Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Март 2016   →
 1
 2
02.03.2016
10:47:37
18:10:39
 3
03.03.2016
10:43:31
13:57:43
 4
04.03.2016
11:15:52
16:13:10
 5
 6
 7
 8
 9
09.03.2016
11:28:45
17:46:29
10
10.03.2016
11:11:34
17:44:42
11
11.03.2016
10:54:02
17:04:15
12
13
14
15
15.03.2016
11:41:13
16:15:21
16
16.03.2016
10:39:05
14:47:50
17
17.03.2016
10:44:08
15:56:12
18
18.03.2016
11:03:22
16:02:48
19
20
21
22
22.03.2016
10:46:02
13:49:05
23
23.03.2016
10:49:57
13:17:07
24
24.03.2016
10:46:32
15:03:59
25
25.03.2016
10:57:45
15:04:12
26
27
28
29
29.03.2016
10:46:07
15:44:59
30
30.03.2016
10:42:38
14:41:17
31
31.03.2016
10:41:38
15:50:37


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


На нефтяном рынке ждут сезонного роста потребления. К этому обстоятельству большая встреча стран-нефтепроизводителей в Дохе 17 апреля выглядит как приложение, более далекое, чем начало апреля. 2 марта Саудовская Аравия поспешила объявить о повышении цен OSP (это спрэд между ценой регионального бенчмаркера и ценой продажи контрактных объемов) на апрель. OSP Arabian light crude для Азии была повышена на $0.25 за баррель до дисконта $0.75 с бенчмаркером, для Северо-Западной Европы на $0.35 до дисконта $4.6 за счет веры в устойчивый рост спроса со стороны нефтепереработчиков. Напротив, для США OSP были понижены по всем позициям на $0.2-0.3. Следом Иран в ожидании роста спроса повысил апрельские OSP для большинства экспортных позиций в Европе и Азии за исключением Средиземноморья, где цены слегка упали. Видимо, на Средиземном море конкуренция будет обостряться. Не секрет, что из-за трудностей со страхованием танкеров и проведением платежей в долларах иранская нефть не поступала в больших объемах в южную Европу зимой и в начале весны; здесь нефтепереработчики предпочитали покупать более дешевую иракскую, кувейтскую и курдскую нефть. В этом плане остановка с 17 февраля по 11 марта нефтепровода (600000 барр. сутки) из иракского Курдистана в турецкий Сейхан помогла мировому росту нефтяных цен.

Стороны спроса. - Импорт нефти в Китай снизился в январе 2016г. на 4.6% (г/г) до 6.28 млн барр. в сутки после роста в 2015г на 8.8% (до 6.71 млн.). Импорт нефти в Индию возрос в январе на 1.5% до 4.25 млн барр. Зато в феврале Поднебесная империя и не только она преподнесла настоящий сюрприз. Китай резко нарастил импорт нефти на 20.2%(г/г) до 8 млн барр в сутки, что больше чем на 1 млн барр. ранней оценки Thomson Reuters. Столь же большой внесезонный рост показала в феврале Индия +29.93% до 4.27 млн барр. в сутки, причем общий ценник по нефти упал, так как в феврале 2015г. цены были гораздо выше (brent колебался $51.41-63).

На этом “празднике” жизни Иран поставлял на экспорт 1.5 млн в феврале и 1.65 млн барр. (оценка) в марте 2016г. В Индию Тегеран в феврале отгружал 215500 барр. в сутки (+21.1% к январю 2016 и +94.1% (г/г)) . В Китай из Ирана в феврале ушло 538000 барр +1%(г/г)). Любопытно, что по мнению некоторых аналитиков, Иран вовсе не спешит наращивать свое производство, пока цены на нефть были низки. Надежды европейцев, что их завалят дешевой нефтью, можно сказать, не оправдались. Иран не слишком гибок в переговорах и не предлагает большие дисконты. К тому же страна заключила ряд бартерных соглашений по обмену мазута (fuel oil) на бензин с компаниями Vitol, Glencore и россиянами, что истощило его экспортные возможности по этой позиции.

В целом на рынке трейдеры привыкают к тому, что иранское наращивание поставок имеет противовесы из-за устойчивого снижения добычи в Северной Америке, временного форсмажорного снижения производства в Ираке и Нигерии. На снижение веса катастрофических сценариев по нефтяным ценам работает также подспудно смягчение позиции ФРС относительно повышения ставок и снижение долларового индекса.

14 марта вышел очередной месячный отчет ОПЕК, который показал, что производство нефти стран ОПЕК снизилось в феврале на 174.800 барр. в сутки. Иран прибавил в феврале +187.8 тыс.барр., зато Ирак убавил после своих январских (4419 тыс.) рекордов (-263.2 тыс.бар), также значительные убавления в производстве зафиксированы в Нигерии (-94.2 тыс) и ОАЭ (-49.2 тыс). Остальные изменения в добыче по абсолютным значениям были незначительны. Заметим, что Россия в феврале вышла на новые рекорды добычи нефти 11.08 млн барр. в сутки (+0.01 млн), добыча в Саудовской Аравии также росла скромно - всего на 14 тыс. барр. до 10.142 млн. По данным EIA, в США на неделе, заканчивающейся 30 января, добывалось 9.214 млн барр нефти, а на неделе, заканчивающейся 26 февр. 9.077 млн. барр.

В начале весны цена нефти вышла на значения много выше 36.2 – кризисного минимума декабря 2008 года и подошли к сопротивлению бывшего августовского минимума 42.23 . Текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается долгосрочным, так что игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие марта выше 36.2 укрепит позитивные настроения.


Недельный график


На недельном графике цена brent проделала в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) минимальный отскок 23.6% до отметки 37.14 и сделала заявку на движение к первому Фибоначчи (38.2%) 43.35. Цена двигается в повышательном канале 2016г. и пробила сопротивления 36.25 и 38.99, которые стали ориентирами для поиска поддержек

Недельные данные EIA 23 марта о росте запасов нефти в США на 9.4 млн барр. (оценка 2.7 млн барр.) помогли падению нефтяных цен в среду. API 22 марта показал прирост запасов нефти 8.8млн барр. Запасы бензина упали на 4.6 млн барр (оценка -1.3 млн), а запасы дистиллятов выросли на 0.9 млн (оценка -1.7 млн).

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 18 марта упали на 30000 барр. до 9.038 млн, данные от 11 марта - упали на 10000 барр. до 9.068 млн (выросли на Аляске на 10000 и упали в остальных 48 штатах на 20000 барр.), за неделю, закончившуюся 4 марта, выросли всего на 1000 барр до 9.078 млн.


Дневной график


На дневном графике цена не смогла удержать закрытия выше 41.17 – второй цели Фибоначчи пробития уровня 35.73, что снимает пока вопрос о движении к уровню 46.6 – финальной цели указанного пробития. Пока цена остается в повышательном канале какой-то ориентир для быков представляет максимальная цель пробития треугольника (26 февр.) 44.8. Нормализованная цель этого пробития (2/3 основания) 41.75 уже исполнена.

В диапазоне 2016г. (27.1-42.54) цене не удалось на пасхальной неделе закончить минимальный 23.6% откат до отметки 38.9. Ранее на неделе на цены оказывали давление рост запасов нефти в США и укрепление долларового индекса. Воодушевление же по поводу встречи нефтяных стран 17 апреля понемногу прошло. Восстановлению нефтяных цен в четверг помогли данные Baker Hughes о падении буровых установок в США на 15 до 372, что полностью сняло возникшие сомнения относительно возможности приостановки падения добычи нефти в США. Напомним, что 18 марта вышли данные о росте установок на 1 (всего!) после 13 недель их непрерывного падения, что снизило энтузиазм нефтетрейдеров, которых ранее порадовало сообщение, что запасы в ключевом нефтяном хабе Кушинге снизились (по оценке) на 570574 барр..

На будущей неделе цена оказывается, видимо, в рейндже 38.32-42.54. Если февральско-мартовский повышательный коридор будет пробиваться вниз, то цена уйдет на уровень 38.2% отката в диапазоне 2016г. – отметку 36.64. В случае решительного пробития уровня 38.32 вниз возникнет первая цель Фибоначчи 35.71, которая выведет цену на нижнюю линию январско-мартовского повышательного коридора. Напротив, если провал ниже 40 окажется случайным и цена будет пробивать верхнюю границу рейнджа 42.54, то для быков актуализируется первая цель Фибоначчи – 44.59

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 494Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное