Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Февраль 2004   →
 1
 2
02.02.2004
17:53:27
23:52:55
 3
03.02.2004
17:17:55
23:53:13
 4
 5
 6
06.02.2004
21:23:13
23:32:48
 7
 8
 9
09.02.2004
17:53:25
23:52:48
10
11
11.02.2004
00:22:53
17:23:56
12
12.02.2004
00:08:35
17:39:15
13
13.02.2004
00:30:26
16:58:12
14
15
16
17
17.02.2004
00:08:48
17:04:43
18
18.02.2004
00:13:55
16:57:58
19
19.02.2004
00:19:30
17:18:04
20
20.02.2004
00:18:32
17:00:26
21
22
23
24
25
26
26.02.2004
17:18:06
23:59:33
27
28
29


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 20.02.2004г. (часть 2)


Перед открытием фондового рынка

Ожидается, что фондовый рынок откроется с повышением.
В Лондоне индекс FTSE 100 вырос на 25 пунктов до 4540.6. CAC и Xetra Dax снизились на волне фиксирования прибыли. Alliance & Leicester PLC\'s (AL.LN)в своем годовом отчете заявили об увеличении прибыли на 11.5%, что связано снижением производственных затрат и ростом потребительских займов. Отчет Go-Ahead Group PLC\'s (GOG.LN) за первое полушодие также превзошел ожидания аналитиков.
В Японии Nikkei 225 снизился на 33.11 пункта или на 0.3% до10720.69.
Корпоративные новости.
Глава компании Coca-Cola Co. (KO) 60-летний Douglas Daft объявил о намерении уйти на пенсию до конца этого года. Его преемником на эту должность, возможно, будет назначен 51-летний Steven Heyer. Coca-Cola столкнулась с проблемой замедления роста на ключевых рынках и федеральным расследованием случаев недобросовестного ведения бухучета.
В четверг вечером технологический гигант Hewlett-Packard доложил о том, что в первом финансовом квартале прибыль составила 30 центов на акцию по сравнению с 24 центами в прошлом году.
Anheuser-Busch Cos. (BUD) прогнозирует рост прибыли в 2004 году на 12%.
Nordstrom Inc. (JWN) в четвертом квартале увеличила прибыль по акциям до 74 центов на акцию с 44 центов годом ранее.

Технический комментарий по EUR/JPY

Уровень сопротивления 4: Y138.00 максимум 2 июля 2002 года
Уровень сопротивления 3: Y137.85 максимум 9 января
Уровень сопротивления 2: Y137.25 максимум 12 января
Уровень сопротивления 1: Y136.95 линия сопротивления с 9 февраля и верхняя граница дневного Bollinger
Уровень поддержки 1: Y136.10 часовой минимум и 50.0 % движения Y136.95 - Y135.25
Уровень поддержки 2: Y135.75 5-дневный МА
Уровень поддержки 3: Y135.30 минимум 18, 19 февраля
Уровень поддержки 4: Y134.65 верхняя граница облака Ichimoku
Медвежья дивергенция на часовых графиках предполагает в ближайшее время вероятность снижения. Пока Y136.95 является максимальным значением. Пробитие уровня поддержки на Y136.10 вызовет коррекцию к 5-дневному МА на Y136.75. Однако, пока кросс остается над верхней границей облака Ichimoku - Y134.65, восходящая тенденция сохраняется.

Комментарии по CPI

В январе индекс цен потребителей показал самый быстрый рост за последний год, что связано с ростом цен на энергоресурсы и в секторе недвижимости. Однако это ускорение никак не отразилось на общем инфляционном климате в экономике.
В январе CPI вырос на 0.5% м/м. Министерство труда отмечает, что это максимальное увеличение индекса с февраля 2003 года. Однако на три четверти это увеличение обязано росту цен на электроэнергию. Коровый индекс, не включающий цены на энергоресурсы и продукты питания, вырос только на 0.2% и стабилизировался на минимальном за последние 40 лет значении 1.1% г/г.
Данный отчет не был сюрпризом для аналитиков Wall Street. Прогнозы составляли по основному индексу 0.3% м/и по коровому 0.1% м/м. . Вышедшие цифры дали возможность Fed вновь заявить о том, что в этом году уровень инфляции останется «в угнетенном состоянии» и оставить ставки без изменений.
Хотя в экономике США с середины 2003 года наблюдается довольно сильный рост, а доллар сильно подешевел против основных валют, разработчики политики Fed говорят, что угроза со стороны уровня инфляции отсутствует. Федеральный Резерв ожидает, что PPI в этом году останется в пределах 1% - 1.25%. Если так и произойдет, рассчитывать на повышение ставок ФРС в этом году не приходится.
В пятничном отчете Министерство труда отметило, что цены на энергоресурсы, которые составляют 7% индекса, выросли на 4.7%. Это максимальный рост за последние 10 месяцев. Цены на бензин выросли на 8.1% - максимальный рост с февраля 2003 года. Также очень увеличились цены на топливо и природный газ. Однако цены на продукт, составляющие 15% индекса, впервые за 9 месяцев не изменились.
Цены на дома, которые составляют 40% индекса, выросли на 0.4% - впервые за 10 месяцев. Цены на транспорт, после 3-месячного снижения, выросли на 1.7%. Это самый быстрый рост с февраля 2003 года. Цены на грузовой транспорт, тем не менее, сократились на 0.1%, снижаясь уже третий месяц подряд. Цены на услуги здравоохранения возросли на 0.2% по сравнению с 0.5% в декабре.
В отдельном отчете Министерство труда заявило, что средняя понедельная зарплата, скорректированная с учетом инфляции, в январе увеличилась на 0.2%. Средняя почасовая зарплата выросла на 0.1%, а среднее количество рабочих часов в неделю – на 0.6%.

Япония повысила степень готовности к терактам до максимального уровня

В пятницу Япония повысила степень готовности к терактам до максимального уровня. В районах аэропортов, ядерных объектов и государственных учреждений мобилизованы силы полиции в тяжелом вооружении. Такие меры предприняты во избежание возможных атак террористов.
С марта 2003 года, начала военных действий в Ираке, правительство Японии впервые прибегло к такому повышению готовности.
Полиция отказывается комментировать такое решение правительства.
Максимальная концентрация сил полиции наблюдается возле резиденции премьер-министра, посольства США, военизированных объектов, а также возле зданий национальной и региональной ассамблеи. Кроме того, охрана установлена в районах портов, железнодорожных станций и в больших магазинах.

Комментарии по USD/JPY

После выхода сообщения о том, что Япония повысила степень готовности к терактам до максимального уровня курс USD/JPY вырос до максимальной отметки за последние два месяца 108.34. Правительство отказалось комментировать причины своего решения.
Пробитие зоны сопротивления 108.30-40 приведет к продолжению восходящего движения в район 109.50.

Двум бывшим топ-менеджерам Enron грозит тюремное заключение общим сроком около 600 лет

Власти США предъявили обвинения двум бывшим топ-менеджерам обанкротившейся энергетической корпорации Enron. Как говорится в сообщении Минюста США, бывший президент и главный исполнительный директор компании Джеффри Скиллинг (Jeffrey Skilling) и главный бухгалтер Ричард Кози (Richard Causey) обвиняются в преступном сговоре, мошенничестве с ценными бумагами, мошенничестве с использованием электронных средств связи и инсайдерской торговле. Бывшему главе Enron грозит лишение свободы сроком до 325 лет, а главный финансист обанкротившегося энергогиганта может быть приговорен к 265 годам тюрьмы. Кроме того, оба обвиняемых могут быть оштрафованы на сотни миллионов долларов.
Параллельно Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США предъявила бывшим топ-менеджерам компании обвинения в мошенничестве с ценными бумагами, предоставлении ложной информации аудиторам и фальсификации финансовых отчетов.
Дж.Скиллинг вчера добровольно явился в отделение ФБР в в Хьюстоне, штат Техас. Р.Кози сдался властям месяц назад, однако, не признал себя виновным и был выпущен под залог в $1 млн. Вчера ему были предъявлены более серьезные обвинения взамен выдвинутых ранее.
В середине января бывший финансовый директор Enron Эндрю Фастоу (Andrew Fastow) признал себя виновным в мошенничестве и согласился выплатить штраф в размере $23 млн. Кроме того, ему грозит лишение свободы сроком до 10 лет. Бывший казначей Enron Бен Глисан (Ben Glisan) уже понес уголовную ответственность за участие в преступном сговоре с целью фальсификации финансовой отчетности - в сентябре 2003 года он был приговорен к пяти годам лишения свободы. Бывший председатель Совета директоров Enron Кеннет Лэй (Kenneth Lay) находится под следствием, но пока обвинения ему предъявлены не были.
Напомним, что информация о финансовых махинациях руководства Enron была обнародована в октябре 2001 года. После этого крупнейшие рейтинговые агентства понизили кредитный рейтинг Enron до самого низкого, так называемого \"мусорного\" уровня, и акции компании за один день рухнули на 85%. 2 декабря 2001 года Enron подала заявление о банкротстве.

Цена на золото снижается

В пятницу на торгах в Европе стоимость золота снизилась после того, как рынок приступил к оценке позиций, отвоеванных долларом у евро. Это побудило инвесторов перестать вкладывать средства в золото .
Дилеры считают, что рынок будет двигаться разнонаправлено по мере того, как инвесторы будут решать, как долго продлится рост американской валюты по отношению к европейской. Спотовая цена золота днем составила $407,75/408,25 против $409,30/410,00 на торгах в Нью-Йорке накануне.
«Рынок находится в подвешенном состоянии в границах $407-413. Падение до $407 будет означать тенденцию движения в сторону $400 в то время, как рост выше $413 - в сторону $420. Но это больше напоминает гадание на кофейной гуще, потому что рынок по-прежнему сильно зависит от колебаний доллара», - сказал Питер Хиллиард, ANZ Investment Bank.
Стоимость унции серебра в пятницу немного опустилась до $6,60/6,62 с $6,64/6,66 на торгах в Нью-Йорк е после достижения шестилетнего пика в среду, однако трейдеры считают, что тенденция роста может возобновиться.

Michael Woolfolk, BoNY: комментарии по CPI

Вышедшие данные по CPI помогают США на этой неделе сохранить устойчивое положение. Если коровый CPI удержится выше 1%, это усилит вероятность повышения ставки Fed в этом году.
Экономические данные, продолжающиеся интервенции Банка Японии и угроза интервенции со стороны ЕЦБ при подходе евро к уровню 1.30 стали причиной того, что рынок более комфортно себя чувствует, если евро находится в районе 1.25, а не пресловутые 1.30.

Индекс ECRI за неделю, закончившуюся 13 февраля, на этой неделе увеличился на 1.0%.

Комментарий по фондовому рынку

Dow и S&P 500 стабилизировались в районе нулевых отметок, в то время как Nasdaq продолжил снижение. Подавляющее большинство секторов торгуются в негативной зоне или в районе нулевых отметок. Среди отстающих и тянущий Nasdaq вниз секторов стоит особо отметить computer storage & peripherals, semiconductor, electronic manufacturing services, hardware и networking sectors. Также заметно снизились сектора gold и steel. Лидеров роста определить заметно труднее, но все же среди них стоит отметить personal products. Рынок пытается определиться с направлением на фоне неопределенности о беспокойства по поводу оценок на протяжении всей недели, что и привело к замедлению роста рынка. В такой ситуации ряд аналитиков продолжают настаивать на применении стратегии покупок защитных акций в противовес акциям быстрорастущих.

Комментарий по доллару

Курс доллара вырос против основных валют после того, как йена резко снизилась до трехмесячного минимума против доллара на слухах о повышении опасности террористических актов, широко распространившихся по рынку. «Мы сейчас видим хорошую возможность для покупки доллара», сказал Grant Wilson из Mellon bank в Pittsburgh. Курс EUR/USD упал до 1.2540, но сейчас несколько откорректировался вверх в район 1.2570, курс GBP/USD опустился до минимума на 1.8670, USD/CHF поднялся до 1.2585.

Комментарий по йене и Treasuries

Курс йены снизился на росте беспокойства по поводу террористических атак в Японии. Это, в свою очередь, привело к снижению цен Treasurys, учитывая зависимость рынка бондов в последнее время от покупок Tsys Банком Японии в процессе реализации политики валютных интервенций в поддержку доллара. Таким образом, хоть традиционно цены на Tsys растут на потоках в safe-haven, в этот раз «цены на Tsys меняются тик к тику с йеной, и падение йены означает падение Tsys,» сказал нью-йоркский стратег.

Комментарий по фондовому рынку

Рынок продолжил снижение и Nasdaq так и не смог удержаться выше 50-дневного МА на 2039, спровоцировав новую волны продаж на рынке в целом. Покупатели пока находятся в стороне на фоне беспокойства по поводу оценок стоимости акций и незначительности объемов, усиливающих снижение, как это происходило в ходе целой недели. Также причиной роста волатильности является сегодняшнее исполнение значительных объемов опционов, что традиционно ведет к нервозности рынка. В целом, снижение пока оценивается скорее как снятие прибылей на тонком рынке, чем паническая распродажа. Ряд аналитиков, хоть и остаются в краткосрочной перспективе более обеспокоенными текущей ситуацией чем ранее, но продолжают придерживаться умеренно бычьих долгосрочных прогнозов и полагают, что долгосрочные инвесторы выиграют при консервативном подходе к торговле.

Poole считает, что риск дезинфляции сейчас гораздо ниже, чем год назад.

Комментарий по Nasdaq

В своем снижении Nasdaq опустился ниже 50-дневного МА на 2039 – уровня, который служил основной поддержкой для технологического индекса в ходе его роста на протяжении последних 11 месяцев. Сейчас Nasdaq торгуется в районе важного технического уровня, вероятно, продолжит снижение, если не сможет вернуться выше уровня сопротивления на 2049/2052. Вчера снижение Nasdaq стало предвестником общего снижения рынка. Сегодня утром именно Nasdaq начал снижение рынка от утренних максимумов. Таким образом его динамика сейчас рассматривается как предвестник динамики рынка в целом.

Технический комментарий по йене

«Я продолжаю настаивать на крайней важности закрытия недели для технических трейдеров», сказал Matt Van Dyckhoff, технический аналитик в Brown Brothers Harriman, комментируя тот факт, что пятница стала еще одним «днем доллара». Говоря о двух основных валютах, евро и фунте, он сказал «закрытие евро ниже $1.2675, а лучше даже ниже $1.2620 открывает дорогу на $1.2370 на следующей неделе; закрытие кабеля ниже $1.8850 открывает путь сначала на $1.8715, а после и на $1.8340». Йена продолжает ралли в районе верхней границы облака Ichimoku, говорит VanDyckhoff, что «практически так же хорошо, как и фигура додж падающая звезда на графиках японских свечей (который является очень бычьей технической моделью на графиках свечей). Он отмечает пробитие уровня сопротивления на Y108.20/50, и, отмечая силу тенденции роста, видит для доллара возможность протестировать ноябрьские максимумы на Y111.50/Y112.75.

