Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Февраль 2004   →
 1
 2
02.02.2004
17:53:27
23:52:55
 3
03.02.2004
17:17:55
23:53:13
 4
 5
 6
06.02.2004
21:23:13
23:32:48
 7
 8
 9
09.02.2004
17:53:25
23:52:48
10
11
11.02.2004
00:22:53
17:23:56
12
12.02.2004
00:08:35
17:39:15
13
13.02.2004
00:30:26
16:58:12
14
15
16
17
17.02.2004
00:08:48
17:04:43
18
18.02.2004
00:13:55
16:57:58
19
19.02.2004
00:19:30
17:18:04
20
20.02.2004
00:18:32
17:00:26
21
22
23
24
25
26
26.02.2004
17:18:06
23:59:33
27
28
29


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 16.02.2004г. (часть 1)

Daily history за 13 февраля.

High Low Close
EUR/USD 1.2897 1.2715 1.2742
USD/JPY 105.62 105.3 105.46
GBP/USD 1.8991 1.8784 1.8855
USD/CHF 1.2414 1.2233 1.2382
EUR/JPY 135.88 134.21 134.37
EUR/GBP 0.6799 0.6751 0.676
GBP/JPY 200.11 198.27 198.85
GBP/CHF 2.3363 2.3212 2.3347
DJA 10627,85 -66,22 -0,62%
Nasdaq 2053,56 -20,05 -0,97%
S&P 1145,81 -6,30 -0,55%
US10YT 99 20/32 4,04%

Пятница – итоги дня

Настроение на сокращение позиций превысило для участников рынка важность негативного влияния двух пакетов макроэкономических данных по США, опубликованных в пятницу, и приведшие к мощному ралли по доллару, говорят трейдеры.
Участники рынка были настроены на проход выше исторического максимума по евро на $1.2898 и воспользовались первым пакетом американских данных, international trade report, показавший в декабре дефицит в $42.8 млрд. при ожидавшемся дефиците в $38.9 млрд. для поднятия курса евро выше максимума четверга в районе $1.2850. После того, как были опубликованы данные индекса потребительского оптимизма Мичиганского университета, показавшего в феврале значение 93.1 (при ожиданиях 108.3 и совпавших с прошедшими незадолго до публикации слухами о вероятном значении показателя в 90-х), в тестировании и проходе $1.29 были уверены.
В то же время интерес на продажу со стороны азиатских участников в районе максимумов дня на $1.2890, вероятно, связанный с попыткой защитить опционный барьер на $1.2900, ограничили первоначальный рост и неожиданно привели к первой волне продаж евро на срабатывании стопов. И когда достаточно быстро стало ясно, что ни один из курсов (евро в районе $1.2900, стерлинг на $1.9000, Aussie на $0.8000) не в состоянии пройти психологические уровни сопротивления, стоп ордера в покупку доллара посыпались со всех сторон. Энергии продавцам евро добавили подозрения об интервенции в продажу евро на дневных максимумах, говорят трейдеры. Представитель ЕЦБ в пятницу отказался комментировать любые вопросы по ситуации на валютном рынке и возможному вмешательству банка в последнее снижение курса евро против доллара. В прошлом, отказ ЕЦБ комментировать означал, что банк не участвовал в валютных интервенциях. ЕЦБ заявлял, что он даст явно понять, когда он проведет интервенции на валютном рынке.
EUR/USD закончил торги на $1.2742, откатив от максимума дня на $1.2893 и поднявшись с минимума дня на $1.2717, оба отмеченные на Американской сессии. <<Мы получили два показателя для повышения курса евро против доллара и общего снижения курса доллара, но этого не произошло>>, сказал один европейский стратег. <<Так, где должны были быть покупатели, их не оказалось>>, добавил американский трейдер по поводу отсутствия поддержки покупкам евро в продолжение движения. После пробития еще и уровня поддержки на $1.2750, краткосрочные перспективы евро выглядят достаточно мрачно, считают аналитики. Взгляд на графики предполагает возможность формирования двойной вершины на $1.29 (12 января на $1.2898 и в пятницу на $1.2893). Дневной <<внешний разворот>> (проход выше максимума предыдущего дня и потом проход ниже минимума предыдущего дня) также не добавляет быкам оптимизма. Незначительный интерес на покупку евро отмечается в районе $1.2700/10, на подходе к более важному техническому уровню поддержки на $1.2640/50 (поддержка МА) и трендовой линии поддержки на $1.2620 (с минимума 30 января на $1.2345/50).
По другим курсам, стерлинг закрылся на $1.8831, поднявшись от минимума дня на $1.8789. В значительной степени динамика кабеля в течение дня отражала динамику курса евро. Ранее фунт показал новый 11,5-летний максимум против доллара в районе $1.8986, прежде чем попасть под нисходящее давление на ликвидации длинных позиций по фунту. USD/JPY закрылся на Y105.46, в середине дневного диапазона торгов Y105.33 - Y105.59. Спрос со стороны японских банков, приписываемый Банку Японии, оказал уверенную поддержку курсу в районе минимумов дня на Y105.30, отмечали трейдеры. Ордера на продажу со стороны японских экспортеров ожидаются в районе Y105.60/75 (недавнего максимума), что крайне усложняет для доллара возможность значительного роста без дополнительной помощи со стороны Банка Японии, добавляют они.
На других рынках, золото закрылось в районе $410.00/oz, в нижней части дневного диапазона торгов $407.00 - $416.85. На американский фондовый рынок макроэкономические данные оказали негативное влияние, и Dow Jones Industrial Average снизился на 62 пункта до 10,632, в то время как Nasdaq Composite снизился на 19 пунктов до 2,054.

В Японии снизились объемы корпоративных банкротств.

В январе объемы корпоративных банкротств в Японии снизились на 16.1% в сравнении с прошлогоджним уровнем до 1,205 случаев, сказал Teikoku из Databank Ltd., чему явно способствовали правительственные кредиты, гарантии по долгам и сокращение объемов инвестиций. Объемы неоплаченных долгов сократились на 62.8% в сравнении с прошлогодним уровнем до Y453.5 млрд.

Комментарий по йене.

С учетом того, что от ВВП Японии в среду (2350 GMT во вторник) ожидают сильного роста на 1.9% в сравнении с III кварталом (среднегодовой рост на 4.9%), любой рост курса йены на новостях, вероятно, будет ограничен интервенциями министерства Финансов Японии, сказал трейдер в Токио. Он также отметил, что интервенции снизили мобильность курса USD/JPY. «В то время как в пятницу евро против доллара колебался в диапазоне 200 пунктов, USD/JPY колебанся в пределах 26. Это достаточно необычно и отражает текущую ситуацию».

Ожидания по динамике доллара на сегодня.

Вероятно, в понедельник динамика основных валютных курсов по отношению к доллару будет спокойной в связи с закрытием американских рынком по поводу празднования Дня Президента. Ожидается, что USD/JPY будет торговаться выше 105.30, уровня, на котором подозревают нахоэдение ордеров на покупку джоллара со стороны министерства Финансов Япониию. Также ожидается, что EUR/USD продолжэит торговаться ниже 1.28, так как сейчас рынок очень чувствителен к слухам о возможности интервенций со стороны ЕЦБ, говорит японский брокер. Хоть большинство участников рынка и верит в то, что доллар склонен к продолжению снижения, участники рынка ищут валютные курсы, по которым не ожидается проведение интервенций (реальных или вербальных), такие как GBP, AUD. USD/JPY сейчас торгуется на 105.47, EUR/USD на 1.2734

Tommaso Padoa-Schioppa не верит в эффективность дальнейшего снижения ставки в Европе.

Член исполнительного совета ЕЦБ Tommaso Padoa-Schioppa сказал в интервью итальянской газете, что дальнейшее снижение ставок в Еврозоне не будет решением проблемы экономического роста в регионе. «Наши процентные ставки находятся на минимальном уровне за последние 50 лет», сказал он. «Никто не сможет аргементировать, что если ставки станут еще ниже, в экономике Европы начнется золотая эра. Если откровенно, я не верю, что наша текущая монетарная политика сможет как-то решить проблему медленного роста экономики в зоне евро».

Обзор финансово-экономической прессы.

CNN
Покупай доупаду.
Насколько на самом деле замедлится рост потребления в США? Wall Street хотел бы знать.
Где могут находиться новые рабочие места.
Ускорение роста занятости, вероятно, произойдет в сервисном секторе, говорит последнее исследование этого вопроса.
Смотрите уровни.
S&P вырос до уровней, с которых раньше всегда начинались его мощные продажи. Это повторится и сейчас?

Bloomberg
Йена находится в районе 41-месячного максимума; рост экономики Японии может оказаться максимальным за три года.
Йена находится недалеко от 41-месячного максимума против доллара на ожиданиях того, что данные по ВВП Японии за IV квартал, ожидаемые в среду, покажет наибольший рост экономики за три года.

Financial Times
Разочаровавшись в данных, Wall Street в пятницу снизился.
Основные американские фондовые индексы в пятницу снизились, так разочарование в американских данных превысило спрос, порожденный разговорами вокруг AT&T и отчетом Dell.
Слабые американские данные предполагают дальнейшее снижение доллара.
Валютные стратеги на прошлой неделе были очень уверены в подолжении снижения курса доллара на фоне крайне близкого подхода евро к историческому максимуму, но резкая продажа евро в пятницу напомнила им о том, насколько резко могут меняться рыночные настроения.

Смешанное закрытие японского фондового рынка.

Nikkei закончил тороги со снижением на 0.1% до 10548.72, так как акции некоторых крупных технологических компаний, таких как Sony, упали на фоне снижения американского фондового рынка в пятницу, усилив опасения снижения USD/JPY. Но в то же время в целом рынок остается достаточно сильным, росшие акции превысили колисчество снижавшихся в отношении 1015 к 400, Topix закончил торги ростом на 0.4% до 1045.02. Завтра ждут торги в более спокойном диапазоне, так как сегодня американский фондовый рынок закрыт. Участники рынка ждут отчета по ВВП Японии за IV квартал, большого IPO Shinsei Bank.

Amex Bank ждет повышения ставки в США уже в августе.

Вероятно, Федеральный Резерв повысит ставки в августе, считает ведущий аналитики стратег Amex Bank, John Calverley. Ссылаясь на ягкое инфляционное давление, низкую стоимость единицы рабочей силы благодаря быстрому росту производительности труда, он ожидает повышения тсавки в августе на 25 б.п. и еще одно аналогичное повышение ставки к концу года. Ранее Amex Bank прогнозировал первое повышение ставки в июне.

Сегодня на Азиатской сессии.

Опасения валютной интервенции, закрытые америакнские рынки и отсутствие существенных данных сегодня создали все условия для слабой рыночной активности. Доллар стабилизировался против йены и евро на разговорах о том, что теперь ЕЦБ может присоединиться к Банку Японии в борьбе со снижением курса доллара. На рынке пока не верят, что ЕЦБ приложил руку к резкому снижению курса евро в пятницу, но темпы и масштабы снижения повысили чувствительность трейдеров к слухам о возможности таких действий.
EUR/USD сейчас находится на 1.2733, USD/JPY на 105.49. Большинство бирж колеблется без четкого направления. Nikkei снизился на 0.1%. Азиатские индексы закрываются смешанно.

