Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Февраль 2016   →
 1
01.02.2016
10:55:01
16:35:47
 2
02.02.2016
11:02:21
14:40:11
 3
03.02.2016
10:56:54
18:05:19
 4
04.02.2016
10:53:49
14:38:01
 5
05.02.2016
10:49:17
16:18:31
 6
 7
 8
 9
09.02.2016
11:11:56
14:23:40
10
11
11.02.2016
11:50:55
15:46:54
12
12.02.2016
11:23:45
14:45:28
13
14
15
15.02.2016
10:55:58
16:33:19
16
17
17.02.2016
10:40:59
14:17:47
18
19
20
21
22
23
24
24.02.2016
10:56:52
18:56:10
25
25.02.2016
10:48:53
16:55:20
26
26.02.2016
10:45:03
14:25:57
27
28
29


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Серебро

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на серебро

Месячный график


Как и золото, в январе-феврале серебро уверенно подтверждает свою сезонную привлекательность. В 2004-2015 годах в январе-феврале серебро росло 10 раз и 6 раз из них более чем на 10%. В новом 2016 году с 1 января по 8 февраля серебро прибавило 10.49%.

Серебро окончательно развернулось вверх с 15 января, когда хедж по золоту против падения американского рынка акций приобрел какой-то устойчивый характер. Первая волна роста цены серебра продолжалась до заседания ФРС США 27 января. Начало второй волны датируется 3 февраля – она стартует вслед за падением долларового индекса после выхода данных об январском падении деловой активности в сфере услуг США, что разочаровало инвесторов. Производственная сфера в США испытывает трудности уже довольно давно, и надежды на силу американской экономики возлагаются именно из-за устойчивости роста сферы услуг. В целом разочарование в этом году уже и без этих данных было сильным. Из-за снижения видов на рост экономики США и Китая весь январь и начало февраля снижались оценки повышения ставки ФРС в 2016г. Согласно фьючерсам федеральных фондов, вероятность повышения ставки в марте опустилась с 51% 31.12.15 до 0% 08.02.2016г. Соответственно, “революционно” вырос аппетит к золоту и серебру.

Впрочем, как это не парадоксально, сильный приток инвестиционного спроса ETF был зафиксирован только по золоту. По серебру - отток из ETF замедлился, но физические активы до сих пор (08.02) не прирастали.

В 2015 году вывод металла из серебряных ETF ускорился до 506 тонн после вывода в 2014г. 181 тонны и в 2013г. 82 тонны. С начала 2015 года по 12 ноября из ETF было выведено 18 млн унций, или 2.89% их величины на 31.12.2014г. (623 млн унций) После годового минимума 12 ноября (605 млн унций) по 15 декабря в фонды вернулось 8 млн унций, но с 16 декабря по 8 февраля снова ушло 17 млн унций (на 08.02.2016 в ETF было 596 млн унции). На 31 дек. 2015 было 607 млн (97.43% от 31.12.2014г) Максимумы держаний ETF в 2015г. фиксировались 6 марта и 27 апреля – 628 млн унций.

На месячном графике серебра наблюдается массивная картина роста интереса к серебру до 2011г. и потеря к нему интереса с 2011г. В падении после 2011г. выделяются три волны, которые последовательно убывают в своих размерах и остаток третьей волны, видимо, завершает свою историю в декабре 2015г. На графике отчетливо видно формирование с конца 2014г. понижательного клина, - фигуры, подразумевающей возможность разворота вверх. В случае пробития клина (верхняя грань в феврале это примерно 16.05) становятся более весомыми рассуждения о минимальном 23.6% отскоке в диапазоне 2011-2016гг. до 22.18. Рост до этих величин подразумевает уход от исторически “несправедливых” соотношений цены золота к серебру в районе 1:77 1:78 в район примерно 1:65. Известно, что серебра больше золота в земной коре “всего” в 17 раз.


Недельный график


На недельном графике фигура понижательного клина (синий цвет) вступила в соперничество с двумя понижательными каналами (красный цвет) 2013-2016гг. и 2015-2016гг. и дала эффект выхода цены вверх на верхнюю границу понижательного канала. В октябрьско-февральском диапазоне цены вышла последний Фибоначчи (61.8%) отскока отметку 15.33. Недельные закрытия выше 15.33 зовут цены на 16.3675 (октябрьский максимум).

Взлет цены серебра происходил перед заседанием ФРС 27 января в предположении, что провалы на фондовом рынке Китая и США обеспечат пересмотр жесткого станса монетарной политики в сторону существенного замедления процесса повышения ставки. Однако позиция ФРС была не столь мягка, как ожидали инвесторы. Долларовый индекс после заседания даже укреплялся – особенно после неожиданного понижения 29 января депозитной ставки в Японии до негативной. Данные 1 февраля данные о снижении официального индекса промышленной деловой активности КНР за январь и плохом промышленном ISM в США картины консолидации по серебру и доллару не изменили. Однако провал 3 февраля долларового индекса вызвал взлет интереса к драгметаллам.


Дневной график


С середины января на дневном графике цены и индикатора RSI выстраивается линии повышательной поддержки. 8 февраля цены ускорении аптренда закрылась уже в области относительной перекупленности. Уровень декабрьского максимума 14.648 был пробит 3 февраля, а 8 февраля достигнута первая цель Фибоначчи этого пробоя – отметка 15.27. Вторая цель Фибоначчи (при сессионных закрытиях выше 15.27) – 16.27. Движение к этой отметке будет уже осложняться ситуацией технической перекупленности.

На этот раз доклад о занятости в США (5 февраля) не явился никаким переломным пунктом для восприятия ситуации, как то было на сильном декабрьском докладе 8 января. Напротив, слабые данные по payrolls в январе подтвердили бычий энтузиазм по золоту и серебру.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 609Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное