Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 1 февраля 2016 г.
США.
Торги в пятницу закрылись ростом индексов, Dow на 2,47, SandP на 2,48, Nasdaq
на 2,38%, рынки в принципе остались довольны решением Банка Японии ввести
отрицательную ставку по своим депозитами (что может замедлить, по мнению
инвесторов, повышательную динамику ставок ФРС). Макростатистика макро-, и микростатистикой. Так, ВВП в 4
квартале увеличился на 0,7% (ожидали, правда, 0,8%), индекс деловой активности
ФРС Чикаго за месяц возрос до 55,6 пункта (хотя ожидался рост до 45 пунктов), а индекс потребительского
доверия Мичиганского университета хотя
и снизился с 92,6 до 92 пунктов, но и
этот уровень является достаточно высоким.
Продолжается публикация квартальных отчетов
компаний, так, крупнейшая в мире платежная система Visa показала рост
квартальной прибыли на 24% до 1,94 млрд. долл. или 0,80 долл. на акцию класса А
(1,57 млрд. долл. или 0,63 долл. на бумагу годом ранее), выручка увеличилась на
5,4% до 3,57 млрд. долл. (рынки ждали больше, 3,62 млрд. долл.). Известный
производитель программного обеспечения Microsoft получил прибыль в 0,62 долл. на акцию,
выручка достигла 23,8 млрд. долл. (ожидали 25,27 млрд. долл.).
Россия.
Фондовые торги в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, завершились
укреплением рубля и ростом индекса РТС на 2,50, индекса ММВБ на 0,73%.
Основным событием дня было заседание ЦБ по
ставкам, ранее регулятором было обещано их понижение, на что, принимая во
внимание настоятельность стимулирования экономического роста, мы и надеялись,
но по итогам заседания принято решение ключевую ставку оставить на прежнем
уровне в 11%, в качестве обоснования приводится рост риска ускорения инфляции и заявляется, что в
случае усиления инфляционных рисков ЦБ не исключает ужесточения
денежно-кредитной политики (заявление прямо противоположное тексту предыдущего
заседания).
Фонд ЖКХ сегодня размещает на депозиты банков
10 млрд. руб. на 33 дня. Для пополнения ликвидности сегодня ЦБ предлагает
рублевые кредиты, обеспеченные залогом, и валюту в рамках сделки валютный своп,
казначейство предложит для размещения на банковские депозиты сроком на 31 день
200 млрд. руб., минимальная процентная ставка размещения равна ключевой ставке ЦБ минус 0,2%.
Назначена временная администрация в банк
Интеркоммерц, на период деятельности временной администрации полномочия органов
управления банка приостановлены, задачей временной администрации является
проведение обследования финансового положения банка.
Европа.
Биржи в пятницу вышли в рост, индекс СAC увеличился на 2,19, FTSE на 2,8, ДАХ
на 1,64%. Последняя макростатистика показала, что инфляция в еврозоне год к
году равна 0, 4%, столько же и ожидалось, рост цен за месяц составил 0,2%. В
Германии обозначилось снижение розничных продаж, за месяц на 0,2% (ожидался
рост на 0,5%, предыдущее значение 0,2%), в годовом измерении показатель увеличился на 1,5%. Во Франции рост ВВП в 4
квартале относительно предыдущего квартала составил 0,2% (столько же и
ожидалось, предыдущее значение 0,30%), обозначилась дефляция в сфере
производства (снижение производственных цен за месяц составило 1,2%, месяцем
ранее был рост на 0,1%), потребительские расходы, после снижения на 1,4%
месяцем ранее, возросли за месяц на 0,7% (ожидался рост на 0,5%). Индекс потребительской уверенности
в Великобритании за месяц возрос с 2 до 4 пунктов (ожидалось снижение до 1
пункта).
Азия.
Торги в пятницу завершились ростом индексов, Nikkei на 2,80, SSE на 3,09, Hang
Seng на 2,66, Kospi на 0,27%. По итогам заседания Банка Японии, на пределе
(пятью голосами против четырех,) принято неожиданное для инвесторов решение
снизить ставку по средствам банков на счетах регулятора до минус 0,1% в
отношении т.н. избыточных средств
(решение вступит в силу с 16 февраля), с расчетом достичь через год целевой показатель инфляции
в 2% и усилить стимулы кредитования
экономического роста. При этом регулятор заявил, что не исключает дальнейшего
снижения ставок, а также сообщил, что продолжит, как и ранее, увеличивать
денежную базу на 80 трлн. иен (675 млрд. долл.)
в год, покупая госбумаги и рискованные активы. Макростатистика, между
тем, показала дальнейшее снижение промпроизводства, за месяц на 1,4% (ожидалось
на 0,3%, предыдущее снижение на 0,9%), общей инфляции на 0,1% (сейчас равна
0,2%, предыдущее значение 0,3%), базовая
инфляция (без продуктов питания и энергоносителей) составила 0,1% (как и
ожидалось, за месяц не изменилась), так же ожидаемо сохранился и уровень
безработицы (3,3%). Народный банк Китая вчера провел операции РЕПО сроком на 7
дней, размер пополнения ликвидности банков составил 340 млрд. юаней (51,9 млрд. долл., максимум
дневного пополнения за последние 3 года). Кроме того, Банк объявил, что будет
проводить операции на открытом рынке в ежедневном режиме во время новогодней
недели по лунному календарю.
Золото. Цены на сырье и драгметаллы в пятницу
снижались, так, золото утром торговалось по 1114,90, к 14.00 по 1113,30, на
закрытии по 1116,40 долл. за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром пятницы шли по 35,71 и 33,97, к 14.00 по 34,82 и 33,26, на закрытии по 35,99 и 33,62
долл. за барр., последние данные показали очередное (6-ю неделю подряд)
сокращение общего числа действующих буровых установок в США.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в
промышленности Германии и Великобритании (11:.5 и 12.30 соответственно), индекс
деловой активности в промышленности по еврозоне (12.00), по США личные доходы и
расходы (16.30), индекс экономических условий ISM в производственной сфере и
данные по расходам на строительство США (18.00). Открытие торгов на российских
биржах допускаем в плюсе.
