Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Февраль 2004   →
 1
 2
02.02.2004
17:53:27
23:52:55
 3
03.02.2004
17:17:55
23:53:13
 4
 5
 6
06.02.2004
21:23:13
23:32:48
 7
 8
 9
09.02.2004
17:53:25
23:52:48
10
11
11.02.2004
00:22:53
17:23:56
12
12.02.2004
00:08:35
17:39:15
13
13.02.2004
00:30:26
16:58:12
14
15
16
17
17.02.2004
00:08:48
17:04:43
18
18.02.2004
00:13:55
16:57:58
19
19.02.2004
00:19:30
17:18:04
20
20.02.2004
00:18:32
17:00:26
21
22
23
24
25
26
26.02.2004
17:18:06
23:59:33
27
28
29


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 10.02.2004г. (часть 1)

Евро на Американской сессии.

Сессию евро открыл на $1.2735, показав перед этим на Европейской сессии максимум на $1.2766.
Евро быстро о пустился в зону $1.2700, и в качестве продавца трейдеры отметили немецкий банк, а также возобновились разговоры о том, что европейские центральные банки продавали евро в районе максимумов. Кроме этого, ходили разговоры, что маржинальные торговцы фиксировали прибыли после покупок курса с минимумов Азиатской сессии в районе $1.2600. Первоначальное снижение приостановилось на $1.2700 со появлением разговоров с просе на евро со стороны азиатских участников, но курс не смог подняться выше $1.2730. Ближе к середине сессии курс смог опуститься ниже $1.2700, выполнив ордера на покупку на $1.2690, а также незначительные по объемам стопы, так как закрытие неуверенных покупок оказало давление на EUR/USD и ряд кроссов. С учетом не очень значительных объемов торгов, к обеду евро снизился к $1.2652, и к окончанию европейских торгов восстановился к $1.2685. После обеда на американских торгах курс был ограничен узким диапазоном $1.2675/90, так как трейдеры, вдоль и поперек изучив коммюнике, не нашли в нем ничего существенно нового. Ордера на покупку отмечались на $1.2640/30, стопы ниже. Далее ордера на покупку отмечались на $1.2600/10. Ордера на продажу на $1.2760/65, стопы выше.

Йена на Американской сессии

Американские торги йена открыла на Y105.65 против доллара и на Y134.65 против йены.
В противоположность ценовой динамике по другим курсам, USD/JPY, очевидно, достиг целей Большой Семерки, показав стабильность и отсутствие чрезмерной волатильности. К середине американских торгов доллар незначительно подрастал, медленно поднявшись к Y105.90, пробив после времени истечения опционов уровень Y105.60, в то время как против остальных валют курс доллара снижался. Это снижение заставило EUR/JPY ближе к обеду колебаться в узком диапазоне в районе Y134.50, так как кросс отражал более тяжелый настрой по EUR/USD, который привел к его снижению под Y134.00, исполнив ордера на покупку, и показать минимумы в районе Y133.80. Ближе к обеду USD/JPY торговался в относительно широком для него диапазоне Y105.60/80, тестируя к концу европейских торгов его нижнюю зону. После обеда курс доллара вырос к Y105.70, а кросс опять поднялся выше Y134.00 на фоне некоторого роста курса евро. Ордера на покупку отмечены в районе Y105.50, и некоторые полагают, что они имеют отношение к Банку Японии, а стопы отмечаются ниже Y105.30 и ордеров на покупку на Y105.20. Далее стопы ожидаются ниже Y105.00. Ордера на продажу отмечались выше Y106.00 и Y135.00. незначительные стопы на Y133.80.

Понедельник, итоги дня.

EUR/USD и другие основные курсы закончили торги в понедельник недалеко от уровней закрытия пятницы, сильно удивив трейдеров, ожидавших значительных колебаний курса в ту или иную сторону после окончания заседания Большой Семерки. «Вы можете поверить, что мы практически вернулись на уровни пятницы?», спрашивал один американский трейдер. Некоторые торговцы опционами в течение дня понесли значительные потери, так как волатильность йены составила около половины пятничного диапазона, сказал он. «Покупать волатильность» была наиболее предпочтительной рыночной стратегией, объясняет один трейдер по поводу тех нескольких трейдеров, которые предпочли сохранять открытые позиции перед решением Большой Семерки. Отсутствие импульса для движения в том или ином направлении повредило трейдерам, оставившим короткие позиции по доллару против евро и йены, будучи незначительно обеспокоенными возможностью интервенции в случае чрезмерного движения по доллару.
EUR/USD закрылся на $1.2700, откатив от дневного максимума на $1.2761, отмеченного на Европейской сессии, и поднявшись с минимума начала Азиатской сессии на $1.2605. В пятницы евро также закрылся в районе фигуры. USD/JPY закрылся на Y105.60,торговавшись с течение дня в диапазоне $105.52 - Y106.06. В пятницу USD/JPY закрылся в районе Y105.50. «Очень сложный момент для определения направления, в котором мы пойдем отсюда», говорит Grant Wilson, ведущий дилер в Mellon Bank в Питсбурге.
Участники рынка, которые держат излишние короткие позиции по доллару против йены, могут быть вынуждены закрыть эти позиции в случае неожиданного ралли курса, говорит он. В то же время, учитывая, что рынок подошел к «пику сезона репатриации капиталов», такое ралли, скорее всего, будет ограниченным максимумами пятницы ниже Y107.00, считает Wilson.
Несмотря на достаточно вялые торги по итогам дня, большинство участников рынка продолжают утверждать, что коммюнике Большой Семерки ничего не изменил в оценках макроэкономических факторов (растущий платежный дефицит, низкие процентные ставки и сохраняющаяся неопределенность экономических перспектив в США), которые, согласно ожиданиям, продолжат оказывать давление на доллар в ближайшие сессии.
Michael Woolfolk, валютный стратег в Bank of New York, выполнил свое обещание пересмотреть прогноз по курсу доллара против евро на конец года в случае, если текст коммюнике Большой Семерки не подтвердит его ожиданий, повысив прогноз с $1.3000 до $1.4000. Он готов и дальше повышать свою цель по росту евро в случае, если приток капиталов в США начнет снижаться.
Bank of New York называет три фактора, которые продолжают оказывать влияние на поток капиталов в США, говорит Woolfolk.
1) Рост американского фондового рынка на 15-20%
2) Повышение процентных ставок в США на 100 б.п., что моет повысить привлекательность американских процентных ставок.
3) Рост американского экспорта на фоне снижения курса доллара.
Он говорит, что отсутствие любого из этих трех событий может привести к дополнительному снижению доллара.
На вопрос о потенциальной угрозе интервенции, Woolfolk говорит, что он готов откорректировать ниже свои прогнозы по курсу евро, если ЕЦБ (или G3) решит провести реальную интервенцию.
Рынок ждет, сможет ли заявление Большой Семерки успокоить разговоры по поводу доллара и позволить ему более спокойное снижение, или же Большая Семерка покажет более четкое отношение к продолжению снижения курса доллара. На текущий момент Woolfolk продолжает придерживаться своего прогноза в $1.40, добавляя, «Рынок ждет, решится ли Большая Семерка подтвердить свои слова реальными деньгами».
На других рынках, золото закрылось на $406.75/oz., недалеко от максимумов узкого диапазона торгов $402.75 - $407.30. Американский фондовый рынок незначительно снизился. Dow Jones Industrial Average закончил торги со снижением на 14 пунктов до 10,579, а Nasdaq Composite снизился на 3 пункта до 2,061. Ни одно из нескольких выступлений Сноу, путешествующего сейчас по Флориде, не оказало воздействия на рынок, ожидающий отчет главы Федерального Резерва Alan Greenspan по экономике в среду и четверг. Согласно расписанию, Гринспен должен выступать в среду с полугодовым отчетом по экономике перед House Financial Services Committee и повторить свое выступление в четверг перед Senate Banking Committee.

Японский фондовый рынок опять снизился

Nikkei закончил торги со снижением на 0.4% до 10365.40. Индекс снижается третью сессию подряд, благодаря сокращению cross shareholdings (перекрестное владение компаний акциями друг друга) и фиксации прибылей в преддверии окончания финансового года в конце марта, говорят трейдеры. Впервые с 25 декабря индекс закрылся ниже отметки 10400. Ожидается продолжение снижения Nikkei на продолжении продаж акций в преддверии окончания года. Поддержка для индекса находится в районе 10200. Topix вырос на 0.1% до 1025.25. Количество снижавшихся акций превысило количество выросших в соотношении 715 к 659.

Доллар на азиатских торгах

Курс доллара не смог удержать вчерашние уровни против основных валют, предлагающих более высокую процентную доходность, таких как EUR, AUD, GBP, так как эффект заявления Большой Семерки снизился. С приближением отчета Алана Гринспена на рынке отмечается рост волатильности.
На Азиатской сессии отмечались покупки евро против доллара азиатскими центральными банками, а также его покупки американскими фондами в преддверии аукциона государственных облигаций в Германии. На заседании EcoFin не ожидается обсуждения каких-либо совместных действий по предотвращению дальнейшего роста курса евро против доллара.
Курс USD/JPY неуверенно снизился, так как и Tanigaki, и Mizoguchi сказали, что Япония будет продолжать ограничивать рост курса йены, а также сохраняющихся на рынке подозрениях о наличии ордеров на покупку доллара со стороны Бакна Японии в районе 105.50. EUR/USD торгуется на 1.2748, USD/JPY на 105.44 (первоначально курс вырос до 105.90). Долла также снизился против азиатских валют, так как ни Корея, ни Тайвань не проявили ни малейшей терпимости к росту курса собственных валют независимо от рекомендаций Большой Семерки.

Швейцарцы продавали USD/JPY

По разговорам, швейцарские участники продавали сегодня USD/JPY, что привело к снижению курса к обсуждавшемуся рынком уровню «официальных» ордеров на покупку в районе 105.50-105.55, сказал сингапурский дилер. Хоть Банк Японии и откровенно оказывает поддержку курсу, в краткосрочной перспективе ситуация оценивается негативно для доллара, и любой проход ниже промежуточного уровня поддержки на 105.30 делает целью дальнейшего движения 105.00. Сейчас курс торгуется на 105.47.

Американские фонды покупали евро

По слухам, американские фонды покупали евро на Азиатской сессии с целью в последствии купить на аукционах текущей недели немецкие государственные облигации, говорят валютные дилеры. Правительство Германии собирается продать пятилетних бондов на 8 млрд. евро. Пока курс ограничен диапазоном 1.2700-1.2770.

Настроение потребителей в Японии начинает улучшаться?

Япония, overall household spending выросли в декабре на 0.4% в сравнении с прошлогодним уровнем. Показатель растет второй месяц подряд, что происходит впервые с конца 2002 года. Данные предполагают вероятное начало улучшения потребительских настроений, так как произошедшее благодаря росту спроса на экспорт улучшение ситуации в экономике начинает отражаться на рабочих. С октября по декабрь показатель также вырос на 0.2%, но по итогам 2003 года потребительские затраты снизились на 0.8%.

Йена продолжает дорожать.

Курс USD/JPY снизился под ключевой уровень поддержки на 105.50, показав минимум на 105.41, на продолжающихся продажах со стороны американских фондов, других реальных счетов, говорит японский трейдер. «Такое подключение к продажам реальных денег связано с тем, что последняя интервенция Министерства финансов, оцениваемая в 7 трлн. йен, не привело в заметному росту курса доллара». Пока курс продолжает торговаться выше минимальных отметок последнего времени. Следующим уровнем поддержки является минимум от 3-го февраля на 105.22, говорит трейдер из Токио.

Комментарий по евро

Курс EUR/USD резко вырос до 1.2790 на срыве стопов, говорят трейдеры, отмечая, что стопы начали срабатывать уже на 1.2765, а позже и на 1.2780. Отмечают хороший спрос на курс, и говорят, что евро будут покупать на любых попытках снижения курса к 1.2760 с целью тестирования 1.2810-20. Сейчас курс находится на 1.2777.

Комментарий к USD/JPY

Курс USD/JPY тестирует минимумы последних сессий, так как дилеры отмечают отсутствие спроса со стороны банков-агентов BoJ, говорят трейдеры. Курс опустился ниже 105.50 до минимума на 105.38, в районе которого сейчас и находится. Рынок готов снижать курс и дальше, но очень нервничает, так как новые короткие позиции в любой момент могут оказаться уязвимыми для резкого роста на «официальном» спросе.

Комментарий по евро

EUR/USD начал сегодняшние торги ниже $1.2700, но хороший спрос на EUR/JPY в преддверии ожидающегося на текущей неделе аукциона немецких государственных облигаций помогли курсу подняться выше значительных по объему ордеров на продажу на $1.2700/10.
Выше были сорваны стопы на проходе $1.2730, что также провело и к дополнительным покупкам неопознанных участников.
Курс резко поднялся к максимуму на $1.2749, как раз к ранее упоминавшемуся уровню ордеров на продажу евро со стороны азиатского центрального банка на $1.2750/55.
Эти ордера ненадолго приостановили рост курса. Исполнение этих ордеров и срыв стопов в районе $1.2760 привел евро к текущему максимуму дня на $1.2798.

Комментарий по фунту

Стерлинг опять воспользовался преимуществом общего снижения курса доллара, и кабель показал новый максимум за 11,5 лет. Курс начал торги ниже $1.8600, но хороший спрос со стороны британского участника поднял курс выше $1.8600 до $1.8620. Покупки со стороны фондов помогли курсу подняться выше $1.8630, сорвав стопы выше предыдущего максимума на $1.8635. Ордера на продажу отмечались на $1.8650/55 – они первоначально и ограничили рост. В дальнейшем рост курса продолжился, показав текущий максимум на $1.8691. Трейдеры отмечают, что любые «орлиные» намеки в инфляционном отчете Банка Англии опять окажут поддержку стерлингу.

Комментарий по йене

В конце Азиатской сессии доллар прорвался ниже Y105.50 – уровня, который многие участники рынка рассматривали как текущий болевой порог Банка Японии, и на котором ожидались ордера на покупку банков-агентов BoJ. Минимум сессии сейчас находится на 105.38, и следующее предполагаемое место нахождения ордеров на покупку отмечают на Y105.25/30. Стопы опять предполагаются ниже Y105.00.

Ожидания по британском у торговому балансу.

Ожидается, что данные по торговому балансу в Британии, UK goods trade, продолжат показывать растущий дефицит, и дефицит общего торгового баланса за декабрь ожидается на уровне GBP4.3 млрд. в сравнении с GBP4.4 млрд. в ноябре. Эта ситуация вряд ли на что-либо повлияет, так как ключевой экспорт в Еврозону продолжает снижаться, а сильный внутренний спрос продолжает всасывать импорт. Что касается баланса по торговле со странами, не входящими в Еврозону, non-EU trade, то и здесь ожидается дефицит, который сохранится на ноябрьском уровне в GBP2.1 млрд. Данные ждут в 0930 GMT.

Комментарий по йене

Трейдеры отмечают заметную склонность USD/JPY к продолжению снижения, а также значительные объемы стопов ниже 105.20, а также ниже 105.00. Отмечают интерес на покупку в районе 105.35, но не со стороны японских банков, как это традиционно случалось ранее. Трейдеры считают, что прорыв 104.90 приведет к резкому снижению к 104.50, а после и к 104.00. Сейчас курс находится на 105.42.

Немецкие данные

Оптовые цены (Wholesale prices) в Германии в январе выросли на 0.5%. В значительной степени рост был связан в повышением цен на сезонные продукты питания (seasonal food prices) на 4.0%.
В годовом исчислении показатель в январе снизился до +0.4% с декабрьского значения +1.3% в связи с благоприятным базовым эффектом. (в январе 2003 года WPI вырос в сравнении с предыдущим месяцем на 1.2%).
В дополнение к росту цен на сезонные продукты питания, цены на электроэнергию (energy prices) выросли на 0.4% с декабря. За исключением нефтепродуктов, WPI также вырос на 0.5% с прошлого месяца, а уровень годового прироста сократился с декабрьского +1.3% до +1.1%.
В целом, данные продолжают показывать мягкость ценового давления в самой крупной экономике Еврозоны.

Торговый дефицит Британии в декабре сократился.

Торговый дефицит Британии сократился в декабре до GBP 4.2 млрд. с GBP 4.4 млрд., несмотря на рост дефицита с Еврозоной до рекордного размера в GBP 2.8 млрд. (-GBP 2.1 млрд. в ноябре). Рост в экспорте со странами мира произошел благодаря резкому росту с США, который показал рекордный месячный профицит.

На рынке говорят…

Трейдеры говорят, утренние комментарии некоторых глав центральных банков, похоже, дали «зеленый свет» покупкам евро-доллара. Министр финансов Австрии отметил, что движение курса EUR/USD переоценено и необходимо сосредоточить внимание на реальном курсе евро, а не на его номинале. Министр финансов Испании Rato говорит, что он не обеспокоен текущим курсом евро, в то время как министр иностранных дел Австрии Grasser видит несущественное влияние на дальнейший рост евро.

Обзор Азиатской сессии.

EUR/USD начал сегодняшние торги ниже $1.2700, но хороший спрос на EUR/JPY в преддверии ожидающегося на текущей неделе аукциона немецких государственных облигаций помогли курсу подняться выше значительных по объему ордеров на продажу на $1.2700/10. Выше были сорваны стопы на проходе $1.2730, что также провело и к дополнительным покупкам неопознанных участников. Курс резко поднялся к максимуму на $1.2749, как раз к ранее упоминавшемуся уровню ордеров на продажу евро со стороны азиатского центрального банка на $1.2750/55.
Во вторник в начале торгов доллар-йена вырос, что было связано с сильным спросом на евро-йену. Курс торговался у сессионного максимума, когда ордера на продажу, расположенные в зоне Y105.90/00 сдержали рост. Доллар-йена снизился до минимумов в области Y105.52, поскольку доллар ослаб против всех основных валют. Однако возникший спрос в области Y105.50, - который снова связывали с официальными покупками, - оказал курсу поддержку. Ниже ордера на покупку отмечаются на Y105.20/25 со стопами ниже Y105.00.

RBoS о стерлинге.

Стерлинг продолжает свой рост после заседания Большой Семерки и RBoS говорит, что наряду с AUD и SEK фунт в полной мере использует свое преимущество от слабости доллара. Однако, в краткосрочной перспективе, банк не склоняется к возможности роста стерлинга выше уровня $1.87 и ожидает снижения до $1.8610-00. Пробитие выше $1.87 приведет курс к уровню сопротивления на $1.8745 и $1.8790. Сейчас курс торгуется в области $1.8690.

Комментарий по USD/CHF.

USD/CHF снизился до сессионных минимумов в области 1.2259, при этом, по словам трейдеров, швейцарские и немецкие банки выступали крупнейшими продавцами. Это движение CHF «подтолкнуло» EUR/USD вверх на более, чем 10 пунктов до $1.2790, где, как отмечают трейдеры, некоторые европейские банки начали продавать курс.

Комментарий по доллару.

USD снижается против основных валют, поскольку рынок предпочел продавать американскую валюту после заседания Большой Семерки, на котором министры финансов ведущих мировых стран повторили свою сентябрьскую фразу относительно гибкости валют, при этом США практически дали всем понять, что их вполне устраивает слабый доллар. Тем не менее, ситуация напряжена в преддверии выступления Алана Гринспена в среду, что слегка сдерживает давление на доллар. Так, EUR вырос до $1.2786, в то время как GBP показал новый 11-летний максимум на $1.8697. USD снизился до Y105.37, где рынок подозревает наличие официальной поддержки доллара.

RBoS о GBP/JPY.

GBP/JPY достигает вершины своего долгосрочного диапазона 180.00-200.00. RBoS ожидает, что в итоге кросс перейдет в диапазон 205.00-210.00 и только самые смелые позволят себе покупать в зоне 198.00-199.00. Есть вероятность отката до 195.00 и 193.00. В настоящий момент фунт-йена торгуется в области 196.85.

Otmar Issing: ЕЦБ может обеспечить рост в Еврозоне.

Ведущий экономист ЕЦБ Otmar Issing заявил, что монетарная политика центрального банка «позиционирована в высшей степени хорошо» для обеспечения стабильного, безинфляционного экономического роста в Еврозоне. Однако Issing предостерег, что недостаток доверия кредитно-денежной политике основных государств Еврозоны приводит к низкому уровню потребительских затрат, сдерживая восстановление Европы.

Комментарий по DOLLAR-YEN:

Трейдеры отмечают, что сегодня истекают опционы, расположенные на Y105.40, что делает вероятным консолидацию курс недалеко от этого уровня.

Goldman о GBP/USD.

GBP/USD может приостановиться около $1.87, однако Goldman все еще рекомендует держать длинные позиции. Goldman говорит, что укрепление экономики Британии, ужесточение монетарной политики, а также заявление Большой Семерки «заставляют» рынок нервничать относительно открытия позиций по евро и йене против американского доллара. Есть вероятность, что «GBP может продолжить свой рост».

UBS о евро.

UBS предполагает, что теперь, по завершению заседания Большой Семерки, официальные лица Еврозоны попытаются в полной мере использовать свое красноречие с целью ограничение двустороннего риска по евро/доллару. Банк прогнозирует, что евро на 3-х месячной основе вырастет до $1.30, но не стоит ожидать, что это будет «плавание с попутным ветром».

BoA о грядущем выступлении Алана Гринспена.

BoA говорит, что глава Федерального Резерва Алан Гринспен столкнулся с ситуацией, когда ему придется занять позицию «между двух стульев» в своем выступлении в среду по вопросу экономической ситуации в США. Так, желая выразить оптимизм относительно экономики страны, он пожелает удержаться от фраз, говорящих в пользу ближайшего повышения ставок. Растущие дефициты, а также слабая ситуация на рынке труда также будут среди многочисленных вопросов главному финансисту страны, однако будут ли получены конкретные ответы – неизвестно.

Валютный рынок не увидел намерений действовать со стороны Большой Семерки.

После того, как Большая Семерка ужесточила свои предостережения валютным рынкам относительно чрезмерной волатильности, разговоры понедельника о валютной интервенции «витали» над рынком.
Некоторые официальные лица Европы значительно обострили дебаты, давая понять, что они готовы подтвердить комментарии Большой Семерки, предприняв конкретные действия для ограничения роста курса евро против доллара. Практически одновременно другие официальные лица внесли дополнительную нервозность в ситуацию, отметив, что реальные действия в ближайшем будущем не предвидятся. В любом случае, противоречивые заявления европейских официальных лиц оставили участников рынка в некотором смущении и достаточно скептическом настроении.
«Я не настолько сумасшедший, чтобы назвать это все блефом, но они занимались этим и раньше», сказал William Hummer, ведущий экономист в Wayne Hummer Investments, чикагской инвестиционной фирмы, руководящей активами на сумму около $1.25 млрд. «Они хорошо умеют разговаривать, но плохи на деле».
И в самом деле, и так жесткие комментарии в коммюнике Большой Семерки, отметившей, что «чрезмерная волатильность и неоправданные движения на валютном рынке являются нежелательными с точки зрения экономического роста» были практически проигнорированы большинством участников валютного рынка, которые не видят за этими словами реального потенциала для конкретных действий.
Такая реакция вызвала массу комментариев со стороны европейских официальных лиц. Дипломатический источник в Европейском союзе сообщил, что на заседании министров финансов EU могли обсуждаться «все возможные пути» предотвращения роста евро. На просьбу о подробностях, дипломат сказал, «Существует лишь три пути – вербальная интервенция, сокращение процентных ставок и реальная интервенция на рынке» с покупкой значительных объемов доллара. В то же время он не ожидает немедленных действий, но ситуация может измениться, если евро значительно вырастет и стабилизируется на высоком уровне.
Но министр финансов Австрии Karl-Heinz Grasser сказал, что он «крайне уверен», что вопрос интервенции не будет обсуждаться, в то время как министр финансов Бельгии Didier Reynders сказал, что интервенция не является неизбежной, и в будущем она «возможна» при поддержке Федерального Резерва.


Уровень $1.30 все еще ключевой.

Эти комментарии оказали некоторое влияние на рынок. В 2:00 EST понедельника евро торговался на $1.2690, снизившись из области $1.2720 после публикации комментариев европейского дипломата, что было лишь незначительно ниже уровня закрытия американских торгов. В то же время единая валюта резко выросла от минимумов на $1.2580, отмеченных после первоначальной «судорожной» реакции на заявление Большой Семерки на открытии азиатских торгов в понедельник.
Комментарии секретаря Казначейства США John Snow, самого активного защитника «гибкости» валютных курсов в Большой Семерке, также повлияли на обсуждения вопроса интервенции. Он сказал, что интервенции на валютном рынке «должны происходить как можно реже, но в то же время, никогда не стоит говорит «никогда».
Министры Европы, после заседания Большой Семерки на прошедших выходных, говорят, что итоговое коммюнике группы относительно валютных курсов «сделало четкое послание» рынку, что волатильность и нежелательные движения, - аналитики утверждают, что это было адресовано ерво, - не позволительны. Сильный евро «грозит» сокращением экспорта, который является крупнейшим источником экономического роста в регионе.
Президент ЕЦБ Jean-Claude Trichet в субботу заявил, что «коммюнике было очень хорошим», в то время как другие должностные лица Европы называют его «историческим». По словам аналитиков, напряженные разговоры могли оказать на рынок краткосрочное влияние и привести к снижению ерво в области $1.25 или даже ниже. Однако ЕЦБ необходимо будет избавиться от присущей ему осторожности и нежелания «набраться больше смелости» в принятии решительных мер с целью предотвращения тестирования европейской валютой психологического «болевого порога» на $1.30.
«Вероятнее всего, понадобится сильное спекулятивное движения выше $1.30, чтобы спровоцировать интервенцию по евро со стороны ЕЦБ», говорит Marc Chandler, ведущий валютный стратег HSBC в Нью-Йорке.
12 января евро показал исторический максимум немногим ниже $1.29. И действительно, снижение курса с этого уровня было вызвано предостережение президента ЕЦБ Trichet от «чрезмерных» движений на валютных рынках. Единственный случай, когда ЕЦБ проводило интервенцию самостоятельно или совместно с другими центральными банками Еврозоны был в ноябре 2000 года. Тогда банк покупал евро в трижды: когда единая валюта ослабла до $0.8300, показав свой рекордный минимум на $0.8230.

Уровень занятости в Германии в IV квартале снизился.

Институт Статистики заявил, что занятость в Германии в IV квартале сократилась на 0.6% г/г, снижая, таким образом, темп падения с I квартала, когда уровень занятости сократился на 1.5%. Занятость с учетом сезонных изменений снизилась на 0.1% г/г в IV квартале. В 2003 году, уровень занятости снизился на 1.1% до 38.2 млн. работающих человек.

Сегодня FTSE 100 в минусах…

Лондонский индекс FTSE 100 во вторник снизился на 25.7 пунктов до 4408.7, что связано со снижением курса акций нефтяных компаний после того, как BP PLC\'s (BP.LN) показал рост квартальной прибыли, что, тем не менее, не оправдало ожидания аналитиков. Нефтяной гигант заработал $2.67 млрд. кв/кв, что лучше показателя прошлого года в $2.64 млрд., однако значительно меньше $3.01 млрд., что прогнозировали аналитики. BP также планирует вернуться к программе выкупа своих акций, которая была приостановлена во второй половине прошлого года и заявил, что намеревается продать свою 2.1%-долю в китайской нефтяной компании China Petroleum & Chemical Corp.
Фондовый рынок Континентальной Европы также торговался с понижением.

Рынок ожидает выступления Гринспена.

Во вторник продавцы доллара могут слегка понервничать в преддверии выступления главы Федерального Резерва Алана Гринспена, которое состоится в среду. Однако учитывая тот факт, что евро продолжает «подбираться» к $1.3000, что вызывает большие опасения интервенции со стороны Европы, недели выступления Гринспена.
«Забегая наперед, мы, вероятнее всего, увидим единоличную интервенцию ЕЦБ», предостерег Steven Saywell, валютный стратег Citibank в Лондоне.
На прошлой неделе, Бен Бернанке, один из коллег Гринспена по Федеральному Комитету Открытого Рынка, помог повысить надежды рынка на то, что Федеральный резерв на пути ужесточения монетарной политики раньше, нежели ожидается. Однако, учитывая относительную слабость рынка труда в США согласно пятничному отчету по nonfarm payrolls, который показал прирост в 112К, не стоит надеяться на то, что Гринспен «намекнет» на ближайшее повышение ставок.
«Мы больше настроены на то, что он красноречиво будет говорит о стороне терпимости ФРС», сказал Saywell, отмечая, что ожидания рынка сводятся к упоминанию главой Федерального Резерва того, что экономический рост США в этом году составит 3.5%-4.5%, а уровень инфляции останется на 1%-1.5%.


Интервенция более вероятна, нежели понижение ставок.

Последний годовой отчет ведущих советников Белого Дома по экономическим вопросам также помогли вернуть в фокус внимания мнения Гринспена. Согласно этому отчету, в 2004 году экономический рост достигнет 4%, а занятость увеличится на 2.6 млн. Это намного больше рабочих мест, чем было создано в последние месяцы и подчеркивает намерение администрации Буша стимулировать экономику как можно упорнее перед ноябрьскими президентскими выборами.
В результате, на встрече Большой Семерки на прошедших выходных во Флориде, которая призвала к большей «гибкости» на валютных рынках, можно было увидеть негласное подтверждение США поддержки политики «игнорирования доллара». А теперь, учитывая маловероятность поддержки доллара с Гринспеном в его выступлении, давление на доллара снова в центре внимания.
Saywell говорит, что евро продолжит расти на фоне общего ослабления доллара против таких валютных пар, как стерлинг, а также австралийский и новозеландский доллар.
Снова появились опасения относительно того, что евро снова протестирует свой рекордный максимум недалеко от $1.3000, что представляет собой новую угрозу экономическому восстановлению Европы.
Относительно рисков интервенции со стороны ЕЦБ, министр финансов Бельгии Didier Reynders сказал, что покупка доллара не является неотвратимым шагом, однако это можно сделать «за один день».
Многие предчувствуют, что этот день может наступить намного раньше, чем ожидается, тем более в условиях большей вероятности применения интервенции после того, как ЕЦБ оставил ставки на прежнем уровне. «Все-таки большая вероятность именно проведения интервенции, а не понижения ставок», добавил Saywell.
Конечно же, ЕЦБ не будет действовать в одиночку. Хотя с трудом вериться, что США окажут Европе в этом поддержку, в то время как Банк Японии остается довольно активным на рынке, пытаясь предотвратить дальнейшее снижение доллара под Y105.50.