Японские трейдеры по поводу вероятности интервенций.

Несмотря на то, что валютный рынок проявляет растущее беспокойство по поводу возможности интервенции ЕЦБ в продажу евро, некоторые трейдеры из Токио считают, что Европейский Центральный Банк сможет достаточно быстро привести к консенсусу различные мнения по этому поводу руководителей национальных банков Еврозоны для того, чтобы провести своевременную акцию. «Не похоже, что это будет легко», сказал японский банковский трейдер, отмечая в то же время, что Банк Японии может дуействовать достаточно легко, учитывая ясность намерений министерства Финансов.

Прогнозы Amex Bank.

Amex Bank прогнозирует, что через три месяца евро против доллара будет торговаться на 1.33, через 12 месяцев на 1.23, USD/JPY на 103 через три и на 100 через 21 месяцев, говорит ведущий экономист и стратег банка John Calverley. Он добавляет, что в краткосрочной перспективе евро будет продолжать расти, но эта тенденция частично развернется после того, как в какой-то момент азиатские валюты возьмут на себя большую долю падения курса доллара, курс JPY вырастет на восстановлении в экономике Японии и росте азиатских фондовых рынков, несмотря на интервенции Банка Японии. Сейчас EUR/USD торгуется на 1.2742, USD/JPY на 105.50.

Цены на недвижимость в Британии продолжают расти.

В феврале цены на недвижимость в Британии выросли на 2.1%, увеличившись на 10% с прошлого года, что явялется наибольшим ростом с августа 2003 года, соглачно Rightmove Mon. Цены на недвижимость в Лондоне выросли на 4.1% в сравнении с месячным приростом в феврале 2003 года на 1.2%, и сейчас средняя цена дома в Британии составляет GBP174,506

Снижение доллара против йены продолжится.

Возможно значительная передышка в снижении USD/JPY, но на протяжении месяца снижение возобновится, чему будет способствовать явное одобрение снижения курса доллара со стороны официальных лиц США и, несмотря на вероятные большие объемы покупок ддоллара со стороны монетарных властей Японии, сказал бывший руководитель Банка Японии «США публично заявили, что сильный доллар в их национальных интересах, но будут продолжать соглашаться с постепенным снижением курса доллара до тех пор, пока не появятся опасения сильного падения курса», сказал Masayuki Matsushima.

Комментарий по йене.

В понедельник, на Азиатской сессии, доллар торговался против йены в узком 10-пунктовом диапазоне, так как ордера на покупку Банка Японии, ордера на продажу японских экспортеров и праздники в США ограничивали активность трейдеров. Курс не смог выйти их диапазона Y105.42/52, так как ордера на покупку, по подозрениям, принадлежащие Банку Японии, на Y105.30 оказали солидную поддержку, а ордера на продажу японских экспортеров на $105.60 ограничили рост. Стопы отмечены выше Y105.70, но не заметно особого желания их тестировать. Снизу остоы опять отмечаются на Y105.00.

Данные IMM.

Данные IMM за неделю по 10 февраля показали значительной весстановление количества спекулятивных длинных позиций до 26,242 контрактов ($4.2bn), в то время как количество длинных позиций по йене сократилось до 58,630 контрактов. В целом по итогам недели на рынке читстяа короткая позиция по доллару несколько выросла до $16.0 млрд.

Комментарий к евро.

Трейдеры лишь ненадолго поверили в то, что за резким падением EUR/USD в пятницу стоит ЕЦБ. Курс упал с 1.2893 приблизительно в район 1.2716 на продажах в защиту опционного барьера, а также закрытии прибыльных позиций в преддверии длинных выходных, а не интервенции, сказал один лондонский трейдер.

Техника по EUR/USD.

Дневная тенденция Bullish
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 1.1773
Уровень сопротивления 3 1.2953
Уровень сопротивления 2 1.2903
Уровень сопротивления 1 1.2842
Ключевой уровень 1.2785
Уровень поддержки 1 1.2732
Уровень поддержки 2 1.2650
Уровень поддержки 3 1.2604
Комментарий. Сейчас целями движения евро являются уровни поддержки $1.2732 и $1.2650, проход которых может привести к снижению курса до $1.2604. Уровень сопротивления сейчас проходит на $1.2842.

Техника по EUR/JPY.

Дневная тенденция Bullish
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 132.65
Уровень сопротивления 3 136.27
Уровень сопротивления 2 135.92
Уровень сопротивления 1 135.44
Ключевой уровень 134.81
Уровень поддержки 1 134.06
Уровень поддержки 2 133.66
Уровень поддержки 3 133.11
Комментарий. Сохраняя склонность к росту, кросс может протестировать уровень сопротивления на Y134.06, целью при проходе которого станет зона Y133.66. Уровень сопротивления сейчас находится на Y135.44.

Техника по GBP/USD.

Дневная тенденция Bullish
Недельная тенденция Bullish
200-дневный МА 1.6856
Уровень сопротивления 3 1.9012
Уровень сопротивления 2 1.8992
Уровень сопротивления 1 1.8959
Ключевой уровень 1.8872
Уровень поддержки 1 1.8812
Уровень поддержки 2 1.8741
Уровень поддержки 3 1.8642
Комментарий. При сохранении склонности к росту, ожидается откат курса к зоне поддержки на $1.8812 или на $1.8741, проход которой сделает целью снижения зону $1.8642.

Техника по USD/JPY.