Технический комментарий по йене

Доллар прорвался выше границы облака Ichimoku до Y108.07, который теперь является уровнем поддержки, и теперь в качестве уровня сопротивления рассматривается Y108.40, который является 50.0% отката от движения Y105.19 - Y111.50. Выше него уровень сопротивления находится на Y108.75, вершина неудавшегося прорыва через Y108.30.

Комментарий к американским данным

Экономист JP Morgan отмечает в январском пакете CPI «снижение дефляции в ценах на основные товары», отмечая рост цен на авиатопливо и обучение в школах.

Morgan Stanley об инфляции в США

Экономист Morgan Stanley сказал «Больший, чем ждали, рост цен на энергоносители привел к большему приросту и общего показателя инфляции. Тем не менее, цены на основные товары выросли лишь на +0.2%. На самом деле, кроме энергетического сектора, показатели большинства других категорий совпали с нашими оценками».

Комментарий по фондовому рынку.

Несмотря на оптимистичное начало, основные индексы очень быстро снизились, так как покупали продолжали предпочитать оставаться в стороне, учитывая беспокойство по поводу переоценки стоимостей акций, повышенной волатильности на малых объемов торгов и сегодняшним исполнением опционов, что привело к усилению отката. Снижение рынка первоначально было не более чем продолжением вчерашнего вечернего движения, привело к тому, что Nasdaq опустился ниже 50-дневного МА на 2039, который служил основным уровнем поддержки индекса в ходе его 11-месячного роста. Это усилило давление продавцов на рынок в целом, снизив индексы голубых фишек в негативную зону. Также ограничили усилия покупателей и утренние американские данные по инфляции, отчет CPI, показавший значение 0.5% (ждали 0.3%), а за исключением цен на продукты питания и энергоносители 0.2% (ждали 0.1%), что переключило внимание участников с дефляционных на инфляционные опасения. Хоть данные одного месяца не говорят о новой тенденции и инфляция пока не начинает быстро расти, сегодняшние данные привлекли внимание особенно в свете роста цен на энергоносители и усиления роста в мировой экономике, что может поддержать рост инфляции. Тенденция годового показателя цен на основные продукты (core CPI) остается нисходящей, учитывая то, что уровень годового прироста этого показателя остается на уровне 0.2% на протяжении уже нескольких месяцев, но все же рынок проявил озабоченность по поводу возможного начала роста инфляции, что отразилось на ценах 10-летних облигаций, снизившихся на 13/32, и поднявших доходность до 4.08%... Что касается секторов, лидеров роста все также трудно четко определить, в то время как среди снижающихся секторов стоит отметить computer storage & peripherals, hardware, networking, semiconductor, gold, aluminum и steel

Комментария по фондовому рынку.

Ситуация практически не изменилась, и основные индексы продолжают колебаться недалеко от своих сессионных минимумов. Nasdaq продолжает снижаться быстрее, индексов голубых фишек в относительном исчислении. За последний месяц технологический индекс потерял около 4.5%. В результате по текущим итогам года Dow и S&P 500, поднявшиеся, соответственно, на 1.6% и 2.8%, в относительном исчислении показывают более высокие показатели в сравнении с Nasdaq (+1.3%). Интересно отметить, что если бы торги закончились прямо сейчас, то Nasdaq показал бы пятую подряд неделю роста, в то время как у Dow и S&P 500 она была бы первой. Как это и происходило большую часть недели, индексы малых и средних компаний продолжают снижаться быстрее ведущей тройки.

Комментарий по доллару

Спекулятивные фонды продолжают сокращать объемы своих коротких позиций по доллару против всех основных валют. Следующей большой целью по EUR/USD является 1.2350, считает Andreas Mann, ведущий дилер Commerzbank в NY. «Я думаю, импульс достаточно силен для того, чтобы снизиться в эту зону, и уже там может наступить время занять более нейтральную позицию», говорит он. «Вернутся ли (спекулятивные фонды) к продажам доллара на этих уровнях или поостынут?» Сейчас курс находится на 1.2515.

Комментарий по евро

Курс EUR/USD провалился ниже уровня стопов на $1.2570, а также ниже $1.2550, 55 дневного МА, и теперь движется к $1.2500/10. Кроме того, что этот уровень является минимумом, отмеченным непосредственно перед заседанием Большой Семерки, его также рассматривают как важный психологический уровень, говорят трейдеры.

Речь Bernanke

В своей речи управляющий Федерального Резерва Bernanke бросил взгляд прошлый опыт по борьбе с инфляцией и не делал никаких комментариев по текущей экономической ситуации. Он сказал, что Федеральный Резерв «не забудет» этих битв.


