Американские фондовые рынки закрылись с минимальными потерями
2007-10-24 00:00

Американским фондовым рынкам к концу торговой сессии в среду удалось вернуть потерянное в течение дня. После опубликования крайне удручающих квартальных результатов банка Merrill Lynch (MER) и не менее пессимистичных новостей с рынка жилья основные индексы резко ушли вниз. И эти же новости послужили последующему повышению индексов – инвесторы стали больше склоняться к мысли, что, принимая во внимание ряд негативных факторов, включая последние новости, ФРС предпримет еще одно понижение процентных ставок на своем собрании на следующей неделе.

В результате индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился всего на 0,98 пункта до 13675,25 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite сократился на 24,50 пункта, или 0,9%, и закрылся на отметке 2774,76. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 3,71 пункта, или 0,2%, на отметке 1515,88.

Акции Merrill Lynch, который из-за потерь на ипотечном рынке понес самые крупные квартальные убытки за 93 года, упали на 5,8%, а бумаги его конкурентов – Lehman Brothers Holdings Inc. (LEH) и Bear Stearns Cos. (BSC) – на 1,46% и 2,26% соответственно.

Совокупный показатель высокотехнологичных компаний, входящий в S&P 500, снизился на 1,1%. Акции производителя микропроцессоров Broadcom (BRCM) упали на 17%, после того как компания объявила о падении прибыли в III квартале на 75% – вхождение на рынок мобильных телефонов потребовало от компании дополнительных расходов на научные разработки. Акции Amazon.com Inc. (AMZN), которая представила отличные финансовые результаты прошедшего квартала, упали на 12%. Участники рынка ожидают худших продаж в Интернете в сезон рождественских покупок в этом году по сравнению с прошлым в связи с ожидаемым снижением покупательской активности; прогнозы самой компании также оказались не такими радужными. Intel Corp. (INTC) потеряла 3.2%.

Объемы торгов на New York Stock Exchange составили 1,6 млрд. акций, а на Nasdaq – 2,8 млрд. На NYSE количество упавших акций превысило количество выросших в соотношении 5 к 3. На Nasdaq это соотношение составило 2 к 1.

Нефть резко подорожала
2007-10-24 00:00

Нефть в среду резко подорожала из-за неожиданного сокращения запасов нефти и нефтепродуктов в США, о котором сообщило министерство энергетики. По данным министерства, запасы нефти в США на прошлой неделе неожиданно упали на 5,3 млн. Товарные запасы автомобильного бензина сократились на 2 млн. баррелей. Запасы продуктов перегонки, которые включают топочный мазут и авиационное топливо, упали на 1,8 млн. баррелей.

Не снижаются и опасения вокруг возможного срыва поставок нефти из Ирака. По данным из источников в турецком правительстве, Турция нанесла бомбовые и артиллерийские удары по подразделениям Курдской рабочей партии на севере Ирака и направила группы спецназа через границу для преследования боевиков.

По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в среду декабрьский контракт на поставку нефти марки WTI взлетел на $1,83, или на 2,1%, до $87,10 за баррель.

На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent взлетели на $1,52, или на 1,8%, и закрылись на отметке $84,37 за баррель.

Цены на нефтепродукты в среду также выросли. Ноябрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подорожали на $0,0386, или на 1,8%, до $2,1475 за галлон. Ноябрьский контракт на поставку топочного мазута взлетел на $0,0422, или на 1,8%, до $2,3420 за галлон.

Ноябрьские фьючерсы на поставку природного газа выросли на $0,211, или на 3%, до $6,972 за миллион британских термических единиц.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Золото подорожало благодаря нефти и доллару
2007-10-24 00:00

Золото в среду подорожало отчасти благодаря росту нефтяных котировок. Цены на “черное золото” пошли вверх после того, как министерство энергетики США сообщило о падении запасов нефти и нефтепродуктов в стране.

Еще одним фактором роста золота стал отчет Национальной ассоциации риэлтеров, согласно которому объем продаж на вторичном рынке жилья в США в сентябре упал на 8%. Продолжающийся спад на американском рынке жилья и угроза замедления темпов роста американской экономики могут вынудить ФРС перейти к более агрессивной политике снижения процентных ставок. А это, в свою очередь, приведет к ослаблению доллара и положительно скажется на ценах на золото.