Дневная тенденция Bearish
Недельная тенденция Bearish
200-дневный МА 112.87
Уровень сопротивления 3 106.38
Уровень сопротивления 2 106.01
Уровень сопротивления 1 105.78
Ключевой уровень 105.47
Уровень поддержки 1 105.22
Уровень поддержки 2 105.14
Уровень поддержки 3 105.01
Комментарий. При сохранении склонности к снижению, ожидается тестирование курсом уровня сопротивления на Y105.78. Проход выше него сделает возможным рост к Y106.01. Ожидается, что уровень поддержки на Y105.22 устоит.

Техника по USD/CHF.

Дневная тенденция Bearish
Недельная тенденция Bearish
200-дневный МА 1.3183
Уровень сопротивления 3 1.2511
Уровень сопротивления 2 1.2450
Уровень сопротивления 1 1.2395
Ключевой уровень 1.2345
Уровень поддержки 1 1.2288
Уровень поддержки 2 1.2231
Уровень поддержки 3 1.2184
Комментарий. При сохранении склонности к снижению, ожидается тестирование курсом уровня сопротивления на CHF1.2395 или даже на $1.2450. Проход выше него сделает возможным рост к CHF1.2511. Уровень сопротивления сейчас проходит на CHF1.2288.

Комментарий по евро.

В начале Азиатской сессии курс евро против доллара несколько снизился на фоне продаж EUR/GBP (после срыва стопов ниже stg0.6750) и продаж евро среднесрочными фондами от $1.2745.
Курс снизился до дневного минимума на $1.2718, прежде чем ордера напокупку оказали поддержку, а закрытие прибыльных позиций по EUR/GBP помогли курсу восстановиться до $1.2735.
Ордера на продажу отмечаются выше $1.2765 и $1.2800.
Ордера на покупку отмечаются на $1.271, стопы разполагаются ниже $1.2680.

Обзор Азиатской сессии.

Учитывая волатильность торгов в пятницу и закрытие сегодня американских рынков в связи с празднованием Дня Президента, многие трейдеры взяли передышку и на Азаитской сессии курсы колебаллись в достаточно узких диапазонах.
В понедельник, на Азиатской сессии, доллар торговался против йены в узком 10-пунктовом диапазоне, так как ордера на покупку Банка Японии, ордера на продажу японских экспортеров и праздники в США ограничивали активность трейдеров.
Курс не смог выйти их диапазона Y105.42/52, так как ордера на покупку, по подозрениям, принадлежащие Банку Японии, на Y105.30 оказали солидную поддержку, а ордера на продажу японских экспортеров на $105.60 ограничили рост.
Стопы отмечены выше Y105.70, но не заметно особого желания их тестировать.
Снизу остоы опять отмечаются на Y105.00.
В начале Азиатской сессии курс евро против доллара несколько снизился на фоне продаж EUR/GBP (после срыва стопов ниже stg0.6750) и продаж евро среднесрочными фондами от $1.2745.
Курс снизился до дневного минимума на $1.2718, прежде чем ордера напокупку оказали поддержку, а закрытие прибыльных позиций по EUR/GBP помогли курсу восстановиться до $1.2735.
Ордера на продажу отмечаются выше $1.2765 и $1.2800.
Ордера на покупку отмечаются на $1.271, стопы разполагаются ниже $1.2680.

ABN Amro о евро.

Формирование на графике евро можели двойной вершины вызывает беспокойство, учитывая, что значительная коррекция в прошлом году произошла именно вслед за формированием этой разворотной модели, считают в ABN Amro. Но при этом они добавляют, что сохранение большого дефицита торгового баланса США «голубиный» отчет Гринспена предполагает краткосрочность роста курса доллара, особенно учитывая тот факт, что чистая короткая позиция по доллару сейчас не столь экстремально велика, как это было раньше. Сейчас EUR/USD торгуется на 1.2759.

Доска ордеров.

EUR/USD: Ордера на продажу расположены в зоне $1.2765/70 и $1.2800.
Ордера на покупку – на $1.2710 со стопами на $1.2680.
GBP/USD: Ордера на продажу находятся на $1.8875/80.
Ордера на покупку – на $1.8800.
USD/JPY: Ордера на покупку отмечаются на Y105.40 и на Y105.30. Стопы на Y105.00

В фокусе рынка.

Страхи интервенции со стороны ЕЦБ, вероятно, сдержат в понедельник рост курса евро против доллара, даже если учень, что в основном они являются безосновательными. «ЕЦБ не собирается предпринимать сольную интервенцию, так как раньше это не срабатывало», сказал Kamal Sharma, валютный стратег в Dresdner Kleinwort Wasserstein. Он считает, что после вербальных интервенций единственным инструментом для сдерживания роста курса евро будет снижение ставки ЕЦБ. В то же время, он говорит, рынкгом сейчас управляет комбинация «слух, разговоры, страх» того, что ЕЦБ сейчас готов выступить на рынке.
Все началось в пятницу на Американской сессии, когда евро приблизился к предыдущему максимуму на $1.2900. Хоть разворот тенденции в основном произошел благодаря закрытию прибыльных позиций в преддверии длинных выходных в США, рынок держал в голове мысли о возможности интервенции ЕЦБ.
И сейчас, на утренних торгах понеельника, откровенно заметна сдержанность в покупках евро. Эта сдержанность поддерживается еще и заявлением главы Ifo, который в интервью швейцарской газете сообщил, что, потратив на интеревнции $30 млрд., ЕЦБ сможет снизить курс евро на 10 центов. И хоть мнение института уже не имеет отношения к принятию политических решений в Германии, «это все же оказало воздействие на психику рынка», отмечает Sharma.
Учитывая все это, он считает, что евро имеет все основания для более резкого снижения, особенно если он сможет пройти уровень поддержки на $1.2720.

На рынке говорят.