Комментарий по фондовому рынку

Dow находится на новом минимуме сессии, в то время как S&P 500 и Nasdaq торгуются недалеко от худших показателей дня. Из 30 компонентов Dow, в негативной зоне торгуются 23, и наибольшее снижение показывают Caterpillar (CAT), Alcoa (AA) и General Motors (GM). Также снизились акции и Hewlett-Packard (HPQ) после вчерашнего сообщения об ожиданиях сообщения о прогнозе EPS на I квартал в $0.35 на большем, чем ожидалось, годовом при росте доходов на 9.2%. Компания также подтвердила прогнозы по EPS на II квартал и на 2004 год. Лидерами роста Dow являются 3M (MMM), Wal-Mart (WMT) и Altria (MO). Напоминаем, что WMT также показывал рост на торгах в четверг после публикации квартального отчета. Сегодня утром рейтинг компании с Neutral до Accumulate повысил Buckingham.

Poole об экономике

Голосующий в этом году член FOMC и президент федерального резервного банка в Сент Луисе Poole своей речи сказал, что США должны адекватно реагировать на изменения в инфляционных ожиданиях. Сохранение низкого уровня инфляции зависит от контроля над инфляционными ожиданиями. Он сказал, что не может предсказать время следующего изменения ставок Федеральным Резервом, но неожиданные изменения в ситуации могут заставить Федеральный Резерв переоценить свою политику. Но отметил необычную слабость рынка труда, но сказал, что в текущих условиях прирост количества рабочих мест на 170К, как ожидает рынок, абсолютно реален.

Paul Kasriel из Northern Trust о ВВП США

Экономист Paul Kasriel из Northern Trust вычислил реальный ВВП США, снизив номинальный показатель в соответствии с рыночной ценой золота. Он говорит, что согласно таким оценкам, «реальный ВВП показал максимум в 2001 году и после этого снижался на протяжении двух лет».

Комментарий по фондовому рынку

В целом, рынок стабилизировался. Покупатели остаются в стороны, и индексы колеблются в районе сессионных минимумов. В целом, сегодняшние объемы приблизительно совпадают с пятницей, и несколько больше уровней начала недели. Но в целом объемы в лучшем случае можно назвать умеренными в сравнении с уровнями начала года, причиной чему продолжают считать сегодняшнее истечение опционов. Показатели широты рынка очень неблагоприятны. Количество снижающихся акций превышает количество растущих приблизительно в соотношении 3 к 1 на NYSE и 3 к 2 на Nasdaq. Объемы сделок на продажу превышают объемы покупок в соотношении 11 к 2 на NYSE и 3 к 2 на Nasdaq. Также разочаровывает соотношение новых 52-недельный максимумов и минимумов - 63 к 78 на NYSE и 5 к 11 на Nasdaq.

Технический комментарий по евро

Для курса существует реальная угроза потенциального формирования крайне медвежьей модели на недельном графике при закрытии торгов ниже $1.2650. Хоть формально эта модель и является медвежьей, последний раз она отмечалась на графиках 12 января, после чего евро четыре недели консолидировалась выше $1.2335, после чего курс вырос до нового максимума, показанного на этой неделе на 1.2929. Ключевым уровнем на долгосрочных графиках является 55-дневный МА, который в последний раз удержал коррекцию 30 января и сегодня находится на $1.2550. Закрытие рынка ниже него также усилит медвежьи настроения. Дальше линия поддержки от 3 сентября 2003 года проходит на $1.2370.

Техника по S&P

Четверг оказался ключевым днем с точки зрения снижения S&P, сказал Mike Krauss из JP Morgan. «Индекс уже прошел бывший ближайшим уровень поддержки на минимуме пятницы 1143, следующий находится на 1137-39, и на 1131-32, пройденный вверх 6 февраля». Сейчас значение индекса составляет 1140.


Доллар в основном рост против валют с высокой доходностью.

Основной удар роста курса доллара в пятницу приняли на себя валюты стран с более высокими процентными ставками. AUD/USD упал более чем на 3%за день до 0.7665, NZD/USD практически на 4% до 0.6770, GBP/USD практически на 2% до 1.8550.


Комментарий по фондовому рынку

Ситуация на рынке несколько улучшилась после того, как глава Федерального Резерва Greenspan достаточно оптимистично прокомментировал ситуацию на рынке труда, сказав, что она улучшается и что он ожидает продолжения роста занятости. Рост на рынке труда являлся камнем преткновения для рынка, так как медведи расценивали ситуацию на нем как недостающий компонент в восстановлении экономики, в то время как быки утверждали, что значительное улучшение ситуации на нем наступит в ближайшее время. Ряд аналитиков считает, что медленный рост занятости является фактором, тормозящим рост рынка, и верят, что этот сектор экономики демонстрирует явные признаки стабилизации. Отчет по занятости за февраль будет опубликован 5 марта. Основываясь на снижении Initial Claims в ходе последних четырех недель, аналитики считают, что значение non-farm payrolls, вероятно, будет в районе 150K.

Сегодня были повышены рейтинги таких компаний

Компании BEA Systems компанией Pacific Growth Equities с Under Weight до Equal Weight
Компании Nextel компанией AG Edwards с Hold до Buy
Компании REMEC компанией AG Edwards с Sell до Hold
Компании Panera Bread м BB&T Capital Mkts с Hold до Buy
Компании Citrix Systems компанией Thomas Weisel с Peer Perform до Outperform
Компании Target компанией Bear Stearns с Peer Perform до Outperform
Компании Wal-Mart компанией Buckingham Research с Neutral до Accumulate
Компании Gillette компанией Prudential с Neutral до Overweight
Компании TXU Corp компанией Prudential с Neutral до Overweight
Компании King Pharms компанией Wachovia с Mkt Perform до Outperform
Компании BEA Systems компанией UBS с Neutral до Buy
Компании Nokia компанией UBS с Neutral до Buy
Компании Hershey Foods компанией CSFB с Neutral до Outperform
Компании Dean Foods компанией CSFB с Neutral до Outperform
Компании BEA Systems компанией First Albany с Neutral до Buy
Компании Wireless Facilities компанией First Albany с Buy до Strong Buy

Сегодня были снижены рейтинги таких компаний

Компании Catellus Develop компанией RBC Capital Mkts с Top Pick до Outperform
Компании Quanex Corp компанией Robert W. Baird с Outperform до Neutral
Компании Skechers USA компанией Wedbush Morgan с Buy до Hold
Компании CompuDyne компанией Caris & Company с Above Average до Average
Компании Provident Fincl компанией McDonald Invst с Buy до Hold
Компании CompuDyne компанией Friedman Billings с Outperform до Mkt Perform
Компании Catellus Develop компанией Merrill Lynch с Buy до Neutral
Компании Coca-Cola FEMSA компанией Bear Stearns с Outperform до Peer Perform
Компании Coca-Cola Ent компанией Bear Stearns с Outperform до Peer Perform
Компании Coca-Cola компанией Bear Stearns с Outperform до Peer Perform
Компании Ivax Corp компанией AG Edwards с Buy до Hold
Компании Harmonic компанией Schwab Soundview с Outperform до Neutral
Компании Charter Comm компанией AG Edwards с Hold до Sell
Компании Universal Health компанией Deutsche с Securities Buy до Hold
Компании Imperial Chemical компанией Lehman Brothers с Equal-weight до Underweight
Компании Catellus Develop компанией Wachovia с Outperform до Mkt Perform
Компании United Surgical компанией Wachovia с Outperform до Mkt Perform
Компании Micron компанией CSFB с Outperform до Neutral

Комментарий по доллару

Ралли по доллару продолжается. USD/JPY сегодня показал трехмесячный максимум на 109.37, EUR/USD практически минимум месяца на 1.2492, GBP/USD упал ниже 1.86, USD/CHF поднялся практически до месячного максимума на 1.2650. Импульс поддерживается сокращением спекулятивными фондами коротких позиций по доллару, усилившиеся «открытием новых длинных позиций по доллару, что крайне неприятно для держателей коротких позиций», сказал трейдер из нью-йоркского отделения швейцарского инвестиционного дома.

Гринспен ждет роста занятости

В своем выступлении Гринспен лишь слегка коснулся текущей ситуации в экономике, но тем не менее он сказал, что ждет улучшения ситуации на рынке труда в этом году, повторив свой комментарий недельной давности.

Комментарий по фондовому рынку

Основные индексы продолжают компенсировать свои утренние потери на оптимистичных комментариях Алана Гринспена по поводу рынка труда. В ходе роста Nasdaq поднялся выше 50-дневного МА, став причиной восстановления интереса на покупку на рынке в целом. По ходу S&P 500 поднялся к нулевой отметке, в то время как Dow показывает лишь незначительные убытки. На валютном рынке настроение существенно не изменилось, и доллар продолжает расти против евро и йены. После того, как евро в среду показал исторический максимум на 1.2907, его курс резко изменился по отношению к доллару в ходе последних трех сессий, приведя его к текущим 1.2526. В то же время, покупки доллара против йены на этой неделе, по подозрениям связанные с Банком Японии, в результате привели к росту курса доллара с 105.50 до текущего максимума на 109.32.


Технический комментарий по Nasdaq

Nasdaq сегодня снижался ниже 2025.34, что может оказаться признаком продолжения снижения к уровню сопротивления на 2016.82. Тестирование уровня поддержки от 5-го февраля приведет к отмене восходящей тенденции к 2084.92, который является ключевым уровнем на дневных графиках. Продолжится ли откат от уровня поддержки к концу сессии, пока не ясно с учетом слабости технического индикатора momentum. Еслди будет пройден уровень 2016.82, Nasdaq продолжит снижение к уровню поддержки на 1955.

Комментарий по доллару

Похоже, ралли доллара отразилось не только на валютном рынке. Упали цены на золото, сырье, предметы потребления. Люди говорят, что причиной снижения курса йены явилось предупреждение о возможности террористических актов в Японии, что в свою очередь привело к росту курса доллара в целом. Это единственная причина происходящего сокращения инвесторами своих коротких позиций по доллару после того, как они не смогли продолжить его снижение.

Bill Quan об американской инфляции

Экономист Bill Quan из Mizhuo сказал, что январские «потребительские цены оказались неожиданно высоки», но «значение основного показателя, вероятно, преувеличивает инфляционное давление. Что касается общего показателя, то здесь причиной переоценки является больший, чем ожидалось, рост цен на энергоносители». Что касается не учитывающего волатильные показатели (core) индекса, то его рост связан с ростом стоимости обучения в колледжах, цен на мебель и на авиатопливо.

Комментарий по фондовому рынку

После того, как индексы показали максимумы сессии в позитивной зоне, они опять показывают незначительное снижение, так как сегодняшнее исполнение опционов продолжает усиливать рыночную волатильность. В относительном исчислении Dow отстает от S&P 500 и Nasdaq. На товарном рынке цены на золото упали практически до трехмесячного минимума, снизившись на $12.30 до $398.00 на фоне роста курса доллара против евро и йены. Сектор золота сегодня показывает наибольшие потери, и XAU снизился на 2.6%. Цена на сырую нефть снизилась на $0.30 до $35.70/bbl. Вчерашний отчет министерства энергетики сообщил о большем, чем ожидалось, уровне запасов. Точнее, за неделю по 13 февраля запасы выросли на 4.9 млн. баррелей до 273.8 млн.

Ian Shepherdson об инфляции в США

Ian Shepherdson, ведущий экономист HFE, сказал «учитывая, что не волатильные цены на услуги выросли на свои традиционные 0.2%, переоценка инфляции не учитывающим волатильные компоненты составляющим CPI (core CPI) отражает окончание 16-месячной полосы его снижения, так как годовой прирост показателя не изменился». Он назвал это «нет повода для тревоги», но отметил, что инфляционное давление может усилиться с продолжением снижения курса доллара и ростом PPI.

Инфляционные данные и перспективы роста корпоративных прибылей.

Экономист Ken Mayland из Clearview сказал, что CPI показал «Корпорации постепенно начинают получать возможность для повышения цен. Это ценовое давление (проявление которого достаточно неясно на уровне цен потребителей благодаря росту производительности) является сильным индикатором того, что корпоративные прибыли в этом году продолжат расти очень мощными темпами».

Комментарий по фондовому рынку

Торги подходят к концу, основные индексы продолжают торговаться в негативной зоне, хоть снижение и не значительно. С точки зрения корпоративных отчетов, на следующей неделе новостей будет не много, но вероятен риск объемов торгов, так как неделя будет пятидневная. Среди компаний, которые планируют опубликовать свои отчеты на будущей неделе, стоит отметить LOW, SNPS, TRI, AMLN, HD, NXTP, ABGX, SMTC, TJX, ABRX, AEOS, CRDN, JCP, LTD, LIZ, TOL, GPS, KSS, MRVL и MCDTA. Экономических данных также будет не слишком много, и основные показатели включают январские Durable Orders, предварительную оценку ВВП за IV квартал, пересмотр февральского Michigan Sentiment и февральский Chicago PMI.

Дайджест фондового рынка за 20 февраля 2004 года.

Dow 10618,96 -45,77 -0,43%
Nasdaq 2037,93 -8,03 -0,39%
S&P 1144,12 -2,94 -0,26%
10YT 99 6/32 -17/32 4.10%

Несмотря на оптимистичное начало, основные индексы очень быстро снизились, так как покупали продолжали предпочитать оставаться в стороне, учитывая беспокойство по поводу переоценки стоимостей акций, повышенной волатильности на малых объемов торгов и сегодняшним исполнением опционов, что привело к усилению отката. Снижение рынка первоначально было не более чем продолжением вчерашнего вечернего движения, привело к тому, что Nasdaq опустился ниже 50-дневного МА на 2039, который служил основным уровнем поддержки индекса в ходе его 11-месячного роста. Это усилило давление продавцов на рынок в целом, снизив индексы голубых фишек в негативную зону.

Также ограничили усилия покупателей и утренние американские данные по инфляции. Отчет CPI, показавший значение 0.5% (ждали 0.3%), а за исключением цен на продукты питания и энергоносители 0.2% (ждали 0.1%), переключил внимание участников с дефляционных на инфляционные опасения. Хоть данные одного месяца не говорят о новой тенденции, и инфляция пока не начинает быстро расти, сегодняшние данные привлекли внимание особенно в свете роста цен на энергоносители и усиления роста в мировой экономике, что может поддержать рост инфляции. Тенденция годового показателя цен на основные продукты (core CPI) остается нисходящей, учитывая то, что уровень годового прироста этого показателя остается на уровне 0.2% на протяжении уже нескольких месяцев, но все же рынок проявил озабоченность по поводу возможного начала роста инфляции, что отразилось на ценах 10-летних облигаций, снизившихся на 13/32, и поднявших доходность до 4.08%...

Подавляющее большинство секторов торговались в негативной зоне или в районе нулевых отметок. Среди отстающих и тянущий Nasdaq вниз секторов стоит особо отметить computer storage & peripherals, semiconductor, electronic manufacturing services, hardware и networking sectors. Также заметно снизились сектора gold и steel. Лидеров роста определить было заметно труднее, но все же среди них стоит отметить personal products.

Ближе к обеду Dow находится на минимумах сессии, в то время как S&P 500 и Nasdaq также торговались недалеко от худших показателей дня. Из 30 компонентов Dow, в негативной зоне торговались 23, и наибольшее снижение показывают Caterpillar (CAT), Alcoa (AA) и General Motors (GM). Также снизились акции и Hewlett-Packard (HPQ) после вчерашнего сообщения об ожиданиях сообщения о прогнозе EPS на I квартал в $0.35 на большем, чем ожидалось, годовом при росте доходов на 9.2%. Компания также подтвердила прогнозы по EPS на II квартал и на 2004 год. Лидерами роста Dow являлись 3M (MMM), Wal-Mart (WMT) и Altria (MO). Напоминаем, что WMT показывал рост на торгах в четверг после публикации квартального отчета. Сегодня утром рейтинг компании с Neutral до Accumulate повысил Buckingham.

После обеда рынок надолго стабилизировался недалеко от минимальных отметок. Объемы приблизительно совпали с пятницей, и несколько больше уровней начала недели. Но в целом объемы в лучшем случае можно назвать умеренными в сравнении с уровнями начала года, причиной чему продолжают считать сегодняшнее истечение опционов. Показатели широты рынка были также неблагоприятны. Количество снижающихся акций превышало количество растущих приблизительно в соотношении 3 к 1 на NYSE и 3 к 2 на Nasdaq. Объемы сделок на продажу превышали объемы покупок в соотношении 11 к 2 на NYSE и 3 к 2 на Nasdaq. Также разочаровывало соотношение новых 52-недельный максимумов и минимумов - 63 к 78 на NYSE и 5 к 11 на Nasdaq.

Ситуация на рынке начала улучшаться после того, как глава Федерального Резерва Greenspan достаточно оптимистично прокомментировал ситуацию на рынке труда, сказав, что она улучшается и что он ожидает продолжения роста занятости. Рост на рынке труда является камнем преткновения для рынка, так как медведи расценивают ситуацию на нем как недостающий компонент в восстановлении экономики, в то время как быки утверждают, что значительное улучшение ситуации наступит в ближайшее время. Ряд аналитиков считает, что медленный рост занятости является фактором, тормозящим рост рынка, и верит, что этот сектор экономики демонстрирует явные признаки стабилизации. Отчет по занятости за февраль будет опубликован 5 марта. Основываясь на снижении Initial Claims в ходе последних четырех недель, аналитики считают, что значение non-farm payrolls, вероятно, будет в районе 150K.

В ходе роста Nasdaq поднялся выше 50-дневного МА, став причиной восстановления интереса на покупку на рынке в целом. Индексы даже смогли подняться в позитивную зону, показав максимумы сессии. Но после этого индексы опять снизились к окончанию торгов продолжали торговаться в негативной зоне, хоть снижение и не значительно. В относительном исчислении Dow отстает от S&P 500 и Nasdaq.

На товарном рынке цены на золото упали практически до трехмесячного минимума, снизившись на $12.30 до $398.00 на фоне роста курса доллара против евро и йены. Сектор золота сегодня показывает наибольшие потери, и XAU снизился на 2.6%. Цена на сырую нефть снизилась на $0.30 до $35.70/bbl. Вчерашний отчет министерства энергетики сообщил о большем, чем ожидалось, уровне запасов. Точнее, за неделю по 13 февраля запасы выросли на 4.9 млн. баррелей до 273.8 млн.

С точки зрения корпоративных отчетов, на следующей неделе новостей будет не много, но вероятен риск объемов торгов, так как неделя будет пятидневная. Среди компаний, которые планируют опубликовать свои отчеты на будущей неделе, стоит отметить LOW, SNPS, TRI, AMLN, HD, NXTP, ABGX, SMTC, TJX, ABRX, AEOS, CRDN, JCP, LTD, LIZ, TOL, GPS, KSS, MRVL и MCDTA. Экономических данных также будет не слишком много, и основные показатели включают январские Durable Orders, предварительную оценку ВВП за IV квартал, пересмотр февральского Michigan Sentiment и февральский Chicago PMI.

Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

  • Обучение финансовому английскому.
    (начало курса 23 февраля)

    • Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved
    http://subscribe.ru/
    E-mail: ask@subscribe.ru     		Отписаться
    Убрать рекламу
    В избранное