Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 21 февраля 2012 г.
США.
В понедельник фондовые торги не проводились в связи с национальным праздником -
Днем президентов. Этот праздник отмечается в третий понедельник февраля,
приурочен ко дню рождения первого президента США Джорджа Вашингтона. Инфляция оценивается в годовом
измерении на уровне 2,9%, при этом базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергии)
достигла 2,3%. Именно базовая инфляция является целевым ориентиром ФРС,
нормативное значение составляет 2%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, торги понедельника завершились в плюсе,
индекс ММВБ повысился на 0,68, индекс РТС на 1,07%.
SandP считает, что 30 крупнейших банков
России нуждаются в докапитализации, но не имеют возможности улучшить ситуацию в
обозримом будущем. Здесь нужно дождаться комментариев ЦБ, достаточность
капитала российских банков – его гордость. Статистика
огорчает, за январь безработица возросла на 5,8% до 4,9 млн. человек или 6,6%
от трудоспособного населения; средняя начисленная номинальная зарплата
снизилась до 23,47 тыс. руб. или на 28,5%; чистый отток частного капитала в
январе составил около 17 млрд. долл.
Совет директоров Балтики принял решение
рекомендовать годовому общему собранию акционеров компании (состоится 12
апреля) не выплачивать дивиденды по итогам 2011 г. Тем не менее, в ходе
торов котировки компании росли почти на 12% до 1376 руб., Carlsberg (владеет 85% акций Балтики) собирается направить
акционерам последнюю оферту до мая. Видимо, желая приобрести все 100% акций,
Carlsberg может предложить за акцию до
1550 руб. (выше текущего рынка).
После снижения Газпромом цены в среднем на
10% для европейских клиентов, компания предложила 10%-ое снижение цены и для
Украины, если будет закуплен весь объем
газа по ранее заключенным договорам.
Европа.
Биржи закрылись небольшим ростом, FTSE 100 на 0,66, DAX на 1,27, CAC 40 на
0,71%, инвесторы хоть и надеялись на положительное решение по Греции, но были
осторожны в покупках. Сегодня утром стало известно, что министры финансов ЕС
пришли к соглашению о предоставлении второго кредитного транша Греции в размере
130 млрд. евро. Текст соглашения еще находится в стадии разработки. Частные
кредиторы выразили готовность списать до 53,5% задолженности Греции в процессе
реструктуризации долга. Решение о помощи подлежит рассмотрению парламентом
Германии (27 февраля) и евросаммитом (1 марта).
Пока не подтверждена информация о том, что в
выходные ЕЦБ обменял греческие гособлигации на новые по номиналу, портфель
греческих долгов у ЕЦБ оценивается в 50–55 млрд. евро.
Интересно: Fitch повысило долгосрочный
рейтинг дефолта эмитента Исландии в иностранной валюте с BB+ до BBB- со
стабильным прогнозом, оказалось, что с кризисом можно справиться. Правда, в данном случае помог эффект девальвации
национальной валюты.
Азия. Результат торгов в Азии по
понедельнику, кроме Гонконга (-0,31%), позитивный, Nikkei увеличился на 1,
075, SSE на 0,25, Kospi на 0,071 %.
SandP подтвердило прогноз по долгосрочному и краткосрочному суверенным
кредитным рейтингам Японии, но прогноз по долгосрочному рейтингу остается
негативным, что говорит о возможности понижения рейтинга в случае ухудшения
перспектив роста. В январе экспорт Японии снизился на 9,3%, импорт возрос на
9,8%.
Народный банк Китая с 24 февраля снижает
резервные требования для крупных комбанков с 21 до 20,5% и с 17,5% до 17% для
средних и мелких, что может добавить банкам свыше до 63 млрд. долл. По итогам
прошлого года чистая прибыль китайских банков увеличилась на 15,8% (за 2010г.
по сравнению с 2009г. на 34,5%). Снижаются цены на недвижимость.
Золото.
AM Fixing в понедельник официально составил 1729,50 долл./унция; по сравнению с
утром понедельника (1736,28) цены на золото к 15.00 мск незначительно
снизились, хотя и сохраняли довольно высокий уровень, 1732,54 долл. за унцию.
Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото =1736,33, серебро = 33,58, платину=
1649,5, палладий = 697,1 долл./унция.
Нефть.
Иран прекратил поставки нефти во Францию и Великобританию, но не они являются
основными потребителями иранской нефти в Европе. В результате Brent к 15.00 мск
понедельника торговалась по 120,58 долл. (утром 121,1). Что касается марки
Light Sweet, то трансканадская ветка в терминал Кушинга остается частично
перекрытой, сохраняется дефицит поставки нефти в США, что и поддерживает цену на Light
Sweet. По состоянию на 15.00 понедельника Light Sweet шла по 105,23 долл. за
барр. (утром 105,37). Сегодня с утра цены соответственно составили 119,96 и 105,23 долл./барр. Национальная иранская
нефтяная компания предъявила ряду европейских предприятий по переработке нефти
ультиматум, требуя подписать долгосрочные контракты сроком до 5 лет или
отказаться от поставок нефти. Иранские военные корабли отправлены в Средиземное
море.
Биржи США в понедельник не работали, сегодня
фьючерсы на биржевые индексы торгуются на прежних уровнях. Цены нефти
комфортны, влияние на ход торгов наших бирж окажет, конечно, решение по Греции, но оно в
значительной мере было отыграно инвесторами накануне, поэтому значительного
роста мы не ожидаем.
