Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 22 февраля 2012 г.
США. Итоги
торговнеоднозначны, индекс Dow
Jones увеличился на 0,12, S&P на 0,07%, NASDAQ снизился на 0,11%.
Россия. Как
и прогнозировали Еврофинансы, решение по Греции уже было отыграно ранее, теперь
инвесторы опасаются, что оно невыполнимо, индексы снижались: ММВБ на 1,28, РТС
на 1,14%. Минфин вчера проводил аукцион по размещению под проценты средств
бюджета на депозиты в комбанки, сумма до 100 млрд. руб., минимальная ставка 6%,
возврат средств 21 марта. Результаты аукциона таковы: спрос составил 67,4 млрд.
руб., приняли участие 3 банка, средневзвешенная ставка равна 6,01% годовых. По состоянию на
21.02.2012г. на депозитах в комбанках находилось 256,6 млрд. руб. бюджетных
денег. Сегодня Минфин размещает ОФЗ-ПД на сумму 10 млрд. руб. с доходностью 8,2 - 8,4%, погашение – февраль 2027 года.
ЦБ привлекал средства банков к себе на
депозиты под 4% сроком «до востребования» и от 1 до 7 дней. Остаток средств
банков на депозитах в ЦБ составлял на 21.02.2012г. 195,1 млрд. руб. Сегодня ЦБ
проводит выдачу кредитов банкам по фиксированным ставкам от 6,25 до 7,25% под
обеспечение активов, поручительств, золота и ломбардных кредитов на сроки от 1
до 180 дней (по состоянию на 21 февраля задолженность банков перед ЦБ была
равна 768 млрд. руб.).
Европа. День завершился снижением биржевых котировок, при этом индекс FTSE 100
понизился на 0,29, DAX на 0,58, CAC 40 на 0,21%. Решение о предоставлении Греции нового пакета
финансовой помощи на 130 млрд. евро (в
форме кредита через стабфонд и МВФ) предполагает сокращение госдолга страны к
2020 году до 121% от ВВП (сейчас около 160%). Выделение средств из суммы в 130
млрд. будет происходить до 2014
г., первый транш
в 13 млрд. поступит до 20 марта (к сроку выплаты 14,5 млрд. евро по суверенным
облигациям).
Частные инвесторы (примерно около 50% их
числа) согласились на списание 53,5% долга по греческим госолигациям вместо
50%. Реальные потери кредиторов с учетом процентных выплат могут быть выше 70%.
В обмен они получат компенсацию в размере 10–15% от объема задолженности; специальные
бумаги, доходность которых будет привязана к темпам роста греческого ВВП после
2015г.; а также новые 30-летние бумаги, купон по которым до февраля 2015 года
составит 2% годовых, с февраля 2015 до февраля 2020 г. составит 3%, а далее
до 2042г. составит 4,3% (средневзвешенная ставка получается 3,65%). Обмен закончится в основном ко второй неделе
марта, полностью - к первой неделе апреля. ЕЦБ распределит прибыль от
принадлежащих ему облигаций правительствам стран еврозоны, которые, в свою
очередь, направят эти деньги на помощь Греции. Относительно оставшейся
«несогласной» части частных инвесторов, Греция примет закон о принудительном
характере обмена госбумаг. Добровольный обмен греческих облигаций фактически
превратится в принудительный.
Стало известно, что МВФ может предоставить
Греции средства в сумме 23 млрд. евро.
Азия. Биржи закрылись небольшим изменением индексов, Nikkei и Kospi понизились на 0,23 и 0,033, SSE Comp и Hang Seng повысились на 0,75 и 0,25% соответственно.
Золото. Если во вторник утром фьючерсы на золото торговались на
уровне 1736,33 долл. за унцию, то к 14.00 цена поднялась до 1741, 74 долл.,
отрицательная динамика фондовых площадок во вторник повысила привлекательность
вложений в драгметаллы. Официальные цены на драгоценные металлы по итогам
вторника составили: золото = 1761,3, серебро = 34,45, платина = 1694, палладий
= 714 долл./унция.
Нефть. Иран, остановив поставки нефти во Францию и
Великобританию,может поступить так
же по отношению к другим странам, но хотя новых целевых драйверов роста не
появилось, цены остаются на достаточно высоких значениях: если к 14.00 вторника
Brent
и WTI соответственно торговались по 119,74 и 105, 04 долл. за барр. (утром 119,96 и 105,23), то утром в среду цены достигли 121,4 и 106,12 долл./барр. ЕС
может ввести новые санкции против Сирии.
События. Биржи США приступили к работе, фьючерсы на американские
биржевые индексы сегодня утром торгуются в плюсе.Учитывая
итоги минфиновского аукциона, ликвидности в российской банковской системе хватает, но сегодня предстоят значительные
налоговые выплаты и возврат ранее привлеченных на депозиты средств Минфина.
Притом, Минфин США размещает крупный пакет
гособлигаций, отвлекая спрос от других активов; к тому же, 23 февраля наши
биржи не работают, так что инвесторы, скорее всего, опасаясь неожиданных
сюрпризов «работающих» мировых площадок, предпочтут зафиксировать прибыль.
