Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 26 февраля 2016 г.
США.
Торги в четверг завершились ростом биржевых индексов, Dow на 1,29, SandP на
1,13, Nasdaq на 0,87%, оптимизм был связан с динамикой нефти (см. ниже),
статистика имела разнонаправленный характер, так, количество первичных
обращений за пособиями по безработице возросло за неделю с 262 до 272 тыс.
(ожидалось 270 тыс.). Заказы на товары длительного пользования за январь
увеличились на 4,9% (ожидалось 2,5%, предыдущее значение минус 4,6%).
Россия.
Фондовые торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершились ростом
индексов, ММВБ на 0,37, РТС на 1,06%. Для пополнения валюты со стороны ЦБ РФ
традиционно предлагалась сделка валютный своп по продаже долларов за рубли,
спроса давно не было (последняя сделка 9 декабря). Прошел пик налоговых выплат
по НДПИ и февральские погашения внешнего
долга, на этом фоне можем ждать ослабления спроса на рубль
Регулятор представил статистику по прямым
инвестициям за 2 квартал 2015г., по странам СНГ деньги в основном приходили из
Казахстана, по странам дальнего зарубежья из Нидерландов, Багамских островов,
Бермудов и Германии. Из России же прямые инвестиции уходили по странам СНГ в
основном в Киргизию и Казахстан, по странам дальнего зарубежья в Люксембург,
Нидерланды и Кипр.
На основании статистики ЦБ за 2015г. относительно
трансграничных переводов физлиц можно сделать вывод, что 82% денежных переводов
физлиц из РФ уходили в страны СНГ и только 18% в страны дальнего зарубежья,
примерно та же картина наблюдалась и по переводам в пользу физических лиц РФ:
72% средств поступали из стран СНГ. А дальше картина меняется наоборот, если
размер одного перевода из РФ в среднем составлял 363 долл., то по странам
дальнего зарубежья цифра была равна 876 долл., по странам СНГ 322 долл. По
переводам в пользу физлиц РФ средний размер одного перевода был 628 долл., в т.
ч. из стран дальнего зарубежья 516 долл., из стран СНГ 686 долл.
ЦБ намерен с 1 апреля увеличить отчисления в
ФОР по валютным пассивам банков, пока
неизвестно - физических и/или юридических лиц, одновременно будут увеличены коэффициенты риска для валютных
активов. Отозваны лицензии у Милбанка (г. Москва) и банка Церих (г. Орел).
SandP ухудшило прогноз снижения ВВП России в 2016 г. с 0,3 до 1,3%,
объяснив это снижением цен на углеводороды и металлы, которое подрывает перспективы
восстановления российской экономики в текущем году.
Чистая прибыль ФСК ЕЭС по РСБУ за 2015 г. возросла в 3,5 раза
(!) и составила 17,87 млрд. руб., что делает естественным вопрос: почему
повышаются тарифы на электроэнергию?
Европа.
Торги в четверг закрылись ростом индексов, CAC на 2,24, DAX на 1,79, FTSE на
2,48%. Инфляция в еврозоне в годовом исчислении возросли на 0,3%, ожидали рост
показателя на 0,4%, месяцем ранее рост потребительских цен 0,2%. В месячном
исчислении потребительские цены в январе снизились на 1,4%, при этом базовая
инфляция (без продуктов питания и энергоносителей) увеличилась на 1% год к
году.
Другая
макростатистика тоже имела неоднозначный характер, так, в Италии индекс
потребительского доверия за месяц снизился со 118,6 до 114,5 пунктов (ожидалось
117,9 пунктов), индекс делового доверия со 103 до 102,0 пункта (ожидалось 102,7
пункта), рост ВВП Испании год к году составил в 4 квартале 3,5% (как и
ожидалось, такой же рост был и кварталом ранее), ВВП Великобритании 1,9%,
столько же и ожидалось, предыдущее значение 1,9%.
Азия.
Фондовые торги вчера закрылись снижением ведущих индексов Китая (SSE на 6,41,
Hang Seng на 1,58%) и ростом индекса Nikkei на 1,46, Kospi на 0,32%. Чистые
вложения нерезидентов в японские облигации увеличились за неделю на 1974,3
млрд. иен, в акции снизились на 441 млрд. иен. В Китае инвесторы проявляли
нервозность в связи с приближением саммита министров финансов G20, который
начнет работу сегодня в Шанхае, рынки рассчитывают на поддержку со стороны
правительства и Народного банка во время
работы саммита.
Стало известно, что Китай импортировал в
январе значительные объемы природного газа
(на фоне повышенного спроса на отопительное топливо в связи с холодной
погодой), в годовом измерении импорт увеличился на 28%. Опубликованы
неутешительные данные по внешней торговле Гонконга, здесь продолжается снижение
как экспорта, так и импорта (за январь соответственно на 3,8 и на 9,0%). В
Южной Корее индекс потребительских настроений за месяц снизился со 100 до 98
пунктов.
Золото
утром вчера торговалось по 1236,30
долл. за унцию, к 14.00 так же, утром сегодня по 1240,20 долл. за унцию. Стало
известно, что Россия готова выкупить золотой запас Венесуэлы на сумму 12 млрд.
долл. с обязательством обратной продажи по первому требованию страны.
Нефть.
Статистика по нефти противоречивая, так, запасы сырой нефти в США за неделю
увеличились на 3,5 млн. барр., но суммарные запасы нефти и нефтепродуктов
снизились на 5 млн. барр. и, что не менее важно, среднедневные объемы добычи
снизились еще на 33 тыс. барр. в сутки (снижение пятую неделю подряд). В
результате Вrent и Light утром вчера шли
по 34,45 и 32,13, к 14.00 по 34,06 и 31,94, утром сегодня по 35,16 и 33,05
долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из США индекс
потребительского доверия Мичиганского университета и данные по личным доходам и
расходам. К открытию сессии российских бирж драйвером роста выступает растущая
нефть и позитив закрытия западных площадок.