Страхи возможной интервенции ЕЦБ будут ограничивать рост евро против доллара даже в случае их безосновательности. Прежде, чем проводить интервенцию, ЕЦБ понищит ставку.

British Chambers of Commerce: Экономика Британии вырастет на 3%.

Согласно последнему квартальному экономическоиму прогнозу от Британской торговой палаты (British Chambers of Commerce), экономика Великобритании может пострадать от чрезмерных государственных расходов. BCC прогнозирует, что экономика Британии в этом году вырастет на впечатляющих 3% по сравнению со скромными 2.3%, которые прогнозировались полгода назад. Однако группа уверена, что в 2005 году экономический рост в стране замедлится до 2.5%.

Министр финансов Германии Hans Eichel считает, что занятость в стране увеличится во второй половине этого года.

В фокусе рынка.

Настроения по евро не улучшатся даже в краткосрочной перспективе в связи с выступлением сегодня президента ЕЦБ Jean-Claude Trichet перед парламентом Еврозоны по вопросам экономической и монетарной политики. Это выступление дает ему возможность повторить предупреждение против «излишней волатильности» на валютном рынке и позволит участникам рынка еще раз вернуться к обсуждению вопроса риска валютной интервенции.
В то же время аналитки уверены, что пока ЕЦБ не намерен проводить реальных интервенций. Помимо идеологической оппозиции банка по вопросу рыночных манипуляций, он к тому же четко отдает себе отчет в риске предпринятия таких манипуляций собственными силами. И на данный момент есть очень мало признаков говтовности к сотрудничеству в этом вопросе со стороны Японии или США. При этом первый из них чувствует себя вполне «комфортно» на фоне растущего евро, а последний дал точно понять, что не собирается вмешиваться в ситуацию с ослабевающим долларом, в то время как администрация Буша пытается стимелировать рост экономики перед ноябрьскими президентскими выборами.
С началом ервопейских торгов в понедельник, евро показал незначительное укрепление, поднявшись до $1.2759 с $1.2742, что мы могли наблюдать на Американской сессии в пятницу. Тем временем одллар остается относительно слабым, снизившись против швейцарсколго франка до CHF1.2357 с CHF1.2373. С другой стороны угроза интервенции со стороны Банка Японии остается ключевым фактором в движении доллара против йены, который торгуется сегодня нейтрально в области Y105.44.

Ситуация на валютном рынке.

USD продолжает снижаться на беспокойствах относительно экономического восстановления в США. Однако EUR также не демонстрирует значительного роста, что связано с опасениями возможной интервенции со стороны ЕЦБ. Так, EUR вырос до $1.2758 в то время как USD снизился против йены до Y105.44, а GBP фунт показал $1.8861.

ABN Amro в преддверии выступления Трише.

ABN Amro считает, что любые комментарии Trichet в его выступлении в 14:00 GMT относиительно уровни EUR «слишком высоки» приведет к коррекции по EUR/USD. Если же глава ЕЦБ просто повторит прежнее обеспокойство чрезмерной волатильностью на валютном рынке – может оказать незначительное влияние.

Комментарий по CABLE:

Стерлинг вернулся к ранним азиатским пикам, тестируя $1.8870 после того как утром курс продали до $1.8815. За утренним снижением фунта трейдеры отмечают японские банки, при этом эти продажи были связаны со стрерлинг-йеной. Пробитие выше $1.8880 позволит восходящей коррекции продролжится до ордеров на продажу, расположенных в зоне $1.8900/10, однако ожидается, что в этой области сопротивление будет жестким. Если же курс не сможет пробить вышеуказанный уровень, то уровень поддержки находится на $1.8815, при этом ордера на покупку стерлинга отмечаются в районе $1.8790/70 со стопами и ниже.

Комментарий по EURO-DOLLAR:

Ордера на покупку евро трейдеры отмечают в зоне $1.2720/00 со стопами на $1.2690/80 - они ограничили давление на курс на Азиатской сессии. Основное давление на евро было заметно на азиатских торгах, при этом доминирующая роль отводилась евро-йене. В настоящий момент евро-доллар торгуется в области $1.2753. Ордера на продажу курса расположены на подходе к $1.2750 со стопами на пробитии выше $1.2755/60. Если стопы будут поглощены – восходящая коррекция продолжится вплоть до $1.2800. Прохождение этой зоны откроет дорогу на $1.2620.

Прогноз BarCap по валютам.

BarCap считает, что ослабление доллара продолжится еще на протяжении 3х месяцев. Прогноз по евро – рост до $1.33 с $1.30, стерлинг укрепится до $1.97 с $1.87.

Goldman Sachs понизил прогноз по ВВП Еврозоны.

Goldman Sachs понизил свой прогноз экономического роста Еврозоны на 2004 год до 2.4% с 2.6% на фоне разочаровывающего пятничного отчета о ВВП 2003 года за IV квартал. Банк все еще ожидает, что ЕЦБ не будет ужесточать монетарную политику до IV квартала.

Основные моменты ежемесячного отчета Бундесбанка:

1.Необходимо, чтобы дефицит Германии в 2005 году составил 3%, однако пока в этом нет уверенности.
2.Обменный курс евро-доллара представляет основной риск экономики Германии.
3.Ситуация с евро-долларом должна тщательно отслеживаться.
4.В дальнейшем евро не будет преградой экономическому восстановлению в Еврозоне. 5.Германия остается конкурентоспособной, несмотря на сильный евро.
6.Ожидается дальнейшее экономическое укрепление в Германии.
7.Необходимо предпринять бошльше мер для сокращения дефицита до 1.5% к 2007 году.
8.Нет необходимости вносить изменения в Пакт Стабильности и Роста.

Бундесбанк: Экономическое восстановление в мире компенсировало слабый доллар.

В своем ежемесячном отчете, опубликованном в понедельник, Бундесбанк заявил, что курс евро-доллара представляет огромный риск экономике Германии. Тем не менее, по словам банка, в дальнейшем евро не будет преградой восстановлению Еврозоны.
«По причине сильного роста (в мировой экономике), который значительно превысил ожидания, ослабевающий амерканский доллар против основных валют пока еще не привел к нарушению процесса экономического восстановления в Еврозоне», сказал банк.
Также, сильный евро не навредил конкурентоспособности Германии.
Банк также заявил, что необходимо пересмотреть экономические прогнозы, поскольку текущий курс евро больше того, который наблюдался осенью 2003 года, когда составлялись прогнозы на 2004 год.
Тем не менее, Бундесбанк добавил, что ситуация с валютными курсами должна тщательно отслеживаться.

Бундесбанк: Затраты потребителей все еще остаются слабыми.

Бундесбанк заявил, что экономика Германии в IV квартале продолжила укрепляться.
Экономика выиграла от роста внутреннего спроса, что связано с ростом инвестиций, отметил банк.
Промышленное производство в IV квартале заметно выросло, особенно касательно сектора средств производства. Промышленные заказы также демонстрировали рост на протяжении квартала.
Бундесбанк ожидает дальнейших улучшений экономики Германии в грядущие месяцы.
«Положительное настроение и общее улучшение условий являются признаком продолжения процесса восстановления», отметил банк.
Однако, потребительские затраты остаются слабыми несмотря на экономическое восстановление в стране, при этом расходы домохозяйств сокращаются.
Для укрепления потребительского доверия необходимы улучшение ситуации на рынке труда, а также внедрение правительственных реформ, добавил банк. Эти экономические и политические реформы, также как и развитие мировой экономики, определят устойчивость роста в Германии.
В IV квартале экономика Германии (с учетом сезонных колебаний) выросла на 0.2% кв/кв. Детальный отчет Институт Статистики опубликует в четверг в 07:00 GMT.

Бундесбанк: Пакт стабильности достаточно «гибкий».

Бундесбанк заявил, что не считает необходимым внесение изменений в Пакт Стабильнсти и Роста. Министры финансов Еврозоны в ноябре прошлого года приостановили действие пакта после того, как Германия и Франция не смогли «привести» свои дефициты в рамки допустимого лимита в 3% от ВВП, и избежать таким образом штрафов.
В результате этого решения возникли многосторонние дебаты относительно того, необходимо ли внести поправки в пакт относительно «гибкости» его статетей в условиях экономического кризса.
Бундесбанк ожидает, что в 2004 году дефицит Германии будет ниже, однако банк говорит, что уровень дефицита все же останется выше лимита в 3%. Банк также пока еще не уверен, что сможет сократить дефицит под «рамку в 3%» от ВВП как раннее планировалось – в 2005 году.
Германия, которая выступала одним из разработчиков Пакта, не смогла удовлетворить его требования в 2002 и 2003 годах, когда дефицит составил 3.5% и 4.0% от ВВП соответственно. Согласно бюджетному планированию, опубликованному в декабре, в этом году прогнозируется сокращение дефицита до 3.5% от ВВП и до 2.5% в 2005 году.

Commerzbank о стерлинге.

Commerzbank считает, что стерлинг может откатить до максимумов 12 января на $1.8575/80. Банк продолжает придерживаться долгосрочного негативного прогноза по доллару, при этом рекомендует покупать стерлинг на низах. Сейчас курс торгуется в области $1.8845.

Mizuho Corporate Bank о доллар-йене.

Nicole Elliott из Mizuho Corporate Bank предостерегает о возможности выхода из своего торгового диапазона USD/JPY, поскольку когда это произойдет – движение будет значительно сильнее, нежели многие предполагают. В настоящий момент курс торгуется в области Y105.47. Nicole Elliott говорит, что возможно снижение до Y104.80, однако «будьте готовы к закрытию коротких позиций, что позволит курсу подняться выше Y106.75».

Ситуация на фондовом рынке Европы.

Фондовые биржи Лондона и Франкфурта в понедельник снижаются, следуя за пятничным падением Wall Street, однако в Париже акции тогуются в плюсах. Инвесторы в Лондоне «переваривают» поглощение Vodafone (VOD) компании AT&T Wireless (AWE). Smith Barney уже понизил рейтинг Vodafone до hold.
В центре внимания сегодня также выступление президента ЕЦБ Jean Claude Trichet в Европарламенте в 14:00 GMT, в котором, как ожидается, он будет говорить о волатильности евро. Доллар слегка растет против японской йены и евро, что связано с опасениями интервенци со стороны ЕЦБ, что ограничивает укрепление единой валюты.

Комментарий по DOLLAR-SWISS:

Доллар-франк торгуется в области Chf1.2365/70, что недалеко от ордеров на покупку, расположенных в области Chf1.2350/40. Снижение курса под Chf1.2340 откроет дорогу на промежуточные ордера на покупку на Chf1.2300, а далее – в район сильных ордеров на Chf1.2250/40. Ордера на продажу расположены в области CHf1.2400/10 со стопами выше Chf1.2430. Дальнейшие ордера на продажу – на Chf1.2470/80. В фокусе рынка сегодня выступление в Брюсселе президента SNB, Roth относительно финансовых рынков Швейцарии в европейском контексте.

Напоминаем: Рынки США сегодня закрыты в связи с празднованием Дня Президента.

