Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 13 февраля 2012 г.
США.
Инвесторы в последний день недели негативно оценили развитие ситуации по
Греции: Dow Jones =-0,69, S&P ==-0,69, NASDAQ =-0,8%. Кроме того, вышедшая
статистика оказалась неоднозначной. Так, снизился с 75,0 до 72,5 пунктов индекс
потребительского доверия Мичиганского университета. Дефицит торгового баланса
за год увеличился с 500 до 558 млрд. долл. или с 3,4 до 3,7% ВВП (дефицит
торговли с Россией равен 26,3 млрд. долл.).
Зато
данные о количестве заявок на пособие по безработице в США оказались лучше прогнозов,
что дало повод рассчитывать на скорое восстановление экономики. Завершилось
дело, которое тянулось с 2010
г., 5 банков, наиболее активных в ипотечном кредитовании
(Ally Financial, Bank of America, Citigroup, J.P. Morgan Chase и Wells Fargo),
заплатили 26 млрд. долл. за прекращение федерального расследования незаконного
изъятия заложенных объектов недвижимости при неуплате по кредитам.
Сегодня
президент США представляет плановый бюджет на 2013 финансовый год.
Россия.
Противоречивость пятничной информации по Греции (утром-«все согласовано», после
открытия-«ничего не решено») способствовала фиксации прибыли, результат торгов
в минусе, индекс ММВБ =-1,07, РТС =- 2,13%. С понедельника на ММВБ-РТС открыт
доступ к валютным торгам как для физических, так и юридических лиц (ранее
участниками валютного рынка могли быть только банки), как через банки, так и
через брокеров, минимальный размер лота - 1 тыс. долл. Нерезиденты смогут
совершать конверсионные операции с рублем в качестве клиентов российских банков.
После IPO ММВБ-РТС, которое, как ожидает ЦБ, состоится в 4-м квартале 2012г, капитал объединенной биржи
составит не менее 6 млрд. долл.
Федеральный
бюджет за январь показал дефицит в размере около 18 млрд. руб. или 0,5% ВВП
(январь прошлого года был исполнен с профицитом 147 млрд. или 4,2% от ВВП). По
году бюджет должен быть исполнен с дефицитом в 876,6 млрд. руб. или 1,5% ВВП.
Если
по итогам 2010г. Газпром выплатил дивиденды по 3,85 руб. на одну акцию (что
соответствовало 25% чистой прибыли по РСБУ), за 2011г. планирует выплатить 8,39 руб. на акцию, то за 2012г. ожидается
снижение дивидендных выплат на 10%. При этом рост экспорта газа в Европу
составит 2,6%.
Европа.
Торги в пятницу закрылись снижением ведущих индексов: FTSE=-0,73, DAX=-1,41,
CAC=-1,5%. Информация по Греции имела противоречивый характер и держала рынки в
минусе. Утром было заявлено о решении по выделению помощи, к полудню стало
известно, что это не так, требуется дополнительное сокращение расходов на 325
млн. евро и официальное утверждение достигнутых договоренностей парламентом
Греции. Но даже теперь, когда в воскресенье парламент Греции одобрил новые меры
жесткой экономии, сохраняется неопределенность :13 февраля истекает срок по
переговорам с кредиторами о добровольном списании греческих долгов, а 15
февраля министры финансов еврозоны вновь соберутся для решения вопроса по
помощи Греции, которое нужно еще будет утверждать Европарламентом. Голосование в греческом
парламенте практически показало, что Греция пока остается в еврозоне. Ряд членов правящего кабинета от ультраправой
уже подали в отставку.
В целях стимулирования экономического роста
ЕЦБ вводит особенные условия более рискованных залогов применительно к крупным
государствам еврозоны, включая Францию и Португалию. Однако на эти государства
распространяются теперь и специальные меры контроля рисков. ЕЦБ готов продать
греческие госбумаги со своего баланса по цене приобретения (что фактически
является списанием части долга), при этом наиболее вероятным покупателем может
быть европейский стабфонд. В Германии падают цены, инфляция в январе составила
в годовом исчислении 2,1% (месяцем ранее 2,5%), правда, ожидалось значение
2,0%. Во Франции за месяц промпроизводство сократилось на 1,4%, увеличился с
2,1 до 3 млрд. евро дефицит текущего счета платежного баланса. Состоялись аукционы по гособлигациям Бельгии, а сегодня
пройдет размещение Италии, Германии и Франции.
Снижается стоимость жилья в Великобритании,
за последний месяц на 1,4%, сейчас средняя цена дома составляет 345 тыс. долл.
SandP понизило кредитные рейтинги 34
итальянских банков, что естественно после понижения суверенного рейтинга Италии
(мы об этом писали).
Азия.
Биржи в последний день недели закрылись преимущественно в минусе, отыгрывая
ситуацию с Грецией и свою локальную статистику: Nikkei=-0,61, SSE Comp=+0,14,
Kospi=-1,04, Hang Seng=-1,08%. Впервые с 2009 г. в Китае в январе произошло сокращение в
годовом измерении и экспорта (на 0,5%), и импорта (на 15,3%), что частично
может быть объяснено длительным празднованием Нового года по лунному календарю,
но, тем не менее, сам факт снижения беспокоит инвесторов и экспортеров сырьевых
товаров.
Золото.
По золоту, заметно подросшему накануне, инвесторы фиксировали прибыль в дополнении к эффекту укрепления доллара.
Если в пятницу утром золото торговалось по 1733,54, то к 14.00 цена снизилась
до 1723,5, а к закрытию до 1723,30
долларов за унцию. В понедельник утром, однако, в связи с решением греческого
парламента, цены подросли, золото=1730,21, серебро = 33,79, платина=1663, палладий = 706,65
долл./унция.
Нефть.
Цены нефтяного рынка в конце недели также остановили рост, фьючерсы после полудня пятницы продавались по Brent по 117, 0 и по Light
Sweet по 99,5 долл. за барр. (утром
117,63 и 99,78). Помимо крепнущего
доллара, на цены повлияло снижение прогнозов глобального потребления нефти. Но
по состоянию на 8:00 мск в понедельник, на фоне воскресного позитива по Греции,
Brent =118,24, Light Sweet =99,6 долл./барр.
Статистика и события.
Главное событие-одобрение греческим парламентом мер экономии. Мировые площадки
получили позитивный импульс для роста и
они, конечно, им воспользуются.
