Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Март 2016   →
 1
 2
02.03.2016
10:47:37
18:10:39
 3
03.03.2016
10:43:31
13:57:43
 4
04.03.2016
11:15:52
16:13:10
 5
 6
 7
 8
 9
09.03.2016
11:28:45
17:46:29
10
10.03.2016
11:11:34
17:44:42
11
11.03.2016
10:54:02
17:04:15
12
13
14
15
15.03.2016
11:41:13
16:15:21
16
16.03.2016
10:39:05
14:47:50
17
17.03.2016
10:44:08
15:56:12
18
18.03.2016
11:03:22
16:02:48
19
20
21
22
22.03.2016
10:46:02
13:49:05
23
23.03.2016
10:49:57
13:17:07
24
24.03.2016
10:46:32
15:03:59
25
25.03.2016
10:57:45
15:04:12
26
27
28
29
29.03.2016
10:46:07
15:44:59
30
30.03.2016
10:42:38
14:41:17
31
31.03.2016
10:41:38
15:50:37


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Серебро

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на серебро

Месячный график


Первый квартал 2016г. серебро заканчивает в повышенном тонусе. В отличие от золота - заседание ФРС 16 марта и падение долларового индекса дали металлу достаточные стимулы для повышения годовых максимумов (18.03 до 16.14). В целом соотношение цены золота/серебра с 17 марта немного улучшилось для серебра. Серебро – всё-таки во многом промышленный металл, 54% глобального спроса на Arg идет из индустрии. Поэтому оно в меньшей степени, чем золото используется как хедж против американских акций. Фондовые же индексы США (и Китая) после “умягчительных” речей на заседании ФРС 16 марта получили стимул для роста, что словно подкосило ожидаемое ралли по золоту. Впрочем, приток физического металла продолжается до сих пор(21.03) как в золотые, так и серебряные ETF. Это выдает, между прочим, некоторое возрастание степени тревожности общего характера относительно состояния мировой финансовой системы, которое позволяет некоторым “гуру” выдавать фантастические цифры роста по серебру и золоту в случае краха последней под долговым бременем. В результате, спрос на американские серебряные орлы, например, возрос в январе (г/г) на 7.7%, а в феврале на 58.2%, отражая веру розничных инвесторов в дешевизну металла.

Отметим, что предыдущий годовой максимум серебра (15.96) был установлен 11 февраля - в период, когда ожидания повышения ставки ФРС США были минимальны, к 17 февраля она упала до 30% согласно показаниям фьючерсов федеральных фондов. К 16 марта - к выходу стейтмента ФРС оценка вероятности повышения была уже 78%, сразу после заседания она опустилась до 68%, а к 21 марта поднялась до 73%. Ожидания повышения ставки в июне снизились 16 марта с 52% до 38%, а к 21 марта поднялась до 42%. Другими словами, серебро готово перевалить уровень $16 за унцию даже при одном повышении ставки в США в 2016г. Впрочем, долларовый индекс закрылся 18 марта – в день нового пика серебра - (95.086) чуть ниже, чем 11 февраля (95.562).

Фундаментальной опорой подрастания цены серебра в 2016г. выступают ожидания сокращения его предложения. Так, в 2016г. Silver Institute прогнозирует сокращение глобальной добычи серебра на 5% - снижение происходит впервые с 2002г. Ожидается и сокращение вторичного производства металла из металлолома. Предполагается рост и промышленного использования металла. 21 марта глава национальной энергетической ассоциации Китая подтвердил, что до 2020 страна более чем утроит мощности солнечной энергетики с 43.2 ГВт до 143 ГВт. Напомним, что серебро активно используется в солнечных панелях.

Импорт серебра в Китай возрос в январе на 52% (г/г), а в феврале упал на 7.4%. В 2015г. импорт вырос на 25.2%. В другом крупном потребителе серебра Индии его импорт упал в феврале на 53.6% (г/г), а в январе снизился на 6.2%. Однако в связи с вводом 1% акциза на золотые, алмазные и платиновые украшения в день представления бюджета 29 февраля - в Индии прогнозируется рост замещающего спроса сельского населения на серебро.

В 2015 году вывод металла из серебряных ETF ускорился до 506 тонн (181 тонна в 4-ом квартале, 236 тонн в третьем квартале) после вывода в 2014г. 181 тонны и в 2013г. 82 тонны. На 31.12.2014г. в ETF было 623 млн унций серебра, на 31.12. 2015г. 606 млн. До 04.02.16 величина активов опустилась до минимума - 596 млн унций, после чего началось подрастание. Со 2 марта 2016 начался уже активный прирост активов, на 21.03. в ETF было 625 млн унций. Максимумы держаний ETF в 2015г. фиксировались 6 марта и 27 апреля – 628 млн унций.

На месячном графике серебра наблюдается массивная картина роста интереса к серебру до 2011г. и потеря к нему интереса с 2011г. В падении после 2011г. выделяются три волны, которые последовательно убывают в своих размерах и остаток третьей волны, видимо, завершает свою историю в декабре 2015г. На графике отчетливо видно формирование с конца 2014г. понижательного клина, - фигуры, подразумевающей возможность разворота вверх. В случае пробития клина (верхняя грань в феврале это примерно 16.05) становятся более весомыми рассуждения о минимальном 23.6% отскоке в диапазоне 2011-2016гг. до 22.18.


Недельный график


На недельном графике виден выход цены в марте на верхнюю границу понижательного клина (синий цвет) В октябрьско-мартовском диапазоне быки не смогли в феврале удержать постоянно все недельные закрытия цены выше последнего Фибоначчи (61.8%) отскока - отметки 15.33, поэтому путь до октябрьских максимумов на 16.36 обещает быть тернистым. Цена строит расширяющийся коридор вверх и размоет на этой неделе прошлые сопротивления 15.82 и 15.96, хотя локальный разворот долларового индекса вверх с 18 марта увел цену серебра ниже $16 за унцию.

Дневной график



На дневном графике хорошо виден массивный восходящий коридор по цене. Неожиданно голубиный тон на заседании ФРС США 16 марта позволил подтвердить поддержку по серебру в районе 15.16. Теперь 22 марта снова идет обсуждение пробития прошлого годового максимума 15.96, которое затянулось с 17 марта. Если цена закроется сегодня выше 15.96 и удержится выше этого уровня, то мы выставим первую цель Фибоначчи пробоя -16.79. Любопытно, что долларовый индекс сегодня также подрастает после взрыва в Брюсселе. Серебро сумело закрыться выше и в понедельник 21 марта на фоне подрастания долларового индекса, последнему “помогли” 2 управляющих ФРС Локхарт и Вильямс, которые сказали, что поддержат повышение ставки ФРС в апреле.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 606Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное