продолжение восходящего движения, полосы Боллинджера направлены вверх и не расширяются, поэтому на данный момент на рынке актуальны ордера на покупку, но после обратного усиления сигнала.

MACD:

Этот индикатор направлен вниз, что означает нисходящее движение и не разрешает рассматривать длинные позиции. Разворот MACD обратно вверх может просигнализировать о завершении коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По валютной паре EUR/USD продолжается коррекция. Первой целью для длинных позиций выступает уровень 1,1666. Второй целью для ордеров на покупку является 1,2121. Уровень защитного ордера рекомендуется выставлять ниже 1,1280 и в случае повышения линии Киджун-сен переносить вверх и уровень стопа. При прохождении ценой 100-150 пунктов в нужную сторону, стоп лосс рекомендуется переносить в область безубытка. При открытии лонгов индикатор MACD должен быть направлен вверх, а цена находиться выше критической линии. Ордера тейк-профит можно разместить немного ниже целевых уровней - на отметках 1,1645 и 1,2100. Короткие позиции на данный момент не актуальны.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен - красная линия.

Киджун-сен - синяя линия.

Сенкоу Спан А - светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б - светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан - зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Дневной таймфрейм

Ishimoku:

Фунт стерлингов на дневном графике продолжает отрабатывать «мертвый крест» и достиг первого таргета 1,5179, который не сумел пока что преодолеть. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, потому что Чинкоу Спан закрепился ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Первой целью для нисходящего движения сейчас является первый уровень поддержки 1,5179, который уже достигнут. При преодолении первого таргета, новой актуальной целью для нисходящего движения будет выступать второй уровень поддержки 1,5016. Нисходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится ниже линии Киджун-сен (1,5490), если цена закрепится выше критической линии, то «мертвый крест» будет ослаблен, продолжение нисходящего движения будет поставлено под сомнение, восходящее движение сможет возобновиться с целью первый уровень сопротивления 1,5662, а ордера на продажу потеряют свою актуальность. Цена располагается ниже линий Тенкан-сен и Киджун-сен, что свидетельствует о текущем нисходящем движении. Линия Тенкан-сен направлена вниз, что говорит нам о нисходящем движении в краткосрочном плане. Линия Киджун-сен также развернулась вниз, что свидетельствует о сохранении нисходящего движения и в долгосрочной перспективе. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает "медвежье" настроение участников рынка. Облако Ишимоку свидетельствует о нисходящем импульсе, оно направлено вниз и немного расширяется, что обозначает усиление импульса. Отскок цены от первого таргета может засвидетельствовать виток восходящей коррекции.

Bollinger Bands:

Данный индикатор показывает продолжение нисходящего движения. Полосы Боллинджера расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас актуальны ордера на продажу на рынке.

MACD:

Индикатор направлен вниз, что означает нисходящее движение. Если индикатор поменяет направление движения на восходящее, это просигнализирует о начале коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По валютной паре GBP/USD продолжается нисходящее движение. Сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на понижение с целью уровень 1,5179. В случае преодоления первого таргета, актуальной целью для шортов будет 1,5016. Стоп лосс при торговле на понижение рекомендуется располагать выше линии Киджун-сен, которая на данный момент равна 1,5490. При достижении уровня прибыли по короткой сделке 100-150 пунктов, рекомендуется переводить ордер в безубыток. Закрывать короткие позиции можно будет при развороте индикатора MACD вверх или при отскоке цены от первого таргета. Ордера тейк-профит можно располагать немного выше целевых уровней - на отметках 1,5195 и 1,5030.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен - красная линия.

Киджун-сен - синяя линия.

Сенкоу Спан А - светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б - светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан - зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

За минувшую неделю доллар подорожал на 1,2071 рубля, что стало следствием не только влияния нефтяных цен, но и фундаментального состояния российской экономики.

Несмотря на рост международных резервов Банка России с 364,6 млрд долларов до 366,4 млрд долларов, прочие показатели оказались не самыми обнадеживающими. Потребительские цены в августе выросли на 0,4% м/м и 15,8% г/г, так что инфляция продолжила ускоряться, что не придает перспектив отечественной экономике. Индексы деловой активности как в производственном секторе, так и в сфере услуг показали снижение, причем в сфере услуг индекс упал ниже 50 пунктов. Снижение уверенности бизнеса в дальнейших перспективах связано исключительно с политикой Центрального Банка, так как высокие ставки делают обслуживание кредитов слишком дорогим для отечественных компаний. Тем более что появились слухи о том, что регулятор оставит ставку на нынешнем уровне. Пока банковские ставки превышают уровень рентабельности бизнеса в реальном секторе экономики, любое наращивание производства будет носить локальный характер, и о серьезном развитии экономики говорить не приходится. Невозможность выгодно инвестировать прибыль в России приводит к росту оттока капитала, что и ослабляет рубль.

Во вторник выходят данные по ВВП за второй квартал, и если будет видно замедление спада, это придаст уверенности рублю. В четверг большое значение будут иметь данные по торговому балансу, сальдо которого будет положительным, но важен будет его размер. Если сальдо будет лучше, нежели в предыдущем месяце, можно будет ожидать дальнейшего роста резервов Центрального Банка, а это сказывается на устойчивости государственных финансов, а также на способности отечественных компаний выплатить долги западным кредиторам. Не меньшее значение будет иметь дефицит бюджета, если он продолжит расти, рубль неминуемо продолжит снижаться. Но главным событием недели будет заседание правления Банка России по кредитно-денежной политике, и если регулятор откажется снижать ставку, отток капитала из страны только усилится. По сути дела, постепенное улучшение макроэкономических показателей происходило исключительно под воздействием смягчения кредитно-денежной политики, а также на ожиданиях продолжения выбранного курса Банком России на дальнейшее снижение ставки. Постоянно снижающаяся ключевая ставка непрерывно снижала стоимость пассивов в банках, что приводило к плавному удешевлению кредитных ресурсов для экономики, но стоимость кредитования до сих пор выше, нежели могут себе позволить большинство отечественных компаний, в первую очередь малого и среднего бизнеса.

Под воздействием общего негатива рубль продолжит ослабевать, и к концу недели пара доллар/рубль может достичь отметки в 69,50 рублей за доллар.

Индикаторный анализ по 6-часовому графику.

Медленный стохастик (период 8/5/5) (рис. 1).

На свече закрытием от 07.09.2015 года, время 12.00, у индикатора стохастик с периодом 8/5/5.

Наклон быстрой линии на последнем прогоне (эталон) - 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, находится выше своей медленной линии - 25 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, имеет свойство «фигура», направленное вниз - 50 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне находится ниже границы 50% - 25 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне имеет свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне имеет свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

Тенденция дневного графика - 25 баллов вверх.

Итог: медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт восходящую тенденцию.

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/3/3).

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/3/3) даёт восходящую тенденцию.

Итог: система индикаторов стохастик до 18.00 мск даёт восходящую тенденцию.

Система индикаторов RSI (рис. 1).

При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (чёрная), 8 (синяя), 13 (жёлтая).

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) - 100 баллов вверх.

- по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

- индикатор находится выше 40% (плавающие зоны перекупленности/перепроданности) - 25 баллов вверх.

- индикатор находится ниже 50% - 25 баллов вниз.

- тенденция дня - 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» - нет.

- свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Индикатор RSI(8) даёт 100 баллов вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСД.

Быстрая линия (сигнальная) - линия белого цвета.

Медленная линия (главная) - линия синего цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) - 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится ниже медленной линии (синей) - 25 баллов вниз.

Тенденция дня - восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 50 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - нет.

Итог: линейная часть индикатора МАСД даёт нисходящую тенденцию (100 баллов).

Гистограмма - столбцы чёрного цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) - 100 баллов вверх.

Тенденция дня - восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Гистограмма, двигаясь вверх, находится ниже нулевой линии - 25 баллов вниз.

Гистограмма находится ниже быстрой (белой) линии - 25 баллов вниз.

Итог: гистограмма индикатора МАСД даёт нисходящую тенденцию (75 баллов).

Итог индикаторного анализа: цена до 18.00 будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 1 (6-часовой график)

Минувшая неделя началась с роста единой европейской валюты, но уже с четверга картина поменялась кардинально, и евро не то что вернулся к тому, с чего начинал, а даже немного потерял, и виной этому была даже не макроэкономика, а действия ЕЦБ.

В понедельник были опубликованы обнадеживающие данные по розничным продажам, которые выросли в Германии на 1,4% м/м и 3,3% г/г, а в Италии на 1,7% г/г, правда, в месячном выражении они сократились на 0,3%, что указывает на риски дальнейшего замедления третьей экономики зоны евро. Потребительские цены в Италии показали рост на 0,2% как в месячном, так и в годовом выражении, что несколько снизило дефляционные ожидания. Во вторник Италия продолжила поставлять хорошие новости, сначала отчитавшись о снижении безработицы до 12,0%, а затем показав рост ВВП во втором квартале на 0,3% кв/кв и 0,7% г/г, что оказалось лучше прогнозов. Однако рост относительно невелик, особенно в сравнении с США, что указывает на вялый рост всей зоны евро. В Германии же безработица продолжает оставаться на прежнем уровне, 6,4%. Хотя в самой еврозоне безработица снизилась до 10,9%, что является позитивным фактором, говорящим о перспективах ускорения экономического роста. Но уже в среду поступили первые тревожные сигналы, так как производственные цены в зоне евро продолжают сокращаться на 0,1% м/м и 2,1% г/г. Четверг же стал поворотным моментом, сначала поступили данные по розничным продажам, которые выросли на 0,4% м/м и 2,7% г/г, и если сравнить их с немецкими показателями, то становится ясно, что Германия обеспечивает львиную долю экономического роста всего валютного союза. Такое развитие событий не может продолжаться вечно. И в подтверждение этого глава ЕЦБ Марио Драги во время пресс-конференции, последовавшей сразу после заседания правления регулятора, сделал ряд важных высказываний. ЕЦБ понизил прогноз роста экономики и инфляции на ближайшие три года, чем и объяснил нежелание пересматривать кредитно-денежную политику. Более того, не имея возможности дальнейшего смягчения своей политики, ЕЦБ продлил программу количественного смягчения до сентября 2016 года, это привело к мгновенному ослаблению единой европейской валюты. Иными словами, у ЕЦБ нет других инструментов для стимулирования экономического роста, кроме как печатать деньги. Уже на следующий день вышли данные по производственным заказам в Германии, которые сократились на 1,4% м/м и 0,6% г/г, что лишь подтвердило опасения ЕЦБ по поводу экономического роста и инфляции.

Справедливости ради нужно отметить, что и американская статистика не радовала, хотя и данных было не так уж много. Производственные заказы выросли на 0,4%, хотя ожидали роста на 0,9%, что указывает на замедление промышленного производства, которого стоит ожидать на фоне роста складских запасов и вялого потребительского спроса. Резко выросло, с 270 тыс. до 282 тыс., число первичных заявок на пособия по безработице, а повторные хоть и снизились с 2,266 млн до 2,257 млн, но меньше, нежели прогнозировалось. Главными же новостями были данные по безработице, которая снизилась с 5,3% до 5,1%, но число новых рабочих мест составило только 173 тыс., а не 220 тыс., как прогнозировалось. Таким образом, мы наблюдаем довольно вялое улучшение ситуации на рынке труда в США, что не может дать перспектив дальнейшего роста потребительской активности и инфляции.

На этой неделе уже вышли данные по промышленному производству в Германии, которое показало рост на 0,7% м/м и 0,5% г/г, чего явно недостаточно для устойчивого роста всей европейской экономики. Завтра будут опубликованы данные по ВВП зоны евро во втором квартале, и ожидается рост на 0,3% кв/кв и 1,2% г/г, и такой рост примерно в три раза медленнее, нежели в США, что будет говорить о дальнейшем перетоке капиталов в Штаты, и речь идет как раз о тех деньгах, которые продолжает печатать ЕЦБ. В четверг выйдут данные по промышленному производству Франции и Испании, и самое главное, что ожидается рост промышленности именно во Франции. В пятницу о промышленном производстве отчитается Италия, но главными новостями будут данные по потребительской инфляции в Германии и Испании.

В Штатах ожидается замедление на рынке потребительского кредитования, что в очередной раз указывает на замедление потребительской активности и риски снижения цен. В среду данные по открытым вакансиям JOLTS могут внести определенную ясность на перспективы американского рынка труда. Огромное значение будут иметь данные по товарным запасам на складах оптовой торговли, и если продолжат расти, то можно ожидать замедления инфляции и промышленности. В пятницу же индекс цен производителей укажет на перспективы уже потребительской инфляции.

В целом мы видим ухудшение макроэкономических параметров как в Европе, так и в США, но в Старом Свете картина близка к панической, что будет играть на укрепление доллара. К концу недели пара евро/доллар может приблизиться к отметке в 1,1000.

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM Corporation, видим, что цена вновь пытается возобновить нисходящее движение после завершения витка коррекции. Старший канал линейной регрессии развернулся вбок, младший направлен вниз, что разрешает рассматривать короткие позиции на рынке. Сигнал на продажу сильный (так как цена располагается ниже облака Ишимоку), поэтому ордера на продажу актуальны и по этому признаку. На данный момент целью нисходящего движения является уровень поддержки 130,40. Если цена закрепится ниже первого таргета, то нисходящее движение сможет продолжиться с целью уровень поддержки 116,09. Новых свечных моделей на данный момент нет. Индикатор MACD развернулся вниз, что свидетельствует о нисходящем движении цены. Если индикатор поменяет направление движение на восходящее, это просигнализирует о начале новой восходящей коррекции. Стохастик вышел из области перепроданности, что сигнализирует сейчас о неопределенном настроении на рынке. Отскок цены от первого таргета также может спровоцировать начало коррекционного движения. На младшем графике рекомендуется рассматривать нисходящее движение с целью уровень поддержки 130,40, при закреплении ниже линии Тенкан-сен. При открытии/закреплении цены выше линии Тенкан-сен, актуальным будет являться восходящее движение с целями линия Киджун-сен и уровень сопротивления 150,46.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM завершила виток коррекции. На текущем графике рекомендуется рассматривать короткие позиции с целью 130,40. Если цена преодолеет первый таргет, то актуальной целью для шортов будет являться уровень 116,09. Стоп лосс рекомендуется выставлять выше критической линии (148,10). Закрывать вручную ордера на продажу можно будет при формировании сильной "бычьей" модели, в случае отскока цены уровня 130,40 или при развороте индикатора MACD вверх. Лонги на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике можно рассматривать в торговле голубые блоки с целью 130,40, при закреплении или открытии ниже Тенкан-сен (145,04). Открытие или закрепление цены выше Тенкан-сен, разрешит рассматривать лонги (оранжевые блоки баров) с целями Киджун-сен (148,10) и 150,46.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей наиболее сильны, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен - красная линия.

Киджун-сен - синяя линия.

Сенкоу Спан А - светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б - светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан - зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии - голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии - фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии - уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic - голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии - вертикальные пунктирные желтые линии.

Хайкен Аши - разноцветные бары.

Красные горизонтальные пунктирные линии - уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии - линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя акции Hewlett-Packard Company 7 сентября, видим, что цена начала корректироваться против слабого сигнала на покупку и закрепилась ниже линии Киджун-сен. Текущий «золотой крест» является слабым (так как цена располагается ниже облака), поэтому лонги индикатор Ишимоку не разрешает рассматривать. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, младший канал также направлен вниз, поэтому ордера на покупку не актуальны и с этой позиции. Целью для восходящего движения инструмента сейчас является уровень сопротивления 28,55, но длинные позиции сейчас не рекомендуется открывать. В случае преодоления первого таргета, новой целью будет выступать уровень сопротивления 31,02. Сформировались "медвежьи" модели «Харами» и «Вечерняя звезда», которые просигнализировали о начале нисходящей коррекции. MACD развернулся вниз, что говорит о нисходящем движении, если индикатор развернется обратно вверх, это просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Стохастик покинул область перекупленности, что сейчас свидетельствует о нисходящем настроении участников рынка. В ближайшее время может сформироваться «мертвый крест». Младший таймфрейм детализирует картину старшего графика. На младшем графике рекомендуется рассматривать короткие позиции, то есть голубые блоки баров с целью уровень поддержки 25,03, при открытии или закреплении ниже линии Киджун-сен. Открытие или закрепление выше линии Киджун-сен даст актуальные цели для длинных позиций - линия Тенкан-сен и уровень сопротивления 28,55.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций HPQ начала корректироваться. На текущем графике сейчас не рекомендуется рассматривать любые позиции. Для актуальности лонгов требуется дождаться разворота вверх любого канала линейной регрессии и закрепления цены выше облака Ишимоку. Для возможности рассмотрения шортов требуется формирование «мертвого креста».

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На 15-минутном графике рекомендуется отторговывать голубые блоки баров с целью 25,03, при открытии ниже Киджун-сен (27,11). В случае закрепления или открытия выше Киджун-сен, станут актуальными длинные позиции (оранжевые блоки баров) с целями Тенкан-сен (27,80) и 28,55.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей наиболее сильны, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен - красная линия.

Киджун-сен - синяя линия.

Сенкоу Спан А - светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б - светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан - зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии - голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии - фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии - уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic - голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии - вертикальные пунктирные желтые линии.

Хайкен Аши - разноцветные бары.

Красные горизонтальные пунктирные линии - уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии - линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Британский фунт находится под очень серьезным давлением и достиг значительных уровней поддержки в прошлую пятницу. Это указывает на то, что многие инвесторы были разочарованы последними событиями и перестали ставить на повышение процентной ставки в ближайшем будущем. Эксперты уверены в том, что Банк Англии на этой неделе оставит процентные ставки без изменений, на рекордно низких уровнях. А вот протоколы его заседания могут внести некоторую неразбериху в рынок, так как дадут больше информации о том, насколько руководство Центрального банка Великобритании обеспокоено экономическим спадом.

Рыночные ожидания относительно повышения процентных ставок в Англии все еще перенесены на 2016 год, однако, как я отмечал выше, протоколы заседания Комитета по денежно-кредитной политике продемонстрируют, насколько руководство ЦБ обеспокоено перспективами роста мировой экономики. Единственным, кто может проголосовать в пользу повышения процентных ставок, будет член Комитета по денежно-кредитной политике Иэн Маккаферти, который является сторонником более жесткой денежно-кредитной политики даже в текущих условиях.

Что касается европейской валюты и сегодняшнего дня, то не стоит рассчитывать на серьезные рыночные движения, так как в США сегодня отмечается праздник - День труда, и многие рынки закрыты. Отсутствие важных макроэкономических данных может сыграть лишь на руку спекулянтам.

Внимание рынка продолжает приковывать к себе и уже бывший премьер-министр Греции Алексис Ципрас, который на выходных пообещал продолжить и довести до конца начатую им борьбу за улучшение условий программы финансовой помощи, а также согласовать ее с международными кредиторами.

Саммит стран "Большой двадцатки", который завершился в эти выходные, прошел достаточно спокойно. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле указал на то, что ожидаемое замедление глобальной экономики не должно стать причиной паники, добавив, что мировая экономика и экономика Китая достаточно сильны. Однако, как мы знаем, Китай снизил показатель роста ВВП за прошлый год до 7,3% с 7,4%, что изменит прогнозы роста экономики страны уже в третьем квартале.

Что касается технической картины EUR/USD, то по паре продолжает прослеживаться жесткая нисходящая тенденция, которая может возобновиться в случае неудачной попытки выбраться за верхнюю границу нисходящего канала или формирования ложного пробоя уровня 1.1181, к которому сейчас постепенно подбираются покупатели. Падение ниже 1.1068 спровоцирует сильную волну снижения евро к 1.0937 и 1.0842.

График "ХО": На старшем графике наблюдается исключительно нисходящая тенденция. Пара торгуется в нисходящей волне нисходящего тренда, что свидетельствует о силе продавцов. Преодоление уровня поддержки 1,54 подало сильный сигнал к продаже, тем самым сменив основную тенденцию на нисходящую. Первоначальной целью для продавцов выступает зона поддержки в районе 1,505, при подходе к которой рекомендуется закрыть 1/2 от общего объёма коротких позиций и переместить стоп-ордер на уровень безубыточности. Основной целью выступает поддержка 1,47, откуда возможно возобновление восходящего движения в рамках коррекции. Точкой защитной приостановки выступает отметка 1,55. Сегодня рекомендуется удерживать короткие позиции.

График индекса относительной силы: Индекс относительной силы валютной пары USD\CAD находится в колонке "Х", что свидетельствует о давлении покупателей. Признаков разворота не обнаружено, ожидается продолжение восходящего движения. Сегодня целесообразно удерживать длинные позиции.

График "ХО": На старшем графике по-прежнему наблюдаем исключительно восходящую тенденцию. Пара торгуется в восходящей волне восходящего тренда, что свидетельствует о силе покупателей. Преодоление уровня сопротивления 1,315 подало сильный сигнал к покупке. Первоначальной целью для покупателей выступает зона сопротивления в районе 1,35, при подходе к которой целесообразно закрыть 1/2 от общего объёма длинных позиций.

График индекса относительной силы: Индекс относительной силы валютной пары AUD\USD находится в колонке "О", что свидетельствует о давлении продавцов. Признаков разворота не обнаружено, ожидается продолжение нисходящего движения. Сегодня целесообразно удерживать короткие позиции.

График "ХО": На старшем графике наблюдается исключительно нисходящая тенденция. Пара торгуется в нисходящей волне нисходящего тренда, что свидетельствует о силе продавцов. Видно, что пара практически вплотную подошла к сильному уровню поддержки 0,69, где рекомендуется закрыть 1/2 от общего объёма коротких позиций и переместить стоп ордер на уровень безубыточности. Учитывая чрезмерное удаление цены от основной линии нисходящего тренда, возможна коррекция к уровню сопротивления 0,71.

График индекса относительной силы: Индекс относительной силы валютной пары EUR\USD находится в колонке "Х", что свидетельствует о давлении покупателей. Признаков разворота не обнаружено, ожидается продолжение восходящего движения. Сегодня целесообразно искать сигналы к покупке.

График "ХО": На старшем графике наблюдаем исключительно восходящую тенденцию. Пара торгуется в нисходящей волне восходящего тренда, что свидетельствует о наличии переломного момента. Видно, что продавцы вплотную подошли к уровню поддержки 1,105, где проходит основная линия восходящего тренда. В данный момент пара находится на наиболее выгодном уровне для покупок. Первоначальной целью выступит зона сопротивления в районе 1,135, преодоление которой откроет путь к отметке 1,165. Точкой защитной приостановки послужит минимум колебания 1,10.

Опубликованные в пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики оказались противоречивыми, но в целом позитивными для американского доллара. Доллар США вырос против всех основных валют, за исключением японской иены, которая прибавила на фоне падения интереса инвесторов к риску.

В августе рынок труда США вырос на 173 000 рабочих мест против прогноза повышения на 223 000, но что очень важно, так это то, что июльские цифры были пересмотрены так же, как и ранее июньские, в сторону повышения до 245 000 с 215 000, а коэффициент безработицы неожиданно упал к отметке в 5.1% при прогнозе снижения до 5.2% и июльском значении в 5.3%. Эти позитивные значения перевесили негатив от данных по занятости и вернули на рынок 50% ожидания повышение ставок ФРС в этом месяце. Несмотря на это, состояние неопределенности на рынках сохраняется. Масло в огонь также подливали на прошлой неделе комментарии членов Федрезерва, одни из которых выступали за повышение ставок, другие сомневались в необходимости их повышения не только в сентябре, но и вообще до конца этого года. Можно предположить, что до заседания ЦБ интрига в вопросе повышения ставок будет сохраняться.

А вот политика ЕЦБ на прошлой неделе прояснилась. Банк оставил процентные ставки на исторически низких уровнях, но не это главное. Важно, что на пресс-конференции после решения ЕЦБ по денежной политике его глава М. Драги дал понять, что банк готов и далее смягчать свою финансовую политику. Он просигнализировал, что на фоне предельно низкой инфляции ЦБ может пойти не только на продолжение уже принятой программы стимулирования после сентября 2016 года, но и на ее расширение путем приобретения новых активов. Это оказало сильное негативное давление на единую валюту, которая рухнула сразу же более чем на 100 пунктов. В одночасье евро потерял неожиданно приобретенный в последнее время статус валюты-убежища по примеру иены, с которой он двигался практически в унисон последние несколько месяцев.

Оценивая складывающиеся перспективы единой валюты, можно предположить, что она будет в любом случае оставаться под давлением против американского доллара, даже если Федрезерв не примет решение повысить ставки на сентябрьском заседании, так как перспективы ужесточения денежно-кредитной политики в Штатах значительно выше, чем в еврозоне, что и будет оказывать давление на пару евро/доллар США.

На этой неделе не ожидается публикации важных данных экономической статистики, но рынок будет по-прежнему взвешивать ситуацию в Китае и на этом фоне оценивать возможность повышения ставок в Штатах. Скорее всего, стабилизация китайской экономики будет увеличивать перспективы повышения ставок.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD консолидируется ниже линии сопротивления 1.1185. Прорыв линии 1.1085 может привести к локальному снижению пары к отметке 1.1000-15.

Пара AUD/USD консолидируется ниже уровня 0.6955 и имеет все шансы продолжить снижение сначала к 0.6900, а затем к 0.6850, несмотря на локальную перепроданность.

Важные события дня:

11:30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов (от Sentix) сентябрь 16,2; 18,4

Операционный масштаб Minuette (h1)

Euro vs US Dollar

Развитие движения цены инструмента (EUR/USD) в период 07_11 сентября 2015 года станет определяться отработкой уровней границ канала 1/2 Median Line (1.1140 <-> 1.1165 <-> 1.1190) вил операционного масштаба Micro.

Перспектива (1)

-> возврат EUR/USD ниже уровня 1.1140 (нижняя граница канала 1/2 Median Line Micro) -> развитие движения будет направлено к целям -> контрольная линия LTL Minuette (1.1105) <-> локальный minimum 1.1086 <-> контрольная линия LTL (1.1060) вил операционного масштаба Micro <-> предупредительные линии вил операционного масштаба Minuette <-> LWL38.2 (1.0980) <-> LWL61.8 (1.0888), детализация отработки данных уровней линий вил показана на графике.

Перспектива (2)

-> пробой верхней границы (1.1190) канала 1/2 Median Line Micro -> развитие движения EUR/USD к зоне равновесия (1.1220 <-> 1.1260 <-> 1.1295) вил операционного масштаба Micro, а при пробое ISL61.8 Micro (1.1295) и обновлении maximum 1.1331 восходящее движение цены инструмента может быть продолжено к границам канала 1/2 Median Line (1.1380 <-> 1.1470 <-> 1.1555) вил операционного масштаба Minuette, подробности отработки этих уровней линий вил смотрим на графике.

Находим ответ на извечный вопрос - как определить разворот движения цены? Вебинар -> 10 сентября 2015 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Great Britain Pound vs US Dollar

Развитие движения цены инструмента (GBP/USD) в период 07_11 сентября 2015 года будет обусловлено направлением пробоя границ диапазона:

-> нижняя граница (1.5180) канала 1/2 Median Line Micro;

-> контрольная линия LTL (1.5150) вил операционного масштаба Micro.

Варианты развития движения:

Флет в диапазоне -> нижняя граница (1.5180) канала 1/2 Median Line Micro <-> контрольная линия LTL (1.5150) вил операционного масштаба Micro.

Перспектива (1)

-> пробой контрольной линии LTL (1.5150) вил операционного масштаба Micro -> продолжение нисходящего движения GBP/USD к Minuette -> LWL100.00 (1.5090) <-> LWL161.8 (1.4945).

Перспектива (2)

-> возврат GBP/USD выше уровня 1.5180 -> развитие движения к границам зоны равновесия (1.5205 <-> 1.5220 <-> 1.5235) вил операционного масштаба Micro, а при пробое ISL61.8 Micro (1.5235) восходящее движение цены инструмента может продолжиться к целям -> конечная линия FSL Micro (1.5285) <-> конечная линия FSL Minuette (1.5315), детализация отработки этих уровней линий вил показана на графике.

Находим ответ на извечный вопрос - как определить разворот движения цены? Вебинар -> 10 сентября 2015 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Spot Silver

Развитие движения цены инструмента (Spot Silver) в период 07_11 сентября 2015 года будет обусловлено отработкой уровней границ канала 1/2 Median Line (14.370 <-> 14.560 <-> 14.750) вил операционного масштаба Minuette.

Перспектива (1)

-> пробой нижней границы канала 1/2 Median Line (14.370) вил операционного масштаба Minuette -> развитие нисходящего движения Spot Silver к границам канала 1/2 Median Line (14.260 <-> 14.070 <-> 13.900) и зоны равновесия (13.730 <-> 13.400 <-> 13.070) вил операционного масштаба Micro, детали отработки указанных выше уровней линий вил показаны на графике.

Перспектива (2)

-> при пробое верхней границы (14.750) канала 1/2 Median Line Minuette движение Spot Silver будет направлено к зоне равновесия (14.830 <-> 15.055 <-> 15.280) вил операционного масштаба Minuette, а при пробое ISL61.8 Minuette (15.280) будет возможно достижение конечной Shiff Line Minuette (15.350) и обновление maximum 15.630, подробности отработки данных уровней смотрим на графике.

Находим ответ на извечный вопрос - как определить разворот движения цены? Вебинар -> 10 сентября 2015 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Spot Gold

Развитие движения цены инструмента (Spot Gold) в период 07_11 сентября 2015 года станет определяться направлением пробоя диапазона:

-> нижняя граница канала 1/2 Median Line (1128.00) вил операционного масштаба Micro;

-> верхняя граница канала 1/2 Median Line (1121.00) вил операционного масштаба Minuette.

Флет в диапазоне -> нижняя граница канала 1/2 Median Line (1128.00) вил операционного масштаба Micro <-> верхняя граница канала 1/2 Median Line (1121.00) вил операционного масштаба Minuette.

Перспектива (1)

-> возврат Spot Gold ниже уровня 1121.00 с последующим обновлением локального minimum 1116.53 -> подтверждение развития движения внутри канала 1/2 Median Line (1121.00 <-> 1107.50 <-> 1095.50) вил операционного масштаба Minuette.

Перспектива (2)

-> пробой уровня сопротивления 1128.00 -> развитие движения Spot Gold внутри границ канала 1/2 Median Line (1128.00 <-> 1132.00 <-> 1135.00) и зоны равновесия (1132.00 <-> 1137.50 <-> 1142.50) вил операционного масштаба Micro, в случае же пробоя ISL61.8 Micro (1142.50) станет возможно продолжение развития восходящего движения цены инструмента к целям -> локальный maximum 1147.65 <-> конечная линия FSL Micro (1158.50) <-> контрольная линия FSL (1162.00) вил операционного масштаба Minuette, детализация отработки данных уровней линий вил показана на графике.

Находим ответ на извечный вопрос - как определить разворот движения цены? Вебинар -> 10 сентября 2015 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

Операционный масштаб Minuette (h1)

Crude Light Sweet Oil, Current Month

Развитие движения цены инструмента (#CL) в период 07_11 сентября 2015 года будет обусловлено отработкой уровней границ канала 1/2 Median Line (45.90 <-> 45.20 <-> 44.55) вил операционного масштаба Micro.

Перспектива (1)

-> пробой нижней границы (44.55) канала 1/2 Median Line Micro -> продолжение нисходящего движения #CL к границам канала 1/2 Median Line Minuette (44.10 <-> 42.60 <-> 41.20) и зон равновесия вил операционных масштабов -> Micro (43.35 <-> 42.25 <-> 41.20) и Minuette (42.95 <-> 41.20 <-> 39.65).Разметка отработки указанных выше уровней линий вил показана на графике.

Перспектива (2)

-> при пробое верхней границы канала 1/2 Median Line (45.90) и начальной линии SSL (46.35) вил операционного Micro будет возможно возобновление развития восходящего движения #CL к целям -> начальная линия SSL (47.87) вил операционного масштаба Minuette <-> локальный maximum 48.41 <-> контрольная линия UTL Minuette (48.75) <-> maximum 49.32 <-> предупредительная линия UWL38.2 Minuette (50.35), детализацию отработки указанных выше уровней линий вил смотрим на графике.

Находим ответ на извечный вопрос - как определить разворот движения цены? Вебинар -> 10 сентября 2015 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

В пятницу, 4 сентября, рыночный профиль по британскому фунту можно отнести к трендовому дню.

Фунт продолжил свою нисходящую тенденцию в паре с долларом США, после того как инвесторы были удовлетворены данными по уровню безработицы в США, где в скором времени могут быть повышены процентные ставки.

По итогам вчерашнего дня зоны справедливой цены расположились в областях VAL - 1.5198 и VAH -1.5276. Точка контроля POC была сформирована в области 1.5230.

Прогноз на сегодня:

В ходе сегодняшней азиатской сессии британский фунт торговался в боковом канале в паре с долларом США.

Покупатели пытаются закрепиться выше промежуточного сопротивления VAL от 4 сентября - 1.5198, откуда коррекция может продолжиться к POC этого же дня - 1.5230, а затем и к более серьезному сопротивлению POC от 3 сентября - 1.5259, где в рынок будут входить более крупные продавцы.

Что касается коротких позиций, то на продолжение снижения GBP/USD можно рассчитывать лишь после закрепления под поддержкой VAL сегодняшнего дня - 1.5178, которая откроет дорогу к VAH от 4 мая - 1.5145 и POC от 5 мая - 1.5114. Самой дальней целью по коротким позициям в продолжение нисходящей тенденции, будет уровень VAL от 24 апреля - 1.5056.

Описание аббревиатур:

Точка контроля - POC (Point of Control) - оранжевая, горизонтальная линия на графике.

Нижний уровень зоны справедливой цены - VAL - фиолетовая, горизонтальная линия на графике, всегда находится под POC.

Верхний уровень зоны справедливой цены - VAH - фиолетовая, горизонтальная линия на графике, всегда находится над POC.

Раскрытие рисков. Любые мнения аналитика, исследования, анализ или любая иная информация, изложенная в данном обзоре, предоставлена в качестве рыночных комментариев и не является призывом к действию. Аналитик не несет ответственности за любые прибыли, потери или убытки, которые могут возникнуть прямо или косвенно от использования или в зависимости от данной информации.

Связаться с автором статьи: maksim.magdalinin @ analytics.instaforex.com

Операционный масштаб Minuette (h1)

US Dollar Index

Развитие движения индекса доллара (#USDX) в период 07_11 сентября 2015 года будет зависеть от отработки линий вил:

-> верхняя граница канала 1/2 Median Line (96.25) вил операционного масштаба Micro;

-> контрольная линия UTL (96.45) вил операционного масштаба Minuette.

Флет в диапазоне -> верхняя граница канала 1/2 Median Line (96.25) вил операционного масштаба Micro <-> контрольная линия UTL (96.45) вил операционного масштаба Minuette.

Перспектива (1)

-> US Dollar Index ниже уровня 96.25 -> развитие движения в канале 1/2 Median Line Micro (96.25 <-> 96.10 <-> 95.95), в случае пробоя нижней границы (95.95) данного канала -> продолжение нисходящего движения #USDX к целям -> зона равновесия (95.70 <-> 95.50 <-> 95.25) вил операционного масштаба Micro <-> локальный minimum 95.19 <-> конечная линия FSL (94.60) вил операционного масштаба Micro.

Перспектива (2)

-> пробой контрольной линии UTL (96.45) вил операционного масштаба Minuette -> возобновление восходящего движения US Dollar Index к целям -> локальный maximum 96.61 <-> контрольная линия UTL (96.75) вил операционного масштаба Micro <-> предупредительные линии вил операционного масштаба Minuette -> UWL38.2 (97.30) <-> UWL61.8 (97.90).

Находим ответ на извечный вопрос - как определить разворот движения цены? Вебинар -> 10 сентября 2015 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения основ Анализа ZUP & APL`s.

В пятницу, 4 сентября, рыночный профиль по австралийскому доллару можно отнести к трендовому дню.

Сырьевые валюты, в том числе и австралийский доллар, продолжили снижаться в паре с долларом США после выхода в пятницу хоть и не оправдавшего прогнозы, но положительного отчета по уровню безработицы в США.

По итогам торгов зоны справедливой цены расположились в областях VAL - 0.6940 и VAH - 0.7021. Точка контроля POC была сформирована в области 0.6989.

Прогноз на сегодня:

В ходе сегодняшней азиатской сессии австралийский доллар торговался в боковом канале в паре с долларом США.

Продавцы нацелены на первый уровень поддержки VAL сегодняшнего дня - 0.6914, движение под который откроет новые области и годовые минимумы около VAL от 25 марта 2009 года - 0.6900, а затем и около POC от 20 марта 2009 года - 0.6868. Самой дальней целью по коротким позициям на начало недели выступит уровень VAL от 31 марта - 0.6837.

Что касается технической коррекции вверх, то тут, на первый взгляд, имеется хорошее сопротивление в районе VAL от 4 сентября - 0.6940, чуть выше которого быки попытаются вернуть пару к POC этого же дня - 0.6989, а затем и протестировать VAL от 3 сентября - 0.6998. Самой дальней целью будет область POC от 2 сентября - 0.7021.

Описание аббревиатур:

Точка контроля - POC (Point of Control) - оранжевая, горизонтальная линия на графике.

Нижний уровень зоны справедливой цены - VAL - фиолетовая, горизонтальная линия на графике, всегда находится под POC.

Верхний уровень зоны справедливой цены - VAH - фиолетовая, горизонтальная линия на графике, всегда находится над POC.

Раскрытие рисков. Любые мнения аналитика, исследования, анализ или любая иная информация, изложенная в данном обзоре, предоставлена в качестве рыночных комментариев и не является призывом к действию. Аналитик не несет ответственности за любые прибыли, потери или убытки, которые могут возникнуть прямо или косвенно от использования или в зависимости от данной информации.

Связаться с автором статьи: maksim.magdalinin @ analytics.instaforex.com

Доллар не сумел получить продолжения в росте, торгуясь в паре с европейской валютой в пятницу, 4 сентября, так как не оправдавшие прогноз данные по рынку труда в США ограничили спрос инвесторов.

Завершились торги в пользу евро, который укрепился против доллара США на 28 пунктов, волатильность торгов составила 100 пунктов.

Фундаментальный обзор:

Рост числа рабочих мест в США в августе замедлился. По данным министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в августе 2015 года выросло лишь на 173 000, тогда как экономисты ожидали рост на 220 000. Сам уровень безработицы в августе снизился до 5,1% с 5,3%.

Технический анализ:

Пара получает хорошую поддержку в районе сильного уровня поддержки 1.1088, благодаря чему покупателям удалось перевести торговлю в боковой ценовой канал, нижняя граница которого расположилась в области минимума 3 сентября - 1.1086 и минимума пятницы прошлой недели - 1.1089. Верхняя граница данного канала проходит у максимума 4 сентября - 1.1189.

Поддержку пара получает в районе промежуточного уровня 1.1115, чуть ниже которого расположена более крупная область 1.1088, которая уже несколько раз выступала на пути у продавцов. В случае пробоя этих областей, нисходящее движение по EUR/USD может продолжиться в район 1.1056 и 1.1026.

30-дневная средняя скользящая постепенно сравнивается с 50-дневной средней, что указывает на возможное завершение второй нисходящей волны по паре в краткосрочной перспективе.

Что касается восходящей коррекции, то тут пробой сопротивления в районе 1.1153 и 1.1198 может спровоцировать снос стоп-приказов крупных игроков, что приведет к более существенной коррекции в район 1.1232 и 1.1268, где себя вновь активно проявят «медведи».

Bollinger Bands расположились параллельно друг другу и указывают на очень низкую волатильность рынка, что подтверждает боковой характер рынка в начале новой торговой недели. Торговля ведется в нижней части канала, и средняя линия, расположенная в области 1.1153, выступает в качестве динамического уровня сопротивления.

Индикатор MACD перебрался с области продаж в район нулевой отметки, что оставляет возможность покупателям на возможную коррекцию евро вверх. Лишь после закрепления ниже ключевых уровней поддержки, о которых я говорил выше, можно рассчитывать на продолжение падения EUR/USD.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления на сегодня:

· Уровни поддержки: 1.1088, 1.1056, 1.1026

· Уровни сопротивления: 1.1153, 1.1198, 1.1232

· Moving Average 50 дней (желтая линия) - 1.1138

· Moving Average 30 дней (зеленая линия) - 1.1140

Раскрытие рисков. Любые мнения аналитика, исследования, анализ или любая иная информация, изложенная в данном обзоре, предоставлена в качестве рыночных комментариев и не является призывом к действию. Аналитик не несет ответственности за любые прибыли, потери или убытки, которые могут возникнуть прямо или косвенно от использования или в зависимости от данной информации.

Связаться с автором статьи: maksim.magdalinin @ analytics.instaforex.com

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление - вниз

Младший канал линейной регрессии: направление - вверх

Скользящая средняя (20;сглаженная) - вниз

CCI: -92.0010

Пояснения:

Из картины, сложившейся по золоту 7 сентября, видно, что цена преодолела уровень Мюррея «4/8» и пытается продолжить нисходящее движение. Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал направлен вверх, что означает восходящее направление движения в среднесрочном плане. На данный момент цена находится ниже мувинга и ниже уровня Мюррея «4/8», что сигнализирует о нисходящем направлении движения в ближайшее время. Первой целью для нисходящего движения, таким образом, является уровень Мюррея «3/8» - 1109,38. Если цена преодолеет этот уровень Мюррея, то новой актуальной целью будет выступать уровень Мюррея «2/8» - 1093,75. Скользящая средняя направлена вниз, а цена находится ниже нее, поэтому сейчас более вероятно нисходящее движение в ближайшее время. Хайкен Аши окрасил последние бары в голубой цвет, что сигнализирует о локальном нисходящем движении, поэтому до разворота индикатора вверх, что будет означать виток коррекционного движения, поддерживать открытые ордера на продажу можно. Лонги станут вновь актуальными только после закрепления цены выше мувинга. Индикатор CCI находится около уровня -100, что говорит о наличии слабой перепроданности инструмента.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 - 1109,38

S2 - 1093,75

S3 - 1078,13

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 - 1125,00

R2 - 1140,63

R3 - 1156,25

Торговые рекомендации:

Исходя из анализа движения курса золота, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с целью 1109,38. В случае преодоления этого таргета, целью будет 1093,75. Уровень стопа рекомендуется располагать выше мувинга и по мере его понижения переносить вниз и стоп лосс. При прохождении 1500-2000 пунктов, стоп лосс можно переносить на нулевой уровень. Сокращать вручную ордера на продажу рекомендуется в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от размера) в фиолетовый цвет индикатором Хайкен Аши или при отскоке цены от уровня 1109,38. T/P можно размещать чуть выше ближайших уровней Мюррея. Лонги сейчас не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии - голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии - фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI - голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) - голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея - разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши - индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление - вниз

Младший канал линейной регрессии: направление - вниз

Скользящая средняя (20;сглаженная) - вбок

CCI: -25.3394

Пояснения:

Из анализа серебра 7 сентября следует, что цена закрепилась ниже скользящей средней линии, но развить нисходящее движение не может. Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал также направлен вниз, что означает нисходящее движение и в менее долгосрочном плане. Сейчас цена находится ниже мувинга и ниже уровня Мюррея «3/8», что делает более вероятным продолжение нисходящего движения. Первой целью нисходящего движения сейчас является уровень Мюррея «2/8» - 14,453. Если цена преодолеет этот уровень, то новой актуальной целью будет выступать уровень Мюррея «1/8» - 14,258. Скользящая средняя направлена вбок, а цена в свою очередь находится ниже нее, что сигнализирует о текущем нисходящем направлении движения. Длинные позиции можно будет рассматривать только после закрепления цены выше скользящей средней и разворота вверх любого канала. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что сигнализирует о внутридневном восходящем движении, если индикатор развернется вниз, это будет означать окончание восходящего отката, а ордера на продажу вновь станут актуальными. Индикатор CCI находится около нулевого уровня, что сигнализирует об отсутствии какой-либо перепроданности и перекупленности инструмента.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 - 14,453

S2 - 14,258

S3 - 14,063

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 - 14,648

R2 - 14,844

R3 - 15,039

Торговые рекомендации:

Проведя анализ серебра, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на понижение с первой целью 14,453. Вторым таргетом, в случае преодоления первого, будет выступать уровень 14,258. Уровень стоп лосса рекомендуется выставлять выше скользящей средней и по мере ее понижения переносить стоп лосс тоже вниз. Стоп лосс рекомендуется также переводить в ноль, если прибыльность сделки будет составлять 200-500 пунктов. Открывать короткие позиции рекомендуется при окрасе 1-2 баров (в зависимости от размера) индикатором Хайкен Аши в голубой цвет или при отскоке цены от мувинга. Ордера тейк-профит можно размещать немного выше целевых уровней Мюррея. Торговля на повышение сейчас не актуальна.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии - голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии - фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI - голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) - голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея - разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши - индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

4-часовой таймфрейм

Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке Форекс 7 сентября, видим, что цена также начала слабый виток коррекции с целью линия Киджун-сен. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 117,82. Если этот таргет будет преодолен, то новой актуальной целью будет выступать второй уровень поддержки 116,67. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (119,85), если цена закрепится выше Киджун-сен, то «мертвый крест» будет ослаблен и поставлен на грань отмены, нисходящее движение будет отменено, восходящее движение сможет попытаться продолжиться с целью первый уровень сопротивления 120,89, а шорты станут не актуальными. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает "медвежье" настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы немного расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты коротких позиций. MACD развернулся вверх, что говорит о текущем коррекционном движении, если индикатор поменяет направление движение на нисходящее, это просигнализирует об окончании витка коррекции. Отскок цены от Киджун-сен также может спровоцировать завершение восходящей коррекции.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 117,82. Следующей целью для шортов, в случае преодоления первой, является 116,67. Стоп лосс размещаем выше 119,85 и по мере понижения этой линии можно переносить стоп лосс также вниз. Открывать новые ордера на продажу рекомендуется в случае разворота MACD вниз или при отскоке цены от критической линии. При заходе сделки в прибыльность 50-100 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк-профиты можно выставить примерно на уровнях 117,90 и 116,75. Длинные позиции сейчас не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен - красная линия.

Киджун-сен - синяя линия.

Сенкоу Спан А - светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б - светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан - зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтых линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление - вбок

Младший канал линейной регрессии: направление - вверх

Скользящая средняя (20;сглаженная) - вниз

СCI: -75.2967

Пояснения:

Курс евро на валютном рынке 7 сентября отработал уровень Мюррея «3/8» и не смог его преодолеть, начав корректироваться. Старший канал развернулся вбок, что свидетельствует о боковом направлении движения глобального тренда и возможном развороте канала вверх. Младший канал направлен вверх, что означает восходящее направление движения в менее долгосрочном плане. На данный момент цена находится ниже мувинга и ниже уровня Мюррея «4/8», поэтому целью нисходящего движения сейчас является уровень Мюррея «3/8» - 1,1108, но короткие позиции сейчас не актуальны из-за разворота старшего канала вбок. Если цена преодолеет этот уровень, то следующей целью будет выступать уровень Мюррея «2/8» - 1,0986. Скользящая средняя направлена вниз, а цена в свою очередь находится ниже нее, поэтому сейчас более актуально нисходящее движение. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что говорит нам о локальном восходящем движении, однако в любом положении индикатора ордера на продажу сейчас не актуальны. Лонги можно будет рассматривать только после закрепления цены выше скользящей средней линии. Шорты станут актуальными только после разворота вниз любого канала линейной регрессии. Индикатор CCI находится около уровня -100, что означает наличие слабой перепроданности валютной пары.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 - 1,1108

S2 - 1,0986

S3 - 1,0864

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 - 1,1230

R2 - 1,1353

R3 - 1,1475

Торговые рекомендации:

Проведя анализ валютной пары евро/доллар, делаем вывод, что сейчас не рекомендуется рассматривать любые позиции. Для актуальности лонгов следует дождаться закрепления цены выше мувинга. Для возможности рассмотрения коротких позиций не хватает направленности хотя бы одного канала вниз.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии - голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии - фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI - голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) - голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея - разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши - индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление - вниз

Младший канал линейной регрессии: направление - вниз

Скользящая средняя (20; сглаженная) - вниз

CCI: -136.9675

Пояснения:

Курс фунта стерлингов 7 сентября продолжает сильное нисходящее движение без каких-либо признаков начала коррекционного движения. Старший канал развернулся вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении глобального тренда. Младший канал также развернулся вниз, что означает нисходящее направление движения и в менее долгосрочном плане. Цена сейчас находится ниже уровня Мюррея «5/8», а также ниже скользящей средней. поэтому текущей целью нисходящего движения является уровень Мюррея «4/8» - 1,5137, который уже почти отработан. В случае преодоления этого таргета, новой целью будет выступать уровень Мюррея «3/8» - 1,5015. Индикатор Хайкен Аши окрасил последние бары в голубой цвет, что свидетельствует о локальном нисходящем движении, поэтому до разворота индикатора вверх открытые ордера на продажу можно сопровождать. Скользящая средняя направлена вниз, а цена в свою очередь находится ниже нее, поэтому сейчас более актуально нисходящее движение. Длинные позиции станут актуальными только после закрепления цены выше скользящей средней и разворота вверх хотя бы одного канала линейной регрессии. Индикатор CCI находится около уровня -100, что обозначает наличие слабой перепроданности валютной пары.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 - 1,5137

S2 - 1,5015

S3 - 1,4893

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 - 1,5259

R2 - 1,5381

R3 - 1,5503

Торговые рекомендации:

Исходя из проведенного анализа пары фунт/доллар, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 1,5137. Вторым таргетом, в случае преодоления первого, будет 1,5015. Уровень стопа рекомендуется располагать выше мувинга и по мере его понижения переносить вниз и стоп лосс. При прохождении 70-90 пунктов, стоп лосс можно переносить на нулевой уровень. Сокращать короткие позиции рекомендуется в случае отскока цены от первого таргета или при окрасе 1-2 баров (в зависимости от размера) в фиолетовый цвет индикатором Хайкен Аши. Тейк-профиты можно выставлять немного выше целевых уровней. Длинные позиции сейчас не рекомендуется рассматривать.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии - голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии - фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI - голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) - голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея - разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши - индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

В пятницу, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар укрепился на 0,6748 рубля, и официальный курс составил 67,6850 рубля за доллар.

В пятницу же стали известны данные по инфляции в августе, которая не замедлилась, как ожидалось, а только ускорилась. В месячном выражении цены выросли на 0,4%, а вот в годовом рост цен ускорился с 15,6% до 15,8%. Высокая инфляция может привести к прекращению наметившегося роста розничных продаж и промышленного производства. Ситуация усугубляется ожиданиями по поводу пятничного заседания правления Банка России по кредитно-денежной политике. Существуют высокие риски того, что регулятор оставит ключевую ставку неизменной. В принципе, Центральный Банк планировал и на прошлом не снижать ставку, и снизил ее только под давлением крупного бизнеса. Если Банк России решит не снижать ставку, то негативные тенденции в экономике будут только нарастать. Дело в том, что оживление, наблюдаемое почти во всех отраслях, начиная с лета, происходит лишь на фоне ожиданий дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики Банка России. Постепенное снижение ключевой ставки позволяет банку снижать стоимость пассивов, что приводит к плавному снижению ставок по кредитам. Именно удешевление кредитных ресурсов позволяет бизнесу проводить постепенное наращивание капитальных вложений, что приводит к восстановлению промышленности и снижению безработицы.

На фоне опасений по поводу дальнейших действия Центрального Банка рубль будет ослабевать. Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 67,1270 - 69,7380 с постепенным движением к верхней границе.

Приглашаю всех желающих принять участие в вебинаре по фундаментальному анализу.

Анализ волновой разметки:

Не сумев преодолеть уровень 97-й фигуры, в середине пятничных торгов пара USD/CHF отскочила к достигнутому накануне максимуму, оставшись до конца дня в диапазоне ограниченном отметками 0,9770-0,9680. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара пытается завершить формирование 4-й волны, в с, в Е. Если это так, то можно ожидать возобновления роста котировок, как минимум, к отметке 0.9825, или к целям расположенным на подходе к уровню 0,9900.

Цели для варианта с восходящей волной:

0,9824 - 61,8% по Фибоначчи

0,9884 - 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9700 - 0,9600

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение восходящей волны E в B. В рамках повышательной волны инструмент может продолжить повышение с целями, расположенными около отметок 0,9824 и 0,9884, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны понижение котировок может начаться с целями, находящимися около 97 и 96 фигур. Дивергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к понижению котировок. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9824 может привести к завершению построения повышательной волны.

Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, пятничные торги пара USD/JPY начала с нисходящего движения и, потеряв более 150 б.п., во второй половине дня отработала отметку 118,60. Таким образом, похоже на то, что валютная пара продолжала формирование внутренней волновой структуры волны b, в будущей D, которая приняла практически завершенный вид. Если это так, то исходя из соотношения между размерностями волн а и с, в b, а также наметившейся дивергенции MACD_ака, можно ожидать возобновления роста котировок от достигнутого в последний день минувшей недели минимума, или после снижения цены в район отметки 118,15-118,10.

Цели для варианта c нисходящей волной:

118,76 - 76,4% по Фибоначчи

118,13 - 23,6% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:

121,29 - 61,8% по Фибоначчи

122,50 - 76,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает усложнять волновую картину и строить повышательный участок тренда. Повышение котировок может возобновиться в рамках предполагаемой волны с в D с целями, расположенными около отметок 121,29 и 122,50, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, и выше вблизи 124 фигуры. В рамках нисходящей коррекционной волны, понижение котировок продолжается с целями, находящимися около отметок 118,76 и 118,13, что соответствует 76,4% и 23,6% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 118,76 может привести к завершению построения коррекционной волны b в D.

Анализ волновой разметки:

Попытка пары GBP/USD выполнить разворот в первой половине пятничных торгов не увенчалась успехом и, возобновив снижение, цена завершила день у отметки 1,5170. Таким образом, похоже на то, что еще больше усложнив всю волновую структуру коррекционной волны В, в составе главного понижающего тренда и исходя из внутренней волновой размерности ее волны с, в D, можно ожидать продолжения развития нисходящего движения к уровню 51-й фигуры, или к отметке 1,5050.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,5100 - 423,6% по Фибоначчи

1,5000

Цели для построения восходящей волны:

1,5237 - 323,6% по Фибоначчи

1,5322 - 261,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта находится на стадии построения повышательного участка тренда. Если это предположение верно, то в рамках восходящей волны, предположительно E в B, повышение котировок может возобновиться с первыми целями, находящимися вблизи расчетных отметок 1,5237 и 1,5322, что соответствует 323,6% и 261,8% по Фибоначчи. В рамках построения волны с в D в B продолжается понижение котировок с целями, расположенными около отметки 1,5100, что соответствует 423,6% по Фибоначчи, и ниже около 50 фигуры. Неудачная попытка прорыва отметки 1,5100 может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов.

Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, в ходе торгов минувшей недели, пара USD/JPY возобновила нисходящее движение и, потеряв более 300 б.п., в пятницу, закрепилась под уровнем 119-й фигуры. Таким образом, можно предположить, что валютная пара продолжала формирование внутренней волновой структуры волны d, в коррекционной (В), цели которой простираются вплоть до уровня 124,00. В то же время сложившаяся волновая ситуация допускает вероятность продолжения снижения цены, в связи с чем волна с, в (В) может принять, значительно более сложную форму.

Цели для варианта с построением нисходящей волны:

114,34 - 23,6% по Фибоначчи

107,23 - 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной:

122,00 - 124,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена продолжает построение повышательного участка тренда. На этой неделе может продолжиться повышение котировок(в рамках предполагаемой волны d в (B)) с целями, расположенными около 122 и 124 фигур. В рамках коррекционной волны, предположительно e в (B), инструмент может возобновить понижение с целями, находящимися около расчетных отметок 114,34 и 107,23, что соответствует 23,6% и 38,2% по Фибоначчи. Прорыв нижней образующей повышательный коридор линии наталкивает на вывод о готовности инструмента к построению понижательного участка тренда.

Анализ волновой разметки:

Опубликованное в пятницу сообщение о продолжающемся сокращении уровня безработицы в США до 5.1% привело к всплеску волатильности торгов по паре EUR/USD, которая, тем не менее, осталась в диапазоне между уровнями 11-й и 12-й фигур. Сложившаяся при этом волновая ситуация допускает завершение формирования нисходящего участка тренда, берущего начало от максимума 24 августа, в виде полноценной пяти-волновой структуры. В то же время, несмотря на достаточно убедительную дивергенцию MACD_ака, валютная пара может продолжить снижение к уровню 1.1000, в связи с чем 5-я волна в составе текущего нисходящего участка может принять еще более сложную форму.

Цели для построения нисходящей волны:

1,1058 - 76,4% по Фибоначчи

1,1000

Цели для построения восходящей волны:

1,1284 - 50,0% по Фибоначчи

1,1386 - 38,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент усложняет волновую картину. Повышение котировок может возобновиться в рамках волны 2 или B с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1284 и 1,1386, что соответствует 50,0% и 38,2% по Фибоначчи, и выше. В рамках нисходящей волны понижение может продолжиться с целями, находящимися вблизи отметки 1,1058, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи и около 10 фигуры. Волновая картина может потребовать внесения дополнений и коррективов. Конвергенция MACD наталкивает на вывод о готовности инструмента к построению повышательной волны.

Анализ волновой разметки:

После небольшой задержки возле уровня 96-й фигуры, пара USD/CHF возобновила восходящее движение и в пятницу смогла закрепиться над уровнем 0,9700. При этом похоже на то, что рост цены от минимума 24- августа обозначил волновую структуру волны е, в В, в B, которая к тому же выглядит не совсем завершенной. Если это так, то, несмотря на сохраняющийся потенциал для роста котировок в район августовского максимума, валютная пара может начать снижение, практически с текущих ценовых значений.

Цели для отработки варианта с восходящей волной:

0,9919 - 161,8% по Фибоначчи

1,0058 - 200,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9108 - 61,8% по Фибоначчи

0,8759 - 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка инструмента предполагает построение повышательной волны B, но усложняется и может потребовать внесения коррективов и дополнений. C текущих позиций инструмент может продолжить повышение котировок в рамках волны e в B с целями, расположенными вблизи отметок 0,9919 и 1,0058(эти цели могут быть пересмотрены), что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи, и выше. В рамках нисходящей волны С в B понижение котировок может возобновиться с целями, находящимися около отметок 0,9108 и 0,8759, что соответствует 61,8% и 50,0% по Фибоначчи.

Данные из Германии становятся все тревожнее, и на этот раз производственные заказы сократились на 1,4% м/м и 0,6% г/г. Немецкая промышленность продолжает демонстрировать все признаки спада, и это несмотря на подешевевший евро и снижающиеся цены производителей. В этой связи неудивительно, что ЕЦБ решил продлить программу количественного смягчения, так как это единственный инструмент, который может использовать Европа для стимулирования потребления и роста промышленного производства.

Тем не менее негатив из Европы не изменил положения дел на валютном рынке по причине неоднозначных данных из США, где безработица пусть и сократилась с 5,3% до 5,1%, но количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, составило всего 173 тыс. вместо ожидаемых 220 тыс. А ведь месяцем ранее было создано 245 тыс. новых рабочих мест. В Штатах наблюдается постепенное замедление позитивных тенденций на рынке труда, что ставит под сомнение перспективы роста потребительской активности и инфляции.

Показательными будут сегодняшние данные по промышленному производству в Германии, которое может вырасти на 1,2% м/м и 0,3% г/г, но последние данные по промышленным заказам указывают на дальнейшее снижение выпуска продукции.

Других значимых новостей сегодня не ожидается, так что пара евро/доллар будет торговаться в диапазоне 1,1110 - 1,1260 с боковым движением.

Приглашаю всех желающих принять участие в ближайшем вебинаре по фундаментальному анализу.

EUR/USD, GBP/USD.

В пятницу, 4 сентября, макроэкономические данные были однозначно в пользу американского доллара. В Германии объём промышленных заказов за июль обвалился на 1,4% при ожидании -0,5%, индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны за август снизился с 54,2 до 51,4. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в августе приросло на 173 тыс. против прогноза 215 тыс., но июльский прирост был повышен на 30 тыс., а за последние два месяца на 44 тыс. В итоге уровень безработицы был понижен с 5,3% до 5,1%. Повысилась и заработная плата - в месячном исчислении на 0,3%, в годовом до 2,2% с 2,1%. Этого вполне достаточно, чтобы повысить ставку в сентябре не откладывая. На это можно возразить, что базовая инфляция пока не дотягивает до целевого уровня в 2,0%, хотя и близка к нему - 1,9%, но вопрос влияния ставки на инфляцию далеко не так однозначен - фактический уровень кредитования коммерческими банками намного превышает 0,25%, в частности ипотечное кредитование балансирует возле уровня 4,0% и формальное повышение до верхнего уровня диапазона 0%-0,25% вряд ли заметно повлияет на конечное кредитование. В этом случае повышение ставки (в фазе повышения экономического цикла) скорее может способствовать повышению инфляции. Основной причиной, на наш взгляд, задержания цикла повышения ставок кроется в нежелании Казначейства повышать обслуживание внешнего долга. Но даже в этой проблематике есть светлая сторона - повышение ставки немного повысит доходность американских гособлигаций, которая в свою очередь повысит спрос инвесторов на эти бумаги и повышенный спрос отправит доходности обратно вниз. Возможно, непомерное затягивание и умалчивание вопроса повышения лимита госдолга США связано и с такой тактикой. В этом случае повышение ставки в сентябре будет идеальным временем начала всего цикла, во многом условного, так как сама ФРС акцентировала внимание именно на скорость приращения ставок, которое просто «обязано» быть плавным (то есть второе повышение может быть когда угодно позже), во-вторых, если дальнейший спад экономики продолжится, то первый ход смягчения монетарной политики возвратом ставки на текущий уровень будет проведён гораздо более оперативно, нежели сложный процесс запуска нового QE. С этих позиций получается, что если ФРС не повысит ставку в сентябре, то повышать её позднее уже нет смысла. Эта мысль близка к мнению знаменитого Билла Гросса, который неожиданно заявил, что повышать ставку в сентябре уже поздно (он очень хотел увидеть повышение в июле, хотя был согласен и на сентябрь).

Инвесторы, как и в случае с недавним заседанием ЕЦБ, не спешат опережать события и закупаться долларами, на всякий случай избавляясь от акций (S&P500 -1,53%).

Сегодня в США и Канаде выходной день. По Германии в 9:00 мск выйдет промышленное производство за июль, прогноз 1,2% против -1,4% в июне. В 11:30 мск публикуется индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix за сентябрь, прогноз 16,2 против 18,4 в августе. В целом на неделе выходят релизы второстепенной важности, главный индикатор, который интересует инвесторов до заседания ФРС, а именно показатель инфляции, выйдет только на следующей неделе за день до объявления ставки.

Ожидаем коррекцию по евро к диапазону 1.1280-1.1310, в случае появления негативных событий возможно дальнейшее снижение к 1.0950. По фунту стерлингов вероятен временный рост к уровню 1.5250.

USD/JPY.

В прошедшую пятницу йена развернулась вверх от нижней границы стратегического диапазона 118.40-120.70. Сегодня цена прибавляет 50 пунктов, несмотря на снижение фондового индекса Nikkei225 на 0,36%. На новой неделе по Японии ожидаются умеренно-позитивные данные кроме инфляции - индекс цен производителей за август (чт.) прогнозируется -3,2% г/г против 3,0% г/г в июле. Важный пакет данных выходит завтра: платёжный баланс за июль ожидается понижением с 1,3 трлн йен до 1,25 трлн йен, ВВП за 2-й квартал ожидается на уровне прошлой оценки в -0,4%, индекс оценки текущей экономической ситуации в Японии Eco Watchers за август может показать рост с 51,6 до 52,1. В среду выходит индекс потребительского доверия за август с текущим прогнозом 40,6 против 40,3 в июле, в четверг базовые машиностроительные заказы за июль ожидаются ростом на 3,4%. Поддержка в ближайшие дни может быть даже со стороны Китая - во вторник выходит торговый баланс за август, прогноз по которому составляет 48,6 млрд долларов против 43,0 млрд в июле. По всей видимости, цена теперь будет стремиться к верхней границе диапазона - уровню 120.70. Эта неделя ожидается достаточно спокойной по причине отсутствия важных релизов перед заседанием ФРС на следующей неделе.