Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru

Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 02.02.2004г. (часть 2)


Перед открытием фондового рынка.

Согласно ожиданиям, фондовый рынок США в понедельник откроется с повышением, продолжая рост пятницы, поскольку инвесторы ожидают очередной насыщенной корпоративными отчетами недели.
Фьючерсы Dow Jones выросли на 20 пунктов до 10488. Фьючерсы Nasdaq в свою очередь выросли на 2.6 пункта, а фьючерсы S&P выросли на 2.6 пункта.
Что касается корпоративных новостей: Humana Inc. (HUM) показала в IV квартале прибыль, при этом прибыль от текущих операций увеличилась. Компания заработала $66.3 млн или 41 цент на акцию за 3 месяца по 31 декабря, по сравнению с убытками в $1.7 млн или 1 центом на акцию в прошлом году.
Semiconductor Industry Association заявила, что мировые продажи полупроводников выросли в 2003 году до $166.4 млрд, что на 18.3% выше $140.8 млрд мирового дохода 2002 года. Только в декабре продажи чипов выросли на 28%.
Согласно расследованию Pentagon, проводившего аудит в Halliburton Co. (HAL), на протяжении первых 7 месяцев прошлого года компания преувеличила затраты на продовольствие на $16 млн на одной из военных баз США в Кувейте.
Исполнительный директор Ford Motor Co. (F) предрекает рекордный уровень продаж пикапов F-Series в 2004 году.
Также ожидаются следующие отчеты: International Paper (IP), Gannett Co. (GCI) и Temple-Inland (TIN).
В пятницу основные индексы закрылись следующим образом:
DOW -22.14 (-0.21%) 10488.15
NASDAQ -1.60 (-0.08%) 2066.63
S&P -3.06 (-0.27%) 113105
10YR 10/32 4.13% 100 29/32

Комментарий по DOLLAR-YEN:

Трейдеры говорят об опционных барьерах по доллар-йене на Y105.00 и Y104.80, что, как многие верят, способствовало последнему спросу на доллар в области Y105.50.

США: ISM, manufacturing, январь 63.6 против 63.4 в декабре

США: Construction spending, декабрь +0.4%


Доллар продолжит слабеть в 2004 году.

Согласно результатам опроса европейских портфельных менеджеров, проведенного Morningstar, инвесторы продолжают считать, что доллар США в 2004 году станет наиболее слабой валютой. Об этом заявили 69 % респондентов из 62-х управляющих компаний Европы, совокупный объем активов которых составляет € 3.2 триллиона. Тем не менее, это можно считать успехом американской валюты, потому что в декабре таких пессимистов было 90 %. Около 64 % респондентов полагают, что евро продемонстрирует наиболее сильный рост в этом году. Это немного меньше декабрьских 69 %.

З/п американцев в декабре снизилась…

В декабре затраты потребителей выросли, в то время как уровень сбережений американцев снизился до самого низкого уровня 2003 года. Министерство Торговли в понедельник заявило, что Personal income вырос в декабре на 0.2% после +0.3% в ноябре. Personal consumption увеличилось на 0.4% после ноябрьского роста в 0.5%. Правительство пересмотрело с понижением ноябрьский показатель дохода с первоначального показателя в 0.5%, в то время как затраты были пересмотрены с повышением с 0.4%. При этом аналитики ожидали рост personal income на 0.1%, а spending - на 0.5%.Показатель располагаемых доходов (после выплаты налогов) вырос в декабре на 0.2% против 0.3% в ноябре. Американские компании сдерживают прием новых сотрудников и повышение заработных плат, сокращая расходы.
«Нет сомнений в том, что основным двигателем расходов являются доходы, в связи с этим, по моему мнению, в экономике присутствует большая неизвестность», - отмечает экономист National City Билл Нэтчер. Зарплата американцев в декабре снизилась на 0.3% после подъема на 0.4% месяцем ранее.

Dow +1.11, Nasdaq +2.44, S&P +1.81

Как и ожидалось, фондовый рынок в понедельник открылся в плюсах, при этом значительный рост наблюдается в технологических группах, что связано с отчетом SIA, согласно которому продажи проводников выросли в этом году как минимум на 19%... До открытия торгов были опубликованы декабрьские отчеты по Personal Income (+0.2%) и Personal Spending (+0.4%)... Большинство секторов торгуются в «зеленой» зоне, при этом среди лидеров стоит отметить сектор коммуникационного оборудования, услуги нефти и газа, а также розничный сектор… Среди аутсайдеров – золото, промышленный сектор, а также продовольственный… Январский отчет ISM показал 63.6 против ожиданий в 64.0, в то время как декабрьский отчет по Construction Spending показал рост на 0.4% против ожиданий в 0.8%...

ISM: Промышленная активность США в январе слегка улучшилась.

Institute for Supply Management (ISM) в пятницу заявил, что промышленная активность выросла до 63.6 с пересмотренного показателя в 63.4 в декабре. Экономисты, в среднем, ожидали ISM в 64. Индекс выше отметки в 50 говорит об укреплении в секторе промышленности.
После отчета, цены акций на фондовом рынке после публикации отчета были смешанными, в то время как казначейские облигации снизились.
Индекс занятости ISM снизился до 52.9 с 53.5 в декабре, оставаясь третий месяц подряд выше отметки 50, следуя за 37 месяцами «ниже 50».
Индекс новых заказов ISM снизился до 71.1 с 73.1 в декабре. Индекс экспортных заказов снизился до 57.5 с 60.
Ценовой индекс ISM вырос в декабре до 75.5 с 66.
Индекс производства вырос до 71.1 с 69.2.

Комментарий по доллару

Сейчас курс доллара немного откорректировался после реакции на ISM. Сначала рынок отреагировал на на скачек индекса до 75.5 с 66, говорит Tommy Molloy, Bank Leumi. Однако, по его мнению, EUR/USD остается в сформированном ранее диапазоне \"так как главным событием недели будет заседание Большой\". Диапазон остается 1.2425-1.25, с интересом на покупку в районе 1.24.

Комментарии по EURO-DOLLAR

Торговля по евро продолжается в достаточно узком диапазоне. Трейдеры предполагают, что, по крайней мере, в начале недели не предвидится никаких определяющих направление движения событий. Рынок ожидает заседания ЕЦБ, данных по payrolls США и заседания Большой Семерки.

Угроза \"мыльного пузыря\" на фондовых рынках Азии

Согласно результатам опроса Morningstar, европейские портфельные менеджеры всерьез опасались в январе образования \"мыльного пузыря\" на фондовых рынках Азии, особенно в Китае. 83 % респондентов из 62-х управляющих компаний Европы, совокупный объем активов которых составляет € 3.2 трлн. считают реальной угрозу образования \"мыльного пузыря\" на фондовом рынке Азии, за исключением Японии. Около 5 % назвали такой риск \"высоким\". Быстрый рост экономики азиатского региона, особенно экономики Китая, привлек иностранных инвесторов; в итоге цены акций достигли многолетних максимумов. Особая озабоченность проявляется в отношении китайского рынка. По словам опрошенных, акции класса \"H\" - так называемые внутренние акции Китая с листингом в Гонконге, уже переоценены. 82 % указали, что эти акции переоценены до некоторой степени, а 14 % назвали эту степень \"высокой\". И только 4 % респондентов не видят риска возникновения \"мыльного пузыря\" на китайском рынке. В то же время, инвесторы по-прежнему позитивно настроены в отношении региональной экономики.

Квартальный отчет Sharp

Чистая прибыль Sharp Corp в третьем квартале выросла на 27.2%. Прибыль Sharp составила 17.76 млрд. йен ($168 миллионов) в третьем квартале, завершившемся 31 декабря, что совпало с прогнозами аналитиков, ожидавших прибыль на уровне 18.2 млрд. йен. В третьем квартале предыдущего года чистая прибыль компании составила 13.97 млрд. йен. Выручка компании выросла на 10.3% до 580.46 млрд. йен. Операционная прибыль увеличилась на 12.1% до 32.73 млрд. йен.

Технический комментарий по EURO-YEN

Уровень сопротивления 3: Y132.60 200-дневный МА
Уровень сопротивления 2: Y132.05 5-дневный МА & верхняя граница облака Ichimoku
Уровень сопротивления 1: Y131.90 уровень скопления на часовом графике
Уровень поддержки 1: Y130.75 минимум 30 января 2004 года
Уровень поддержки 2: Y130.35 минимум 4 декабря 2003 года
Уровень поддержки 3: Y129.85 минимум 27 ноября
Уровень поддержки 4: Y129.40 61.8% движения Y137.85 - Y124.20
Кросс пробил внутридневную линию поддержки на Y131.40. В среднесрочном периоде остается риск движения в район нижней границы облака Ichimoku, расположенной на Y129.00. Уровень сопротивления отмечен на Y131.90, однако для разворота тенденции необходимо пробить 200-дневный МА на Y132.60.

Президент США обнародует в понедельник проект бюджета на следующий финансовый год

Президент США обнародует в понедельник проект бюджета на следующий финансовый год. Его речь прозвучит на фоне опасений относительно небывалого разрыва в доходах и расходах американского правительства.
В отличие от эпохи Билла Клинтона, президентство Джорджа Буша характеризуется резким ростом расходов и сокращением налоговых поступлений, из-за чего бюджетный дефицит в США достиг рекордного показателя в 500 млрд. долларов.
Президент, однако, обещает уже в течение года сократить его на треть.
Между тем, проект бюджета предусматривает увеличение расходов на оборону и безопасность, и демократы опасаются, что это ударит по самым бедным слоям населения.
Принято считать, что левые деньги тратят, а правые копят, но при президенте Буше эти представления полностью перевернулись.
Кроме того, американские консерваторы выражают недовольство республиканским президентом, который навязал им, по их словам, \"большее правительство\".
Тем не менее, созданное при Буше федеральное министерство внутренней безопасности, как и Пентагон, остаются предметами особой опеки со стороны Белого дома, особенно в период подготовки к выборам, так что этим ведомствам за свой бюджет опасаться не приходится.
По всей видимости, сокращены будут расходы на внутренние программы, а также на экологию, сельское хозяйство и энергетику.
В 2005 году Буш пообещал сократить бюджетный дефицит на треть, а в 2009 - более чем наполовину, то есть довести его до 237 миллионов долларов. Демократы, однако, в эти планы не верят.
\"Он обещает триллионное сокращение налогов и полеты на Марс... И при этом у него дефицит в полтриллиона долларов, - заявил потенциальный кандидат на президентский пост от демократов Хауард Дин. - Что думают эти люди в Вашингтоне, откуда возьмутся эти деньги? Это безумие!\"
Как говорят наблюдатели, даже сторонники американской администрации настроены весьма скептично.
\"Ему надо очень серьезно задуматься о бюджетном контроле и всерьез выступить в защиту своего бюджета, если он хочет, чтобы консерваторы на ноябрьских выборах остались на его стороне\", - говорит Стивен Мур, президент \"Клуба роста\", политически влиятельной консервативной организации.
Некоторые экономисты опасаются и за ситуацию за пределами Америки. Если иностранные инвесторы начнут сомневаться в финансовой состоятельности Соединенных Штатов, говорят они, они могут отвернуться от США, а это вызовет глобальные экономические потрясения.

Комментарии по доллару

Доллар частично покрыл пятничные потери, связанные с выходом более слабых, чем ожидалось, данных по США за четвертый квартал.
ВВП вырос на 4.0%, что указывает на некоторое замедление по сравнению с умопомрачительными 8.2% третьего квартала. Аналитика ожидали выход ВВП на уровне 4.8%.
Курс доллара, по которому состоялось ралли после того, как в объявлении решения заседания Федерального Резерва была упущена пресловутая фраза о \"значительном периоде,\" после выхода данных быстро понизился.
Результат ВВП укрепили ожидания, что, несмотря на перемену в семантике Fed, ставки на протяжении года, скорее всего, останутся на очень низком уровне.
Более позитивные данные, вышедшие позже в тот же день, помогли доллару сократить убытки, но валюта США завершила неделю на достаточно низком уровне.
Индекс настроений потребителей, рассчитываемый Мичиганским Университетом, в январе вырос до 103.8 по сравнению с 92.6 месяцем ранее.
Chicago PMI index в январе вырос до максимального уровня с июля 1994 и его значение составило 65.9 после 61.2 в декабре.
Тем не менее, вечером в пятницу евро находился на уровне $1.2474, что выше $1.2410 вечера четверга. Кросс eur/jpy также вырос до Y131.95 с Y131.48. Против швейцарского франка доллар упал до CHF1.2572 с CHF1.2595, в то же время фунт вырос до $1.8246 с $1.8160.
Давление по доллару против иены сохраняется. Министерство финансов Японии в своем отчете заявило, что на протяжении последнего месяца Банк Японии затратил на проведение интервенций рекордную сумму в Y7.15 трлн. Это более, чем треть общей суммы затрат на интервенцию (Y20.1 трлн. ) в течение всего 2003 года.

Dow -2, Nasdaq +6, S&P +2.72

Торги идут разнонаправленно.
Лидеры дня: сектор биотехнологий, сектор телекоммуникаций, сектор коммуникационного оборудования, сектор розничных продаж.
Аутсайдеры: сектор производителей автомобилей, интернет-сектор, секторы золота и алюминия.

Комментарии по евро

Курс EUR/USD продолжает снижение. Дилеры склонны расценивать это как закрытие длинных позиций по евро перед заседанием Большой Семерки. \"Сейчас все внимание направлено на Fed,\" говорит один из трейдеров. Ожидание повышения ставки Федерального Резерва оказывает доллару некоторую поддержку.

Опрос трейдеров и аналитиков по поводу ставки Банка Англии

Результат опроса 40 трейдеров и 21 экономиста показал:
Банк Англии в четверг повысит ставку на 25 базисных пунктов (35 трейдеров и 21 экономист).
Процентная вероятность того, что ставка будет повышена на 25 базисных пунктов (только аналитики) - 70%
-Процентная вероятность того, что ставка не будет изменена (только аналитики) - 30%
Процентная вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов (только аналитики) - 0%
Средние ожидания, что ставка в этом цикле достигнет своего пика - Трейдеры=4.75%, Аналитики = 5.00%.
Средние прогнозы на конец первого полугодия 2004 года - И трейдеры, и аналитики = 4.25%
Средние прогнозы на конец этого года – И трейдеры, и аналитики = 4.50%

Комментарии по DOLLAR-YEN

Продолжаются разговоры о том, что при пробитии уровня поддержки Y105.00 отмечены очень большие объемы стопов. Источники продаж, если это произойдет, будут самыми разнообразными, говорит один их трейдеров. Банки могут начать продавать DOLLAR-YEN уже в районе Y105.20 и ниже. \"Они должны продавать ради собственной безопасности,\" говорит трейдер. Также свою лепту внесут японские корпорации, поскольку уровень Y105.00 является их точкой равновесия. В любом случае, пробитие поддержки на Y105 \"может быть очень кровавым,\" говорит тот же трейдер.

Dow +67, Nasdaq +17, S&P +1.42

Основные индексы растут, хотя объемы торгов не впечатляют. В целом сессия очень волатильная: диапазоны Dow, S&P 500 и Nasdaq составляют 127, 15 и 32 пункта соответственно.

Трудные времена \"Боруcсии\"

В бюджете футбольного клуба \"Боруcсия\" из Дортмунда – минус в 40 миллионов евро. Теперь руководству \"Боруcсии\" придется отвечать за свои ошибки не только перед членами клуба, но и перед акционерами.
Дортмундская \"Боруcсия\" является единственным из немецких профессиональных футбольных клубов, представленных на фондовой бирже. Но если в прошлом году основания для оптимистических прогнозов этого эксперимента и были, то сейчас можно сказать, что он находится под угрозой.
Дело в том, что в кассе менеджера \"Боруcсии\" Михаэля Майера (Michael Meier) недостает 40 миллионов евро. Исправить эту ситуацию клуб попытается за счет \"продажи\" игроков к концу футбольного сезона. Таким образом можно будет, с одной стороны, пополнить пустующую кассу клуба, а с другой – сократить фиксированные расходы за счет экономии на гонорарах для футболистов.
Менеджер \"Борусcии\" Майер признает, что он инвестировал в игроков неоправданно много. Да и критики считают такую финансовую политику слишком рискованной. \"Это можно считать ошибкой, - отмечает Майер, - однако в прошлом такая политика клуба всегда приводила к успеху\". В конечном счете клуб \"Боруcсия\" в значительной степени уступил позиции по сравнению с мюнхенской \"Баварией\", с которой ему в определенной степени удалось сравняться.
По мнению наблюдателей, \"Боруcсия\" совершила еще одну ошибку, вложив средства в обновление стадиона в преддверии чемпионата мира по футболу. Некоторое время назад клуб продал свой стадион и теперь выкупает его по лизингу сроком на 15 лет.
Одним словом, денег в кассе клуба явно недостает. И все же сценарий банкротства пока еще не кажется реальным. Ясно также, что ошибки клуба следует исправлять, а политику - менять. Да и дыры в бюджете залатать придется. Не исключено поэтому, что \"Боруcсия\" все же воспользуется предложением финансового маклера Штефена Шехтера из Великобритании и возьмет у него кредит – переговоры об этом уже ведутся. Большие надежды клуб возлагает на продажу прав на трансляцию матчей по телевидению – для футбольных клубов это стало одним из основных источников доходов.

Горячие акции

JMP Securities повысил рейтинг Nuvelo Inc (NUVO) до \"overweight\" с \"equal-weight.\" Благодаря этому на текущих торгах цена акций компании выросла на 0.93 (+21ю14%).
Scansoft Inc (SSFT) заявила о прибыли в четвертом квартале в размере 4 - 6 центов на акцию. Общая прибыль ожидается в диапазоне $45 млн. - $47 млн. Это выше предыдущих прогнозов, согласно которым прибыль по акциям составит 3 -5 центов на акцию, а общая прибыль $42 млн.- $44 млн. На торгах в понедельник Цена акций компании выросла на 0.51 (+10.00%).
SunTrust Robinson Humphrey повысил рейтинг фармацевтической компании Incyte Corp (INCY) накануне выхода отчета за четвертый квартал. На торгах в понедельник цена акций компании увеличилась на 0.93 (+10.43%).

Deutsche Bank снизил рейтинг Ford

В понедельник аналитик Род Лейч (Rod Lache) из Deutsche Bank снизил рейтинг акций ведущего автомобилестроителя Ford Motor Co. с \"держать\" (hold) до \"продавать\" (sell), указывая на меньшую уверенность в способности автогиганта выйти на запланированный на середину декады показатель прибыли. В аналитической записке Лейч, который также снизил ценовой ориентир по акциям Ford с $13,50 до $12 за акцию, заявил, что опубликованные недавно показатели прибыли показывают, что прогнозы компании были чересчур оптимистичными. \"Контрольные цифры по прибыли в основном основывались на улучшении ценовой ситуации и повышении привлекательности товарного ассортимента, что является довольно трудным при растущих процентных ставках\", - пишет он. Основной предпосылкой улучшения цен за последние три года были процентные ставки и долгосрочные кредиты, однако, все может измениться в худшую сторону, если ставки будут повышены\", - считает аналитик. По итогам торгов в пятницу котировки акций Ford понизились на 2% и составили $14,54

Европейский сектор промышленного производства в январе снова вырос

Европейский сектор промышленного производства, доля которого в региональной экономике составляет 20%, продемонстрировал в январе очередное расширение, чему способствовало ускорение темпов экономического роста в США и странах Азии, вызвавшее рост спроса на товары из Европы. Опубликованный в понедельник индекс PMI, рассчитанный NTC Research по заказу агентства Reuters с использованием результатов опроса менеджеров по закупкам из 2000 европейских компаний, вырос с 52,4 в декабре до 52,5. Индекс, превышающий 50 пунктов, свидетельствует о расширении производственного сектора, а его снижение до отметки менее 50 пунктов - о его сокращении. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали рост индекса до отметки 52,8. Ведущие компании-экспортеры, такие как Siemens AG (SI) и Cie. De Saint-Gobain SA, наращивают свои зарубежные продажи, поскольку стабилизация глобальной экономики позволяет смягчить влияние сильного евро. В пятницу германская отраслевая ассоциация VDMA заявила, что в декабре объем зарубежных заказов в Германии продемонстрировал максимальный рост более чем за три года. Siemens AG, которая участвует в проекте строительства первого в Китае высокоскоростного поезда на магнитной подушке, заявила, что в 2004 году она может получить дополнительные заказы в рамках проекта. Saint-Gobain, которая является ведущим дистрибьютором черепицы, кухонной мебели и окон, подчеркнула, что заказы американских клиентов позволили ей повысить прибыль во II квартале. Деловой оптимизм в регионе вырос в январе в пятый раз за последние шесть месяцев, причем в Германии индекс предпринимательской уверенности повысился до трехлетнего максимума, а во Франции - до максимального уровня с 2001 года. И все же темпы экономической экспансии в регионе будут отставать от темпов роста заокеанских соседей. Так, согласно прогнозам Еврокомиссии, в 2004 году ВВП США может вырасти на 3,8%, что более чем вдвое превышает прогнозы для Европы. Согласно прогнозам правительства Китая, экономика страны, шестая по величине в мире, может вырасти более чем на 7%. Министр экономики и труда Германии Вольфганг Клемент (Wolfgang Clement) заявил в прошлую среду, что \"основной\" риск для стабилизации представляет усиление евро, а Deutsche Bank AG (DB), чья команда стратегического валютного анализа наиболее точно предсказала валютный курс в прошлом квартале, заявила, что в следующем году евро вырастет до $1,35. Пока руководство ЕЦБ не торопится снижать ставку рефинансирования, чтобы ограничить усиление общеевропейской валюты. На прошлой неделе члены Совета управляющих ЕЦБ Гертруда Тумпель-Гугерель (Gertrude Tumpel-Gugerell), Клаус Либшер (Klaus Liebscher) и Наут Веллинк (Nout Wellink) независимо друг от друга высказались в том плане, что центральный банк не готов к снижению стоимости заемных средств. \"Стабилизация экономики показывает, что сейчас работают другие факторы. Процентные ставки являются вполне соответствующими\", - сказал глава Банка Австрии Либшер.

Dow +69, Nasdaq +13, S&P +10.23

Индексы торгуются в районах своих сессионных максимумов. 23 из 30 компонентов Dow находится в положительной зоне. Лидерами торгов являются United Technologies (UTX 97.19 +1.65), SBC (SBC 26.67 +1.17), Wal-Mart (WMT 54.97 +1.12), Boeing (BA 42.81 +1.06) и America Express (AXP 52.84 +1.00). Также среди лидеров находится компания International Paper (IP 42.77 +0.50), которая заявила о доходах по акциям в размере $0.23 на акцию, что на $0.05 превышает ожидания.
Среди отстающих General Motors (GM48.62 -1.06), Alcoa (AA 33.67 -0.51) и Caterpillar (CAT 77.67 -0.46)...

Горячие акции

Playtex Products (PYX) предупредила о снижении прибыли в 2003-2004 годах. На торгах в понедельник цена акций компании снизилась на 1.42 (-17.34%).
Dr. Reddy\'S Labs ADS (RDY) заявила, что прибыль за третий квартал снизилась на 11% и составила 592 млн. рупий ($13 млн.). Прогнозы аналитиков составляли 828 млн. рупий. На текущих торгах цена акций компании снизилась на 1.53 (-5.11%).

Dow +71, Nasdaq +14, S&P +10.64

Рейтинги:
UBS повысил E.piphany Reduce » Neutral
Banc of America Sec повысил Veritas Software Neutral » Buy
ThinkEquity повысил Novellus Equal Weight » Overweight
Deutsche Securities понизил Ford Motor Hold » Sell
JP Morgan понизил Safeway Neutral » Underweight

TELETRADE


Служба новостей компании Teletrade


 
Аналитика от компании Teletrade:

Рассылки от компании Teletrade:


Информация от компании Teletrade:

  • Обучение финансовому английскому.
    (начало курса 23 февраля)

  • Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved



    http://subscribe.ru/
    E-mail: ask@subscribe.ru
    Отписаться
    Убрать рекламу

    В избранное