Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Февраль 2016   →
 1
01.02.2016
10:55:01
16:35:47
 2
02.02.2016
11:02:21
14:40:11
 3
03.02.2016
10:56:54
18:05:19
 4
04.02.2016
10:53:49
14:38:01
 5
05.02.2016
10:49:17
16:18:31
 6
 7
 8
 9
09.02.2016
11:11:56
14:23:40
10
11
11.02.2016
11:50:55
15:46:54
12
12.02.2016
11:23:45
14:45:28
13
14
15
15.02.2016
10:55:58
16:33:19
16
17
17.02.2016
10:40:59
14:17:47
18
19
20
21
22
23
24
24.02.2016
10:56:52
18:56:10
25
25.02.2016
10:48:53
16:55:20
26
26.02.2016
10:45:03
14:25:57
27
28
29


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Серебро

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на серебро

Месячный график


Конец январско-февральского ралли по серебру слегка обескураживающ для сторонников безграничного ралли по серому металлу. Соотношение цены золота и серебра возросло до нового рекорда 80.12 23февраля, инвесторы явно предпочитают более ликвидный актив, то есть золото, в условиях разворота долларового индекса вверх с 12 февраля после выхода благополучных данных по январским розничным продажам в США. Возвращение Китая с каникул нового года далее вызвал обильную фиксацию по драгоценным металлам с 15 февраля, в которой не последнюю роль играли опасения ослабление китайского промышленного спроса на серебро. Между тем импорт серебра в Китай возрос в январе на 52% (г/г), а в 2015г. импорт вырос на 25.2%. Китай в 2015г. стал крупнейшим рынком солнечных панелей, обеспечив ввод 13.74 gw из 55 gw во всем мире. Солнечные панели активно используют серебро, обеспечивая рост его индустриального потребления. В 2015г. общая мощность китайской солнечной энергетики возросла на 53.9% (до 43.19 gw, примерно 2.85% всех энергетических мощностей), обогнав Германию, хотя и не достигнув цели 2015г. В 2016г. ввод составит еще 15 gw, а к 2020г. общая мощность возрастет до 100gw, но есть оценки, что будет и 150 gw.

Выход протоколов заседания ФРС США 17 февраля сначала больше поддержал акции, чем драгметаллы, поскольку регулятор выразил опасения, что текущая жесткая ситуация на финансовом рынке может быть фактором увеличения рисков даунсайда экономики. Однако вероятности повышения ставки ФРС в 2016г. по фьючерсам федеральных фондов после протоколов возросла с 30% до 40%, отражая более взвешенный подход к ситуации трейдеров. В целом сохранилась взаимосвязь активизации ставок на рост золота и серебра во время падения фондового рынка США.

Для инвесторов в серебро существенными являются ожидания сокращения его глобального производства в 2016г. примерно на 5%. Это должно повышать привлекательность металла на биржевом рынке. Согласно USGS (US geological survey) производство серебра в 2015г. возросло примерно на 2%. В стране N1 по серебру Мексике производство выросло на 8%, в стране N2 Китае на 1%, N3 - Перу на 0.5%, в Чили на 1.9%. В Австралии, Боливии, США добыча упала на -1.2%, -3% и -6.8% соответственно.

В 2015 году вывод металла из серебряных ETF ускорился до 506 тонн после вывода в 2014г. 181 тонны и в 2013г. 82 тонны. С начала 2015 года по 12 ноября из ETF было выведено 18 млн унций, или 2.89% их величины на 31.12.2014г. (623 млн унций) После годового минимума 12 ноября (605 млн унций) по 15 декабря в фонды вернулось 8 млн унций, но с 16 декабря по 8 февраля снова ушло 17 млн унций (на 08.02.2016 в ETF было 596 млн унции). С 9 февраля был отмечен прирост 6 млн унций, на 16.02 – 602 млн унций, но до 23.02 ушло 3 млн унций до 599 млн. На 31 дек. 2015 было 607 млн (97.43% от 31.12.2014г) Максимумы держаний ETF в 2015г. фиксировались 6 марта и 27 апреля – 628 млн унций.

На месячном графике серебра наблюдается массивная картина роста интереса к серебру до 2011г. и потеря к нему интереса с 2011г. В падении после 2011г. выделяются три волны, которые последовательно убывают в своих размерах и остаток третьей волны, видимо, завершает свою историю в декабре 2015г. На графике отчетливо видно формирование с конца 2014г. понижательного клина, - фигуры, подразумевающей возможность разворота вверх. В случае пробития клина (верхняя грань в феврале это примерно 16.05) становятся более весомыми рассуждения о минимальном 23.6% отскоке в диапазоне 2011-2016гг. до 22.18.


Недельный график


На недельном графике фигура понижательного клина (синий цвет) вступила в соперничество с двумя понижательными каналами (красный цвет) 2013-2016гг. и 2015-2016гг.. В результате понижательные каналы были пробиты вверх, но цена осталась в пределах понижательного клина. В октябрьско-февральском диапазоне цены вышла на последний Фибоначчи (61.8%) отскока отметку 15.33. Недельные закрытия выше 15.33 зовут цены на 16.3675 (октябрьский максимум), хотя на той и этой неделях отмечался откат и цена опускались значительно ниже 15.33 (14.9315). Однако падение американского рынка акций 23-24 февраля возвратил интерес к драгметаллам. Соответственно, рост американских акций 22 февраля выступал как повод для продаж драгметаллов.


Дневной график


Во время февральской коррекции цены проделала 38.2% откат в декабрьско-февральском диапазоне 14.6484-15.9625 (15.079). Дневные закрытия выше цены 15.416 (23.6% откат в диапазоне) позволит утверждать, что минимум 22 февраля 14.9315 является нижней границей текущего рейнджа, сопротивление которого находится на 15.9625. Рост драгметаллов 24 февраля был спровоцирован падением американских акций, чему помогли данные о падении в США на 9.2% новых продаж домов 494000 (оценка 520000)

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 616Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное