Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все говорят Где... FOREX... Мы учим КАК! TeleTRADE

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 1.974 RSS
←   Февраль 2004   →
 1
 2
02.02.2004
17:53:27
23:52:55
 3
03.02.2004
17:17:55
23:53:13
 4
 5
 6
06.02.2004
21:23:13
23:32:48
 7
 8
 9
09.02.2004
17:53:25
23:52:48
10
11
11.02.2004
00:22:53
17:23:56
12
12.02.2004
00:08:35
17:39:15
13
13.02.2004
00:30:26
16:58:12
14
15
16
17
17.02.2004
00:08:48
17:04:43
18
18.02.2004
00:13:55
16:57:58
19
19.02.2004
00:19:30
17:18:04
20
20.02.2004
00:18:32
17:00:26
21
22
23
24
25
26
26.02.2004
17:18:06
23:59:33
27
28
29


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.teletrade.com.ua
Открыта: 23-09-2003
Адрес автора: fin.news.finnewsdaily-owner@subscribe.ru

Автор
Телетрейд

Статистика

1.974 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежедневник Teletrade:финансовые рынки


Информационный Канал Subscribe.Ru
Обзоры и анализ рынка FOREX от компании TELETRADE

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ ЗА 09.02.2004г. (часть 1)

Банки Европы вновь выйдут на рынок слияний и поглощений

Прибыль европейских банков неуклонно растет, а издержки сокращаются. Эксперты говорят, что многие банки Старого Света в ближайшее время вновь выйдут на рынок слияний и поглощений.
По мнению специалистов, вследствие законодательных барьеров в европейских странах, вероятнее всего, ждать одного из двух типов сделок. Это либо объединения на внутреннем рынке, которые не окажут серьезного влияния на международные потоки капитала, либо поглощение крупным банком небольшого иностранного. \"Сейчас, когда расчеты по сделкам по слияниям конца 1990-х гг. завершены, многие банкиры вновь захотят объединяться\", - считает Марк Ходж, аналитик инвестбанка Lehman Brothers.
Европейские банки подводят итоги 2003 г. и почти каждый день рапортуют о значительных успехах. Так, прибыль французского BNP Paribas за IV квартал 2003 г. выросла на 33% , а голландского ABN Amro - на 25%. При этом, как отмечается в отчете швейцарской финансовой группы UBS, рыночная стоимость большинства европейских банков относительно невысока по сравнению с американскими при сопоставимом качестве активов. Все эти факторы делают кредитные учреждения Старого Света крайне привлекательными для слияния или поглощения.
Первым стал Bank of America, в октябре прошлого года купивший FleetBoston Financial за $47 млрд. В январе J.P. Morgan Chase организовал покупку Bank One, которая обошлась ему в $58 млрд. Эксперты считают, что аппетиты американских банков могут выходить за пределы США. \"Если эти бегемоты [банки США] выйдут на мировой рынок, мало никому не покажется, - заявляет Рийкман Грунинк, председатель совета директоров ABN Amro Holding. - Консолидация банковского сектора в Европе может стать вопросом политическим\". По словам Грунинка, ABN Amro готов даже перенести краткосрочные негативные последствия от слияния с европейским банком, чтобы остаться самостоятельным игроком на рынке банковских услуг.
При этом многие банкиры теперь захотят выручить за свои учреждения кругленькую сумму. По мнению экспертов, есть два реальных способа увеличить рыночную стоимость банка: привлечь дополнительных клиентов или сократить издержки. Поглощение крупным банком небольшого приносит больше пользы, чем объединение крупных банков из разных стран, считает Давид Серра, аналитик Morgan Stanley. Он приводит в пример покупку британским банком Barclays испанского Banco Zaragozano за 1,1 млрд фунтов в прошлом году. Теперь Barclays владеет сетью отделений по всей Испании и активно занимается потребительским кредитованием, которое сейчас набирает обороты.
По мнению экспертов, наиболее вероятно ждать новостей о слиянии из Германии. Сейчас в крупнейшей экономике еврозоны наблюдается стагнация, а программы сокращения расходов отдельных банков не приносят значительных результатов. Эксперты считают, что первыми могут объявить об объединении Commerzbank и HVB Group, более других финансовых гигантов пострадавшие от кризиса. Представители обоих банков категорически отрицают факт ведения переговоров о слиянии, но при этом не скрывают возможности поглощения со стороны крупных иностранных кредитных учреждений. Однако аналитики уверены, что сейчас единственным немецким банком, интересным для иностранцев, является Deutsche Bank.

Евро на Американской сессии.

Евро открыл торги на $1.2535 после того, как показал минимум в районе $1.2515.
Рынок был тесно привязан к двум основным событиям – американскому отчету по занятости и заседанию Большой Семерки, трейдеры были удивлены началом покупок евро еще до публикации данных по занятости в США, и роста курса евро на покупках чикагского участника за несколько минут до публикации данных в район $1.2560. Притом отмечается ажиотажность покупок. Разочаровавшие payrolls, а также срабатывание стопов привело евро к резкому росту до $1.2605, и лишь после этого торговля стала более не менее двунаправленной и евро уже более спокойно вырос к $1.2660, где произошла некоторая консолидация. В то же время, с учетом негативного отношения к доллару и слабости ожиданий поддержки его со стороны Большой Семерки, курс вскоре возобновил рост, показав максимум на $1.2724 в преддверии лондонского фиксинга. С приближением обеда импульс иссяк и евро снизился к $1.2680, но в целом сохранил склонность к продолжению роста в преддверии заседания Большой Семерки благодаря комментариям со стороны различных официальных лиц. После обеда евро держался вблизи $1.2700, и после публикации коммюнике Большой Семерки многие ждали прохода этого уровня вверх. Обзор показал, что очень многие участники находились вне рынка в преддверии выходных. Средний прогноз курса евро на начало европейских торгов понедельника составлял $1.2771.

Йена на Американской сессии.

Торги открыла на Y106.60 против доллара и на Y133.68 против евро.
Доллар находился недалеко от максимумов дня на Y106.69, где продажи со стороны американских инвестиционных банков ограничивали рост курса, но в преддверии отчета по занятости в США ряд банков опубликовал рекомендации по продаже доллара со стопами на Y106.70. Доллар вырос до Y106.80 после срыва стопов на Y106.75, кросс вырос до Y134.25, но слабый отчет по занятости переменил настроение по доллару и курс резко упал к Y105.80, чему способствовало и срабатывание стопов, находившихся ниже рынка. Падение приостановилось лишь на Y105.80, позволив кроссу консолидироваться выше Y134.00, так как рост евро компенсировал потери по доллару, но второй рывок вниз привел к тестированию Y105.40, лишь на котором появился интерес на покупку. Поздним утром торги по доллару остановились на Y105.40, но послеобедние продажи со стороны немецкого банка привели к написанию минимумов на Y105.39, прежде чем торги смогли закончиться на Y105.45 и Y133.94. Ордера на покупку отмечаются вплоть до Y105.20, в пятницу не отмечен особый интерес на покупку доллара со стороны монетарных властей Японии. Стопы отмечены ниже минимума не дели на Y105.20. Ордера на продажу выше Y107.00.

Основные изменения в комментариях Большой Семерки.

Изменения в комментария Большой Семерки по поводу ситуации на валютном рынке практически не привлекли внимания. Сноу ночью в субботу сказал, что несогласие Большой Семерки с «чрезмерной волатильностью и неоправданными колебаниями валютных курсов» является «в целом соответствующим» с долгосрочной политикой сильного доллара.
Политики Большой Семерки сохранили свои оценки прошлого заседания в Дубаи, что «для большинства стран или экономических регионов желательна большая гибкость валютных курсов, и что недостаток такой гибкости не сможет привести к гладким и широкомасштабным корректировкам дисбалансов в мировой финансовой системе на основании рыночных механизмов». Только фразой о «недостатке такой гибкости» субботнее заявление по этому поводу отличается от аналогичного пятимесячной давности.
Большая Семерка сохранила другие комментарии с заседания в Дубаи, опять сказав, что «валютные курсы должны отвечать балансу фундаменталий», и подтвердив обещание «продолжать внимательно наблюдать за ситуацией на валютном рынке и принимать меры в случае необходимости».

Доллар на Азиатской сессии

Доллар с самого утра уверенно вырос против евро, но немногим позже сдал все набранное, так как трейдеры пришли к выводу, что предостережение Большой Семерки против «излишней волатильности» не приведет к изменению негативного настроения по доллару. По слухам, ряд азиатских центральных банков покупали евро против доллара. Аналогично евро, йена резко снизилась против доллара, после чего вернулась обратно на продажах японских экспортеров.
Япония, Корея и Тайвань дали ясно понять, что они не собираются отказываться от политики валютных интервенций
Business Post сообщил, что в марте юань будет ревальвирован на 5%, но позже это сообщение было опровергнуто.
Nikkei потерял 0.6%.

Комментарий по евро

Японский банковский дилер предположил, что рост евро против доллара после публикации коммюнике заседания Большой Семерки может говорить о том, что рынок не собирается открывать столько новых длинных позиций по евро, сколько предполагалось ранее. Он добавляет, что ралли по евро связано скорее с коррекционной реакцией на новость и будет недолговечным, так как «в коммюнике Большой Семерки нет ничего, что поддерживало бы желание участников покупать евро». Первоначальный уровень поддержки отмечает на 1.2570, первоначальный уровень сопротивления на 1.2770. После роста курса от минимумов дня на 1.2575, евро показал максимум в районе 1.2765, сейчас торгуется на 1.2727.

Комментарий по евро

Торговцы опционами ждут, что евро протестирует максимумы против доллара в районе 1.29, после чего стабилизируется на интервенции или опасениях интервенции, но в последствии все же возобновит движение к максимумам в район 1.35 или не значительно выше. В дальнейшем полагают, что рост евро ограничится районом 1.35.

Техника по доллару.

Индекс доллара снизился до 85.82, и, похоже, расположен показать новые минимумы в последующие несколько недель; В последнюю неделю он сформировал новую нисходящую тенденцию от сентябрьского пика (на 87.25 и снижающуюся приблизительно на 0.11 пунктов в день), 10-дневный MACD показывает негативное для него пересечение, и сегодня утром негативное настроение подтвердилось прорывом негативной модели симметрического треугольника, сформированного январскими максимумами и минимумами. На ближайшее время двумя реальными целями снижения индекса доллара являются 84.56 (цель промежуточной модели голова-плечи) и 83.69 (цель прорыва треугольника); выше этих уровней существенного уровня поддержки нет. Графики соответствуют рыночным разговорам, из которых можно сделать вывод, что участники рынка не нашли в тексте коммюнике Большой Семерки ничего, что могло бы изменить их негативное отношение к доллару, а значит и развернуть нисходящую тенденцию последнего.

Банку Японии еще есть чем сдерживать йену.

Вероятно, к концу финансового года, Япония потратит на валютные интервенции до Y15 трлн., если сегодня дополнительный бюджет будет одобрен верхней палатой парламента, как и ожидается, говорит валютный стратег из Morgan Stanley, Toru Umemoto. С учетом столь существенного арсенала, мы предполагаем очень малую вероятность снижения курса йены ниже 105 до окончания финансового года. Дополнительный бюджет предполагает увеличение предела возможных затрат на проведение валютных интервенций на Y21 трлн. до Y100 трлн., но из них уже использовано на проведение валютных интервенций и другие нужны около Y6 трлн.

Обзор финансово-экономической прессы

CNN
Goldibear?
Идея возвращения не слишком быстро и не слишком медленно растущей экономики 90-х годов пока рассматривается не очень вероятная.
Financial Times
Большая Семерка говорит, что колебания валютных курсов привносят риск для экономического роста.
Коммюнике отражает обеспокоенность европейцев курсом доллара.
Плохой результат.
Итоговое коммюнике Большой Семерки является триумфом финансовой дипломатии, но в воздухе повисло много важных нерешенных вопросов. Сохраняется опасность чрезмерного роста евро против доллара.
Bloomberg
Доллар снизился на разговорах о том, что США будет удерживать ставки ниже европейских.
Оптовые запасы в декабре, вероятно, вырастут четвертый месяц подряд.
Оптовые запасы в США в декабре могут вырасти на 0.3%, четвертый месяц роста подряд, на фоне продолжающегося восстановления запасов в компаниях в соответствии с темпами внутреннего спроса.

Комментарий от UBS

Хоть рынок сейчас отмечает для себя, что Большая Семерка не будет терпеть неоправданного снижения курса доллара, все же EUR/USD, вероятно, будет осторожно приближаться к 1.30, уровню, еще недавно расценивавшемуся в качестве болевого порога, считают в UBS. Медведи по EUR/JPY, вероятно, останутся разочарованы, так как скорее всего Япония продолжит проводить интервенции для сдерживания роста курса йены против доллара, считают в банке. Тенденция снижения курса доллара сохраняется, так как Большая Семерка не посчитала текущую динамику валютных курсов не соответствующей фундаменталиям. Сейчас EUR/USD находится на 1.2756; EUR/JPY на 134.66

Комментарий к доллару

Заявление Большой Семерки не изменит негативного настроения по доллару, который опять находится под давлением после незначительного восстановления курса в начале Азиатской сессии. В то же время некоторые участники беспокоятся в преддверии отчета Гринспена, ожидаемого в среду. EUR/USD сейчас торгуется на 1.2746 в сравнении с 1.2696 на американских торгах в пятницу, и до тех пор, пока держит уровень 1.2655, целью HSBC дальнейшего движения евро является 1.2830. USD/CHF на 1.2313 в сравнении с 1.2333, в то время как GBP на $1.8581 в сравнении с $1.8463, сопротивление на 1.8580, а ордера на покупку отмечаются на $1.8460. USD/JPY чувствует себя лучше, торгуясь на 105.60 в сравнении с 105.53 в пятницу, но до тех пор, пока курс находится в диапазоне 104.70-106.50, сохраняется склонность к его снижению.

Снижение курса доллара еще не окончено.

Трейдеры отмечают, что заявление Большой Семерки можно расценивать как признак того, что курс евро уже достаточно вырос для того, чтобы привести к корректировке платежного дефицита США, но курс йены еще должен сбаласироваться.
Это может привести к продажам EUR/JPY, но пока признаков таких продаж не наблюдается, в то время как курс EUR/USD все еще продолжает расти, уверенно поднявшись выше 1.27. Что ясно наверняка, так это то, что снижение курса доллара еще не окончено.

Большая Семерка все же недовольна падением доллара.

В тексте коммюнике Большая Семерка заявила, что чрезмерная волатильность на валютном рынке нежелательна с точки зрения экономического роста, и это может быть интерпретировано как желание сдержать дальнейшее снижение курса доллара против евро. После заседания, Сноу и Трише в ходе комментариев, похоже, подтвердили это. В то де время, сохранили призыв к росту гибкости валютных курсов, более четко ориентировав его на азиатские страны. Китай будет оставаться под давлением по вопросу ревальвации юаня, но продолжает отказываться от этой меры, в то время как огромные объемы интервенций Банка Японии, походе, не нашли отражения в заявлении.

Трейдеры говорят о возможности возобновления вербальных интервенций.

Маловероятно, чтобы после заседания Большой Семерки тенденция снижения курса доллара существенно изменится, но очень трудно оценить потенциал снижения курса доллара против йены, так как «все знают, что на минимумах на рынок будет выходить Министерство финансов», говорит японский трейдер. Он считает, что курс будет продолжать колебаться в узком диапазоне в районе 105.50. Также он считает, что курсу евро будет труднее расти против доллара, так как официальные лица Еврозоны могут возобновить поведение вербальных интервенций после роста курса евро, произошедшего несмотря на предостережение против «чрезмерных колебаний» на валютном рынке, высказанном в коммюнике. Считает, что курс евро продолжит колебаться в диапазоне 1.2550-2750.

UBS о данных IMM.

UBS говорит, что последние данные IMM (на третье февраля) показали корректировку рынком позиций перед заседанием Большой Семерки. Чистая длинная позиция по йене показала новый рекордный максимум на 85.9K контрактов на спекуляциях о том, что Большая Семерка окажет давление на Японию для ограничения проводимых ее интервенций. Банк считает, что частично отражая это, чистая длинная позиция по евро сократилась до 36.7K в сравнении с 49.8K, чистая длинная позиция по CHF снизилась на 6.3K до 13.7K.

Комментарий по фунту

Кабель торгуется недалеко от нового 11-летнего максимума на 1.8594. Mizuho Corporate Bank говорит о закрытии длинных позиций на этом уровне, но о желании восстановить их в случае прохода уровня сопротивления на 1.8600 с целью 1.8900. Сейчас курс находится на 1.8585, и настроение на покупку будет сохраняться до тех пор, пока курс находится выше 1.8400.

RBoS о евро

RBoS сказал, что после заседания Большой Семерки рынок не смог компенсировать рост курса евро против доллара, прошедший после публикации слабого американского отчета по занятости. В краткосрочной перспективе сохраняется риск дальнейшего роста курса к 1.2760 и 1.2800. В то же время банк считает, что евро все еще не готов к значительному росту, и тестирование 1.28 расценивается как хорошая возможность продать курс с целями по откату 1.2640-20. Сейчас курс торгуется на 1.2738.

Комментарий по йене

Mizuho Corporate bank сказал, что, похоже, монетарным властям Японии все труднее поднимать курс USD/JPY выше 106.00. На сегодня банк прогнозирует, что основные торги будут проходить в диапазоне 105.26-106.26, ближе к концу недели он ждет еще одного тестирования психологически важного уровня 105.00. Сейчас курс торгуется на 105.75.

Банк Японии опять на рынке.

Трейдеры говорят о появлении ордеров на покупку со стороны японских банков-агентов Банка Японии в районе 105.72-74, что подчеркивает мнение о том, что текст заявления Большой Семерки по поводу необходимости большей гибкости валютных курсов не имеет непосредственного отношения к Японии. Курс торгуется на 105.73. По другим валютным парам, отмечается спрос на EUR/USD со стороны крупного немецкого банка в районе 1.2740-42, сейчас евро торгуется в районе 1.2750.

Япония больше других выиграет от заседания Большой Семерки

Похоже, Япония больше других выиграет от результатов заседания Большой Семерки, так как она не рассматривает себя как одну из стран с недостаточной гибкостью валютных курсов, считают в ABN Amro. Банк добавляет, что интервенции Банка Японии даже могут оправдываться целью сглаживания волатильности на валютном рынке. Сейчас USD/JPY торгуется на 105.69.

Комментарий по фунту

Основной причиной роста курса GBP/USD трейдеры называют срыв стопов. Основным покупателем фунта отмечен американский инвестиционный банк, покупавший от 1.8588-93, что и привело к срыву стопов выше 1.8595-97, что в свою очередь повысило курс до 11-летнего максимума на 1.8630. Также по ходу роста курса фунта среди агрессивных покупателей отмечается и хедж фонд, говорят трейдеры. Сейчас курс находится на $1.8617.

Доска ордеров

EURO
Небольшие объемы ордеров на покупку находятся в районе 1.2700. Более серьезные – в зоне 1.2600/10. Ордера на продажу расположены в зоне 1.2760/70.
YEN
Ордера на покупку находятся в области 105.50/20. Стопы – при пробитии 105.00. Ордера на продажу находятся в районе 106.00.
STERLING
Ордера на покупку расположены в районе 1.8430. Ордера на продажу отмечены в районе 1.8580.

Ставки в Великобритании к началу сентября достигнут уровня 5%

Согласно исследованиям Ernst & Young ITEM Club, ставки в Великобритании к началу сентября достигнут уровня 5%. Это поможет усмирить рынок недвижимости и уменьшить расходы потребителей.

Рекомендации по евро ведущих банков

Mizuho Bank
Закрытие пятницы произошло выше верхней границы треугольника. Моментум в настоящее время поддерживает бычью тенденцию. Евро не перекуплен и рост к абсолютному максимуму - всего лишь вопрос времени. У евро мало шансов вырасти сегодня выше 1.2775, поэтому мы ожидаем торговлю в пределах 1.2600/1.2775. Прорыв выше этого уровня откроет путь к 1.2900 и затем к 1.3000.
Стратегия. Покупка 1.2650, добавить на 1.2600, стоп ниже 1.2565. Закрыть длинные позиции на 1.2750, возобновить покупки выше 1.2775. Цель - 1.2900.
Citibank
Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.2580 - 1.2730
Держать длинные позиции от 1.2650 со стопом на 1.2500.

Технический комментарий по USD/JPY

Уровень сопротивления 4: Y107.30 максимум 21 января
Уровень сопротивления 3: Y106.95 линия сопротивления с 3 ноября 2003 года
Уровень сопротивления 2: Y106.80 максимум 6 февраля
Уровень сопротивления 1: Y105.80 часовой максимум
Уровень поддержки 1: Y105.40 минимум 5 и 6 февраля
Уровень поддержки 2: Y105.25 минимум 3 февраля
Уровень поддержки 3: Y104.98 поддержка с 10 октября 2003 года
Уровень поддержки 4: Y104.80 минимум 7 сентября 2000 года
Неспособность доллара вырасти выше Y106.80 предполагает снижение курса USD/JPY. Ближайший уровень поддержки находится на Y105.4. В случае его пробития нисходящее движение продолжится в район Y105.25. Ключевым уровнем поддержки остается Y104.98.

Технический комментарий по EUR/USD

Уровень сопротивления 4: $ 1.2965 синтетический максимум 8 января 1996 года
Уровень сопротивления 3: $ 1.2898 исторический максимум
Уровень сопротивления 2: $ 1.2797 верхняя граница дневного Bollinger
Уровень сопротивления 1: $ 1.2775 максимум 23 января
Уровень поддержки 1: $ 1.2715 уровень консолидации
Уровень поддержки 2: $ 1.2635 максимум 5 февраля
Уровень поддержки 3: $ 1.2600 5-дневный МА
Уровень поддержки 4: $ 1.2520 минимум 5, 6 февраля
Моментум продолжает указывать на рост, что предполагает пробитие часового максимума $ 1.2760. Дальнейшая цель - верхняя граница дневного Bollinger на $ 1.2797. Ключевая цель - исторический максимум $ 1.2898.

Monument Securities: комментарии по EUR/GBP

EUR/GBP протестировал уровень сопротивления на 0.6875. Целью восходящего движения является 0.6903. Зона поддержки находится между 0.6815/01. В случае ее пробития нисходящее движение продолжится в район 0.6770.

DIW о ВВП Германии

Институт экономики DIW говорит, что в четвертом квартале ВВП Германии вырос на 0.4% по сравнению с +0.2% в третьем квартале, чему поспособствовал рост производственных заказов. Восстановление глобальной экономики требует новых заводов и инвестиций в машинное оборудование. Однако, внутренний спрос остается слабым и недостаточным для поддержания дальнейшего восстановления экономики. В первом квартале этого года рост ВВП также ожидается на уровне 0.4%.

Рынок возобновил продажу доллара

Рынок возобновил продажу доллара, проигнорировав призывы стран-членов Большой Семерки воздержаться от \"чрезмерной волатильности\" валютных курсов.
Дилеры считают, что заявление, сделанное во Флориде министрами финансов и главами центральных банков ведущих стран мира было формальностью и за ним не последуют никакие серьезные действия. \"Все равно G7 не удастся изменить международные движения фондов, которые направляются не в США\", - сказал Джанья Танасе, JP Morgan Chase.
Многие аналитики считают, что заявление G7 принесет лишь временное облегчение для доллара, который испытывает дополнительные трудности в связи с колоссальным дефицитом платежного баланса и слухами о том, что Вашингтон заинтересован в низком курсе своей валюты и одобряет его. \"Я не жду появления новых тенденций после встречи Большой Семерки, - сказал Кикуко Такеда, Bank of Tokyo-Mitsubishi.

HSBC: комментарии по EUR/JPY

Закрытие EUR/JPY в пятницу выше 133.00 подтвердило прогнозы HSBC, что кросс-курс сформировал дно. Ближайший уровень сопротивления находится на 135.00. Закрытие понедельника выше данного уровня будет говорить о том, что неоспоримой целью восходящего движения будет 136.00. HSBC считает, что следует покупать при снижении в область 134.20 и 133.60. Прибыль следует частично зафиксировать при достижении уровня 135.50.

Цены на нефть снизились до минимальной годовой отметки

Первая торговая неделя февраля на нефтяном рынке завершилась понижением цен на нефть. Фьючерсные цены на нефть 6 февраля снизились и в результате опустились до самого низкого уровня с начала 2004 года.
Итоги биржевых торгов 6 февраля фьючерсными контрактами ближайшего месяца поставки составили: - в Лондоне на International Petroleum Exchange (IPE) официальная цена североморской нефтяной смеси Brent (март) понизилась на 44 цента (-1.5%) и установилась на отметке 28.83 $/барр. (минимальный официальный показатель с 1 декабря 2003 года) при диапазоне котировок за сессию 28.61-29.61 $/барр.; - в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange (NYMEX) официальная цена техасской нефти WTI/Light Sweet (март) понизилась на 60 центов (-1.8%) и установилась на отметке 32.48 $/барр. (минимальный официальный показатель с 29 декабря 2003 год) при диапазоне котировок за сессию 32.32-33.44 $/барр.
Понижение цен на нефть 6 февраля было, по мнению аналитиков, большей частью техническим. Цены на нефть снизились вследствие падения цен на нефтепродукты, в первую очередь на бензин. Так, на NYMEX в этот день фьючерсные цены на бензин понизились на 4.4%, а цены на топочный мазут - на 2.0%. Снижение цен на бензин было обусловлено фиксацией прибыли, что вызвало аналогичную ответную реакцию и на нефтяном рынке.

Комментарии по фунту

Ордера на покупку фунта находятся в районе $1.8550. Ордера на продажу расположены в области $1.8600/10. Более серьезные объемы ордеров на продажу отмечены в зоне $1.8620/30.

Обзор Европейской сессии

По доллару сохраняются медвежьи настроения и после заседания Большой Семерки. Правда, доллар немного окреп по отношению к иене.
По словам аналитиков, Большая Семерка вновь призывала к большей гибкости валютных курсов и весьма неопределенно выразилась по поводу волатильности валют. Создалось впечатление, что существующее положение вполне устраивает.
США продолжает толерантно относится к снижению доллара, а Япония будет и дальше проводить интервенции, направленные на ослабление иены.
Официальные лица Японии сразу же после заседания ясно дали понять, что в интервенционной политике не будет произведено никаких изменений. Японские банки, которые обычно выступают агентами Банка Японии, утром в понедельник покупали доллар от уровня Y105.70.
В 1200 GMT доллар торговался в районе Y105.70, что выше Y105.46 при закрытии Американской сессии в пятницу.
Аналитики обеспокоены тем, что выступление в среду в Конгрессе главы Федерального Резерва Alan Greenspan может опровергнуть прогнозы касательно повышения ставки ФРС в ближайшем будущем.
Отсутствие особого беспокойства Большой Семерки по поводу волатильности на валютном рынке еще раз дает возможность укрепиться во мнении, что интервенция ЕЦБ почти неизбежна.
Результатом этого стало продолжение роста евро. В середине дня в понедельник его курс составлял $1.2733, тогда как в пятницу вечером евро торговался в районе $1.2697. Поддержку евро оказал крупный немецкий банк, который заявил о покупках единой европейской валюты, в результате которых и был достигнут уровень $1.2740.
Фунт также укрепился против доллара и показал новый 11-летний максимум на $1.8627. После этого курс фунта несколько снизился и к середине дня составил $1.8605. Это значительно выше 1.8350, где стерлинг находился вечером в пятницу.
После первоначального снижения в район CHF1.2320 с CHF1.2339 на протяжении большей части Европейской сессии доллар против швейцарского франка торговался в нешироком диапазоне.

Цена на золото растет

На торгах в понедельник цена золота продолжила расти. Это связано с результатами заседания Большой Семерки во Флориде, вслед за которым курс американского доллара опустился до двухнедельного минимума.
Рост котировок золота начался в пятницу после сообщения об увеличении числа рабочих мест в США, которое оказалось ниже ожиданий.
В середине дня цена тройской унции золота выросла до $406,75/407,5 с $402,80/403,80 при закрытии торгов пятницы в Нью-Йорке.
Аналитики пока не могут дать определенный прогноз развития событий на рынке драгоценных металлов, однако дальнейшее падение курса американской валюты стимулирует рост котировок золота.

Министр финансов Франции Mer о результатах заседания Большой Семерки

Министр финансов Франции Mer уклонился от комментариев по поводу того, был ли он удивлен реакцией валютного рынка на коммюнике Большой Семерки.
\"Рынок волен реагировать, как ему угодно. Но людям не следует формировать свое мнение на основании какой-то мгновенной реакции,\" сказал Mer.
Он добавил, что заседание в Бока-Ратоне поколебало \"относительно оптимистичные замечания по поводу роста экономики.\"
Mer заявил, что и он, и министр финансов Испании уверены, что в Еврозоне есть условия для более стабильного и продолжительного экономического роста.

Предвосхищая Гринспена

Доллар США немного упал против всех основных валют, кроме японской иены. Банк Японии все еще защищает уровень 105.00. На рынке властвуют негативные настроения по отношению к доллару против остальных валют после встречи Большой Семерки. Рынок ждет, насколько «ястребиным» будет выступление в среду главы Федерального Резерва Алана Гринспена по поводу снижения процентных ставок.

Технический комментарий по GBP/USD

Уровень сопротивления 1: 1.8725 недельный максимум 5 декабря 1988 года
Уровень сопротивления 2: 1.8900 недельный максимум 23 декабря 1991 года
Уровень сопротивления 3: 1.9000 психологический уровень сопротивления;
Уровень сопротивления 4: 1.9095 недельный максимум 14 сентября 1992 года
Уровень поддержки 1: 1.8515 максимум 23 января. и 6 февраля
Уровень поддержки 2: 1.8425 5-дневеый МА
Уровень поддержки 3: 1.8320 минимум 6 февраля
Уровень поддержки 4: 1.8215 уровень консолидации на часовом графике;
После пробития уровней сопротивления 1.8575 (предыдущий разворотный максимум 12 января) и 1.8590 (76.4% движения 1.3685-2.0105) фунт сегодня показал новый максимум 1.8628. После пробития в пятницу верхней границы треугольника, целью дальнейшего роста фунта в среднесрочной перспективе является отметка 1.9395. Ближайший уровень сопротивления 1.8725. Серьезной ближайшей поддержкой в настоящее время является уровень 1.8515.

Технический комментарий по EUR/JPY

Уровень сопротивления 4: Y135.90 вершина канала с 9 января
Уровень сопротивления 3: Y135.60 максимум 22 января
Уровень сопротивления 2: Y135.15 61.8 % движения Y130.80 - Y137.84
Уровень сопротивления 1: Y134.90 часовой максимум
Уровень поддержки 1: Y133.75 верхняя граница облака Ichimoku на дневном графике
Уровень поддержки 2: Y133.10 5 и 55-дневный МА
Уровень поддержки 3: Y132.70 минимум 6 февраля
Уровень поддержки 4: Y132.15 минимум 5 февраля
Прорыв в пятницу через верхней границы дневного Bollinger, которая сегодня оценена в Y133.75, сделал ее поддержкой. Пока почасовые графики выходят из зоны перекупленности и возможное падение будет лишь коррекцией. Возможный прорыв цен наверх обозначит цель в виде вершины канала в Y135.90. Сильная поддержка отмечена на Y133.10.

Большая Семерка доллару не указ?