Комментарий по EURO-STERLING:

Еврофунт продолжает снижаться, начиная тестировать ордера на покупку, расположенные в зоне stg0.6820/15. Прохождение этой зоны открывает дорогу на тестирование более сильного уровня в области stg0.6805/00.

Доска ордеров.

EUR/USD: Ордера на продажу отмечаются на $1.2805/10.
Ордера на покупку – на $1.2700, дальнейшие – на $1.2680.
GBP/USD: Ордера на продажу расположены на $1.8700, дальнейшие – на $1.8725.
Ордера на покупку – на $1.8600.
EUR/GBP: Ордера на покупку расположены в зоне stg0.6820/15.
USD/JPY: Ордера на продажу со стороны экспортеров находятся на Y105.90.
Ордера на покупку – в зоне Y105.25/30 со стопами на Y105.00.

Техника по EURO-STG:

Уровень сопротивления 4: stg0.6950 Пройденный максимум 20 января
Уровень сопротивления 3: stg0.6925 Дневной максимум 28 января
Уровень сопротивления 2: stg0.6885 Линия сопротивления от 7 января
Уровень сопротивления 1: stg0.6840 23.6% от stg0.6815 до stg0.6930 и 5-дневный МА
Текущий уровень: Stg0.6822
Уровень поддержки 1: stg0.6815 Дневной минимум 4 февраля
Уровень поддержки 2: stg0.6805 Дно разворота 5 ноября
Уровень поддержки 3: stg0.6760 Дневной минимум 26 марта и 38.2% от stg0.7250 до stg0.5855
Уровень поддержки 4: stg0.6720 Дневной минимум 17 марта
Комментарий: Существует риск снижения к важному уровню поддержки на stg0.6805. Однако промежуточный уровень поддержки отмечается на stg0.6815, что может стать катализатором снижения.

Техника по EURO-YEN:

Уровень сопротивления 4: Y135.80 Вершина канала от 9 января
Уровень сопротивления 3: Y135.60 Пройденная вершина 22 января
Уровень сопротивления 2: Y135.15 61.8% от Y130.80 до Y137.84
Уровень сопротивления 1: Y134.90 Дневной максимум 9 февраля
Текущий уровень: Y134.49
Уровень поддержки 1: Y133.85 Вершина дневного облака Ichimoku
Уровень поддержки 2: Y133.55 5-дневный МА
Уровень поддержки 3: Y132.70 Дневной минимум 6 февраля
Уровень поддержки 4: Y132.15 Дневной минимум 5 февраля
Комментарий: Оставаясь ниже Y134.90 кросс выглядит довольно «непривлекательным», однако это временное ослабление, поскольку часовые графики «выходят» из зоны перекупленности. Среднесрочный прогноз – движение к уровню Фибоначчи на Y135.15.

Monument Securities о EUR/GBP.

Monument Securities говорит, что закрепление EUR/GBP ниже поддержки на 0.6820 делает следующей целью снижения - 0.6801 (минимум ноября), а после этого – уровень 0.6770. Сейчас кросс находится на 0.6822. Уровень сопротивления отмечается на 0.6845/50 и 0.6875.

Обзор Европейской сессии.

К середине европейских торгов давление на доллар ослабилось, что помогло американской валюте слегка окрепнуть после значительных потерь, которых претерпел доллар на Азиатской сессии. Первоначальное снижение доллара было вызвано очередным разочарованием, что министры финансов Большой Семерки, которые встречались на выходных во Флориде, не сделали ничего для поддержания доллара. Однако сейчас рынок обратил свои взоры на завтрашний день, ожидая выступления главы Федерального Резерва Алана Гринспена в Конгрессе.
Долларовые быки надеются на то, что его комментарии отразят более «ястребиное» настроение других членов ФРС, отмечая готовность Феда рассмотреть повышение ставок раньше, нежели ожидается.
В понедельник вечером Совет экономистов Белого Дома помог «вдохновить» положительные спекуляции относительно экономики США, прогнозируя рост рабочих мест на этот год на 2.6 млн. Недостаточное укрепление ситуации на рынке труда, которое можно было наблюдать последние месяцы, рассматривается важным фактором, сдерживающим ужесточение монетарной политики на данном этапе. Учитывая новые беспокойства рынка, доллар оказался под прессом новых продаж против таких валют, как стерлинг, а также австралийский и новозеландский доллар. Однако большее внимание привлекает к себе ослабление доллара против евро, поскольку единая валюта на пути к своему историческому максимуму на $1.2900. Хотя официальные лица Европы настаивают на том, что они «довольны» текущим уровнем евро, - при этом некоторые высказали предположение о пользе сильного евро для Еврозоны, - рынок остается уверенным в том, что они предпримут определенные меры, если единая валюта поднимется значительно выше $1.30 и начнет угрожать экономическому восстановлению региона. Однако, некоторые экономисты предполагают, что евро может показать значительно большее ралли до того, как ЕЦБ предпримет какие-либо шаги.
Monica Fan, валютный стратег из RBC Capital Markets, отмечает, что ЕЦБ преследует «симметричную политику» в тех случаях, когда TWI может вырасти еще на 15% выше своей долгосрочной средней на 100.5. В настоящий момент индекс лишь на 5% выше средней и в последний раз, когда ЕЦБ проводил интервенцию в конце 2000 года, курс снизился на 20% ниже средней.
После роста евро до $1.2787, курс снизился в область $1.2750, однако все еще находится значительно выше $1.2694, что можно было наблюдать в конце американских торгов в понедельник.
Доллар против йены оставался более «жизнерадостным». Так, к середине вторника доллар-йена торговался в зоне Y105.40, где курс оставался после снижения с Y105.90 вечером в понедельник.
Многие верили в то, что неспособность доллар-йены снизиться под этот уровень связана с защитой этой зоны со стороны Банка Японии. Во вторник утром Китай еще раз отказался искусственным образом ревальвировать юань против доллара, а власти Южной Кореи, как упоминалось, продолжали в понедельник свою интервенцию с целью удержания вона на низком уровне.
Derek Halfpenny, валютный стратег из Bank of Tokyo-Mitsubishi в Лондоне, предполагает, что Таиланд и Тайвань также оказывают поддержку доллару и вероятность того, что Банк Японии отступит именно сейчас – очень мала.