В целом, почти все аналитики сходятся во мнении, что золото будет дорожать и дальше, а периодические снижения котировок являются хорошим моментом для покупки.

По результатам торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в среду золото немного подорожало. Декабрьский контракт на поставку золота вырос на $2,50, или на 0,3%, до $765,60 за тройскую унцию.

А вот цены на другие металлы в среду снизились. Декабрьский контракт на поставку серебра подешевел на $0,06, или на 0,4%, до $13,59 за унцию. Декабрьские фьючерсы на поставку меди закрылись со снижением на $0,061, или на 1,7%, на отметке $3,4525 за фунт.

Январские фьючерсы на поставку платины упали на $10, или на 0,7%, на отметке $1443 за унцию. Декабрьский контракт на поставку палладия подешевел на $3,75, или на 1%, до $362,65 за унцию.

По состоянию на вторник 23 октября, запасы золота остались на отметке 7,3 млн. тройских унций. Запасы серебра упали на 113048 тройских унций до 134,1 млн. тройских унций. Запасы меди остались на отметке 19557 коротких тонн.

Подготовил Александр Дубовой, аналитик K2Kapital

Индексы FTSE 100, DAX Xetra и CAC 40 упали
2007-10-24 00:00

Европейские фондовые рынки по итогам торгов в среду упали под давлением акций банков, подешевевших из-за масштабных финансовых потерь американского банка Merrill Lynch (MER). По итогам торгов британский индекс FTSE 100 упал на 32,00, или на 0,49%, до 6482,00. Германский DAX Xetra 30 сократился на 13,83 пункта, или на 0,18%, до 7828,96. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 30,38 пункта, или на 0,53%, на отметке 5674,57. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 2,33 пункта, или 0,61%, до 377,45. В целом, 17 из 18 европейских рынков в среду упали.

Инвестиционный банк Merrill Lynch & Co. сообщил о квартальных потерях впервые за 6 лет из-за списания убытков на $7,9 млрд. Столь значительные потери, которые оказались самыми масштабными среди финансовых компаний США, Merrill Lynch понес на ипотечных кредитах и долговых обязательствах, обеспеченных недвижимостью. После этого аналитики Standard & Poor’s снизили кредитный рейтинг банка, что негативно отразилось на отношении инвесторов к акциям банков в целом.

Лидерами падения среди европейских банков стали UBS AG (UBS) и Societe Generale SA. Акции UBS потеряли 1,8% и закрылись на отметке 62,65 швейцарского франка. Котировки акций Societe Generale, занимающего второе место на французском рынке по рыночной стоимости, снизились на 1,8% до 111,82 евро. Бумаги Deutsche Bank (DB) упали на 2,8% до 28,54 евро, опустившись до годового минимума.

Негативно на рынки повлияли и данные о состоянии рынка жилья в США. По оценке Национальной ассоциации риэлтеров, объем продаж на вторичном рынке жилья в США в сентябре упал на 8% до 5,04 млн. единиц, что является самым низким показателем с 1999 г. Это стало еще одним свидетельством возможного снижения темпов роста американской экономики. Многие европейские компании чувствительно реагируют на новости из США, так как Соединенные Штаты являются крупнейшим торговым партнером Европы.

В минусе закрылись и акции горнодобывающих компаний из-за падения цен на медь. Цены на никель, свинец, цинк и алюминий также упали. Vedanta Resources Plc, крупнейшего производителя меди в Индии, рухнули на 4,1% до 2063 пенсов.

Merrill Lynch продавил японский рынок
2007-10-24 00:00

Фондовый рынок Японии немного снизился в среду 24 октября на фоне возобновившихся опасений и тревог, связанных с ипотечным кризисом в США. Иена также не смогла оказать позитивное влияние, поскольку сменила тенденцию к заметному падению на укрепление против 16 мировых валют.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в среду, индекс Nikkei 225 упал на 92,19 пункта, или 0,56%, закрывшись на отметке 16358,39. Индекс широкого рынка Topix потерял 6,69 пункта, или 0,43%, достигнув уровня 1563,86. В ранние часы торгов индексы демонстрировали рост на 0,8% и 1% соответственно.

