Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Март 2016   →
 1
 2
02.03.2016
10:47:37
18:10:39
 3
03.03.2016
10:43:31
13:57:43
 4
04.03.2016
11:15:52
16:13:10
 5
 6
 7
 8
 9
09.03.2016
11:28:45
17:46:29
10
10.03.2016
11:11:34
17:44:42
11
11.03.2016
10:54:02
17:04:15
12
13
14
15
15.03.2016
11:41:13
16:15:21
16
16.03.2016
10:39:05
14:47:50
17
17.03.2016
10:44:08
15:56:12
18
18.03.2016
11:03:22
16:02:48
19
20
21
22
22.03.2016
10:46:02
13:49:05
23
23.03.2016
10:49:57
13:17:07
24
24.03.2016
10:46:32
15:03:59
25
25.03.2016
10:57:45
15:04:12
26
27
28
29
29.03.2016
10:46:07
15:44:59
30
30.03.2016
10:42:38
14:41:17
31
31.03.2016
10:41:38
15:50:37


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Платина

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на платину

Месячный график


В марте цена платины не смогла справиться с уровнем $1000 за унцию и вместе с золотом 23 марта провалилась вниз. Как мы уже указывали, “Внезапные” речи о возможном апрельском повышении ставки от управляющих ФРС (21 марта об этом высказывались Вильямс и Локхарт и 23 марта - Буллард) не сильно изменили показания фьючерсов федеральных фондов в части ожидания повышения ставки в апреле и июне 2016г.. Тем не менее эти выступления негативно сказались на настроениях инвесторов в драгоценные металлы, которые рассматривали золото и платину хедж против американской валюты. 23 марта цены золота и платины ушли резко вниз вследствие укрепления долларового индекса. Последний поднялся в среду выше уровней закрытия 16 марта (дня выхода “смягчительного” стейтмента ФРС). Теперь - после получения столь символического сигнала касательно намерений ФРС повысить ставку “во что бы то ни стало” - инвесторов в драгоценные металлы интересуют степень устойчивости отскока долларового индекса. В принципе, картина понижательного коридора 2016г. по доллару пока не изменилась, к верхней границе понижательного коридора (97) индекс пока не подошел. Возобновление даунтренда по доллару прекратит коррекцию по золоту и платине.

Очередной квартальный отчет The World Platinum Investment Council (WPIC) (от 02.03.2016г) показывает на 2016г. легкий спад спроса (-0.5%) на платину. Однако этот практический ноль образуется из-за прогноза снижения инвестиционной составляющей глобального спроса, – то есть уменьшения покупок платины ETF и покупок слитков и монет розничными инвесторами. Спрос со стороны более надежных составляющих потребления металла - автоиндустрии (42.1% спроса в 2015г.) вырастет на 3%, ювелирный спрос 35.1% спроса в 2015г.) на 1%, промышленный (19.6% спроса в 2015г.) спрос прибавит 11%!

По части негатива по инвестициям в этой оценке WPIC могут закрасться сомнения. На 25 марта отток из платиновых ETF с начала года составляет всего 37 млн унций, тогда как в 2015г. из них ушло 332 млн. унций (Bloomberg), хотя WPIC указал на отток всего 240 млн унций в 2015г.. Даже если покупки монет и слитков в этом году уменьшатся, общая сумма уменьшений инвестиций в 2016г. может быть незначительной, а не 130 млн унций, как по прогнозу WPIC.

Заметим, что показателем розничного спроса на платиновые слитки является Япония. Импорт платины в 2015г. в эту страну вырос на 44.7%, а в 4-ом квартале на 53.5%. В январе 2016г. импорт платины в страну восходящего солнца вырос год к году на 165.8%, хотя и был в абсолютном значении меньше, чем в ноябре-декабре 2015г.

Если Япония импортировала в 2015г. 47.284 тонны, то крупнейший потребитель металла Китай 83.888 тонны (+9.7%). Но в январе-феврале 2016г. в Китай нарастил импорт платины на 50.2% (г/г) благодаря рекордному январю (+93.4%), но и в феврале прирост год к году был приличный +27.6%. Ситуация дешевизны платины, когда она стала дешевле золота, продолжает привлекать многих розничных инвесторов.

Максимум держаний в платиновых ETF был достигнут 12 августа 2.854 млн унций. Годовой минимум был достигнут 23 февраля 2.308 млн, с тех пор вложения подросли до 2.362 на 15 марта, наибольший прирост был 10-11 марта, 16-27 марта вложения снизились до 2.355 млн . На 31.12.2015 в ETF было 2.392 млн унций или 87.8% от величины на 31.12. 2014г. (2.724 млн унций) Основной сброс активов начался с 21 сентября, – с момента когда Volkswagen признал систематический обман в тестах на выбросы для дизельных автомобилей и продолжался до 8 декабря.

Период сильного увлечения платиной в 2002-2008гг. завершился острым разочарованием и падением в период финансового кризиса 2008-2009гг.. После восстановления в 2009-2011гг. по цене металла образовалась понижательная тенденция. С 2011г. она оформилась в виде понижательного клина, далее он переоформился в понижательный коридор.

На месячном графике минимальный отскок 23.6% в диапазоне 2011-2016гг. зовет цену на 1071.8. Средняя цена в диапазоне 2015г. -1057.1. Крупное сопротивление находится в районе 1025.


Недельный график


В январе-феврале цена платины вышла за пределы понижательного коридора 2015-2016гг. , а в марте смогла завершить отскок до первого Фибоначчи 38.2% в диапазоне 2015-2016гг. - (отметка 993.8) и показала годовой максимум 7 марта выше 1000 – на $1009 за унцию. Однако после тестов психологического уровня 1000 фигура восходящего клина была пробита вниз. В принципе сохраняется сценарий того, что повышательный клин будет переоформлен в более широкий повышательный коридор после коррекции цены до середины диапазона 2016г. (909.9)


Дневной график


На дневном графике цена проделала минимальный откат 23.6% в диапазоне 2016г. до отметки 962.2. Непрерывные дневные закрытия ниже 962.2 позвали бы цену на 38.2% отката 933.3, но коррекция драгметаллов была прервана смягчительным тоном на заседании ФРС 16 марта. Далее укрепление долларового индекса 23 марта обратило снова взгляд на первый Фибоначчи отката (38.2%). Более того, если пробитие 24 марта уровня локального минимума 950.15 будет подтверждено закрытиями сессий 28-29 марта ниже 950, то станет реальным уход на первую цель Фибоначчи данного пробоя – отметку 918.8, что означает и прокол 50 дневной средней.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 485Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное