Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Март 2016   →
 1
 2
02.03.2016
10:47:37
18:10:39
 3
03.03.2016
10:43:31
13:57:43
 4
04.03.2016
11:15:52
16:13:10
 5
 6
 7
 8
 9
09.03.2016
11:28:45
17:46:29
10
10.03.2016
11:11:34
17:44:42
11
11.03.2016
10:54:02
17:04:15
12
13
14
15
15.03.2016
11:41:13
16:15:21
16
16.03.2016
10:39:05
14:47:50
17
17.03.2016
10:44:08
15:56:12
18
18.03.2016
11:03:22
16:02:48
19
20
21
22
22.03.2016
10:46:02
13:49:05
23
23.03.2016
10:49:57
13:17:07
24
24.03.2016
10:46:32
15:03:59
25
25.03.2016
10:57:45
15:04:12
26
27
28
29
29.03.2016
10:46:07
15:44:59
30
30.03.2016
10:42:38
14:41:17
31
31.03.2016
10:41:38
15:50:37


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Палладий

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на палладий

Месячный график


Несмотря на общее ралли драгметаллов в январе-феврале палладий упал на 12.2%. Картину роста портит обвал палладия в самом начале года с 4 января, когда на финансовый рынок воздействовали данные о снижении декабрьских индексов деловой активности в Китае и США. В феврале цена палладия упала на -1.1%. В этом календарном месяце картину для металла портит общая фиксация прибыли по драгметаллам, начавшаяся 15 февраля после каникул лунного года в Китае. Одновременно на цены металлов плохо воздействовал разворот долларового индекса вверх с 12 февраля. Тем не менее, если мы возьмем для расчета прибылей и убытков разницу между январскими минимумами (452.2) и февральскими максимумами (530.85) палладия, то получим вполне пристойный отскок +17.39%.

Мы продолжаем видеть, что китайские данные продолжают оказывать сильное влияние на цену металла, чье основное применение лежит все же в промышленной области, а не ювелирной или какой-то иной. Драгоценный палладий используется в первую очередь в автокатализаторах для бензиновых двигателей, а не для накопления сокровищ. При этом пятая часть этого металл потребляется в Поднебесной империи. Предположим поэтому, что продажам палладия 15 февраля способствовали данные 14 февраля о том, что импорт в КНР, деноминированный в юанях, упал в январе на 14.4% (г/г) после падения импорта на 4% в декабре. Надо сказать, что в 2015г. импорт палладия в КНР упал на 25.3%. Налицо негативная тенденция и можно было бы опасаться ее продолжения. Данные о том, что импорт палладия в январе 2016г. на самом деле возрос на 84.6% !! - до рекордных по сравнению с любым месяцем 2015г. уровнем, вышли гораздо позднее, чем 15 февраля. В любом случае положительный эффект ускорения автопродаж в Китае с октября 2015г. после снижение на 50% налога на покупку автомобилей с двигателем от 1.6 л и менее, похоже, дал о себе знать. 19 февраля вышли данные China Association of Automobile Manufacturers (CAAM) о том, что автопродажи выросли в январе в КНР на 7.7% (г/г). Обычно перед каникулами нового года автопродажи в Китае растут. Но из-за налогового стимулирования в декабре 2015г. автопродажи выросли на 18.3%, в ноябре на 23.7%, в октябре на 13.3%. Поэтому 7.7% прироста продаж в январе выглядят довольно скромно и воздействовали мало на цену палладия. Но по другому дело выглядит, если учесть, что CAAM повысил оценку прироста китайских автопродаж в 2016г. до 6% после 4.7% в 2015г.

Так или иначе, но 1 марта цена палладия резко подскочила после выхода данных о снижении индекса деловой активности Китая в феврале с 49.4 до 49 (оценка 49.4). Однако росту больше помогло сообщение о снижении Народным банком Китая резервных требований к банкам после шанхайской сессии 1 марта. Вообще-то в Китае начинается новая пятилетка, так что оптимизм можно объяснить и психологическим фактором. Примечательно, что 1 марта цена серебра и золота снижалась на фоне ралли американского фондового рынка.

На 31.12.2014 в профилированных ETF было 3.067 млн унций палладия, на 02.10.15 – 2.923 млн, на 27.10. 2.751 млн (перед стейтментом ФРС, который утверждал возможность повышения ставки 16.12.15), на 31.12 – 2.344 млн (итого -23.6% с начала года). С 13.01.16 по 19.02.16 возобновился сброс. На 01.03.2016г. было 2.198 млн унций. В октябре палладиевые фонды потеряли 305000 унций.

С 3 июня по 22 сентября крупнейший палладиевый ETF Pall потерял 20.15% физического палладия на балансе, но с 23 по 29 сентября отток практически не наблюдался. С 30.09. по 17.11 . отток палладия возобновился и ETF потерял 8% физического металла ( к балансу на 29.09), инвесторы решили воспользоваться высокой ценой металла для его продажи. С 18.11 по 01.12. фонд вопреки общему тренду продаж приобрел металл в размере 0.014359 млн унций, но с 2 декабря по 01 марта продал еще больше - 0.034216 млн унций.

В рамках октябрьско-январского диапазона (452.2-724.4) цена проделала минимальный отскок 23.6% - до 516.4. Цене, однако, не удалось закрыть февраль выше 516.4, так что заявка на движение к уровню Фибоначчи 38.2% -556.2 пока на месячном графике не подтверждена. Закрытие февраля выше 521 также сняло бы окончательно с повестки вопрос о первой цели пробития прошлого годового минимума на 521.45. Первая цель Фибоначчи этого пробития 396.


Недельный график


На недельном графике цена в конце февраля опять пыталась уйти ниже нижней границы понижательного канала 2014-2016. Однако заступ вниз на этот раз был небольшим. Цена вскоре возвратилась в пределы “обычного” понижательного коридора 2014-2016гг. Сверху рейндж ограничен поясом сопротивлений 525-530.85. в случае его преодоления цена двинется на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016г. – отметку 560.7. Движение в этом направлении подтверждается восходящей линией поддержки на графике индикатора RSI(14), а также повышением уровня февральского минимума (480.92) по сравнению с январским (452).


Дневной график


В рамках диапазона 2016 года цена проделала 61.8% откат по Фибоначчи и отскочила довольно резко вверх. В результате потенциальный рейндж металла 452-530 сузится в ближайшей перспективе до 480-530. Если уровень 530.85 будет пробит вверх, то возникнет первая цель Фибоначчи пробоя 561.7. Однако пока цена ходит в рейндже и, похоже, что новый заход ниже 500 вызовет снова интерес покупателей.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 427Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное