Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Февраль 2016   →
 1
01.02.2016
10:55:01
16:35:47
 2
02.02.2016
11:02:21
14:40:11
 3
03.02.2016
10:56:54
18:05:19
 4
04.02.2016
10:53:49
14:38:01
 5
05.02.2016
10:49:17
16:18:31
 6
 7
 8
 9
09.02.2016
11:11:56
14:23:40
10
11
11.02.2016
11:50:55
15:46:54
12
12.02.2016
11:23:45
14:45:28
13
14
15
15.02.2016
10:55:58
16:33:19
16
17
17.02.2016
10:40:59
14:17:47
18
19
20
21
22
23
24
24.02.2016
10:56:52
18:56:10
25
25.02.2016
10:48:53
16:55:20
26
26.02.2016
10:45:03
14:25:57
27
28
29


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Платина

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на платину

Месячный график


Январско-февральский отскок платины внушает оптимизм по металлу на 2016 год. Вместе с тем отсутствие притока до сих пор инвестиционных средств в платиновые ETF говорит о тесной привязке ценового движения по драгметаллу к повышательному движению золота, а не об изменении воззрения на платину как таковую. Увы, промышленные перспективы использования платины пока не внушают аналогичного инвестиционного энтузиазма, как то делают те же ставки на драгметаллы как хедж против падения доллара и фондового рынка США. Неудивительно. Из –за неутешительных новостей по замедлению экономики Китая и США в 2016г. резко уменьшились оценки вероятности повышения ставки ФРС США, что активизировало защитные ставки на желтый металл и следом - на остальные драгметаллы.

Годовые минимумы по золоту были показаны еще 4 декабря 2015г., тогда как по платине многолетний минимум был установлен лишь 21 января 2016г. на отметке 810.8. В результате явно лидирующей роли золота в современных ставках по драгметаллам ценовой спрэд между золотом и платиной остается высоким.

В основе недоверия к платине продолжают чувствоваться последствия скандала с использованием обманного софта на дизельных автомобилях Volkswagen. Последней общей статистикой продаж по дизельным авто мы не располагаем, но, в Великобритании 2015г., например, продажи бензиновых машин обогнали впервые с 2010г. продажи дизельных авто. Доля дизеля в автопродажах сократилась с 51% в 2011г. до 48.5% в 2015г. А 48.8% продаж 2015г. пришлось на бензиновые машины и 2.76% (1.31% в 2011г.) на гибриды и электрокары. Тем не менее, например, в январском обзоре Glaux metal выражается мнение, что доля дизельных автомобилей в Европе не опустится ниже 45%.

Другой повод для беспокойства инвесторов выступает экономическое замедление в Китае, страна “брала” на себя около 27% спроса на платину в 2015г.

2016 год станет 5-ы годом дефицита физического предложения металла. Дефицит, по-видимому, продолжится и далее до 2021г. Однако в 2016г. он, по мнению Glaux metal, сузится за счет роста вторичного использования металла, сокращения спроса на него в автоиндустрии – это новация для профильных прогнозов и сокращения инвестиционного спроса. Указанное мнение относительно сокращения использования платины в автокатализаторах довольно спорно. В ноябрьском обзоре Johnson Matthey, например, предполагается глобальный рост выпуска легких дизельных авто в 2016г. на 4%, а грузовых автомобилей на 6%. При этом рост использования в автокатализаторах платины будет опережать вышеприведенные эти цифры из-за новых ужесточающих требований по выбросам в Европе. В сентября 2017г. в Европе грядет новое ужесточение экологических стандартов - Real Driving Emissions (RDE) добавится к лабораторным испытаниям. В конце декады пройдет ужесточение требований к автомобилям в Индии и Китае.

Максимум держаний в платиновых ETF был достигнут 12 августа 2.854 млн унций. С тех пор по 22 января эта величина опустилась до 2.363 млн унций, то есть на 17.2%. На 31.12.2014 в ETF было 2.392 млн унций или 87.8% от величины на 31.12. 2014г. (2.724 млн унций) Основной сброс активов начался с 21 сентября, – с момента когда Volkswagen признал систематический обман в тестах на выбросы для дизельных автомобилей и продолжался до 8 декабря.. С 9 дек. по 17 дек. вложения подросли до 2.413 млн унций

Период сильного увлечения платиной в 2002-2008гг. завершился острым разочарованием и падением в период финансового кризиса 2008-2009гг.. После восстановления в 2009-2011гг. по цене металла образовалась понижательная тенденция. С 2011г. она оформилась в виде понижательного клина, далее он переоформился в понижательный коридор.

На месячном графике минимальный отскок 23.6% в диапазоне 2011-2016гг. зовет цену на 1071.8. Средняя цена в диапазоне 2015г. -1057.1. Крупное сопротивление находится в районе 1025.


Недельный график


В январе-феврале цена платины стремится завершить минимальный отскок 23.6% в диапазоне 2015-2016гг. до отметки 923.8. На прошлой неделе цена пробила сопротивление локального максимума 898.75, первая цель пробития Фибоначчи 953. В январе заметное ралли платины 25-26 января происходило на фоне ослабления долларового индекса, 24-26 января происходила явная игра на сокращение спрэда между золотом и платиной, поскольку платину в эти дни выглядела лучше желтого металла. Ралли платины 3-4 февраля (после выхода данных о снижении индекса деловой активности в сфере услуг ISM США) было вызвано уже сильным падением долларового индекса. В эти дни также происходила игра на сокращение спрэда платины и золота. Но в последующем спрэд опять вырос с 240-х до 260-х .

На графике RSI заметна восходящая картина. 38.2% отскок в диапазоне 2015-2016г. – это 993.8


Дневной график


На дневном графике - помимо пробития уровня сопротивления 898.75 - зафиксировано более мелкое пробитие уровня 886.4. Первая цель Фибоначчи указанного пробоя 908.4 достигнута. Вторая цель Фибоначчи 944. Уровни 898.75 и 880.4 – это теперь ближайшие поддержки в рамках краткосрочного повышательного коридора.. Далее следует поддержка восходящей 50 дневной средней. Восходящий коридор 2016г. выводит цену платины к марту в район 950, то есть к снижающейся 200-дневной средней.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 447Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное