Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 8 февраля 2012 г.
США.
Фьючерсы на американские индексы торговались в минусе, неопределенность с
Грецией отрицательно воспринимается инвесторами на всех мировых площадках.
Однако г-н Бернанке в своем выступлении в Сенате практически повторил сказанное
неделей ранее в нижней палате Конгресса (ФРС отслеживает ситуацию в США и мире,
сделает все необходимое, чтобы оградить экономику страны от потрясений),
инвесторы услышали то, что и хотели услышать и котировки в ходе торгов выросли:
индекс Dow Jones на 0,26, S&P на 0,2, NASDAQ на 0,07%. Заблокированы все
иранские госактивы на территории страны.
Россия.
Сессия завершилась нейтрально, как мы и писали, индекс ММВБ понизился на 0,86,
РТС увеличился на 0,36%. Появилась информация о возможной приватизации Газпром
(а это самая дорогая компания России и 7-я по капитализации в мире), но котировки акций снижались, видимо,
инвесторы рассмотрели информацию как предвыборное обещание. Акции Полюс Золота
уже в минусе, ФСФР решила провести проверку по предыдущим сделкам и потребовала от биржи соответствующие
документы.
При
инфляции в 6,1%, доходность от инвестирования ВЭБом пенсионных накоплений по
итогам 2011г. составила 5,47%, государственных ценных бумаг 5,9%. Чистая
прибыль Сбербанка по РСБУ за январь увеличилась на 9,4% и составила 29,2 млрд.
руб.
На
предложение Минфина разместить на депозитах в банках бюджетные деньги на сумму
10 млрд. руб. поступила всего одна заявка на 200 млн., предложение превысило
спрос в 50 раз (!). Сегодня Минфин планирует разместить ОФЗ на сумму 35 млрд.
руб. с доходностью от 7,75 до 7,80%, погашение в апреле 2021 года.
Мы
писали, что ЦБ оставил ставку рефинансирования на прежнем уровне. Перспектива
дальнейшего снижения инфляции, на фоне сохранения ЦБ уровня ставки
рефинансирования, приведет к росту реальных ставок для заемщиков и, как
следствие, к замедлению экономического роста. А у нас и так уже 18,9 млн.
жителей России имеют доходы ниже черты абсолютной бедности.
Европа.
Кроме Франции, биржи закрылись снижением, FTSE 100 и DAX на 0,13%, CAC 40
увеличился на 0,15%. Fitch понизило рейтинги ряда известных итальянских банков,
что является следствием недавнего (27 января) понижения суверенного кредитного
рейтинга Италии. Поскольку одновременно с Италией агентством были снижены
рейтинги еще 4-х государств ЕС (Бельгии, Испании, Кипра и Словении), следующими
в череде понижений могут быть рейтинги банков соответствующих стран.
Динамика
роста госдолга Греции в 2011г. характеризуется 154,7% ВВП во 2-м квартале,
159,1% в 3-м, и это самый высокий
показатель в ЕС. Уже пятый год продолжается рецессия, в 2011г. сокращение ВВП
составило 6%, в текущем планируется до 3%. Тем не менее, Греция вчера
разместила краткосрочные гособлигации с доходностью 4,86%, что на 4 базисных пункта ниже предыдущего
аукциона.
Из
последних новостей - промпроизводство в Германии снизилось за месяц на 2,9%,
больше, чем ожидалось; Банк Англии оставил ключевую ставку без изменения на
уровне 4,25%, при том, что ставка ЕЦБ составляет 1,0% со всеми вытекающими
отсюда последствиями для движения капитала. Подготовлены предложения ЕС по
дополнительным санкциям против Сирии.
Азия.
Биржи вторника закрылись преимущественным снижением, Nikkei -0,13, SSE Comp
-1,64, Hang Seng -0,05, Kospi +0,43%. Особенно снижались котировки китайских бирж, отыгрывая предупреждение
МВФ о возможном двукратном снижении экономики в случае ухудшения ситуации в
Европе и признание министерства промышленности в усилении неопределенности
роста. В Австралии наводнением может быть уничтожено до 10% урожая хлопка, а поскольку страна
является третьим в мире экспортёром хлопка, можно ожидать повышения цен по всей
технологической цепочке его использования.
Валютные
резервы Японии за январь увеличились с 1 296 до 1 307 млрд. долл.
Золото.
В среду утром цены на золото =1749,17, серебро=34,12, платину=1653,85, палладий
= 711,58 долл./унция.
Нефть.
Цены Brent сохраняют рост на фоне конфликта в Сирии, нестабильности в Нигерии и
резкого похолодания в Европе, а цены Light, хотя и обозначили снижение в
ожидании данных о запасах нефти в США, пошли в рост после речи Бернанке. По
состоянию на 08:00 мск среды Brent =115,92, Light Sweet = 98,94 долл./барр.
Министр
иностранных дел России и глава Службы внешней разведки прибыли во вторник Сирию
для встречи с президентом этой страны.
Статистика и события.
Ждем после 11.00 информацию по платежному балансу Германии, после 19.30 –
данные о запасах нефти и нефтепродуктов США. Относительно Греции стало известно
о переносе переговоров на четверг, но до момента платежей по обязательствам еще
есть время. Внешний фон положительный, фьючерсы на индексы США в плюсе, Азия
тоже. Растущая нефть и подешевевшие акции выступают, конечно, драйвером роста
российских бирж, и если внешний фон не
потеряет положительный импульс,
котировки начнут расти.