Несмотря на заявление министров финансов Большой Семерки о нежелательности слишком сильных колебаний валютных курсов, доллар вновь резко упал относительно ведущих мировых валют.
Министры финансов стран Большой Семерки и России обсуждали ситуацию, сложившуюся на валютных рынках.
Рекордный торговый и бюджетный дефицит США в сочетании с сентябрьским заявлением Большой Семерки о \"большей гибкости обменных курсов\" и острожными намеками американцев о желательности отказа от политики сильного доллара привели к резкому падению американской валюты относительно евро, иены и фунта.
В результате европейские и японские производители стали проигрывать американцам на мировых рынках, что еще больше тормозит крайне медленный рост в Европе и Японии.
После встречи во Флориде министры финансов осудили \" чрезмерные колебания на валютном рынке\". Это, как надеялись министры, станет своего рода препятствием на пути дальнейшего ослабления доллара.
В качестве поддержки американцы получили призыв к \"большей гибкости\" на валютных рынках. Это - явный кивок в сторону Китая.
Американцы хотят, чтобы Китай, один из основных конкурентов США на мировых рынках, отказался от жесткой привязки своей, как полагают экономисты, недооцененной, валюты- юаня - к доллару и дал ему свободно расти относительно мировых валют.
По-видимому, эти заявления отражают закулисные соглашения о том, что доллару не следует продолжать падать относительно фунта, иены и евро, но при этом курс юаня должен стать плавающим.
Однако валютные рынки восприняли заявление не серьезнее, чем заклинания дождя шаманами. Что бы ни говорили финансовые власти, это будет иметь лишь временный эффект, потому, что причины падения доллара остаются неизменными\", - утверждает Кацунори Китакура из токийского Chuo Mutsui Trust and Banking.
Индустриально развитые страны не раз в прошлом принимали совместные действия для выравнивая ситуации на валютных рынках. Наиболее известным таким шагом были \"Соглашения Плаза\" 1980-х годов, когда ведущие капиталистические страны на протяжении нескольких лет снижали курс доллара относительно иены и немецкой марки.
В 2000-2001 годах центральные банки стран Большой Семерки проводили единовременные валютные интервенции для поддержания евро.
Однако исторический опят подсказывает, что при открытых валютных рынках экономическая политика ведущих стран имеет куда большее значение для валютных курсов, чем согласованные интервенции.
Помимо экономических причин падения доллара, существуют еще и политические - нынешний год в США - предвыборный, и дешевый доллар - на руку президенту Буш. Он способствует увеличению экспорта и, следовательно, росту экономики, цифры которого станут предметом особого внимания накануне выборов, которые намечены на ноябрь.
Это означает, что Белый дом вряд ли пойдет на резкое изменение экономической политики до выборов.

Перед открытием фондового рынка

Ожидается открытие рынка с повышением. Это связано с результатами заседания Большой Семерки и также с тем, что от демократов скорее всего будет представлен John Kerry.
Министры финансов в Бока-Ратоне в коммюнике сказали \"Чрезмерная волатильность и непрогнозируемые движения на валютном рынке являются нежелательными для экономического роста.\" Можно сделать вывод, что министры не против контролировать снижение доллара, которое так пугает экспортеров Европы.
Также министры добавили, что \"есть некоторый недостаток гибкости валютных курсов в основных странах или экономических регионах.\" Это прямой намек на Китай, который удерживает курс юаня против доллара.
Секретарь Казначейства John Snow, с одной стороны, настаивает, что министры финансов согласились поддерживать гибкие валютные курсы.
Но, в то время, когда доллар в утром в понедельник несколько укрепился против иены, он же установил нолвый 2-недельный минимум против евро.
Также много разговоров ходит вокруг президентских выборов. Согласно им, John Kerry лидирует среди демократов.
В понедельник ожидается только один экономический отчет по декабрьским оптовым запасам. Аналитики ожидают их на уровне 0.3% по сравнению с 0.5% в ноябре.
Корпоративные новости дня.
Barclays PLC (BCS) серьезно намерен приобрести Providian Financial Corp. (PVN), но обе компании еще не договорились о цене.
Vodafone Group PLC (VOD) впервые официально подтвердила возможный интерес к AT&T Wireless Services Inc. (AWE).
Honeywell International Inc. (HON) выиграла контракт стоимостью $1.5 млрд. на поставку авиационного оборудования Boeing Co. (BA) для их проекта 7E7 Dreamliner.
InterActiveCorp. (IACI) заявляет о прибыли по акциям за четвертый квартал в размере 23 цента на акцию.


Служба новостей компании Teletrade

 

 
Аналитика от компании Teletrade:
Рассылки от компании Teletrade:

Информация от компании Teletrade:

  • Обучение финансовому английскому.
    (начало курса 23 февраля)

    • Copyright © 2000-02 Teletrade-DJ. All rights reserved
    http://subscribe.ru/
    E-mail: ask@subscribe.ru     		Отписаться
    Убрать рекламу
    В избранное