Техника по DOLLAR-YEN:

Уровень сопротивления 4: Y106.87 Линия сопротивления от 3 ноября 2003 года
Уровень сопротивления 3: Y106.30 Дневной максимум 14, 28 января
Уровень сопротивления 2: Y105.90 Дневной максимум 9 февраля
Уровень сопротивления 1: Y105.60 50.0% от Y105.38 до Y105.88
Текущий уровень: Y105.37
Уровень поддержки 1: Y105.25 Дно текущего движения 3 февраля
Уровень поддержки 2: Y104.98 Линия поддержки от 10 октября 2003 года
Уровень поддержки 3: Y104.80 Дно разворота 7 сентября 2000 года
Уровень поддержки 4: Y104.30 Дневной минимум 26 июня 2000 года
Комментарий: Доллар снизился под уровень поддержки на Y105.40, однако приостановка снижения говорит в пользу вероятности отката. Часовые графики находятся в зоне перепроданности, при этом быстрый часовой momentum уже разворачивается наверх. Есть риск отката до Y105.60, что совпадает с 50.0% отката от Y105.38 до Y105.88.

Доллар открыл Американскую сессию нейтрально.

Во вторник доллар открыл Американскую сессию нейтрально, слегка укрепляясь против основных валют. Однако это продлилось недолго, поскольку ожидания выступления Гринспена оказывают свое давление на доллар. Сейчас EUR/USD торгуется в области $1.2753, GBP/USD – на $1.8701, USD/CHF – на 1.2283, а USD/JPY – в зоне Y105.36.

Перед открытием фондового рынка.

Открытие фондового рынка во вторник ожидается смешанным с вероятностью снижения, поскольку инвесторы не решаются к значительным действиям в ожидании выступления Алана Гринспена в Конгрессе.
Фьючерсы на Standard & Poor\'s 500 снизились на 1.20 до 1138.70, фьючерсы Dow Jones Industrial Average снизились на 17 до 10555, а фьючерсы Nasdaq оставались на одном уровне, на 1494.
Среди корпоративных новостей, внимание инвесторов будет приковано к компании Viacom, а также Vodafone Group.
Vodafone рассмотрел вопрос о приобретении Verizon Communications в порядке одержания полного контроля над Verizon Wireless. Эта сделка, вероятнее всего, будет проведена путем «вражеского» поглощения компании Verizon, которая оценивается приблизительно в $150 млрд.
Медийный магнат Viacom Inc\'b\' (VIA.B) опубликовал убытки в IV квартале, что связано с неэффективной деятельностью радиоподразделения компании Infinity, а также в телевизионном бизнесе. Viacom заявил о квартальном убытке в 22 цента на акцию, при этом годом раннее прибыль компании составляла 37 центов на акцию.
Промышленный гигант 3m Co (MMM) заявил, что повысил свой квартальный дивиденд на 9.1% до 36 центов на акцию.
Экономических новостей сегодня не ожидается. В среду и четверг глава Федерального Резерва Алана Гринспен будет выступать в Конгрессе со своим регулярным отчетом относительно экономической ситуации в стране. Инвесторы будут внимательно отслеживать его выступление в надежде увидеть какие-либо намеки в его речи касательно повышения ставок в ближайшем будущем.
После пятничного роста основные индексы снова снизились в понедельник, поскольку инвесторы были обеспокоены слишком стремительным и масштабным движением рынка.
Dow Jones Industrial Average, который в пятницу вырос на 97 пунктов, в понедельник потерял 14 пунктов или 0.13%, закончив день на отметке 10579.03. Nasdaq Composite Index снизился на 0.17% или 3.44 пункта до 2060.57, в то время как Standard & Poor\'s 500 снизился на 0.26% или 2.95 пункта до 1139.81.

Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

  • Обучение финансовому английскому.
    (начало курса 23 февраля)

    • Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved
    http://subscribe.ru/
    E-mail: ask@subscribe.ru     		Отписаться
    Убрать рекламу
    В избранное