Накануне ничего не предвещало особых проблем на Токийской фондовой бирже. Американские индексы продемонстрировали рост благодаря технологическим акциям, а это весьма позитивный сигнал для роста на японском фондовом рынке, где доля технологических компаний весьма высока. Однако в течение торгового дня инвесторы смогли ознакомиться с информацией из Инвестиционного банка Merrill Lynch (MER).

Инвестиционный банк Merrill Lynch может дополнительно списать убытки в размере около $2.5 млрд. в III финансовом квартале, сообщается в публикации издания York Times 24 октября со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией. Сумма для Merrill Lynch не такая ужасная, но ранее банк уже заявлял о списании $5 убытков, связанных с потерями на рынке структурированных долговых инструментов, обеспеченных недвижимостью в США. Инвесторы уже привыкли к такого рода новостям, но очередное напоминание может означать, что еще не все потери, возникшие в результате ипотечного кризиса и нестабильности на финансовых рынках, были отражены в сообщениях финансовых компаний.

Первыми под удар вновь попали японские банки, хотя и размеры снижения их акций были достаточно ограничены. Бумаги Mitsubishi UFJ (MTU) снизились на 0,8% до 1038 иен, Mizuho Financial Group Inc. (MFG) подешевели на 1,5%, а Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. снизились на 1,3%.

Кроме того, новость о Merrill Lynch означает увеличение вероятности того, что ФРС США примет решение о снижении ключевой ставки по федеральным фондам на заседании 31 октября. Если данное решение будет принято, то это окажет давление на доллар, которое приведет к укреплению других валют, включая иену. Соответственным образом, подорожание иены скажется на экспортном потенциале японских компаний. Безусловно, иена уже начала реагировать на публикацию, укрепившись на утренних азиатских торгах. Курс доллара к иене к 14:35 по токийскому времени упал до 114,43 иены за доллар по сравнению с 114,78 иены за доллар на закрытии торгов в Нью-Йорке 23 октября. Курс евро к иене снизился до 163,13 с 163,70 иены за евро.

Разворот иены мгновенно отразился на котировках акций ведущих экспортных компаний Японии. Бумаги Toyota (TM) упали на 2,3%, Canon Inc. (CAJ) снизились на 3,4%, а Toshiba Corp. подешевели на 2,6%.

Однако в некоторых секторах повышение рекомендаций по акциям способствовало росту котировок. Так, бумаги Sumitomo Metal Industries, производителя стали, выросли на 2%, Sumitomo Chemical Co. подорожали на 4%. Daiwa Institute повысил свои рекомендации по акциям компаний, производящим различные материалы, включая сталь или карбоновые компоненты.

Позитивные квартальные отчеты также помогли некоторым компаниям избежать падения. Бумаги Chugai Pharmaceutical Co. взлетели на 5,3%. Компания сообщила, что ее прибыль выросла на 8,5% в III финансовом квартале до 9,1 млрд. Иен.

Другим заметным событием стал рост акций Funai Electric Co., которая выпускает струйные принтеры для американской корпорации Lexmark International Inc. (LXK). Бумаги японской компании взлетели на 500 иен, или 11%, до 5220 иен. Основным фактором роста стали новости из Lexmark, которая намерена реструктурировать свой бизнес струйных принтеров, но не закрывать его полностью.

Вновь необходимо отметить, что на фондовый рынок Японии наибольшее влияние оказали внешние факторы. Пока торги проходили на фоне оптимизма, связанного с позитивным закрытием американского рынка и местных новостей, индексы шли вверх. Однако значимая негативная новость развернула направление рынка и оказала влияние на самые различные секторы. Японская нефтянка также не смогла оказать значительную поддержку, поскольку нефть демонстрирует снижение цены в течение четырех дней подряд. Таким образом, акции на Токийской фондовой бирже продолжают держаться в фарватере американского рынка, который пока не в состоянии полностью стабилизироваться. Возможно, что инвесторы уже сфокусировали свое внимание на решение ФРС США, до которого остается всего неделя.

Наибольшим риском в течение ближайших нескольких дней будет поведение иены. Японская валюта может вновь продемонстрировать сильное укрепление относительно доллара, осложнив перспективы развития экспортных корпораций. Кроме того, если из США продолжат поступать негативные новости с рынка жилья и розничных продаж, то акции производителей окажутся первыми, котировки которых пойдут на снижение.

Подготовил Андрей Кочетков, аналитик K2Kapital.