Техника по EURO-YEN:

Уровень сопротивления 4: Y135.85 Дневной максимум 13 февраля
Уровень сопротивления 3: Y135.35 Дневной максимум 11 и 12 февраля
Уровень сопротивления 2: Y135.00 Вершина облака Ichimoku
Уровень сопротивления 1: Y134.65 5-дневный МА
Текущий уровень: Y134.44
Уровень поддержки 1: Y134.00 Линия Tenken облака Ichimoku
Уровень поддержки 2: Y133.60 Дневной минимум 11 февраля
Уровень поддержки 3: Y133.30 50.0% от Y135.85 до Y130.79
Уровень поддержки 4: Y132.60 200-дневный МА
Комментарий: В пятницу кросс снизился под облако Ichimoku, более того, кросс пробил 9-дневную линию поддержки, которая сейчас является уровнем сопротивления на Y134.60/65. Дневные графики начинают разворачиваться вниз.

Комментарий по DOLLAR-YEN:

Трейдеры отмечают опционы на Y105.00, а более крупные – на Y104.00, которые истекают сегодня.

Monument Securities о EUR/GBP.

Monument Securities считает, что EUR/GBP перепродан, однако кросс остается под давлением. В настоящий момент ервофунт торгуется в области 0.6759, при этом пробитие уровня поддержки на 0.6750 приведет к тестированию 0.6735, а затем – к 0.6710-05. Уровень сопротивления расположен на 0.6801 и 0.6830.

Monument Securities о USD/CHF.

Monument Securities полагает, что USD/CHF необходимо подняться выше 1.2400 или курс столкнется со снижением к 1.2330 и 1.2272/65. Выше 1.2400 риск снижение уменьшается и целью движения станут уровни 1.2441 и 1.2520. В настоящий момент курс торгуется в районе 1.2366.

HSBC о EUR/USD.

Согласно HSBC, EUR/USD необходимо укрепиться выше $1.2780, чтобы начать восходящий тренд. В противном случае – есть риск снижения к $1.2685. Сейчас курс находится на $1.2747, при этом промежуточный уровень сопротивления находится на $1.2755.

Обзор Европейской сессии.

На европейских торгах в понедельник доллар демонстрировал относительную устойчивость, поскольку рынок ожидает выступления президента ЕЦБ Жан-Клода Трише в Европарламенте в 14:00 GMT.
Аналитики утверждают, что настроение рынка руководствуется опасениями интервенции со стороны ЕЦБ, что привело к снижению единой валюты против доллара. Однако некоторые аналитики склоняются к мысли, что ЕЦБ прибегнет к понижению ставок в вопросе ограничения роста евро. При этом рынок не забывает замечания президента института Германии Ifo, который сказал, что ЕЦБ может снизить евро на 10 центов если потратит на интервенцию $30 млрд.
Учитывая то, что рынки США сегодня закрыты в связи с празднованием Дня Президента, а также тот факт, чо рынок все еще разочарован неожиданно большим увеличением торгового дефицита США, а также значительного снижения индекса потребительского доверия Университета Мичиган, трейдеры валютного рынка с неохотой сегодня двигают доллар.
На 13:00 GMT, евро слегка превышал доллар, торгуясь на $1.2750. Доллар же незначительно снизился к CHF1.2369 с CHF1.2373, в то время как стерлинг слегка вырос до $1.8861.
Доллар также оставался относительно нейтральным против японской йены, торгуясь в области Y105.50.
Министр финансов Японии, Sadakazu Tanigaki, объясняя Парламенту какую помощь оказыает интервенция экономике страны, в понедельник предостерег о более массивных продажах йены.
Экономических данных в понедельник нет, за ислючением ежемесячного отчета Бундесбанка. Согласно отчету, Бундесбанк считает:
1.Необходимо, чтобы дефицит Германии в 2005 году составил 3%, однако пока в этом нет уверенности.
2.Обменный курс евро-доллара представляет основной риск экономики Германии.
3.Ситуация с евро-долларом должна тщательно отслеживаться.
4.В дальнейшем евро не будет преградой экономическому восстановлению в Еврозоне.
5.Германия остается конкурентоспособной, несмотря на сильный евро.
6.Ожидается дальнейшее экономическое укрепление в Германии.
7.Необходимо предпринять бошльше мер для сокращения дефицита до 1.5% к 2007 году.
8.Нет необходимости вносить изменения в Пакт Стабильности и Роста.
Рынок ожидает выступлений официальных лиц Еврозоны.

Credit Agricole Indosuez в преддверии выступления Трише.

Выступление главы ЕЦБ Trichet перед Европарламентом ожидается в 14:00 GMT. Credit Agricole Indosuez считает, что он будет «довольно оптимистичным» в отношении экономического восстановления. Что касается валют, то евро вырастет при условии, если Трише повторит ранние высказывания относительно нежелательности волатильности и подчеркнет, что мировое экономическое восстановление компенсирует сильный евро.

Евро начинает расти в преддверии выступления Трише.

В понедельник доллар укрепился против евро на слухах, что в пятницу ЕЦБ провел интервенцию на валютном рынке с целью ограничения роста евро, что добавило неуверенности инвесторам в преддверии выступления главы ЕЦБ Жан-Клода Трише.
«Слухи об интервенции ЕЦБ (в прошлую пятницу) были необоснованными, однако несмотря на это они значительно помогли резкому откату единой валюты», сказал Mitul Kotecha, валютный стратег Credit Agricole Indosuez.
В начале Европейской сессии евро торговался в области $1.2760, что ниже цены закрытия в пятницу на $1.2790. Это также значительно ниже уровня $1.2890, который показал евро в пятницу до того, как слухи об интервенции «взяли верх».
«Мы подозреваем, что в большей части это снижение связано с закрытием коротких позиций по доллару», добавил г-н Kotecha.
Ожидается, что выступление главы ЕЦБ Трише перед Европарламентом, которое состоится в 14:00 GMT, будет сосредоточено на валютной волатильности, а также многие ожидают, что Трише будет довольно оптимистичным относительно экономического восстановления в Еврозоне. Это оказало небольшую поддержку евро, который сейчас демонстрирует рост.
Тем временем, Hans-Werner Sinn, президент экономического института Германии Ifo заявил, что по его мнению, интервенция ЕЦБ может привести к снижению евро под $1.20. Он также добавил, что банк в состоянии для этой цели купить около $30 млрд, чтобы спровоцировать ослабление евро на 10 центов.
«Без поддержки США, мы считаем, что односторонняя интервенция ЕЦБ может привести к краткосрочному откату евро-доллара, однако, вероятнее всего, это не изменит основной тренд постепенного укрепления, поскольку доллар в последующие годы будет снижаться», говорит Steven Saywell, ведущий валютный стратег Citigroup.

Трише выступает в Европарламенте…

Трише начал свое выступление в Европарламенте, которое, согласно ожиданиям, продлится не более 15-20 минут после чего он будет отвечать на вопросы. Рынок с нетерпением ожидает каких-либо намеков на то, что ЕЦБ обеспокоен курсом евро. EUR/USD сейчас торгуется в области $1.2757, не проявляя при этом особой активности.

Трише сегодня не удержал евро.

Есть вероятность, что в понедельник доллар может остаться в пределах относительно узкого торгового диапазона в связи с небольшими объемами, т. к. рынки США сегодня закрыты, отмечая праздник Дня Президента. Это также связано с опасениями интервенции по йене, однако наибольшее беспокойство сосредоточено вокруг евро, что удерживает многих инвесторов вдали от рынка.
Достаточно узкие торговые диапазоны по основным валютам сформировались на Азиатской и Европейской сессиях, так как участники рынка сконцентрировали свое внимание на возобновляемой валютной интервенции японских властей с целью ограничения укрепления йены, а также на возможности подобных действий для ограничения роста ерво против американской валюты.
В понедельник утром, евро торговался на $1.2759, что недалеко от уровня $1.2742, наблюдаемого вечером на Американской сессии в пятницу. Евро также находился на Y134.47 против йены, что также относительно недалеко пятничной цены на Y134.13.
Доллар снизился против швейцарского франка до CHF1.2354 с CHF1.2373, в то время как стерлинг был на $1.8873, поднявшись с $1.8860. Доллар также торговался на Y105.44 против йены, что практически неизменно от пятничного курса.
В Европе, настроение рынка подчинялось опасениям интервенции со стороны ЕЦБ, слухи о которой способствовали снижению единой валюты в пятницу после того, как евро вырос до своего исторического максимума на $1.29. Валютная пара резко отскочила от этого уровня до своего дневного минимума на $1.2718 после чего начала постепенно восстанавливаться.
Европейские участники рынка весь день «держались вдали от рынка» в ожидании выступления главы ЕЦБ Жан-Клода Трише, что держало основные валюты практически на одном уровне. Однако за несколько минут до начала выступления, евро начал укрепляться, поскольку большинство аналитиков пророчили ничего нового от этого выступления, при этом многие склонялись к мысли о том, что если Трише лишь повторит прежние комментарии относительно нежелательной волатильности – евро продолжит свой основной тренд, что и случилось…
В момент выступления Трише валюты приостановились, однако по его завершению (выступление длилось 15-20 минут) евро настойчиво продолжил свой рост, начатый незадолго до того, как Трише начал говорить перед Европарламентом. Так, евро вырос с $1.2740 до $1.2780 и, судя по всему, пока не собирается останавливаться. Стерлинг, следуя за единой валютой, продолжает свой рост, поднимаясь с $1.8850 до $1.8903. Доллар, в свою очередь, снизился почти на 40 пунктов до Chf1.2334 и остается устойчивым против японской йены, торгуясь в пределах дневного диапазона на Y105.44.

Mizuho Corporate Bank о валютах.

Mizuho Corporate Bank говорит, что высокодоходные валюты GBP, AUD, NZD прокладывают себе дорогу наверх и покупки по ним будут продолжаться несмотря на то, что будет происходить с евро. Касательно стерлинга, настроение рынка достаточно сильное, несмотря на некоторую перекупленность. На этой сессии, ожидается консолидация под 1.8935, а дальнейшая цель – зона 1.90-1.91.

Трише не сказал ничего нового.

Глава ЕЦБ Трише повторил основную «мысль» Большой Семерки относительно того, что валюты должны отражать реальное состояние экономики и что чрезмерная волатильность на валютном рынке нежелательна – ничего нового: возможно отвечая на вопросы можно будет услышать что-либо более специфическое. Трише добавил, что ожидается снижение инфляции ниже 2% на этот год.

Трише призвал домохозяйства тратить больше денег.

Трише дал обещание защищать паритет покупательной способности и призвал домохозяйства тратить больше, поскольку это стимулирует экономический рост. Он отметил, что разница между экономическим ростом Европы и США периода 1996-2002 гг составляет 1% г/г, при этом 0.6% связано с демографическими различиями, а 0.4% - с производительностью. Он также сказал, что большая гибкость поможет сократить «производственный разрыв». Трише отметил, что те европейские страны, которые демонстрируют наилучшую ситуацию с сфере занятости – это те страны, которые провели структурные реформы.

Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

  • Обучение финансовому английскому.
    (начало курса 23 февраля)

    • Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved
    http://subscribe.ru/
    E-mail: ask@subscribe.ru     		Отписаться
    Убрать рекламу
    В избранное